Κάθε φορά που υπάρχουν μεγάλες αποκλίσεις στους στόχους των προβληματικών δανείων η ΤτΕ θα επιβάλλει κεφαλαιακά πέναλτι και θα πιέζει για πωλήσεις NPLs σε distress funds
Το μοντέλο τύπου Κύπρου θα υιοθετηθεί και στην Ελλάδα όσον αφορά την πορεία αξιοποίησης των προβληματικών δανείων από τις ελληνικές τράπεζες.
Η Τράπεζα της Ελλάδος από τα τέλη Φεβρουαρίου του 2016 και ανά τρίμηνο θα αξιολογεί τις ελληνικές τράπεζες για την πρόοδο που έχουν σημειώσει όσον αφορά την αξιοποίηση των προβληματικών δανείων (δάνεια σε καθυστέρηση πάνω από 90 ημέρες) αλλά και των δανείων που βρίσκονται σε προσωρινή καθυστέρηση.
Παράλληλα εξετάζονται κάθε φορά που υπάρχουν αποκλείσεις από τους στόχους να επιβάλλονται κεφαλαιακά πέναλτι ενώ μετά από 2 άστοχες αξιολογήσεις θα ασκείται πίεση ώστε να πουληθούν δάνεια σε distress funds ή να μεταφερθούν σε εταιρίες διαχείρισης.
Το μοντέλο Κύπρου
Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου από τον Σεπτέμβριο του 2015, σε μια προσπάθεια να παράσχει επιπρόσθετα κίνητρα προς τις τράπεζες για αύξηση του όγκου και της ποιότητας των αναδιαρθρώσεων δανείων με καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών αλλά και τη λήψη προληπτικών ενεργειών για τα δάνεια που αρχίζουν να παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των 30 ημερών για αποφυγή της μετατροπής τους σε μη εξυπηρετούμενα, είχε προχωρήσει στον καθορισμό στόχων για τέσσερεις δείκτες οι οποίοι εφαρμόστηκαν τόσο στο συνολικό χαρτοφυλάκιο όσο και σε επιμέρους χαρτοφυλάκια.
Στα δάνεια συμπεριλαμβάνονται στεγαστικά δάνεια σε νοικοκυριά, άλλα δάνεια σε νοικοκυριά, δάνεια σε επιχειρήσεις με υπόλοιπα μέχρι 1 εκατ και δάνεια σε επιχειρήσεις με υπόλοιπα πέραν του 1 εκ.
Με βάση την μέχρι τώρα πορεία αξιολόγησης προκύπτει ότι οι Κυπριακές τράπεζες δεν έχουν πετύχει τους στόχους τους.
Οι κυριότεροι παράγοντες που συνέτειναν στη μη υλοποίηση των στόχων είναι ότι ορισμένες τράπεζες έδωσαν έμφαση στην αναδιάρθρωση χορηγήσεων που δεν παρουσίαζαν καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών για να αποτρέψουν την εξέλιξή τους σε μη εξυπηρετούμενες ή στην υλοποίηση αναδιαρθρώσεων.
Επίσης αναφέρονται, από τις τράπεζες, καθυστερήσεις που προκύπτουν κατά τη διαδικασία εξέτασης αιτημάτων για αναδιαρθρώσεις όπως για παράδειγμα τη μη έγκαιρη υποβολή επαρκών στοιχείων όσον αφορά τα εισοδήματα των πελατών, τον χρόνο που αναλώνεται σε συζητήσεις με τους πελάτες προτού καταλήξουν σε πρόταση αναδιάρθρωσης και, σε ορισμένες περιπτώσεις, την υπαναχώρηση των πελατών από συμφωνία για αναδιάρθρωση.
Οι τράπεζες ήδη λαμβάνουν μέτρα για να μπορέσουν να υλοποιήσουν τους στόχους που έχουν τεθεί για το τέταρτο τρίμηνο του 2015 και για το πρώτο τρίμηνο του 2016.
Υπενθυμίζεται ότι οι δείκτες που έχουν καθοριστεί είναι:
1. Δείκτης 1: Προτεινόμενες βιώσιμες αναδιαρθρώσεις ως ποσοστό των δανείων που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών.
Ο δείκτης αυτός δεν είναι σωρευτικός και υπολογίζεται για το τρίμηνο που έληξε και για το κάθε ένα από τα επόμενα δύο τρίμηνα.
2. Δείκτης 2: Εγκριμένες και αποδεκτές από τον πελάτη βιώσιμες αναδιαρθρώσεις ως ποσοστό των δανείων που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών.
Ο δείκτης αυτός δεν είναι σωρευτικός και υπολογίζεται για το τρίμηνο που έληξε και για το κάθε ένα από τα επόμενα δύο τρίμηνα.
3. Δείκτης 3: Δάνεια που έχουν αναδιαρθρωθεί και παρουσιάζουν καθυστερήσεις κάτω των 8 ημερών ως προς το σύνολο των δανείων που έχουν αναδιαρθρωθεί.
Ο δείκτης αυτός είναι σωρευτικός και καλύπτει αναδιαρθρώσεις από την 1 Ιανουαρίου 2014 μέχρι την αρχή του τριμήνου αναφοράς και μετρά την επιτυχία των αναδιαρθρώσεων.
4. Δείκτης 4: Δάνεια που παρουσίαζαν καθυστερήσεις από 31 μέχρι 90 ημέρες στην αρχή του τριμήνου αλλά μέχρι το τέλος του τριμήνου δεν παρουσιάζουν καθόλου καθυστερήσεις (λόγω αναδιάρθρωσης ή άλλων μέτρων που έλαβε η τράπεζα) ως ποσοστό των δανείων που παρουσίαζαν καθυστερήσεις από 31 μέχρι 90 ημέρες στην αρχή του τριμήνου.
Ο δείκτης αυτός επιδιώκει να ασκήσει πίεση στις τράπεζες να ενεργούν για επίλυση των καθυστερήσεων έγκαιρα προτού το δάνειο καταστεί μη εξυπηρετούμενο.
Υπενθυμίζεται ότι όταν ένα δάνειο γίνει μη εξυπηρετούμενο και αναδιαρθρωθεί, τότε παραμένει ως μη εξυπηρετούμενο για περίοδο τουλάχιστον 12 μηνών, ακόμη και αν τηρεί πλήρως το νέο πρόγραμμα αποπληρωμής και δεν παρουσιάζει καθόλου καθυστερήσεις.
Τα κεφαλαιακά πέναλτι και πιέσεις για πωλήσεις NPLs από την ΤτΕ
Κεφαλαιακά πέναλτι προετοιμάζει η Τράπεζα της Ελλάδος να επιβάλλει στις ελληνικές τράπεζες αν αποκλίνουν από τους στόχους που θα τίθεται σε τριμηνιαία βάση στα πλαίσια αξιολόγησης της διαχείρισης των προβληματικών δανείων (NPLs δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών).
Στα τέλη Φεβρουαρίου του 2016 και εν συνεχεία τέλη Μάιου του 2016 η ΤτΕ θα αξιολογήσει τις ελληνικές τράπεζες για να διαπιστώσει την πρόοδο στην διαχείριση των NPLs.
H ΤτΕ σύμφωνα με έγκυρη πηγή έχει αποφασίσει το εξής «κάθε τρίμηνο θα αξιολογείται η πορεία διαχείρισης των NPLs στις ελληνικές τράπεζες.
Ίσως όχι τον Φεβρουάριο αλλά σίγουρα τον Μάιο του 2016 η ΤτΕ θα απαιτεί να επιτυγχάνεται η στοχοθεσία για κάθε τράπεζα ξεχωριστά.
Η στοχοθεσία θα περιλαμβάνει ρυθμό μείωση των NPLs σε τριμηνιαία βάση.
Αν υποθέσουμε ότι ο ρυθμός σε ετήσια βάση είναι 15% επί των προβληματικών δανείων της κάθε τράπεζας ή 3,75% σε τριμηνιαία βάση και μια τράπεζα δεν πετύχει τον στόχο τότε θα επιβαρύνεται με κεφαλαιακά πέναλτι.
Τα κεφαλαιακά πέναλτι θα είναι αύξηση του συντελεστή κεφαλαιακής επιβάρυνσης έναντι των προβληματικών δανείων.
Ας υποθέσουμε ότι ένα δάνειο 100 ευρώ χρειάζεται κεφάλαιο 50 ευρώ η ΤτΕ μπορεί το 50 να το αυξήσει στο 55 ή υψηλότερα και έτσι οι τράπεζες να χρειάζονται να δεσμεύουν περισσότερα κεφάλαια όχι για νέα δάνεια αλλά για προβληματικά δάνεια.
Πέραν της δέσμευσης κεφαλαίων αν οι αποκλίσεις από τους στόχους είναι μεγάλες τότε οι τράπεζες θα υποχρεώνονται να πουλάνε δάνεια σε distress funds ή εταιρίες διαχείρισης»
Η Τράπεζα της Ελλάδος με βάση την πηγή που μίλησε στο bankingnews.gr θα υποχρεώσει τις τράπεζες να πουλήσουν προβληματικά δάνεια αν δεν πετύχουν τις στοχοθεσίες.
Οι ελληνικές τράπεζες ωστόσο δεν αντιμετωπίζουν θετικά την πώληση δανείων σε distress funds.
Όπως αναφέρει κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης «οι ελληνικές τράπεζες θα είναι λάθος να μεταφέρουν τις αξίες των περιουσιακών τους στοιχείων σε τρίτους σε εξευτελιστικές τιμές.
Προφανώς και η ΤτΕ θα θέσει στόχους και επίσης είναι προφανές ότι οι τράπεζες πρέπει να τους πετύχουν.
Όμως θα είναι μέγα λάθος να πωληθούν δάνεια σε distress funds ή σε τρίτους μόνο και μόνο επειδή πρέπει να πιαστούν ορισμένοι στόχοι.
Όταν κάποιο fund ξέρει ότι μια τράπεζα πρέπει υποχρεωτικά να πουλήσει γιατί δεν έπιασε στόχους, είναι βέβαιο ότι θα βρει την τράπεζα σε αδυναμία και θα αγοράζει τα δάνεια σε εξευτελιστικές τιμές.
Δεν είναι ο στόχος να ξεπουλήσουν οι τράπεζες προβληματικά δάνεια αλλά στόχος είναι η μέγιστη αξιοποίηση.
Προφανώς και έχουν μεγάλο και δύσκολο έργο οι τράπεζες αλλά το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι όλες οι τράπεζες γνωρίζουν τι πρέπει να κάνουν για να αυξήσουν την εσωτερική δημιουργία κεφαλαίων και να ενισχύσουν την κερδοφορία τους».
Ποιο είναι το συμπέρασμα;
Η ΤτΕ θα θέσει στοχοθεσία – όπως ορίζει και το μνημόνιο -.
Κάθε τρίμηνο θα αξιολογεί τις τράπεζες.
Αν επιτυγχάνουν τους στόχους δεν θα ασκείται πίεση για πώληση των NPLs.
Αν αποκλίνουν από τους στόχους θα πιέζονται να πωλήσουν.
Οι τράπεζες πάντως δεν θέλουν να πωλήσουν NPLs.
Μοντέλο αξιολόγησης Κυπριακών τραπεζών για τα NPLs
Η Τράπεζα της Ελλάδος από τα τέλη Φεβρουαρίου του 2016 και ανά τρίμηνο θα αξιολογεί τις ελληνικές τράπεζες για την πρόοδο που έχουν σημειώσει όσον αφορά την αξιοποίηση των προβληματικών δανείων (δάνεια σε καθυστέρηση πάνω από 90 ημέρες) αλλά και των δανείων που βρίσκονται σε προσωρινή καθυστέρηση.
Παράλληλα εξετάζονται κάθε φορά που υπάρχουν αποκλείσεις από τους στόχους να επιβάλλονται κεφαλαιακά πέναλτι ενώ μετά από 2 άστοχες αξιολογήσεις θα ασκείται πίεση ώστε να πουληθούν δάνεια σε distress funds ή να μεταφερθούν σε εταιρίες διαχείρισης.
Το μοντέλο Κύπρου
Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου από τον Σεπτέμβριο του 2015, σε μια προσπάθεια να παράσχει επιπρόσθετα κίνητρα προς τις τράπεζες για αύξηση του όγκου και της ποιότητας των αναδιαρθρώσεων δανείων με καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών αλλά και τη λήψη προληπτικών ενεργειών για τα δάνεια που αρχίζουν να παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των 30 ημερών για αποφυγή της μετατροπής τους σε μη εξυπηρετούμενα, είχε προχωρήσει στον καθορισμό στόχων για τέσσερεις δείκτες οι οποίοι εφαρμόστηκαν τόσο στο συνολικό χαρτοφυλάκιο όσο και σε επιμέρους χαρτοφυλάκια.
Στα δάνεια συμπεριλαμβάνονται στεγαστικά δάνεια σε νοικοκυριά, άλλα δάνεια σε νοικοκυριά, δάνεια σε επιχειρήσεις με υπόλοιπα μέχρι 1 εκατ και δάνεια σε επιχειρήσεις με υπόλοιπα πέραν του 1 εκ.
Με βάση την μέχρι τώρα πορεία αξιολόγησης προκύπτει ότι οι Κυπριακές τράπεζες δεν έχουν πετύχει τους στόχους τους.
Οι κυριότεροι παράγοντες που συνέτειναν στη μη υλοποίηση των στόχων είναι ότι ορισμένες τράπεζες έδωσαν έμφαση στην αναδιάρθρωση χορηγήσεων που δεν παρουσίαζαν καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών για να αποτρέψουν την εξέλιξή τους σε μη εξυπηρετούμενες ή στην υλοποίηση αναδιαρθρώσεων.
Επίσης αναφέρονται, από τις τράπεζες, καθυστερήσεις που προκύπτουν κατά τη διαδικασία εξέτασης αιτημάτων για αναδιαρθρώσεις όπως για παράδειγμα τη μη έγκαιρη υποβολή επαρκών στοιχείων όσον αφορά τα εισοδήματα των πελατών, τον χρόνο που αναλώνεται σε συζητήσεις με τους πελάτες προτού καταλήξουν σε πρόταση αναδιάρθρωσης και, σε ορισμένες περιπτώσεις, την υπαναχώρηση των πελατών από συμφωνία για αναδιάρθρωση.
Οι τράπεζες ήδη λαμβάνουν μέτρα για να μπορέσουν να υλοποιήσουν τους στόχους που έχουν τεθεί για το τέταρτο τρίμηνο του 2015 και για το πρώτο τρίμηνο του 2016.
Υπενθυμίζεται ότι οι δείκτες που έχουν καθοριστεί είναι:
1. Δείκτης 1: Προτεινόμενες βιώσιμες αναδιαρθρώσεις ως ποσοστό των δανείων που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών.
Ο δείκτης αυτός δεν είναι σωρευτικός και υπολογίζεται για το τρίμηνο που έληξε και για το κάθε ένα από τα επόμενα δύο τρίμηνα.
2. Δείκτης 2: Εγκριμένες και αποδεκτές από τον πελάτη βιώσιμες αναδιαρθρώσεις ως ποσοστό των δανείων που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών.
Ο δείκτης αυτός δεν είναι σωρευτικός και υπολογίζεται για το τρίμηνο που έληξε και για το κάθε ένα από τα επόμενα δύο τρίμηνα.
3. Δείκτης 3: Δάνεια που έχουν αναδιαρθρωθεί και παρουσιάζουν καθυστερήσεις κάτω των 8 ημερών ως προς το σύνολο των δανείων που έχουν αναδιαρθρωθεί.
Ο δείκτης αυτός είναι σωρευτικός και καλύπτει αναδιαρθρώσεις από την 1 Ιανουαρίου 2014 μέχρι την αρχή του τριμήνου αναφοράς και μετρά την επιτυχία των αναδιαρθρώσεων.
4. Δείκτης 4: Δάνεια που παρουσίαζαν καθυστερήσεις από 31 μέχρι 90 ημέρες στην αρχή του τριμήνου αλλά μέχρι το τέλος του τριμήνου δεν παρουσιάζουν καθόλου καθυστερήσεις (λόγω αναδιάρθρωσης ή άλλων μέτρων που έλαβε η τράπεζα) ως ποσοστό των δανείων που παρουσίαζαν καθυστερήσεις από 31 μέχρι 90 ημέρες στην αρχή του τριμήνου.
Ο δείκτης αυτός επιδιώκει να ασκήσει πίεση στις τράπεζες να ενεργούν για επίλυση των καθυστερήσεων έγκαιρα προτού το δάνειο καταστεί μη εξυπηρετούμενο.
Υπενθυμίζεται ότι όταν ένα δάνειο γίνει μη εξυπηρετούμενο και αναδιαρθρωθεί, τότε παραμένει ως μη εξυπηρετούμενο για περίοδο τουλάχιστον 12 μηνών, ακόμη και αν τηρεί πλήρως το νέο πρόγραμμα αποπληρωμής και δεν παρουσιάζει καθόλου καθυστερήσεις.
Τα κεφαλαιακά πέναλτι και πιέσεις για πωλήσεις NPLs από την ΤτΕ
Κεφαλαιακά πέναλτι προετοιμάζει η Τράπεζα της Ελλάδος να επιβάλλει στις ελληνικές τράπεζες αν αποκλίνουν από τους στόχους που θα τίθεται σε τριμηνιαία βάση στα πλαίσια αξιολόγησης της διαχείρισης των προβληματικών δανείων (NPLs δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών).
Στα τέλη Φεβρουαρίου του 2016 και εν συνεχεία τέλη Μάιου του 2016 η ΤτΕ θα αξιολογήσει τις ελληνικές τράπεζες για να διαπιστώσει την πρόοδο στην διαχείριση των NPLs.
H ΤτΕ σύμφωνα με έγκυρη πηγή έχει αποφασίσει το εξής «κάθε τρίμηνο θα αξιολογείται η πορεία διαχείρισης των NPLs στις ελληνικές τράπεζες.
Ίσως όχι τον Φεβρουάριο αλλά σίγουρα τον Μάιο του 2016 η ΤτΕ θα απαιτεί να επιτυγχάνεται η στοχοθεσία για κάθε τράπεζα ξεχωριστά.
Η στοχοθεσία θα περιλαμβάνει ρυθμό μείωση των NPLs σε τριμηνιαία βάση.
Αν υποθέσουμε ότι ο ρυθμός σε ετήσια βάση είναι 15% επί των προβληματικών δανείων της κάθε τράπεζας ή 3,75% σε τριμηνιαία βάση και μια τράπεζα δεν πετύχει τον στόχο τότε θα επιβαρύνεται με κεφαλαιακά πέναλτι.
Τα κεφαλαιακά πέναλτι θα είναι αύξηση του συντελεστή κεφαλαιακής επιβάρυνσης έναντι των προβληματικών δανείων.
Ας υποθέσουμε ότι ένα δάνειο 100 ευρώ χρειάζεται κεφάλαιο 50 ευρώ η ΤτΕ μπορεί το 50 να το αυξήσει στο 55 ή υψηλότερα και έτσι οι τράπεζες να χρειάζονται να δεσμεύουν περισσότερα κεφάλαια όχι για νέα δάνεια αλλά για προβληματικά δάνεια.
Πέραν της δέσμευσης κεφαλαίων αν οι αποκλίσεις από τους στόχους είναι μεγάλες τότε οι τράπεζες θα υποχρεώνονται να πουλάνε δάνεια σε distress funds ή εταιρίες διαχείρισης»
Η Τράπεζα της Ελλάδος με βάση την πηγή που μίλησε στο bankingnews.gr θα υποχρεώσει τις τράπεζες να πουλήσουν προβληματικά δάνεια αν δεν πετύχουν τις στοχοθεσίες.
Οι ελληνικές τράπεζες ωστόσο δεν αντιμετωπίζουν θετικά την πώληση δανείων σε distress funds.
Όπως αναφέρει κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης «οι ελληνικές τράπεζες θα είναι λάθος να μεταφέρουν τις αξίες των περιουσιακών τους στοιχείων σε τρίτους σε εξευτελιστικές τιμές.
Προφανώς και η ΤτΕ θα θέσει στόχους και επίσης είναι προφανές ότι οι τράπεζες πρέπει να τους πετύχουν.
Όμως θα είναι μέγα λάθος να πωληθούν δάνεια σε distress funds ή σε τρίτους μόνο και μόνο επειδή πρέπει να πιαστούν ορισμένοι στόχοι.
Όταν κάποιο fund ξέρει ότι μια τράπεζα πρέπει υποχρεωτικά να πουλήσει γιατί δεν έπιασε στόχους, είναι βέβαιο ότι θα βρει την τράπεζα σε αδυναμία και θα αγοράζει τα δάνεια σε εξευτελιστικές τιμές.
Δεν είναι ο στόχος να ξεπουλήσουν οι τράπεζες προβληματικά δάνεια αλλά στόχος είναι η μέγιστη αξιοποίηση.
Προφανώς και έχουν μεγάλο και δύσκολο έργο οι τράπεζες αλλά το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι όλες οι τράπεζες γνωρίζουν τι πρέπει να κάνουν για να αυξήσουν την εσωτερική δημιουργία κεφαλαίων και να ενισχύσουν την κερδοφορία τους».
Ποιο είναι το συμπέρασμα;
Η ΤτΕ θα θέσει στοχοθεσία – όπως ορίζει και το μνημόνιο -.
Κάθε τρίμηνο θα αξιολογεί τις τράπεζες.
Αν επιτυγχάνουν τους στόχους δεν θα ασκείται πίεση για πώληση των NPLs.
Αν αποκλίνουν από τους στόχους θα πιέζονται να πωλήσουν.
Οι τράπεζες πάντως δεν θέλουν να πωλήσουν NPLs.
Μοντέλο αξιολόγησης Κυπριακών τραπεζών για τα NPLs
Σχόλια αναγνωστών