Ποια ήταν τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των 3 βιβλίων προσφορών των αυξήσεων κεφαλαίου;
Μέχρι τώρα έχουν κλείσει 3 βιβλία προσφορών της Eurobank, Alpha bank και Εθνικής τράπεζας.
Και οι τρεις τράπεζες κάλυψαν ή υπερκάλυψαν τους στόχους τους αλλά το ερώτημα είναι ξεκάθαρο ποιο από τα 3 βιβλία που έχουν κλείσει έως τώρα ήταν το πιο επιτυχημένο;
Ποια ήταν τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των 3 βιβλίων προσφορών των αυξήσεων κεφαλαίου;
Πρωτίστως ας δούμε λίγο τα δεδομένα.
Η Eurobank κάλυψε 2 δισεκ. δηλαδή το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών χωρίς κρατική βοήθεια.
Σε νέα κεφάλαια συνολικά προσφέρθηκαν 1,7 δισεκ. ενώ η τράπεζα αποδέχθηκε και LME δηλαδή ομολογιακά που μετετράπησαν σε μετοχές περίπου 440-450 εκατ ευρώ.
Άρα πρακτικά τα καθαρά κεφάλαια που επενδύθηκαν στην Eurobank ήταν 1,6 με 1,55 δισεκ. ευρώ.
Πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι πέραν της ομάδας του Fairfax που επένδυσε 580 εκατ, πέραν της EBRD και του IFC που επένδυσαν 180 εκατ συμμετείχαν και 4 διεθνή funds εισφέροντας 320 εκατ συμπεριλαμβανομένου του capital και της Pimco.
Είναι προφανές ότι η Eurobank θα είναι η πιο ιδιωτικοποιημένη τράπεζα στην Ελλάδα με το ποσοστό του ΤΧΣ στο 3% με 4%.
Η τιμή του βιβλίου προσφορών τα 0,01 ευρώ σίγουρα η τιμή είναι σοκαριστική αλλά η αλήθεια είναι ότι η τράπεζα πλέον θα διαθέτει 5,6 δισεκ. ευρώ συνολικά κεφάλαια.
Η Alpha bank κάλυψε και τα 2,56 δισεκ. των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών με ιδιωτικά κεφάλαια και δεν χρειάστηκε να πάρει ούτε 1 ευρώ από το κράτος.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία της Alpha bank είναι ότι αναζητούσε 1,6 δισεκ. ιδιωτικά κεφάλαια και προσφέρθηκαν 2,7 δισεκ. δηλαδή 1,1 δισεκ. κεφάλαια περισσότερα του στόχου.
Άρα 2,7 δισεκ. νέα κεφάλαια και 1,1 δισεκ. LME συνολικά οι προσφορές, έφθασαν στα 3,8 δισεκ. που ήταν επίπεδα ρεκόρ.
Ωστόσο η Alpha bank θα αποδεχθεί μόνο 1,5 δισεκ. νέα κεφάλαια και τα 1,1 δισεκ. LME δηλαδή 2,6 δισεκ.
Τα υπόλοιπα 1,1 δισεκ. των νέων κεφαλαίων δεν θα αξιοποιηθούν συν τοις άλλοις και γιατί διαθέτουν ρήτρα συμφωνίας στο Euro Working Group.
Οι συνολικές προσφορές στην Alpha bank ήταν οι μεγαλύτερες και η εξέλιξη αυτή την καθιστά πρώτη τράπεζα.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι υπήρξε μεγάλη διασπορά μετοχών σε ξένους επενδυτές κυρίως με τιμή στο βιβλίο 0,04 ευρώ ή 2 ευρώ μετά reverse split.
Η Εθνική τράπεζα είχε 4,48 δισεκ. κεφαλαιακές ανάγκες και ολοκλήρωσε το βιβλίο προσφορών με τις εξής επιδόσεις.
Στο βασικό σενάριο των stress tests έπρεπε να καλύψει 1,45 δισεκ.
Από LME δηλαδή ομολογιακά κάλυψε 690 εκατ
Από τις προνομιούχες μετοχές στις ΗΠΑ και άλλες δράσεις 308 εκατ
Τα νέα κεφάλαια που επενδύθηκαν ήταν 475 εκατ ευρώ.
Νέα κεφάλαια και LME έφθασαν στα 1,166 δισεκ. ευρώ αλλά με τα 308 εκατ των προνομιούχων καλύπτει τον στόχο των 1,45 δισεκ.
Η Εθνική όμως θα υλοποιήσει και δημόσια προσφορά στην Ελλάδα με στόχο 300 εκατ ευρώ που θα συγκεντρώσει καθώς το απόλυτο δέλεαρ είναι η τιμή στα 0,02 ευρώ ή 0,030 ευρώ ανά μετοχή μετά το reverse split.
Με βάση την τρέχουσα τιμή της Εθνικής 0,32 ευρώ και τιμή στο βιβλίο τα 0,02 ευρώ αυτό σημαίνει discount -94%.
Η δημόσια προσφορά της Εθνικής στην Ελλάδα αποτελεί το απόλυτο κίνητρο για τους επενδυτές και θα ξεκινήσει περί τις 30 Νοεμβρίου.
Το συμπέρασμα
Η Alpha bank είχε τις περισσότερες προσφορές, η Eurobank είχε τις μεγαλύτερες προσφορές και λόγω των anchor investors, η Εθνική οριακά πέτυχε τον στόχο της με τα λιγότερα κεφάλαια ιδιωτών αλλά η δημόσια προσφορά της στην Ελλάδα αποτελεί την απόλυτη ευκαιρία.
Για την Πειραιώς η σημερινή μέρα είναι πάρα πολύ κρίσιμη και το βιβλίο προσφορών με τιμή στα 0,003 ευρώ πρέπει να καλυφθεί με οποιαδήποτε μέσο και τρόπο.
www.bankingnews.gr
Και οι τρεις τράπεζες κάλυψαν ή υπερκάλυψαν τους στόχους τους αλλά το ερώτημα είναι ξεκάθαρο ποιο από τα 3 βιβλία που έχουν κλείσει έως τώρα ήταν το πιο επιτυχημένο;
Ποια ήταν τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά των 3 βιβλίων προσφορών των αυξήσεων κεφαλαίου;
Πρωτίστως ας δούμε λίγο τα δεδομένα.
Η Eurobank κάλυψε 2 δισεκ. δηλαδή το σύνολο των κεφαλαιακών αναγκών χωρίς κρατική βοήθεια.
Σε νέα κεφάλαια συνολικά προσφέρθηκαν 1,7 δισεκ. ενώ η τράπεζα αποδέχθηκε και LME δηλαδή ομολογιακά που μετετράπησαν σε μετοχές περίπου 440-450 εκατ ευρώ.
Άρα πρακτικά τα καθαρά κεφάλαια που επενδύθηκαν στην Eurobank ήταν 1,6 με 1,55 δισεκ. ευρώ.
Πολύ ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι πέραν της ομάδας του Fairfax που επένδυσε 580 εκατ, πέραν της EBRD και του IFC που επένδυσαν 180 εκατ συμμετείχαν και 4 διεθνή funds εισφέροντας 320 εκατ συμπεριλαμβανομένου του capital και της Pimco.
Είναι προφανές ότι η Eurobank θα είναι η πιο ιδιωτικοποιημένη τράπεζα στην Ελλάδα με το ποσοστό του ΤΧΣ στο 3% με 4%.
Η τιμή του βιβλίου προσφορών τα 0,01 ευρώ σίγουρα η τιμή είναι σοκαριστική αλλά η αλήθεια είναι ότι η τράπεζα πλέον θα διαθέτει 5,6 δισεκ. ευρώ συνολικά κεφάλαια.
Η Alpha bank κάλυψε και τα 2,56 δισεκ. των συνολικών κεφαλαιακών αναγκών με ιδιωτικά κεφάλαια και δεν χρειάστηκε να πάρει ούτε 1 ευρώ από το κράτος.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία της Alpha bank είναι ότι αναζητούσε 1,6 δισεκ. ιδιωτικά κεφάλαια και προσφέρθηκαν 2,7 δισεκ. δηλαδή 1,1 δισεκ. κεφάλαια περισσότερα του στόχου.
Άρα 2,7 δισεκ. νέα κεφάλαια και 1,1 δισεκ. LME συνολικά οι προσφορές, έφθασαν στα 3,8 δισεκ. που ήταν επίπεδα ρεκόρ.
Ωστόσο η Alpha bank θα αποδεχθεί μόνο 1,5 δισεκ. νέα κεφάλαια και τα 1,1 δισεκ. LME δηλαδή 2,6 δισεκ.
Τα υπόλοιπα 1,1 δισεκ. των νέων κεφαλαίων δεν θα αξιοποιηθούν συν τοις άλλοις και γιατί διαθέτουν ρήτρα συμφωνίας στο Euro Working Group.
Οι συνολικές προσφορές στην Alpha bank ήταν οι μεγαλύτερες και η εξέλιξη αυτή την καθιστά πρώτη τράπεζα.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι υπήρξε μεγάλη διασπορά μετοχών σε ξένους επενδυτές κυρίως με τιμή στο βιβλίο 0,04 ευρώ ή 2 ευρώ μετά reverse split.
Η Εθνική τράπεζα είχε 4,48 δισεκ. κεφαλαιακές ανάγκες και ολοκλήρωσε το βιβλίο προσφορών με τις εξής επιδόσεις.
Στο βασικό σενάριο των stress tests έπρεπε να καλύψει 1,45 δισεκ.
Από LME δηλαδή ομολογιακά κάλυψε 690 εκατ
Από τις προνομιούχες μετοχές στις ΗΠΑ και άλλες δράσεις 308 εκατ
Τα νέα κεφάλαια που επενδύθηκαν ήταν 475 εκατ ευρώ.
Νέα κεφάλαια και LME έφθασαν στα 1,166 δισεκ. ευρώ αλλά με τα 308 εκατ των προνομιούχων καλύπτει τον στόχο των 1,45 δισεκ.
Η Εθνική όμως θα υλοποιήσει και δημόσια προσφορά στην Ελλάδα με στόχο 300 εκατ ευρώ που θα συγκεντρώσει καθώς το απόλυτο δέλεαρ είναι η τιμή στα 0,02 ευρώ ή 0,030 ευρώ ανά μετοχή μετά το reverse split.
Με βάση την τρέχουσα τιμή της Εθνικής 0,32 ευρώ και τιμή στο βιβλίο τα 0,02 ευρώ αυτό σημαίνει discount -94%.
Η δημόσια προσφορά της Εθνικής στην Ελλάδα αποτελεί το απόλυτο κίνητρο για τους επενδυτές και θα ξεκινήσει περί τις 30 Νοεμβρίου.
Το συμπέρασμα
Η Alpha bank είχε τις περισσότερες προσφορές, η Eurobank είχε τις μεγαλύτερες προσφορές και λόγω των anchor investors, η Εθνική οριακά πέτυχε τον στόχο της με τα λιγότερα κεφάλαια ιδιωτών αλλά η δημόσια προσφορά της στην Ελλάδα αποτελεί την απόλυτη ευκαιρία.
Για την Πειραιώς η σημερινή μέρα είναι πάρα πολύ κρίσιμη και το βιβλίο προσφορών με τιμή στα 0,003 ευρώ πρέπει να καλυφθεί με οποιαδήποτε μέσο και τρόπο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών