Tα προβληματικά δάνεια αντιστοιχούν στο 61% του ΑΕΠ και υπερέχουν των υγιών δανείων
To τραπεζικό σύστημα στην Ελλάδα συνεχίσει επί 5 χρόνια λόγω άστοχων, ανεύθυνων και εγκληματικών λαθών των κυβερνήσεων, συνεχίζει να βρίσκεται σε κωματώδη κατάσταση.
Δεν είναι μόνο το κεφαλαιακό ζήτημα ή η απόλυτη εξάρτηση σε ρευστότητα από το ευρωσύστημα.
Το βασικό, χρονίζον και διογκούμενο πρόβλημα στις τράπεζες είναι τα NPLs δηλαδή τα προβληματικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Τα προβληματικά δάνεια ανέρχονται στα 100 δισεκ. σε σύνολο 207 δισεκ. ευρώ δανείων.
Αν συμπεριληφθούν και δάνεια που έχουν ρυθμιστεί αλλά αντιμετωπίζουν προβλήματα, τότε τα προβληματικά δάνεια ξεπερνούν τα 110 δισεκ δηλαδή τα προβληματικά δάνεια αντιστοιχούν στο 61% του ΑΕΠ και υπερέχουν των υγιών δανείων.
Αυτό ονομάζεται καταστροφή.
Με την συμφωνία της Ελλάδος με την ΕΕ δίδεται μια μεγάλη ευκαιρία να συσταθεί μια μεγάλη bad bank όπου οι τράπεζες θα πωλήσουν ακόμη και με discount 85% τα προβληματικά τους δάνεια αφαιρώντας βάρος από τους ισολογισμούς τους και ενισχύοντας με αυτό τον τρόπο τα κεφάλαια τους.
Τεχνικά λύσεις υπάρχουν, να συγχωνευθούν οι υφιστάμενες bad bank της ΑΤΕ και ΤΤ να ενισχυθούν με στελεχιακό δυναμικό και συστήματα και αυτή η bad bank να αποτελέσει περιουσία του ελληνικού κράτους, αξιοποιώντας, ρυθμίζοντας ή πουλώντας προβληματικά δάνεια.
Μια bad bank θα ήταν μια καλή λύση ειδικά μάλιστα τώρα που η ΕΕ είναι διατεθειμένη να χρηματοδοτήσει το ΤΧΣ.
Δυστυχώς όμως αντί να καταβάλλεται στοχοποιημένα προσπάθεια ώστε να βρεθεί μια συλλογική λύση στο πρόβλημα φαίνεται να προκρίνονται οι εξής λύσεις
1)Κάθε τράπεζα να συνεχίσει την εξατομικευμένη λύση αξιοποίησης των NPLs.
Να συνεχιστεί η πολιτική διαγραφών στα επιχειρηματικά δάνεια.
Να προχωρήσουν λύσεις τύπου split στα στεγαστικά δάνεια με βάση την εμπορική αξία των εγγυήσεων.
Να υιοθετηθούν λύσεις balloon δηλαδή μετατόπισης των αποπληρωμών του κεφαλαίου στο τέλος και άλλα.
2)Να πωληθούν ακόμη και με discount 85% επί της αρχικής αξίας του δανείου τα προβληματικά δάνεια σε funds που διαχειρίζονται προβληματικά assets.
Η πρακτική αυτή είναι πολύ διαδεδομένη στις ΗΠΑ και στην Ευρώπη.
Τα funds κερδίζουν από την αξιοποίηση των προβληματικών δανείων και των στόχων ανάκτησης των κεφαλαίων που θέτουν.
Όσο φθηνότερα αγοράζουν ένα προβληματικό δάνειο, τόσο μεγαλύτερο περιθώριο κέρδους έχουν από την αξιοποίηση.
www.bankingnews.gr
Δεν είναι μόνο το κεφαλαιακό ζήτημα ή η απόλυτη εξάρτηση σε ρευστότητα από το ευρωσύστημα.
Το βασικό, χρονίζον και διογκούμενο πρόβλημα στις τράπεζες είναι τα NPLs δηλαδή τα προβληματικά μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Τα προβληματικά δάνεια ανέρχονται στα 100 δισεκ. σε σύνολο 207 δισεκ. ευρώ δανείων.
Αν συμπεριληφθούν και δάνεια που έχουν ρυθμιστεί αλλά αντιμετωπίζουν προβλήματα, τότε τα προβληματικά δάνεια ξεπερνούν τα 110 δισεκ δηλαδή τα προβληματικά δάνεια αντιστοιχούν στο 61% του ΑΕΠ και υπερέχουν των υγιών δανείων.
Αυτό ονομάζεται καταστροφή.
Με την συμφωνία της Ελλάδος με την ΕΕ δίδεται μια μεγάλη ευκαιρία να συσταθεί μια μεγάλη bad bank όπου οι τράπεζες θα πωλήσουν ακόμη και με discount 85% τα προβληματικά τους δάνεια αφαιρώντας βάρος από τους ισολογισμούς τους και ενισχύοντας με αυτό τον τρόπο τα κεφάλαια τους.
Τεχνικά λύσεις υπάρχουν, να συγχωνευθούν οι υφιστάμενες bad bank της ΑΤΕ και ΤΤ να ενισχυθούν με στελεχιακό δυναμικό και συστήματα και αυτή η bad bank να αποτελέσει περιουσία του ελληνικού κράτους, αξιοποιώντας, ρυθμίζοντας ή πουλώντας προβληματικά δάνεια.
Μια bad bank θα ήταν μια καλή λύση ειδικά μάλιστα τώρα που η ΕΕ είναι διατεθειμένη να χρηματοδοτήσει το ΤΧΣ.
Δυστυχώς όμως αντί να καταβάλλεται στοχοποιημένα προσπάθεια ώστε να βρεθεί μια συλλογική λύση στο πρόβλημα φαίνεται να προκρίνονται οι εξής λύσεις
1)Κάθε τράπεζα να συνεχίσει την εξατομικευμένη λύση αξιοποίησης των NPLs.
Να συνεχιστεί η πολιτική διαγραφών στα επιχειρηματικά δάνεια.
Να προχωρήσουν λύσεις τύπου split στα στεγαστικά δάνεια με βάση την εμπορική αξία των εγγυήσεων.
Να υιοθετηθούν λύσεις balloon δηλαδή μετατόπισης των αποπληρωμών του κεφαλαίου στο τέλος και άλλα.
2)Να πωληθούν ακόμη και με discount 85% επί της αρχικής αξίας του δανείου τα προβληματικά δάνεια σε funds που διαχειρίζονται προβληματικά assets.
Η πρακτική αυτή είναι πολύ διαδεδομένη στις ΗΠΑ και στην Ευρώπη.
Τα funds κερδίζουν από την αξιοποίηση των προβληματικών δανείων και των στόχων ανάκτησης των κεφαλαίων που θέτουν.
Όσο φθηνότερα αγοράζουν ένα προβληματικό δάνειο, τόσο μεγαλύτερο περιθώριο κέρδους έχουν από την αξιοποίηση.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών