Η Eurobank θα είναι η πρώτη αμιγώς ιδιωτική τράπεζα στην Ελλάδα μετά από χρόνια μνημονίων εξέλιξη όχι μόνο σημειολογική αλλά και ουσιαστική.
Με τα 250 εκατ της EBRD και την συμμετοχή του Fairfax η Eurobank σχεδιάζει ΑΜΚ 2,1 δισ χωρίς την εμλοκή των ομολογιούχων.
Η Eurobank εμφάνισε συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες 2,121 δισεκ. ευρώ με μόλις 339,40 εκατ ευρώ βασικό σενάριο.
Ταυτόχρονα έχει ξεκινήσει την διαδικασία για προσφορά ανταλλαγής στους ομολογιούχους της ώστε να μετατρέψουν τα ομόλογα σε μετοχές.
Επειδή όμως το ενδιαφέρον για την ανακεφαλαιοποίηση είναι μεγάλο, η EBRD η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης θα επενδύσει 250 εκατ ενώ σημαντικά κεφάλαια θα επενδύσουν Fairfax, Ross και η ομάδα των μετόχων που επένδυσαν το 2014.
Στην τράπεζα επικρατεί αισιοδοξία ότι θα καλύψουν και τα 2,1 δισεκ. ευρώ των κεφαλαιακών αναγκών χωρίς να χρειαστεί η εμπλοκή των ομολογιούχων.
Δεν είναι τυχαίο ότι υπάρχει ρήτρα που αναφέρει ότι μπορεί η Eurobank να μην κάνει δεκτές τις προσφορές ανταλλαγής στα ομολογιακά με βάση την έκβαση της αύξησης κεφαλαίου.
Επίσης έχει το πλεονέκτημα η τράπεζα ότι δεν θα μετατραπούν οι προνομιούχες σε κοινές μετά την απόφαση που έλαβε η κυβέρνηση.
Έτσι λοιπόν η Eurobank θα καλύψει με νέα κεφάλαια πλήρως τις ανάγκες που προέκυψαν από τα stress tests επιτυγχάνοντας τα εξής
1)Δεν θα χρειαστεί να έχει cocos άρα δεν θα έχει τον κίνδυνο μετατροπής τους σε κοινές μετοχές.
2)Αυξάνοντας τα κεφάλαια κατά 2 δισεκ. μειώνει την σχέση αναβαλλόμενου φόρου προς ίδια κεφάλαια εξέλιξη πολύ θετική για την ποιότητα του ισολογισμού της Eurobank.
3)Αυξάνεται εντυπωσιακά στο 93% το ποσοστό των ιδιωτών και το ΤΧΣ από 35% υποχωρεί στο 7%.
Η Eurobank θα είναι η πρώτη αμιγώς ιδιωτική τράπεζα στην Ελλάδα μετά από χρόνια μνημονίων εξέλιξη όχι μόνο σημειολογική αλλά και ουσιαστική.
www.bankingnews.gr
Η Eurobank εμφάνισε συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες 2,121 δισεκ. ευρώ με μόλις 339,40 εκατ ευρώ βασικό σενάριο.
Ταυτόχρονα έχει ξεκινήσει την διαδικασία για προσφορά ανταλλαγής στους ομολογιούχους της ώστε να μετατρέψουν τα ομόλογα σε μετοχές.
Επειδή όμως το ενδιαφέρον για την ανακεφαλαιοποίηση είναι μεγάλο, η EBRD η Ευρωπαϊκή Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης θα επενδύσει 250 εκατ ενώ σημαντικά κεφάλαια θα επενδύσουν Fairfax, Ross και η ομάδα των μετόχων που επένδυσαν το 2014.
Στην τράπεζα επικρατεί αισιοδοξία ότι θα καλύψουν και τα 2,1 δισεκ. ευρώ των κεφαλαιακών αναγκών χωρίς να χρειαστεί η εμπλοκή των ομολογιούχων.
Δεν είναι τυχαίο ότι υπάρχει ρήτρα που αναφέρει ότι μπορεί η Eurobank να μην κάνει δεκτές τις προσφορές ανταλλαγής στα ομολογιακά με βάση την έκβαση της αύξησης κεφαλαίου.
Επίσης έχει το πλεονέκτημα η τράπεζα ότι δεν θα μετατραπούν οι προνομιούχες σε κοινές μετά την απόφαση που έλαβε η κυβέρνηση.
Έτσι λοιπόν η Eurobank θα καλύψει με νέα κεφάλαια πλήρως τις ανάγκες που προέκυψαν από τα stress tests επιτυγχάνοντας τα εξής
1)Δεν θα χρειαστεί να έχει cocos άρα δεν θα έχει τον κίνδυνο μετατροπής τους σε κοινές μετοχές.
2)Αυξάνοντας τα κεφάλαια κατά 2 δισεκ. μειώνει την σχέση αναβαλλόμενου φόρου προς ίδια κεφάλαια εξέλιξη πολύ θετική για την ποιότητα του ισολογισμού της Eurobank.
3)Αυξάνεται εντυπωσιακά στο 93% το ποσοστό των ιδιωτών και το ΤΧΣ από 35% υποχωρεί στο 7%.
Η Eurobank θα είναι η πρώτη αμιγώς ιδιωτική τράπεζα στην Ελλάδα μετά από χρόνια μνημονίων εξέλιξη όχι μόνο σημειολογική αλλά και ουσιαστική.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών