Ξεκίνησε η αξιολόγηση των προβληματικών δανείων, χωρίς κεφαλαιακά πέναλτι από ΤτΕ

Ξεκίνησε η διαδικασία αξιολόγησης των προβληματικών δανείων των ελληνικών τραπεζών από την Τράπεζα της Ελλάδος και μια θετική παράμετρο που περιλαμβάνει η διαδικασία αξιολόγησης είναι ότι τελικώς δεν θα υπάρχουν κεφαλαιακά πέναλτι σε όσες τράπεζες αποκλίνουν από τους στόχους που θα τεθούν.
Σε αυτή την φάση όπως αναφέρουν τραπεζικές πηγές στόχος είναι να τεθεί για κάθε τράπεζα συγκεκριμένη στοχοθεσία.
Η διαδικασία ωστόσο θα έχει 3 στάδια.
Στάδιο πρώτο διαχωρισμός των μη εξυπηρετούμενων δανείων
Στάδιο δεύτερο διαδικασία ρυθμίσεων στα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα
Στάδιο τρίτο μετατροπή των μη εξυπηρετούμενων δανείων σε εξυπηρετούμενα με βάση τις ρυθμίσεις των τραπεζών.
Η διαδικασία αυτή των 3 σταδίων θα απαιτήσει περίπου 1,5 με 2 χρόνια καθώς τότε θα διαφανεί η αποτελεσματικότητα των παρεμβάσεων των τραπεζών.
Ποιοι είναι οι στόχοι που θα τεθούν για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια;
Με βάση συγκλίνουσες πληροφορίες οι στόχοι για τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια κατά τράπεζα είναι

Στόχοι αξιοποίησης και εσόδων από τα NPLs

Τράπεζα	Αξιοποίηση σε βάθος 3ετίας	Στόχος εσόδων σε βάθος 3ετίας από τα NPLs
Εθνική	8 δισεκ.	2,5 δισεκ.
Πειραιώς	10 δισεκ.	3 δισεκ.
Eurobank	7-8 δισεκ.	2 δισεκ.
Alpha	9 δισεκ.	2,8 δισεκ.
Σύνολο	34-35 δισεκ.	10,3 δισεκ.

Ας πάρουμε ως παράδειγμα την Eurobank που έχει θέσει ως στόχο να αξιοποιήσει 7-8 δισεκ. και να πετύχει έσοδα 2 δισεκ. σε βάθος 3ετίας.
Ο στόχος αυτός για να επιτευχθεί θα πρέπει οι οικονομικές συνθήκες να είναι ιδανικές και η Ελλάδα να εμφανίσει από το 2017 ισχυρή ανάπτυξη.
Οι στόχοι αυτοί υπό τις παρούσες συνθήκες και υπό τις παρούσες παραδοχές θεωρούμε ότι είναι υπερβολικές.
Αν όντως αλλάξουν οι συνθήκες θα μπορούσαν οι στόχοι αυτοί να καταστούν ρεαλιστικοί, όχι όμως τώρα.

Η δομή των προβληματικών δανείων

Τα προβληματικά δάνεια που φθάνουν τα 100 δισεκ. ευρώ σε σύνολο 204 δισεκ. δανείων δομούνται ως εξής
NPLs καταναλωτικά περίπου 16 δισεκ.
NPLs επιχειρηματικά πάσης φύσεως περίπου 44 δισ
NPLs στεγαστικά περίπου 25-26 δισεκ.
Τα υπόλοιπα είναι λοιπές κατηγορίες.
Υπενθυμίζεται ότι τα 204 δισεκ. που είναι τα συνολικά δάνεια δομούνται ως εξής:
- 96 δισεκ. επιχειρηματικά εκ των οποίων 89 δισεκ. μη χρηματοπιστωτικά.
-67 δισεκ στεγαστικά
-25 δισεκ. καταναλωτικά
-12,8 δισεκ. ελευθέρων επαγγελματιών
Το μείζον ερώτημα που τίθεται είναι πόσα τελικώς από τα 100 δισεκ. μπορούν να αξιοποιήσουν οι τράπεζες;
Όλοι αναγνωρίζουν ότι οι ελληνικές τράπεζες παρά τα 36 δισεκ. κεφάλαια τους είναι παγιδευμένες στον βυθό όσο έχουν στα χαρτοφυλάκια τους 100 δισεκ. προβληματικά δάνεια.

Η άποψη του bankingnews

Με 100 δισεκ. NPLs και περίπου 50 δισεκ. προβλέψεις οι τράπεζες δεν μπορούν να ανακτήσουν προφανώς 50 δισεκ.
Θα πρέπει να δούμε ποια είναι η αγοραία αξία των εξασφαλίσεων και η αγοραία αξία των προβληματικών δανείων.
Π.χ. τα επιχειρηματικά δάνεια έχουν καλύτερη αγοραία αξία αλλά συνολικά η εικόνα επιδεινώνεται γιατί τα προβληματικά καταναλωτικά έχουν αγοραία αξία από 5% έως 20%.
Με βάση με γενική εκτίμηση για την αγοραία αξία – σε παρούσες τιμές και όχι με αναγωγή μελλοντικών τιμών σε παρούσες αξίες – των εξασφαλίσεων και των ίδιων των προβληματικών δανείων οι ελληνικές τράπεζες από τα 100 δισεκ. δεν θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν πρωτογενώς πάνω από 20 δισεκ. σε βάθος 3 ετών και αυτό στο καλό σενάριο.

www.bankingnews.gr