Τα προβληματικά ανοίγματα είναι η απόλυτη καταστροφή των ελληνικών τραπεζών καθώς προσέγγισαν τα επίπεδα των Κυπριακών τραπεζών που φθάνουν έως 62%.
Τα προβληματικά ανοίγματα των τραπεζών με βάση τα επίσημα δημοσιευμένα στοιχεία – πλην της Εθνικής που εκτιμάται – φθάνουν στην Ελλάδα τα 112 δισεκ. ευρώ.
Τα προβληματικά ανοίγματα NPE είναι στα 112 δισεκ. και διαφέρουν από τα NPLs στο εξής.
Τα NPLs προβληματικά δάνεια είναι όσα έχουν καθυστέρηση πάνω από 90 ημέρες.
Τα NPE είναι όσα έχουν καθυστέρηση και κάτω των 90 ημερών.
Τα NPE είναι πάντα περισσότερα από τα NPLs καθώς στα NPE περιλαμβάνονται και τα NPLs.
Τα 112 δισεκ. NPE δεν είναι αυθαίρετη εκτίμηση.
Πειραιώς 36,9 δισεκ. (Επίσημο)
Eurobank 22,6 δισεκ. (Επίσημο)
Alpha bank 31,8 δισεκ. (Επίσημο)
Εθνική 21 δισεκ. (Εκτίμηση).
Τα 112 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα αντιστοιχούν στο 55% των δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά που φθάνουν τα 203 δισεκ και αντιστοιχούν στο 49,5% των συνολικών δανείων περιλαμβανομένων και του δημοσίου που φθάνουν συνολικά (επιχειρήσεις, νοικοκυριά και δημόσιο) στα 226 δισεκ.
Το πρόβλημα δεν είναι απλά ένα πρόβλημα ή ένα μεγάλο πρόβλημα.
Τα προβληματικά ανοίγματα είναι η απόλυτη καταστροφή καθώς προσέγγισαν τα επίπεδα των Κυπριακών τραπεζών που φθάνουν έως 62%.
Τα 112 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα δεν μπορούν να αντιμετωπιστούν με στρατηγικές ενεργητικής διαχείρισης.
Σύγκρουση συμφερόντων μεταξύ ανταγωνιστριών εταιριών, εμπλοκή δικαιοσύνης, παρεμβάσεις, κωλυσιεργίες αποδεικνύουν ότι οι τράπεζες μόνο ελάχιστα μπορούν να κάνουν, οπότε το πρόβλημα μαμούθ 112 δισεκ. δεν αντιμετωπίζεται με ενεργητική διαχείριση.
Είναι σχεδόν βέβαιο ότι η διαδικασία ενεργητικής διαχείρισης από τις τράπεζες θα αποτύχει.
Αργά ή γρήγορα όλοι οι εμπλεκόμενοι θα υποχρεωθούν να αποδεχθούν το αυτονόητο μόνο δύο λύσεις υπάρχουν για τα προβληματικά ανοίγματα.
1)Μαζικές πωλήσεις σε ξένους
2)Δημιουργία bad bank δηλαδή συλλογική λύση.
Οι μαζικές πωλήσεις σε ξένων όπως έχουμε πολλές φορές και διεξοδικά αναλύσει ενέχουν ένα τεράστιο κίνδυνο.
Οι ξένοι να αγοράσουν προβληματικά δάνεια που θα εμπεριέχουν discount μεγαλύτερο των καλυμμάτων με προβλέψεις.
Αυτό σημαίνει ότι πουλώντας οι τράπεζες θα πρέπει να διενεργήσουν νέες προβλέψεις επί των προβληματικών δανείων.
Πουλώντας προβληματικά δάνεια το ενεργητικό θα μειώνεται αλλά είναι αληθές ότι αν οι ξένοι αγοράζουν στο 30% της ονομαστικής αξίας και οι προβλέψεις είναι στο 60% των προβληματικών δανείων σημαίνει ζημία 10% επί των πωλούμενων δανείων.
Αυτή η ζημία θα μπορούσε να φθάσει τα 10 δισεκ. και αν οι τράπεζες δεν χρειαστούν 10 δισεκ. νέα κεφάλαια θα πουλήσουν χωρίς να κερδίσουν τίποτε απλά θα μειώσουν αισθητά μόνο το ενεργητικό και το σταθμισμένο ενεργητικό.
Για να το θέσουμε απλά οι τράπεζες με τις πωλήσεις σε ξένα funds προβληματικών δανείων ισορροπούν σε ζυγαριά τρόμου μεταξύ κεφαλαιακών ζημιών και μηδενικού οφέλους.
Η λύση της bad bank είναι η ορθότερη στρατηγικά και δεν κατανοούμε γιατί αυτή η λύση δεν υλοποιείται, δεν γίνεται αποδεκτή από τις τράπεζες και την Τρόικα.
Η Ιρλανδία με την NAMA το έπραξε αλλά εδώ στην Ελλάδα είμαστε εξυπνότεροι και δεν χρειαζόμαστε συλλογική λύση.
Το επιχείρημα ότι πρώτα συστήθηκε η ΝΑΜΑ μεταφέρθηκαν 74 δισεκ. στεγαστικά προβληματικά δάνεια και μετά οι ιρλανδικές τράπεζες ανακεφαλαιοποιήθηκαν είναι γεγονός μεν αλλά δεν αλλάζει την ουσία της συλλογικής λύσης.
www.bankingnews.gr
Τα προβληματικά ανοίγματα NPE είναι στα 112 δισεκ. και διαφέρουν από τα NPLs στο εξής.
Τα NPLs προβληματικά δάνεια είναι όσα έχουν καθυστέρηση πάνω από 90 ημέρες.
Τα NPE είναι όσα έχουν καθυστέρηση και κάτω των 90 ημερών.
Τα NPE είναι πάντα περισσότερα από τα NPLs καθώς στα NPE περιλαμβάνονται και τα NPLs.
Τα 112 δισεκ. NPE δεν είναι αυθαίρετη εκτίμηση.
Πειραιώς 36,9 δισεκ. (Επίσημο)
Eurobank 22,6 δισεκ. (Επίσημο)
Alpha bank 31,8 δισεκ. (Επίσημο)
Εθνική 21 δισεκ. (Εκτίμηση).
Τα 112 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα αντιστοιχούν στο 55% των δανείων προς επιχειρήσεις και νοικοκυριά που φθάνουν τα 203 δισεκ και αντιστοιχούν στο 49,5% των συνολικών δανείων περιλαμβανομένων και του δημοσίου που φθάνουν συνολικά (επιχειρήσεις, νοικοκυριά και δημόσιο) στα 226 δισεκ.
Το πρόβλημα δεν είναι απλά ένα πρόβλημα ή ένα μεγάλο πρόβλημα.
Τα προβληματικά ανοίγματα είναι η απόλυτη καταστροφή καθώς προσέγγισαν τα επίπεδα των Κυπριακών τραπεζών που φθάνουν έως 62%.
Τα 112 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα δεν μπορούν να αντιμετωπιστούν με στρατηγικές ενεργητικής διαχείρισης.
Σύγκρουση συμφερόντων μεταξύ ανταγωνιστριών εταιριών, εμπλοκή δικαιοσύνης, παρεμβάσεις, κωλυσιεργίες αποδεικνύουν ότι οι τράπεζες μόνο ελάχιστα μπορούν να κάνουν, οπότε το πρόβλημα μαμούθ 112 δισεκ. δεν αντιμετωπίζεται με ενεργητική διαχείριση.
Είναι σχεδόν βέβαιο ότι η διαδικασία ενεργητικής διαχείρισης από τις τράπεζες θα αποτύχει.
Αργά ή γρήγορα όλοι οι εμπλεκόμενοι θα υποχρεωθούν να αποδεχθούν το αυτονόητο μόνο δύο λύσεις υπάρχουν για τα προβληματικά ανοίγματα.
1)Μαζικές πωλήσεις σε ξένους
2)Δημιουργία bad bank δηλαδή συλλογική λύση.
Οι μαζικές πωλήσεις σε ξένων όπως έχουμε πολλές φορές και διεξοδικά αναλύσει ενέχουν ένα τεράστιο κίνδυνο.
Οι ξένοι να αγοράσουν προβληματικά δάνεια που θα εμπεριέχουν discount μεγαλύτερο των καλυμμάτων με προβλέψεις.
Αυτό σημαίνει ότι πουλώντας οι τράπεζες θα πρέπει να διενεργήσουν νέες προβλέψεις επί των προβληματικών δανείων.
Πουλώντας προβληματικά δάνεια το ενεργητικό θα μειώνεται αλλά είναι αληθές ότι αν οι ξένοι αγοράζουν στο 30% της ονομαστικής αξίας και οι προβλέψεις είναι στο 60% των προβληματικών δανείων σημαίνει ζημία 10% επί των πωλούμενων δανείων.
Αυτή η ζημία θα μπορούσε να φθάσει τα 10 δισεκ. και αν οι τράπεζες δεν χρειαστούν 10 δισεκ. νέα κεφάλαια θα πουλήσουν χωρίς να κερδίσουν τίποτε απλά θα μειώσουν αισθητά μόνο το ενεργητικό και το σταθμισμένο ενεργητικό.
Για να το θέσουμε απλά οι τράπεζες με τις πωλήσεις σε ξένα funds προβληματικών δανείων ισορροπούν σε ζυγαριά τρόμου μεταξύ κεφαλαιακών ζημιών και μηδενικού οφέλους.
Η λύση της bad bank είναι η ορθότερη στρατηγικά και δεν κατανοούμε γιατί αυτή η λύση δεν υλοποιείται, δεν γίνεται αποδεκτή από τις τράπεζες και την Τρόικα.
Η Ιρλανδία με την NAMA το έπραξε αλλά εδώ στην Ελλάδα είμαστε εξυπνότεροι και δεν χρειαζόμαστε συλλογική λύση.
Το επιχείρημα ότι πρώτα συστήθηκε η ΝΑΜΑ μεταφέρθηκαν 74 δισεκ. στεγαστικά προβληματικά δάνεια και μετά οι ιρλανδικές τράπεζες ανακεφαλαιοποιήθηκαν είναι γεγονός μεν αλλά δεν αλλάζει την ουσία της συλλογικής λύσης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών