Η Ελλάδα βρίσκεται κοντά σε συμφωνία - Εντυπωσιακό ντεμαράζ αγοραστών στις τράπεζες, άλλαξε εκ νέου το κλίμα λόγω ΕΚΤ -Οι τράπεζες έως +9,77% (Πειραιώς και Eurobank) και τα warrants έως +11,83%, άλμα στην ΔΕΗ
(upd22) Εντυπωσιακά επανέκαμψαν οι αγοραστές στις τραπεζικές μετοχές μετά τις 16:15 μ.μ. με φόντο τη διαρροή ότι η ΕΚΤ μπορεί να αποδεχθεί αύξηση του ορίου στα έντοκα από 15 στα 20 ή 25 δισεκ. αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ.
Ταυτόχρονα με βάση πληροφορίες του bankingnews.gr η ΕΚΤ δεν θα αυξήσει τα haircuts στα collaterals των ελληνικών τραπεζών.
Η ενδιάμεση συμφωνία είναι 1000000% βέβαιο ότι θα υπάρξει μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ και πάνω σε αυτό το σενάριο θα πρέπει να επενδύει η αγορά με πιθανότερη ημερομηνία την 7η Μαίου και όχι μέσα στο Σαββατοκύριακο που φημολογείτο....
Αξίζει να αναφερθεί ότι νωρίτερα οι τράπεζες είχαν κρεμάσει δεχόμενες πιέσεις αλλά οι διαρροές ότι η ΕΚΤ θα δεχθεί αλλαγή στα έντοκα άλλαξε το κλίμα.
Η αγορά, παρά το πρόσφατο ράλι και μετά τη χθεσινή διόρθωση δείχνει μεγάλη ανθεκτικότητα διακρατώντας άνετα την ζώνη των 800 μονάδων.
Η επίδραση της υποβάθμισης της Ελλάδος από την Moody’s σε Caa2 από Caa1 ήταν πολύ περιορισμένης κλίμακας, ωστόσο καταγράφονται οι τελευταίες αψιμαχίες, πριν την συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ.
Βρισκόμαστε πολύ κοντά σε συμφωνία αυτό πρέπει να γνωρίζει η αγορά.
Ένα επίσης ενδιαφέρον στοιχείο που θα προβληματίσει την Ευρώπη είναι ότι μετά τις ακραίες στρεβλώσεις σημειώνεται επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα γενικώς.
Η επιδείνωση… μπορεί να αποδειχθεί σύμμαχος της Ελλάδος.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον και μετά τις αρχικές εναλλαγές προσήμου ο Γενικός Δείκτης του χρηματιστηρίου έκλεισε στις 822,88 μονάδες με άνοδο +3,12%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 784,31 μονάδες (-1,71%) στο ξεκίνημα.
Ο τζίρος σε αυξανόμενα επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 119,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 207,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 188 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 9,2 εκατ. στα warrants κυρίως της Πειραιώς.
Η Eurobank διακίνησε για μια ακόμη ημέρα τον μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο παραμένει παραδοσιακά η μετοχή με τον μεγαλύτερο όγκο.
Σήμερα είναι η τελευταία συνεδρίαση του Απριλίου, με το μήνα να γυρνάει ανοδικά λόγω του ράλι των τελευταίων ημερών, ενώ το πρώτο 20ήμερο υπήρξαν σημαντικές πιέσεις που έφεραν νέα χαμηλά 2,5 ετών και πλέον στο χρηματιστήριο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι - παρά τη χθεσινή διόρθωση - ο Γενικός Δείκτης κρατά κέρδη +13,23% το τελευταίο 6ήμερο, ο FTSE 25 ενισχύεται κατά +14,56%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης - παρά το χθεσινό -3,12% - κρατά κέρδη +38,47%!
Έρχεται η συμφωνία - Ράλι στην αγορά λόγω ΕΚΤ....
Έρχεται συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ μετά την πολιτική στροφή Τσίπρα και της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ.
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1)Οι διαρροές ότι η ΕΚΤ θα αποδεχθεί αύξηση των εντόκων από τα 15 στα 20 ή 25 δισεκ. αν υπάρξει συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ άλλαξε ριζικά το κλίμα στο χρηματιστήριο.
2) Στο χρηματιστήριο μετά τις αρχικές πωλήσεις ενδοσυνεδριακά - οι αγοραστές, οι long έχουν επανακάμψει δυναμικά.
Η αγορά στρατηγικά είναι για πάνω.
3) Η Πειραιώς που πρωτοστάτησε σε άνοδο έως +90% από τα ιστορικά χαμηλά συνεχίζει να πρωταγωνιστεί με κέρδη +9,7% στα 0,3960 ευρώ.
Για ορισμένα χαρτοφυλάκια στόχος είναι τα 0,55 ευρώ με την ενδιάμεση συμφωνία.
Ράλι σημειώθηκε και στην Eurobank με στόχο τα 20 ευρώ ενώ σήμερα ενισχύθηκε +9,76% στα 0,1350 ευρώ.
4) Η απόφαση για συγχώνευση των Viohalco και Σιδενόρ, των δύο πιο… ισχυρών «σημάτων» του μεγαλύτερου βιομηχανικού ομίλου της χώρας, προξενεί μεγάλους κλυδωνισμούς στις μετοχές του ομίλου.
H Viohalco υποχωρεί -10,5% στα 2,63 ευρώ, ενώ στο limit up με ράλι +30% κλειδωμένη είναι η Σιδενόρ.
Η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής προσδιορίσθηκε σε 2,28 μετοχές της Σιδενόρ έναντι 1 μετοχής της Viohalco.
5) Η υποβάθμιση της Ελλάδος από την Moody's σε Caa2 από Caa1 επέδρασε πολύ επιφανειακά και για λίγο σε μετοχές και ομόλογα.
Ωστόσο το ενδιαφέρον στοιχείο είναι οι προειδοποιήσεις του αμερικανικού οίκου ότι ακόμη και με συμφωνία τα εμπόδια για την Ελλάδα είναι πολλά.
6) Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι και σήμερα καταγράφεται μεγάλη επιδείνωση στα ευρωπαικά ομόλογα και η εξέλιξη αυτή ευνοεί την Ελλάδα.
7) Η κυβέρνηση θα προχωρήσει σε συμφωνία, παρά τον φόβο του δημοψηφίσματος ή καλύτερα την μπλόφα του δημοψηφίσματος
8) Η κυβέρνηση στοχεύει σε ενδιάμεση συμφωνία έως τις 11 Μαΐου και η τελική συμφωνία τον Ιούνιο – Ιούλιο όπου η Ελλάδα είναι 100% βέβαιο ότι θα χρειαστεί νέα κεφάλαια, νέο δάνειο 30 -35 δισεκ. ευρώ.
9) Υπό τον φόβο της ΕΚΤ και των πραγματικών απειλών της ΕΚΤ για τα ελληνικά collaterals των τραπεζών η Ελλάδα θα συμφωνήσει.
Η ΕΚΤ δεν θα αυξήσει τα collaterals.
10) Το δημοψήφισμα είναι 100% μπλόφα. Γιατί;
Όταν η κυβέρνηση γνωρίζει ότι η πλειοψηφία της κοινωνίας είναι υπέρ του ευρώ τι νόημα έχει ένα δημοψήφισμα το οποίο θα επικυρώσει το αυτονόητο; Το δημοψήφισμα είναι πολιτική ανοησία.
11) Στα ομόλογα και στα CDS μετά το εντυπωσιακό ράλι το καλό κλίμα διατηρείται.
Εντυπωσιακή βελτίωση καταγράφεται στα CDS.
12) Αξιοσημείωτη είναι η άνοδος του ευρώ που έφθασε έως τα 1,1240 ευρώ.
Οι κρίσιμες 820 μονάδες για το χρηματιστήριο - Ορατός στόχος οι 1000 μονάδες.
Η ζώνη μεταξύ των 770 και 820 μονάδων είναι κρίσιμη για την αγορά.
Όσο το χρηματιστήριο παραμένει πάνω από τις 770 μονάδες η διόρθωση που σημειώνεται δεν αλλοιώνει την πρόσφατη άνοδο.
Ωστόσο χρειάζεται κλείσιμο πάνω από τις 800 μονάδες και ειδικά τις 820 μονάδες για να αυξηθεί το ανοδικό momentum σημειώναμε πρόσφατα και σήμερα η αγορά έκλεισε πάνω από τις 820 μονάδες.
Με συμφωνία το ελληνικό χρηματιστήριο θα συνεχίσει την ανοδική του πορεία προς την ζώνη των 850-870 και σε επόμενη φάση 950 μονάδες και οι 1000 μονάδες που θα ολοκληρωθεί αυτό το μεγάλο κύμα ανοδικής αντίδρασης.
Όμως προσοχή, το βασικό θέμα δεν είναι η συμφωνία – αυτή θα έρθει αργά ή γρήγορα – αλλά η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων εκεί θα υπάρχουν ζητήματα τα οποία ως κύματα αμφισβήτησης θα πλήττουν κατά περιόδους το ανοδικό momentum.
Ισχυρή ανοδική αντίδραση στις τράπεζες - Προεξοφλούν πλέον 100% συμφωνία
Νέο τραπεζικό ράλι σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών συνέχεια της πρόσφατης ισχυρής ανοδικής αντίδρασης.
Η Πειραιώς πρωτοστάτησε στην άνοδο με κέρδη έως +90% και σήμερα παρά τις αρχικές απώλειες συνέχισε ανοδικά.
Η Εθνική που έχει άνοδο +29,45% το τελευταίο 6ήμερο έκλεισε στα 1,25 ευρώ με άνοδο +4,17% με όγκο 19,1 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,41 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2180 ευρώ με άνοδο +10,66% και όγκο 531 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που παρά τη χθεσινή διόρθωση -2,9% κρατά κέρδη +36,24% το 6ήμερο έκλεισε στα 0,3110 ευρώ με άνοδο +4,71% και όγκο 34,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,9 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,52 ευρώ με άνοδο +11,83% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που κρατάει κέρδη 72% το τελευταίο 6ήμερο παρά τη διόρθωση -5% χθες, έκλεισε στα 0,3960 ευρώ με άνοδο +9,70%, διακινώντας όγκο 28,3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0980 ευρώ με άνοδο +11,36% και όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που κρατάει κέρδη 40% το τελευταίο 6ήμερο παρά το -3,15% χθες έκλεισε στα 0,1350 ευρώ με κέρδη +9,76% και όγκο 101,6 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,98 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με άνοδο +2,50%, όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,05 ευρώ με άνοδο +4,17% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 52,2 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,50 ευρώ με άνοδο +0,11% και αποτίμηση στα 188 εκατ. ευρώ.
Άνοδος και στον FTSE 25 - Ολοκληρώθηκαν οι πιέσεις στην MIG - Ισχυρή πτώση σε Viohalco, ράλι στην Σιδενόρ
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Στο επίκεντρο βρέθηκε προφανώς ο όμιλος Viohalco με τη μητρική να υποχωρεί -10,54% στα 2,63 ευρώ (έφτασε στο -14,63%) λόγω της σχέσης ανταλλαγής με τη Σιδενόρ η οποία βρέθηκε μόνιμα "κλειδωμένη" στο +30% σ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης.
Παράλληλα, αντανακλαστικά όλες οι μετοχές του ομίλου Viohalco ενισχύονται από +6% έως +11%!
Η Coca Cola HBC που ενισχύεται άνω του +15% τον Απρίλιο και έχει συμπληρώσει 6ήμερο σερί ανόδου με διαρκή υψηλά έτους, έκλεισε σήμερα στα 19,18 ευρώ με πτώση -2,04% και κεφαλαιοποίηση 7 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ που κερδίζει +13,19% το 6ήμερο έκλεισε στα 8,10 ευρώ με άνοδο +1,50% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,20 και 8,47 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 7,80 ευρώ.
Η ΔΕΗ που κρατάει κέρδη +27% το 6ήμερο έκλεισε στα 5,99 ευρώ με άνοδο +9,71% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 5,60 και 5,90 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,22 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,95 ευρώ με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση στα 2,53 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 8 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,50 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που έχει άνοδο 22% τον Απρίλιο έκλεισε στα 4,44 ευρώ με άνοδο +2,54% και κεφαλαιοποίηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που κερδίζει 16% το μήνα που φεύγει έκλεισε στα 7,80 ευρώ με πτώση -2,50% και αποτίμηση 864 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,90 ευρώ με άνοδο +9,84% και αποτίμηση 1,80 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,19 ευρώ με άνοδο +5,03% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύεται κατά 15,66% το 6ήμερο έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +4,17% και αποτίμηση 532 εκατ. ευρώ.
Η MIG που παρά τη διόρθωση -8,81% χθες κρατάει κέρδη 30,63% το 6ήμερο έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με άνοδο +4,83% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 142 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή βγαίνει από το δείκτη FTSE 25 από την πρώτη Ιουνίου, εξού και οι χθεσινές πιέσεις, όμως οι ρευστοποιήσεις από index funds φαίνεται πως εξαντλήθηκαν, αν κρίνουμε από τη σημερινή εικόνα της μετοχής και τη μείωση των όγκων.
Η MIG έχει επόμενη στήριξη στα 0,1350 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 0,1530 και 0,1630 ευρώ αντίστοιχα.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,15 ευρώ με άνοδο +4,24% με κεφαλαιοποίηση 719 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,07 και 6,30 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,71 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που παρά τη διόρθωση -7,14% χθες κρατάει κέρδη 28,17% το τελευταίο 6ήμερο έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +9,89% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ που έχει συμπληρώσει 5ήμερο σερί ανόδου με κέρδη 15,5%, έκλεισε στα 14 ευρώ με νέα άνοδο +5,66% και αποτίμηση 350 εκ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή που κερδίζει 19,63% το μήνα Απρίλιο έκλεισε στα 2,68 ευρώ με άνοδο +2,29% και κεφαλαιοποίηση 292 εκατ. ευρώ.
Εντυπωσιακό ράλι στα ελληνικά ομόλογα και τα CDS - Προεξοφλούν συμφωνία
Εντυπωσιακό ράλι σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά την αναφορά της ΕΚΤ ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ θα αποδεχθεί αύξηση των εντόκων από τα 15 στα 20 με 25 δισεκ.
Οι αγοραστές στα ελληνικά ομόλογα επανέκαμψαν δυναμικά, οι τιμές καταγράφουν εντυπωσιακό ράλι ενώ οι αποδόσεις υπχοωρούν κατακόρυφα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 58,5 με 59,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,39% και απόδοση πώλησης 10,16%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 980 μονάδες βάσης από 1083 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2610 μ.β. από 2962 μονάδες βάσης και με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης μετά το PSI+
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 26,10% ή 2,61 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται εντυπωσιακή βελτίωση σε σχέση με το ράλι των προηγούμενων ημερών.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 74 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 13,70%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 75 μ.β. με μέση απόδοση 18,10% και απόδοση αγοράς 18,48%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου και σήμερα σημειώνονται σημαντικές πωλήσεις οδηγώντας σε άνοδο τις αποδόσεις και σε πτώση τις τιμές.
Τις τελευταίες ημέρες σημειώνεται αξιόλογη επιδείνωση στα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου που είχαν αγγίξει ακραία χαμηλά επίπεδα.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,92% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,18%, η Ισπανία 1,54% και η Ιταλία 1,57%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,37% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) απομακρύνεται από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,50-0,7%.
www.bankingnews.gr
Ταυτόχρονα με βάση πληροφορίες του bankingnews.gr η ΕΚΤ δεν θα αυξήσει τα haircuts στα collaterals των ελληνικών τραπεζών.
Η ενδιάμεση συμφωνία είναι 1000000% βέβαιο ότι θα υπάρξει μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ και πάνω σε αυτό το σενάριο θα πρέπει να επενδύει η αγορά με πιθανότερη ημερομηνία την 7η Μαίου και όχι μέσα στο Σαββατοκύριακο που φημολογείτο....
Αξίζει να αναφερθεί ότι νωρίτερα οι τράπεζες είχαν κρεμάσει δεχόμενες πιέσεις αλλά οι διαρροές ότι η ΕΚΤ θα δεχθεί αλλαγή στα έντοκα άλλαξε το κλίμα.
Η αγορά, παρά το πρόσφατο ράλι και μετά τη χθεσινή διόρθωση δείχνει μεγάλη ανθεκτικότητα διακρατώντας άνετα την ζώνη των 800 μονάδων.
Η επίδραση της υποβάθμισης της Ελλάδος από την Moody’s σε Caa2 από Caa1 ήταν πολύ περιορισμένης κλίμακας, ωστόσο καταγράφονται οι τελευταίες αψιμαχίες, πριν την συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ.
Βρισκόμαστε πολύ κοντά σε συμφωνία αυτό πρέπει να γνωρίζει η αγορά.
Ένα επίσης ενδιαφέρον στοιχείο που θα προβληματίσει την Ευρώπη είναι ότι μετά τις ακραίες στρεβλώσεις σημειώνεται επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα γενικώς.
Η επιδείνωση… μπορεί να αποδειχθεί σύμμαχος της Ελλάδος.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον και μετά τις αρχικές εναλλαγές προσήμου ο Γενικός Δείκτης του χρηματιστηρίου έκλεισε στις 822,88 μονάδες με άνοδο +3,12%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 784,31 μονάδες (-1,71%) στο ξεκίνημα.
Ο τζίρος σε αυξανόμενα επίπεδα, διαμορφώθηκε στα 119,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 207,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 188 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και τα 9,2 εκατ. στα warrants κυρίως της Πειραιώς.
Η Eurobank διακίνησε για μια ακόμη ημέρα τον μεγαλύτερο όγκο στο χρηματιστήριο παραμένει παραδοσιακά η μετοχή με τον μεγαλύτερο όγκο.
Σήμερα είναι η τελευταία συνεδρίαση του Απριλίου, με το μήνα να γυρνάει ανοδικά λόγω του ράλι των τελευταίων ημερών, ενώ το πρώτο 20ήμερο υπήρξαν σημαντικές πιέσεις που έφεραν νέα χαμηλά 2,5 ετών και πλέον στο χρηματιστήριο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι - παρά τη χθεσινή διόρθωση - ο Γενικός Δείκτης κρατά κέρδη +13,23% το τελευταίο 6ήμερο, ο FTSE 25 ενισχύεται κατά +14,56%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης - παρά το χθεσινό -3,12% - κρατά κέρδη +38,47%!
Έρχεται η συμφωνία - Ράλι στην αγορά λόγω ΕΚΤ....
Έρχεται συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ μετά την πολιτική στροφή Τσίπρα και της κυβέρνησης ΣΥΡΙΖΑ.
Ποιοι είναι οι βασικοί λόγοι που επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα;
1)Οι διαρροές ότι η ΕΚΤ θα αποδεχθεί αύξηση των εντόκων από τα 15 στα 20 ή 25 δισεκ. αν υπάρξει συμφωνία μεταξύ της Ελλάδος και της ΕΕ άλλαξε ριζικά το κλίμα στο χρηματιστήριο.
2) Στο χρηματιστήριο μετά τις αρχικές πωλήσεις ενδοσυνεδριακά - οι αγοραστές, οι long έχουν επανακάμψει δυναμικά.
Η αγορά στρατηγικά είναι για πάνω.
3) Η Πειραιώς που πρωτοστάτησε σε άνοδο έως +90% από τα ιστορικά χαμηλά συνεχίζει να πρωταγωνιστεί με κέρδη +9,7% στα 0,3960 ευρώ.
Για ορισμένα χαρτοφυλάκια στόχος είναι τα 0,55 ευρώ με την ενδιάμεση συμφωνία.
Ράλι σημειώθηκε και στην Eurobank με στόχο τα 20 ευρώ ενώ σήμερα ενισχύθηκε +9,76% στα 0,1350 ευρώ.
4) Η απόφαση για συγχώνευση των Viohalco και Σιδενόρ, των δύο πιο… ισχυρών «σημάτων» του μεγαλύτερου βιομηχανικού ομίλου της χώρας, προξενεί μεγάλους κλυδωνισμούς στις μετοχές του ομίλου.
H Viohalco υποχωρεί -10,5% στα 2,63 ευρώ, ενώ στο limit up με ράλι +30% κλειδωμένη είναι η Σιδενόρ.
Η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής προσδιορίσθηκε σε 2,28 μετοχές της Σιδενόρ έναντι 1 μετοχής της Viohalco.
5) Η υποβάθμιση της Ελλάδος από την Moody's σε Caa2 από Caa1 επέδρασε πολύ επιφανειακά και για λίγο σε μετοχές και ομόλογα.
Ωστόσο το ενδιαφέρον στοιχείο είναι οι προειδοποιήσεις του αμερικανικού οίκου ότι ακόμη και με συμφωνία τα εμπόδια για την Ελλάδα είναι πολλά.
6) Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι και σήμερα καταγράφεται μεγάλη επιδείνωση στα ευρωπαικά ομόλογα και η εξέλιξη αυτή ευνοεί την Ελλάδα.
7) Η κυβέρνηση θα προχωρήσει σε συμφωνία, παρά τον φόβο του δημοψηφίσματος ή καλύτερα την μπλόφα του δημοψηφίσματος
8) Η κυβέρνηση στοχεύει σε ενδιάμεση συμφωνία έως τις 11 Μαΐου και η τελική συμφωνία τον Ιούνιο – Ιούλιο όπου η Ελλάδα είναι 100% βέβαιο ότι θα χρειαστεί νέα κεφάλαια, νέο δάνειο 30 -35 δισεκ. ευρώ.
9) Υπό τον φόβο της ΕΚΤ και των πραγματικών απειλών της ΕΚΤ για τα ελληνικά collaterals των τραπεζών η Ελλάδα θα συμφωνήσει.
Η ΕΚΤ δεν θα αυξήσει τα collaterals.
10) Το δημοψήφισμα είναι 100% μπλόφα. Γιατί;
Όταν η κυβέρνηση γνωρίζει ότι η πλειοψηφία της κοινωνίας είναι υπέρ του ευρώ τι νόημα έχει ένα δημοψήφισμα το οποίο θα επικυρώσει το αυτονόητο; Το δημοψήφισμα είναι πολιτική ανοησία.
11) Στα ομόλογα και στα CDS μετά το εντυπωσιακό ράλι το καλό κλίμα διατηρείται.
Εντυπωσιακή βελτίωση καταγράφεται στα CDS.
12) Αξιοσημείωτη είναι η άνοδος του ευρώ που έφθασε έως τα 1,1240 ευρώ.
Οι κρίσιμες 820 μονάδες για το χρηματιστήριο - Ορατός στόχος οι 1000 μονάδες.
Η ζώνη μεταξύ των 770 και 820 μονάδων είναι κρίσιμη για την αγορά.
Όσο το χρηματιστήριο παραμένει πάνω από τις 770 μονάδες η διόρθωση που σημειώνεται δεν αλλοιώνει την πρόσφατη άνοδο.
Ωστόσο χρειάζεται κλείσιμο πάνω από τις 800 μονάδες και ειδικά τις 820 μονάδες για να αυξηθεί το ανοδικό momentum σημειώναμε πρόσφατα και σήμερα η αγορά έκλεισε πάνω από τις 820 μονάδες.
Με συμφωνία το ελληνικό χρηματιστήριο θα συνεχίσει την ανοδική του πορεία προς την ζώνη των 850-870 και σε επόμενη φάση 950 μονάδες και οι 1000 μονάδες που θα ολοκληρωθεί αυτό το μεγάλο κύμα ανοδικής αντίδρασης.
Όμως προσοχή, το βασικό θέμα δεν είναι η συμφωνία – αυτή θα έρθει αργά ή γρήγορα – αλλά η υλοποίηση των μεταρρυθμίσεων εκεί θα υπάρχουν ζητήματα τα οποία ως κύματα αμφισβήτησης θα πλήττουν κατά περιόδους το ανοδικό momentum.
Ισχυρή ανοδική αντίδραση στις τράπεζες - Προεξοφλούν πλέον 100% συμφωνία
Νέο τραπεζικό ράλι σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών συνέχεια της πρόσφατης ισχυρής ανοδικής αντίδρασης.
Η Πειραιώς πρωτοστάτησε στην άνοδο με κέρδη έως +90% και σήμερα παρά τις αρχικές απώλειες συνέχισε ανοδικά.
Η Εθνική που έχει άνοδο +29,45% το τελευταίο 6ήμερο έκλεισε στα 1,25 ευρώ με άνοδο +4,17% με όγκο 19,1 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4,41 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,6-1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,2180 ευρώ με άνοδο +10,66% και όγκο 531 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που παρά τη χθεσινή διόρθωση -2,9% κρατά κέρδη +36,24% το 6ήμερο έκλεισε στα 0,3110 ευρώ με άνοδο +4,71% και όγκο 34,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,9 δισ. ευρώ.
Το χαμηλό έτους της Alpha Βank στα 0,20 ευρώ σημειώθηκε στις 21 Απριλίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,20 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,52 ευρώ με άνοδο +11,83% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που κρατάει κέρδη 72% το τελευταίο 6ήμερο παρά τη διόρθωση -5% χθες, έκλεισε στα 0,3960 ευρώ με άνοδο +9,70%, διακινώντας όγκο 28,3 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 21 Απριλίου του 2015 στα 0,1960 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0980 ευρώ με άνοδο +11,36% και όγκο 6,7 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που κρατάει κέρδη 40% το τελευταίο 6ήμερο παρά το -3,15% χθες έκλεισε στα 0,1350 ευρώ με κέρδη +9,76% και όγκο 101,6 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,98 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 15 Απριλίου στα 0,0800 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με άνοδο +2,50%, όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,05 ευρώ με άνοδο +4,17% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 52,2 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,50 ευρώ με άνοδο +0,11% και αποτίμηση στα 188 εκατ. ευρώ.
Άνοδος και στον FTSE 25 - Ολοκληρώθηκαν οι πιέσεις στην MIG - Ισχυρή πτώση σε Viohalco, ράλι στην Σιδενόρ
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Στο επίκεντρο βρέθηκε προφανώς ο όμιλος Viohalco με τη μητρική να υποχωρεί -10,54% στα 2,63 ευρώ (έφτασε στο -14,63%) λόγω της σχέσης ανταλλαγής με τη Σιδενόρ η οποία βρέθηκε μόνιμα "κλειδωμένη" στο +30% σ' όλη τη διάρκεια της συνεδρίασης.
Παράλληλα, αντανακλαστικά όλες οι μετοχές του ομίλου Viohalco ενισχύονται από +6% έως +11%!
Η Coca Cola HBC που ενισχύεται άνω του +15% τον Απρίλιο και έχει συμπληρώσει 6ήμερο σερί ανόδου με διαρκή υψηλά έτους, έκλεισε σήμερα στα 19,18 ευρώ με πτώση -2,04% και κεφαλαιοποίηση 7 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ που κερδίζει +13,19% το 6ήμερο έκλεισε στα 8,10 ευρώ με άνοδο +1,50% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,20 και 8,47 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 7,80 ευρώ.
Η ΔΕΗ που κρατάει κέρδη +27% το 6ήμερο έκλεισε στα 5,99 ευρώ με άνοδο +9,71% και κεφαλαιοποίηση 1,38 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 5,60 και 5,90 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,22 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,95 ευρώ με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση στα 2,53 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 8 ευρώ και αντίσταση στα 9,5 ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,50 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που έχει άνοδο 22% τον Απρίλιο έκλεισε στα 4,44 ευρώ με άνοδο +2,54% και κεφαλαιοποίηση στα 1,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που κερδίζει 16% το μήνα που φεύγει έκλεισε στα 7,80 ευρώ με πτώση -2,50% και αποτίμηση 864 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,90 ευρώ με άνοδο +9,84% και αποτίμηση 1,80 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,19 ευρώ με άνοδο +5,03% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύεται κατά 15,66% το 6ήμερο έκλεισε στα 5 ευρώ με άνοδο +4,17% και αποτίμηση 532 εκατ. ευρώ.
Η MIG που παρά τη διόρθωση -8,81% χθες κρατάει κέρδη 30,63% το 6ήμερο έκλεισε στα 0,1520 ευρώ με άνοδο +4,83% και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 142 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή βγαίνει από το δείκτη FTSE 25 από την πρώτη Ιουνίου, εξού και οι χθεσινές πιέσεις, όμως οι ρευστοποιήσεις από index funds φαίνεται πως εξαντλήθηκαν, αν κρίνουμε από τη σημερινή εικόνα της μετοχής και τη μείωση των όγκων.
Η MIG έχει επόμενη στήριξη στα 0,1350 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 0,1530 και 0,1630 ευρώ αντίστοιχα.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,15 ευρώ με άνοδο +4,24% με κεφαλαιοποίηση 719 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,07 και 6,30 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,71 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που παρά τη διόρθωση -7,14% χθες κρατάει κέρδη 28,17% το τελευταίο 6ήμερο έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +9,89% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ που έχει συμπληρώσει 5ήμερο σερί ανόδου με κέρδη 15,5%, έκλεισε στα 14 ευρώ με νέα άνοδο +5,66% και αποτίμηση 350 εκ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή που κερδίζει 19,63% το μήνα Απρίλιο έκλεισε στα 2,68 ευρώ με άνοδο +2,29% και κεφαλαιοποίηση 292 εκατ. ευρώ.
Εντυπωσιακό ράλι στα ελληνικά ομόλογα και τα CDS - Προεξοφλούν συμφωνία
Εντυπωσιακό ράλι σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά την αναφορά της ΕΚΤ ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ θα αποδεχθεί αύξηση των εντόκων από τα 15 στα 20 με 25 δισεκ.
Οι αγοραστές στα ελληνικά ομόλογα επανέκαμψαν δυναμικά, οι τιμές καταγράφουν εντυπωσιακό ράλι ενώ οι αποδόσεις υπχοωρούν κατακόρυφα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 58,5 με 59,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,39% και απόδοση πώλησης 10,16%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 13,41% στις 21 Απριλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 980 μονάδες βάσης από 1083 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2610 μ.β. από 2962 μονάδες βάσης και με πρόσφατο ιστορικό υψηλό τις 4280 μονάδες βάσης μετά το PSI+
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 26,10% ή 2,61 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα καταγράφεται εντυπωσιακή βελτίωση σε σχέση με το ράλι των προηγούμενων ημερών.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 74 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 13,70%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 75 μ.β. με μέση απόδοση 18,10% και απόδοση αγοράς 18,48%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 30,10% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 22 Απριλίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου και σήμερα σημειώνονται σημαντικές πωλήσεις οδηγώντας σε άνοδο τις αποδόσεις και σε πτώση τις τιμές.
Τις τελευταίες ημέρες σημειώνεται αξιόλογη επιδείνωση στα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου που είχαν αγγίξει ακραία χαμηλά επίπεδα.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,92% το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,18%, η Ισπανία 1,54% και η Ιταλία 1,57%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,37% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) απομακρύνεται από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Αξίζει να αναφερθεί ότι αν υπάρξει συμφωνία Ελλάδος με ΕΕ, η απόδοση του 10ετούς Γερμανικού ομολόγου θα αυξηθεί περαιτέρω προς την ζώνη του 0,50-0,7%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών