Και η Εθνική πέτυχε στην ανακεφαλαιοποίηση της... εξέλιξη θετική για το τραπεζικό σύστημα και την οικονομία....
Πιθανότατα σήμερα 18 Νοεμβρίου – αργά το απόγευμα – θα κλείσει το βιβλίο προσφορών της Εθνικής τράπεζας και με βάση διασταυρωμένες πηγές ο στόχος του βασικού σεναρίου έχει καλυφθεί επιτυχώς.
Η Εθνική τράπεζα κάτω από δύσκολες συνθήκες και με μεγάλες κεφαλαιακές ανάγκες στα 4,48 δισεκ. στα stress tests (μετά τις αναθεωρήσεις του SSM) καλείται να συγκεντρώσει 1,45 δισεκ. με ιδιωτικά κεφάλαια ενώ τα υπόλοιπα 3 δισεκ. θα καλυφθούν με 2,25 δισεκ. cocos και 750 εκατ με κοινές μετοχές.
Ο στόχος των 1,45 δισεκ. μέσω ιδιωτικών κεφαλαίων και ομολογιακών έχει ήδη καλυφθεί ενώ αξιοσημείωτη είναι η συμμετοχή διεθνών επενδυτών αλλά και ελλήνων θεσμικών.
Υπενθυμίζεται ότι η Εθνική χρειαζόταν στο βασικό σενάριο 1,45 δισεκ.
690 εκατ από ομολογιακά
200 εκατ από προνομιούχες μετοχές ΗΠΑ που μετατρέπονται σε κοινές
600 εκατ ελάχιστη συμμετοχή νέων ιδιωτικών κεφαλαίων
Θα μετατραπούν επίσης οι προνομιούχες μετοχές 1,35 δισεκ. σε κοινές.
Το βιβλίο προσφορών πήγε καλά.
Με βάση ενδείξεις η τιμή στο βιβλίο προσφορών καθορίζεται σε 0,02 ευρώ ή 0,30 ευρώ μετά το reverse split 15 προς 1 μετοχή δηλαδή discount έως -95%.
Προφανώς και οι τιμές είναι ακραία χαμηλές ωστόσο όπως πραγματοποιήθηκε αυτή η ανακεφαλαιοποίηση οι τράπεζες εκ των πραγμάτων χρηματιστηριακά σχεδόν μηδένισαν.
Η τιμή είναι το ένα σκέλος της ανακεφαλαιοποίησης το άλλο και πιο ουσιώδες είναι ότι καλύφθηκε το βασικό σενάριο επιτυχώς.
Με βάση ενδείξεις και πέραν των 600 εκατ LME των ομολογιακών που ήδη έχουν προσφερθεί η Εθνική έχει συγκεντρώσει πάνω από 800 με 850 εκατ με προοπτική σήμερα να κινηθεί και υψηλότερα εξέλιξη που θα συμβάλλει στην μείωση των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών.
Η διοίκηση της Εθνικής τράπεζας πραγματοποίησε στοχευμένες παρουσιάσεις εντός και εκτός Ελλάδος με αποτέλεσμα την επιτυχία του εγχειρήματος.
Για την Εθνική η κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών με παράλληλη κρατική βοήθεια ήταν ο ρεαλιστικός στόχος και αυτός επιτυγχάνεται.
Και η Εθνική πέτυχε στην ανακεφαλαιοποίηση της εξέλιξη θετική για το τραπεζικό σύστημα.
Η Εθνική τράπεζα μετά την ανακεφαλαιοποίηση θα εμφανίζει περίπου 10 δισεκ. κεφάλαια μαζί με τις προνομιούχες μετοχές που μετατρέπονται σε κοινές με 16,5% περίπου core tier 1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ.
Η Εθνική έχει επίσης την υποχρέωση έως το τέλος του 2016 να πουλήσει το 100% της Finansbank αποπληρώνοντας έτσι και τα cocos που θα καλύψει το ΤΧΣ.
Η Εθνική θα είναι από τις πιο επαρκώς κεφαλαιοποιημένες τράπεζες στην Ελλάδα μετά την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης.
www.bankingnews.gr
Η Εθνική τράπεζα κάτω από δύσκολες συνθήκες και με μεγάλες κεφαλαιακές ανάγκες στα 4,48 δισεκ. στα stress tests (μετά τις αναθεωρήσεις του SSM) καλείται να συγκεντρώσει 1,45 δισεκ. με ιδιωτικά κεφάλαια ενώ τα υπόλοιπα 3 δισεκ. θα καλυφθούν με 2,25 δισεκ. cocos και 750 εκατ με κοινές μετοχές.
Ο στόχος των 1,45 δισεκ. μέσω ιδιωτικών κεφαλαίων και ομολογιακών έχει ήδη καλυφθεί ενώ αξιοσημείωτη είναι η συμμετοχή διεθνών επενδυτών αλλά και ελλήνων θεσμικών.
Υπενθυμίζεται ότι η Εθνική χρειαζόταν στο βασικό σενάριο 1,45 δισεκ.
690 εκατ από ομολογιακά
200 εκατ από προνομιούχες μετοχές ΗΠΑ που μετατρέπονται σε κοινές
600 εκατ ελάχιστη συμμετοχή νέων ιδιωτικών κεφαλαίων
Θα μετατραπούν επίσης οι προνομιούχες μετοχές 1,35 δισεκ. σε κοινές.
Το βιβλίο προσφορών πήγε καλά.
Με βάση ενδείξεις η τιμή στο βιβλίο προσφορών καθορίζεται σε 0,02 ευρώ ή 0,30 ευρώ μετά το reverse split 15 προς 1 μετοχή δηλαδή discount έως -95%.
Προφανώς και οι τιμές είναι ακραία χαμηλές ωστόσο όπως πραγματοποιήθηκε αυτή η ανακεφαλαιοποίηση οι τράπεζες εκ των πραγμάτων χρηματιστηριακά σχεδόν μηδένισαν.
Η τιμή είναι το ένα σκέλος της ανακεφαλαιοποίησης το άλλο και πιο ουσιώδες είναι ότι καλύφθηκε το βασικό σενάριο επιτυχώς.
Με βάση ενδείξεις και πέραν των 600 εκατ LME των ομολογιακών που ήδη έχουν προσφερθεί η Εθνική έχει συγκεντρώσει πάνω από 800 με 850 εκατ με προοπτική σήμερα να κινηθεί και υψηλότερα εξέλιξη που θα συμβάλλει στην μείωση των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών.
Η διοίκηση της Εθνικής τράπεζας πραγματοποίησε στοχευμένες παρουσιάσεις εντός και εκτός Ελλάδος με αποτέλεσμα την επιτυχία του εγχειρήματος.
Για την Εθνική η κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών με παράλληλη κρατική βοήθεια ήταν ο ρεαλιστικός στόχος και αυτός επιτυγχάνεται.
Και η Εθνική πέτυχε στην ανακεφαλαιοποίηση της εξέλιξη θετική για το τραπεζικό σύστημα.
Η Εθνική τράπεζα μετά την ανακεφαλαιοποίηση θα εμφανίζει περίπου 10 δισεκ. κεφάλαια μαζί με τις προνομιούχες μετοχές που μετατρέπονται σε κοινές με 16,5% περίπου core tier 1 με πλήρη εφαρμογή της Βασιλείας ΙΙΙ.
Η Εθνική έχει επίσης την υποχρέωση έως το τέλος του 2016 να πουλήσει το 100% της Finansbank αποπληρώνοντας έτσι και τα cocos που θα καλύψει το ΤΧΣ.
Η Εθνική θα είναι από τις πιο επαρκώς κεφαλαιοποιημένες τράπεζες στην Ελλάδα μετά την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών