γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Ο ενάρετος δρόμος για την Ελλάδα θα έχει τεράστιο πολιτικό κόστος για τον ΣΥΡΙΖΑ...
Η Ελλάδα έχει τρεις επιλογές που ωστόσο δεν την φέρνουν σε πλεονεκτική θέση, όπως προσδοκούσαν πολλοί.
Η νέα κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ ξεκίνησε με μια επιθετική επικοινωνιακή στρατηγική, που ξάφνιασε και σίγουρα ενθουσίασε την πλειοψηφία της Ελληνικής κοινωνίας.
Η Ελλάδα μετά από μια μακρά περίοδο μιζέριας και δουλοπρεπούς στάσης, εμφανίστηκε στο προσκήνιο διαπραγματευόμενη για τα συμφέροντα των ελλήνων.
Το αρχικό ξεκίνημα του ΣΥΡΙΖΑ ήταν θεαματικό στην πορεία και με την πάροδο των ημερών αποδείχθηκε ότι απλά ήταν ένα επικοινωνιακό παιχνίδι και όχι σχέδιο με στρατηγική.
Το haircut στο χρέος ήταν το μεγάλο όπλο της Ελλάδος, λειτουργούσε εκβιαστικά και λειτουργούσε αποσταθεροποιητικά.
Το haircut στο χρέος αιφνιδίασε πολλούς.
Ακόμη και αν δεν θα μπορούσε να υλοποιηθεί είναι αδιανόητο σε διαπραγματεύσεις να αποκαλύπτεται ότι το haircut είναι ένα άσφαιρο όπλο πάνω στο τραπέζι των σκληρών διαπραγματεύσεων.
Το πρώτο λάθος της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ είναι ότι αποκάλυψε ότι το όπλο στο τραπέζι είναι άσφαιρο.
Το δεύτερο λάθος ήρθε με την επικοινωνιακή καταιγίδα…ότι η Τρόικα έχει τελειώσει, η κυβέρνηση δεν συνομιλεί μαζί της και ξαφνικά συνομίλησε και με τους εκπροσώπους και των 3 ΔΝΤ, ΕΚΤ και ΕΕ.
Το τρίτο λάθος ήταν ότι ο ΥΠΟΙΚ της Ελλάδος Γ. Βαρουφάκης που έχει κερδίσει την συμπάθεια πολλών αποκαλύπτει ότι θα υιοθετήσει το 65% του μνημονίου….προεκλογικώς ο ΣΥΡΙΖΑ δήλωνε ότι θα σκίσει το μνημόνιο.
Όταν οι ευρωπαίοι κατάλαβαν ότι απλά η νέα κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ μπλοφάρει και διαπίστωσε ποια είναι τα όρια απειλών της Ελλάδος, πέρασε στην αντεπίθεση…χρησιμοποιώντας βαρύ πυροβολικό την ΕΚΤ.
Το όπλο της Ελλάδος στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων είναι άσφαιρο καθώς η ίδια το αποκάλυψε ενώ το βαρύ πυροβολικό της ΕΕ, ονομάζεται ΕΚΤ.
Τώρα όλοι λένε ότι γνώριζαν προθέσεις, ήξεραν τα πάντα.
Στην στρατηγική των διαπραγματεύσεων είναι αδιανόητο να αποκαλύπτεις τις πραγματικές προθέσεις και η Ελλάδα…στο τέλος είπε «θα είμαι καλό παιδί, ήμουν λίγο τσαμπουκάς αλλά μην ενοχλείστε σύντομα θα γίνω πάλι καλό παιδί».
Οι 3 επιλογές της Ελλάδος η μέτρια ή πολύ μέτρια και η χείριστη
Η Ελλάδα έχει τρεις επιλογές
1)Υπογράφει άμεσα την ECCL γραμμή έστω και με παραλλαγές και αυτό επαναφέρει την Ελλάδα στον ενάρετο δρόμο.
Η ΕΚΤ θα δεχθεί εκ νέου τα collaterals των ελληνικών τραπεζών και έτσι θα αποσυρθεί το ELA.
Οι αγορές θα το αντιμετωπίσουν με ενθουσιασμό.
Όμως η λύση αυτή έχει ένα τεράστιο πολιτικό κόστος.
Την λύση αυτή και η κυβέρνηση Σαμαρά μελετούσε και αν η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ δεχθεί ECCL γραμμή, δέχεται και τρόικα και ελέγχους και νέα μέτρα λιτότητας.
Η ECCL γραμμή θα εκτονώσει την πίεση στην Ελλάδα που ασκούν οι αγορές αλλά η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ θα υποστεί τεράστιο πολιτικό κόστος.
Θα είναι μια αριστερή κυβέρνηση που επέλεξε τον ενάρετο δρόμο αλλά πρόδωσε τους ψηφοφόρους της.
Η επιλογή της ECCL θα βοηθήσει την Ελλάδα αλλά πολιτικά θα αρχίσει να φθείρει επικίνδυνα την κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ.
Ήδη οι κυβιστήσεις κατά το λαϊκώς γραφόμενο κωλοτούμπες έχουν ήδη ξεκινήσει.
2)Καταφέρνει να κερδίσει την συμφωνία γέφυρα έως τα τέλη Μάιου του 2015.
Μια τέτοια λύση θα δώσει πολιτικό bonus στην κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝΕΛ καθώς θα υπάρχει χρόνος για εποικοδομητικές διαπραγματεύσεις χωρίς την πίεση του χρόνου.
Το μνημόνιο λήγει 28 Φεβρουαρίου.
Όμως ακόμη και με την συμφωνία γέφυρα, η τελική συμφωνία δεν θα απέχει πολύ από την προληπτική πιστωτική γραμμή την ECCL που δεν είναι τίποτε άλλο από ένα καμουφλαρισμένο μνημόνιο.
Το ιδανικό σενάριο για την Ελλάδα και την νέα κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ - ΑΝΕΛ θα ήταν να υπάρξει μια ριζική αλλαγή της ECCL γραμμής ώστε να υπάρξουν καθαρές ρήτρες ανάπτυξης.
Δεν μπορεί να αποκλειστεί ένα τέτοιο ενδεχόμενο αλλά αν υπάρξει ECCL γραμμή θα υπάρξει και συμφωνία για έλεγχο της οικονομίας.
3)Αν τίποτε από όλα αυτά δεν συμβεί η Ελλάδα θα οδηγηθεί σε κρίση και θα υποχρεωθεί η κυβέρνηση και η ΤτΕ να επιβάλλουν περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων και ειδικά των καταθέσεων.
Θα ζήσει η Ελλάδα ένα σενάριο τύπου Κύπρου όχι όμως με τα χαρακτηριστικά της Κύπρου καθώς οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένες.
Η ΕΚΤ έχει δείξει ότι παρά την σκληρή της στάση δεν θέλει να προκαλέσει πιστωτική ασφυξία στην Ελλάδα.
Στις 18 Φεβρουαρίου θα ανανεώσει για άλλες δύο εβδομάδες το ELA που αρχικώς θα είναι 59,5 δισεκ. με προοπτική να φθάσει έως 80 δισεκ. ευρώ.
Όμως αν παρέλθει η 28η Φεβρουαρίου και δεν υπάρξει πρόγραμμα, πάλι η ΕΚΤ θα παρέχει ρευστότητα μέσω της ΤτΕ και του ELA του έκτακτου μηχανισμού ρευστότητας με επιτόκιο 1,55%.
Μόνο σε ένα ακραίο σενάριο σύγκρουσης θα μπορούσε να οδηγηθεί η Ελλάδα, για να προστατέψει την ρευστότητα των τραπεζών να επιβάλλει περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων.
Προφανώς αν οδηγηθεί η Ελλάδα σε αυτή την λύση, πολιτικά για τον ΣΥΡΙΖΑ θα είναι καταστροφή, πολιτική καταστροφή.
Χρηματοδότηση και χρέος δύο άλυτα προβλήματα
Η Ελλάδα πρέπει να πληρώσει τόκους και άλλες υποχρεώσεις καθώς και να αποπληρώσει ομόλογα που λήγουν.
Το καθαρό χρηματοδοτικό κενό της Ελλάδος διαμορφώνεται σε περίπου 7 δισ. ευρώ το 2016 και σε 8,5 δισ. ευρώ κατά μέσο όρο την περίοδο 2017-2020.
Το βασικό πρόβλημα της Ελλάδος σε βραχυχρόνιο ορίζοντα είναι η χρηματοδότηση.
Η πρόταση να αυξηθούν τα έντοκα γραμμάτια από 15 σε 25 δισεκ. απορρίφθηκε.
Η ΕΚΤ επέτρεψε στις 4 ελληνικές τράπεζες να καλύψουν την δημοπρασία εντόκων στις 4 Φεβρουαρίου 6μηνης διάρκειας ύψους 812 εκατ και με επιτόκιο 2,75%.
Το βασικό πρόβλημα είναι ότι η ΕΚΤ από τα περίπου 9 με 10 δισεκ. έντοκα σε σύνολο 14,9 δισεκ. που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες μόνο τα 3,5 δισεκ. χρησιμοποιούνται ως εγγύηση.
Από τα 3,5 δισεκ. έως τα 10 δισεκ. δηλαδή 6,5 δισεκ. οι τράπεζες απλά στηρίζουν το ελληνικό κράτος εις βάρος της ρευστότητας τους.
Η ΕΚΤ δεν είναι διατεθειμένη να δώσει το πράσινο φως ώστε να αυξηθούν τα έντοκα από 15 σε 25 δισεκ.
Όμως αν αυτό συνέβαινε τότε με μαθηματική ακρίβεια οι τράπεζες θα υποχρεούνταν να στηρίξουν το ελληνικό κράτος δανείζοντας το μέσω εντόκων γραμματίων…και τα σχέδια για πιστωτική επέκταση θα πετάγονταν στο καλάθι των αχρήστων.
Παρεμπιπτόντως στο καλάθι των αχρήστων θα πεταχτούν τα σχέδια των τραπεζών για να χρηματοδοτήσουν επιχειρήσεις και νοικοκυριά και με το ELA.
Το πρόβλημα της βραχυχρόνιας ρευστότητας δεν έχει επιλυθεί.
Όμως δεν έχει επιλυθεί και το θέμα του χρέους.
Η πρόταση για αέναα ομόλογα perpetual bond έχει ήδη απορριφθεί από την ΕΚΤ.
Ωστόσο η πρόταση να αντικατασταθούν τα ομόλογα – δάνεια του EFSF σήμερα ESM με νέα ομόλογα που να φέρουν αναπτυξιακή ρήτρα είναι μια πρόταση…που ωστόσο σε καμία περίπτωση δεν συγκρίνεται με την βέλτιστη λύση του haircut στο χρέος του δημοσίου τομέα.
Σε αυτή την φάση δεν υπάρχει σύγκλιση μεταξύ Ελλάδος και ΕΕ για τον βέλτιστο τρόπο ώστε να καταστεί βιώσιμο το χρέος.
Η Ευρώπη θα επιμείνει στην επιμήκυνση και στην μείωση των επιτοκίων αλλά το όφελος της Ελλάδος θα είναι λογιστικό όχι πραγματικό.
H Ελλάδα πλήρωσε με 240 δισεκ. την κρίση υπέστη μια τεράστια και ανεπανόρθωτη ζημία.
Τα 240 δισεκ. προκύπτουν ως εξής
-85 δισεκ. οι καταθέσεις από τα υψηλά 237,5 δισεκ. του Ιανουαρίου του 2010.
Οι καταθέσεις έχουν υποχωρήσει στα 146 με 148 δισεκ. ευρώ.
-40 δισεκ. από το PSI+ και το bay back των ομολόγων.
-60 δισεκ. από τα νέα NPLs.
-45 με -50 δισεκ. από την απώλεια εθνικού εισοδήματος λόγω της μείωσης του ΑΕΠ.
-10 δισεκ. απώλεια εισοδημάτων και άλλα..
Συνολικά 240 δισεκ ευρώ ζημία για την κοινωνία, τις τράπεζες και τα νοικοκυριά χωρίς να αποτιμώνται διαφυγόντα κέρδη που θα ξεπερνούσαν τα 7-8 δισεκ. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Η νέα κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ ξεκίνησε με μια επιθετική επικοινωνιακή στρατηγική, που ξάφνιασε και σίγουρα ενθουσίασε την πλειοψηφία της Ελληνικής κοινωνίας.
Η Ελλάδα μετά από μια μακρά περίοδο μιζέριας και δουλοπρεπούς στάσης, εμφανίστηκε στο προσκήνιο διαπραγματευόμενη για τα συμφέροντα των ελλήνων.
Το αρχικό ξεκίνημα του ΣΥΡΙΖΑ ήταν θεαματικό στην πορεία και με την πάροδο των ημερών αποδείχθηκε ότι απλά ήταν ένα επικοινωνιακό παιχνίδι και όχι σχέδιο με στρατηγική.
Το haircut στο χρέος ήταν το μεγάλο όπλο της Ελλάδος, λειτουργούσε εκβιαστικά και λειτουργούσε αποσταθεροποιητικά.
Το haircut στο χρέος αιφνιδίασε πολλούς.
Ακόμη και αν δεν θα μπορούσε να υλοποιηθεί είναι αδιανόητο σε διαπραγματεύσεις να αποκαλύπτεται ότι το haircut είναι ένα άσφαιρο όπλο πάνω στο τραπέζι των σκληρών διαπραγματεύσεων.
Το πρώτο λάθος της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ είναι ότι αποκάλυψε ότι το όπλο στο τραπέζι είναι άσφαιρο.
Το δεύτερο λάθος ήρθε με την επικοινωνιακή καταιγίδα…ότι η Τρόικα έχει τελειώσει, η κυβέρνηση δεν συνομιλεί μαζί της και ξαφνικά συνομίλησε και με τους εκπροσώπους και των 3 ΔΝΤ, ΕΚΤ και ΕΕ.
Το τρίτο λάθος ήταν ότι ο ΥΠΟΙΚ της Ελλάδος Γ. Βαρουφάκης που έχει κερδίσει την συμπάθεια πολλών αποκαλύπτει ότι θα υιοθετήσει το 65% του μνημονίου….προεκλογικώς ο ΣΥΡΙΖΑ δήλωνε ότι θα σκίσει το μνημόνιο.
Όταν οι ευρωπαίοι κατάλαβαν ότι απλά η νέα κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ μπλοφάρει και διαπίστωσε ποια είναι τα όρια απειλών της Ελλάδος, πέρασε στην αντεπίθεση…χρησιμοποιώντας βαρύ πυροβολικό την ΕΚΤ.
Το όπλο της Ελλάδος στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων είναι άσφαιρο καθώς η ίδια το αποκάλυψε ενώ το βαρύ πυροβολικό της ΕΕ, ονομάζεται ΕΚΤ.
Τώρα όλοι λένε ότι γνώριζαν προθέσεις, ήξεραν τα πάντα.
Στην στρατηγική των διαπραγματεύσεων είναι αδιανόητο να αποκαλύπτεις τις πραγματικές προθέσεις και η Ελλάδα…στο τέλος είπε «θα είμαι καλό παιδί, ήμουν λίγο τσαμπουκάς αλλά μην ενοχλείστε σύντομα θα γίνω πάλι καλό παιδί».
Οι 3 επιλογές της Ελλάδος η μέτρια ή πολύ μέτρια και η χείριστη
Η Ελλάδα έχει τρεις επιλογές
1)Υπογράφει άμεσα την ECCL γραμμή έστω και με παραλλαγές και αυτό επαναφέρει την Ελλάδα στον ενάρετο δρόμο.
Η ΕΚΤ θα δεχθεί εκ νέου τα collaterals των ελληνικών τραπεζών και έτσι θα αποσυρθεί το ELA.
Οι αγορές θα το αντιμετωπίσουν με ενθουσιασμό.
Όμως η λύση αυτή έχει ένα τεράστιο πολιτικό κόστος.
Την λύση αυτή και η κυβέρνηση Σαμαρά μελετούσε και αν η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ δεχθεί ECCL γραμμή, δέχεται και τρόικα και ελέγχους και νέα μέτρα λιτότητας.
Η ECCL γραμμή θα εκτονώσει την πίεση στην Ελλάδα που ασκούν οι αγορές αλλά η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ θα υποστεί τεράστιο πολιτικό κόστος.
Θα είναι μια αριστερή κυβέρνηση που επέλεξε τον ενάρετο δρόμο αλλά πρόδωσε τους ψηφοφόρους της.
Η επιλογή της ECCL θα βοηθήσει την Ελλάδα αλλά πολιτικά θα αρχίσει να φθείρει επικίνδυνα την κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ.
Ήδη οι κυβιστήσεις κατά το λαϊκώς γραφόμενο κωλοτούμπες έχουν ήδη ξεκινήσει.
2)Καταφέρνει να κερδίσει την συμφωνία γέφυρα έως τα τέλη Μάιου του 2015.
Μια τέτοια λύση θα δώσει πολιτικό bonus στην κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝΕΛ καθώς θα υπάρχει χρόνος για εποικοδομητικές διαπραγματεύσεις χωρίς την πίεση του χρόνου.
Το μνημόνιο λήγει 28 Φεβρουαρίου.
Όμως ακόμη και με την συμφωνία γέφυρα, η τελική συμφωνία δεν θα απέχει πολύ από την προληπτική πιστωτική γραμμή την ECCL που δεν είναι τίποτε άλλο από ένα καμουφλαρισμένο μνημόνιο.
Το ιδανικό σενάριο για την Ελλάδα και την νέα κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ - ΑΝΕΛ θα ήταν να υπάρξει μια ριζική αλλαγή της ECCL γραμμής ώστε να υπάρξουν καθαρές ρήτρες ανάπτυξης.
Δεν μπορεί να αποκλειστεί ένα τέτοιο ενδεχόμενο αλλά αν υπάρξει ECCL γραμμή θα υπάρξει και συμφωνία για έλεγχο της οικονομίας.
3)Αν τίποτε από όλα αυτά δεν συμβεί η Ελλάδα θα οδηγηθεί σε κρίση και θα υποχρεωθεί η κυβέρνηση και η ΤτΕ να επιβάλλουν περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων και ειδικά των καταθέσεων.
Θα ζήσει η Ελλάδα ένα σενάριο τύπου Κύπρου όχι όμως με τα χαρακτηριστικά της Κύπρου καθώς οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένες.
Η ΕΚΤ έχει δείξει ότι παρά την σκληρή της στάση δεν θέλει να προκαλέσει πιστωτική ασφυξία στην Ελλάδα.
Στις 18 Φεβρουαρίου θα ανανεώσει για άλλες δύο εβδομάδες το ELA που αρχικώς θα είναι 59,5 δισεκ. με προοπτική να φθάσει έως 80 δισεκ. ευρώ.
Όμως αν παρέλθει η 28η Φεβρουαρίου και δεν υπάρξει πρόγραμμα, πάλι η ΕΚΤ θα παρέχει ρευστότητα μέσω της ΤτΕ και του ELA του έκτακτου μηχανισμού ρευστότητας με επιτόκιο 1,55%.
Μόνο σε ένα ακραίο σενάριο σύγκρουσης θα μπορούσε να οδηγηθεί η Ελλάδα, για να προστατέψει την ρευστότητα των τραπεζών να επιβάλλει περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων.
Προφανώς αν οδηγηθεί η Ελλάδα σε αυτή την λύση, πολιτικά για τον ΣΥΡΙΖΑ θα είναι καταστροφή, πολιτική καταστροφή.
Χρηματοδότηση και χρέος δύο άλυτα προβλήματα
Η Ελλάδα πρέπει να πληρώσει τόκους και άλλες υποχρεώσεις καθώς και να αποπληρώσει ομόλογα που λήγουν.
Το καθαρό χρηματοδοτικό κενό της Ελλάδος διαμορφώνεται σε περίπου 7 δισ. ευρώ το 2016 και σε 8,5 δισ. ευρώ κατά μέσο όρο την περίοδο 2017-2020.
Το βασικό πρόβλημα της Ελλάδος σε βραχυχρόνιο ορίζοντα είναι η χρηματοδότηση.
Η πρόταση να αυξηθούν τα έντοκα γραμμάτια από 15 σε 25 δισεκ. απορρίφθηκε.
Η ΕΚΤ επέτρεψε στις 4 ελληνικές τράπεζες να καλύψουν την δημοπρασία εντόκων στις 4 Φεβρουαρίου 6μηνης διάρκειας ύψους 812 εκατ και με επιτόκιο 2,75%.
Το βασικό πρόβλημα είναι ότι η ΕΚΤ από τα περίπου 9 με 10 δισεκ. έντοκα σε σύνολο 14,9 δισεκ. που κατέχουν οι ελληνικές τράπεζες μόνο τα 3,5 δισεκ. χρησιμοποιούνται ως εγγύηση.
Από τα 3,5 δισεκ. έως τα 10 δισεκ. δηλαδή 6,5 δισεκ. οι τράπεζες απλά στηρίζουν το ελληνικό κράτος εις βάρος της ρευστότητας τους.
Η ΕΚΤ δεν είναι διατεθειμένη να δώσει το πράσινο φως ώστε να αυξηθούν τα έντοκα από 15 σε 25 δισεκ.
Όμως αν αυτό συνέβαινε τότε με μαθηματική ακρίβεια οι τράπεζες θα υποχρεούνταν να στηρίξουν το ελληνικό κράτος δανείζοντας το μέσω εντόκων γραμματίων…και τα σχέδια για πιστωτική επέκταση θα πετάγονταν στο καλάθι των αχρήστων.
Παρεμπιπτόντως στο καλάθι των αχρήστων θα πεταχτούν τα σχέδια των τραπεζών για να χρηματοδοτήσουν επιχειρήσεις και νοικοκυριά και με το ELA.
Το πρόβλημα της βραχυχρόνιας ρευστότητας δεν έχει επιλυθεί.
Όμως δεν έχει επιλυθεί και το θέμα του χρέους.
Η πρόταση για αέναα ομόλογα perpetual bond έχει ήδη απορριφθεί από την ΕΚΤ.
Ωστόσο η πρόταση να αντικατασταθούν τα ομόλογα – δάνεια του EFSF σήμερα ESM με νέα ομόλογα που να φέρουν αναπτυξιακή ρήτρα είναι μια πρόταση…που ωστόσο σε καμία περίπτωση δεν συγκρίνεται με την βέλτιστη λύση του haircut στο χρέος του δημοσίου τομέα.
Σε αυτή την φάση δεν υπάρχει σύγκλιση μεταξύ Ελλάδος και ΕΕ για τον βέλτιστο τρόπο ώστε να καταστεί βιώσιμο το χρέος.
Η Ευρώπη θα επιμείνει στην επιμήκυνση και στην μείωση των επιτοκίων αλλά το όφελος της Ελλάδος θα είναι λογιστικό όχι πραγματικό.
H Ελλάδα πλήρωσε με 240 δισεκ. την κρίση υπέστη μια τεράστια και ανεπανόρθωτη ζημία.
Τα 240 δισεκ. προκύπτουν ως εξής
-85 δισεκ. οι καταθέσεις από τα υψηλά 237,5 δισεκ. του Ιανουαρίου του 2010.
Οι καταθέσεις έχουν υποχωρήσει στα 146 με 148 δισεκ. ευρώ.
-40 δισεκ. από το PSI+ και το bay back των ομολόγων.
-60 δισεκ. από τα νέα NPLs.
-45 με -50 δισεκ. από την απώλεια εθνικού εισοδήματος λόγω της μείωσης του ΑΕΠ.
-10 δισεκ. απώλεια εισοδημάτων και άλλα..
Συνολικά 240 δισεκ ευρώ ζημία για την κοινωνία, τις τράπεζες και τα νοικοκυριά χωρίς να αποτιμώνται διαφυγόντα κέρδη που θα ξεπερνούσαν τα 7-8 δισεκ. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών