Το βασικό πρόβλημα στα 116-117 δισεκ. μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα των ελληνικών τραπεζών είναι ότι οι εξασφαλίσεις δεν είναι και τόσο φερέγγυες.
Ένα νέο μοντέλο ηθικά ανεπίτρεπτο και πρακτικά ανέντιμο προσπαθούν να εισάγουν τα hedge funds που βολιδοσκοπούν την Ελλάδα.
Πολλά vultures funds αλλά και private equity funds προσπαθούν μέσω μιας διόδου να μπουν στην Ελλάδα, να διαχειριστούν τα NPLs τα προβληματικά δάνεια με το χαμηλότερο ρίσκο.
Ποιο είναι το μοντέλο που προτείνουν;
Τι είδαμε πρώτη φορά με το Duet Group στην Attica bank αλλά το βλέπουμε να παίζει και σε άλλες περιπτώσεις.
Οι τράπεζες που έχουν κεφαλαιακό έλλειμμα π.χ. η Attica bank 70 εκατ και χρειάζεται να εκδώσει tier 1 ομόλογο το Duet αλλά και άλλα funds έχουν προτείνει το εξής σενάριο.
Να καλύψουν τα 70 εκατ και έναντι των 70 εκατ να πάρουν υπό διαχείριση το 1 δισεκ. που είναι μέρος των προβληματικών δανείων της Attica bank.
Τα NPEs τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα φθάνουν τα 2,23 δισεκ. στην Attica bank.
Το βασικό σενάριο είναι επενδύουν 70 εκατ ή 50-60 εκατ στην Παγκρήτια παίρνουν ένα επιτόκιο από 6% έως 8% και ως εγγύηση λαμβάνουν όλο το χαρτοφυλάκιο προβληματικών δανείων.
Αγοράζουν σε εξευτελιστικές τιμές τα NPLs για να βάλουν έως και 3 φορές τα κεφάλαια που θα επενδύσουν.
Όποια τράπεζα συμμετάσχει σε αυτή την παρανομία σε αυτό το έγκλημα θα πρόκειται για σκάνδαλο.
Το βασικό πρόβλημα στα 116-117 δισεκ. μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα των ελληνικών τραπεζών είναι ότι οι εξασφαλίσεις δεν είναι και τόσο φερέγγυες.
Οι τράπεζες στην Ελλάδα έχουν 91 δισεκ. προβληματικά δάνεια δηλαδή με καθυστέρηση άνω των 90 ημερών.
Οι προβλέψεις που έχουν διενεργήσει είναι 57 - 58 δισεκ. που σημαίνει ότι υπάρχει ένα "θεωρητικό έλλειμμα" 32 δισεκ.
Το ερώτημα είναι οι εγγυήσεις των τραπεζών ποια αξία έχουν;
Ένα ακίνητο ποια αξία έχει;
Θεωρητικά μπορεί να έχει αξία, αλλά πρακτικά η αξία προσδιορίζεται με βάση τους κανόνες της αγοράς και της ζήτησης.
Ένα ακίνητο που δεν μπορεί να πουληθεί δεν έχει την αξία που εμφανίζει λογιστικά.
Ένα άλλο στοιχείο είναι ότι τα funds στις τράπεζες που δεν διαθέτουν εξασφαλίσεις ή τράπεζες που δεν χρειάζονται νέα κεφάλαια ακολουθούν την εξής στρατηγική….χαμηλώνουν τις τιμές αγοράς.
Στα προβληματικά καταναλωτικά και κάρτες προσφέρουν τιμές μεταξύ 1 και 3% της ονομαστικής αξίας.
Στα προβληματικά στεγαστικά προσφέρουν τιμές 18%
Στα προβληματικά δάνεια μικρομεσαίων επιχειρήσεων προσφέρουν τιμές στο 15%
Στα προβληματικά επιχειρηματικά δάνεια προσφέρουν τιμές 25%.
(Τιμή επί της ονονοαμστικής αξίας σημαίνει ότι αν ένα funds προσφέρει 2% επί της ονομαστικής αξίας προσφέρει για τα 100 ευρώ του αρχικού δανείου - που τώρα είναι προβληματικό - 2 ευρώ)
Στις περισσότερες των περιπτώσεων τα funds ζητούν ως εγγύηση και ενήμερα δάνεια;
Γιατί;
Γιατί οι εγγυήσεις των μη εξυπηρετούμενων δεν είναι επαρκείς ή φερέγγυες.
Η διαχείριση των NPLs των ελληνικών τραπεζών θα αποδειχθεί ναρκοπέδιο.
Πορεία προβλέψεων 2016 και NPEs στις ελληνικές τράπεζες
Επεξεργασία στοιχείων bankingnews
www.bankingnews.gr
Πολλά vultures funds αλλά και private equity funds προσπαθούν μέσω μιας διόδου να μπουν στην Ελλάδα, να διαχειριστούν τα NPLs τα προβληματικά δάνεια με το χαμηλότερο ρίσκο.
Ποιο είναι το μοντέλο που προτείνουν;
Τι είδαμε πρώτη φορά με το Duet Group στην Attica bank αλλά το βλέπουμε να παίζει και σε άλλες περιπτώσεις.
Οι τράπεζες που έχουν κεφαλαιακό έλλειμμα π.χ. η Attica bank 70 εκατ και χρειάζεται να εκδώσει tier 1 ομόλογο το Duet αλλά και άλλα funds έχουν προτείνει το εξής σενάριο.
Να καλύψουν τα 70 εκατ και έναντι των 70 εκατ να πάρουν υπό διαχείριση το 1 δισεκ. που είναι μέρος των προβληματικών δανείων της Attica bank.
Τα NPEs τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα φθάνουν τα 2,23 δισεκ. στην Attica bank.
Το βασικό σενάριο είναι επενδύουν 70 εκατ ή 50-60 εκατ στην Παγκρήτια παίρνουν ένα επιτόκιο από 6% έως 8% και ως εγγύηση λαμβάνουν όλο το χαρτοφυλάκιο προβληματικών δανείων.
Αγοράζουν σε εξευτελιστικές τιμές τα NPLs για να βάλουν έως και 3 φορές τα κεφάλαια που θα επενδύσουν.
Όποια τράπεζα συμμετάσχει σε αυτή την παρανομία σε αυτό το έγκλημα θα πρόκειται για σκάνδαλο.
Το βασικό πρόβλημα στα 116-117 δισεκ. μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα των ελληνικών τραπεζών είναι ότι οι εξασφαλίσεις δεν είναι και τόσο φερέγγυες.
Οι τράπεζες στην Ελλάδα έχουν 91 δισεκ. προβληματικά δάνεια δηλαδή με καθυστέρηση άνω των 90 ημερών.
Οι προβλέψεις που έχουν διενεργήσει είναι 57 - 58 δισεκ. που σημαίνει ότι υπάρχει ένα "θεωρητικό έλλειμμα" 32 δισεκ.
Το ερώτημα είναι οι εγγυήσεις των τραπεζών ποια αξία έχουν;
Ένα ακίνητο ποια αξία έχει;
Θεωρητικά μπορεί να έχει αξία, αλλά πρακτικά η αξία προσδιορίζεται με βάση τους κανόνες της αγοράς και της ζήτησης.
Ένα ακίνητο που δεν μπορεί να πουληθεί δεν έχει την αξία που εμφανίζει λογιστικά.
Ένα άλλο στοιχείο είναι ότι τα funds στις τράπεζες που δεν διαθέτουν εξασφαλίσεις ή τράπεζες που δεν χρειάζονται νέα κεφάλαια ακολουθούν την εξής στρατηγική….χαμηλώνουν τις τιμές αγοράς.
Στα προβληματικά καταναλωτικά και κάρτες προσφέρουν τιμές μεταξύ 1 και 3% της ονομαστικής αξίας.
Στα προβληματικά στεγαστικά προσφέρουν τιμές 18%
Στα προβληματικά δάνεια μικρομεσαίων επιχειρήσεων προσφέρουν τιμές στο 15%
Στα προβληματικά επιχειρηματικά δάνεια προσφέρουν τιμές 25%.
(Τιμή επί της ονονοαμστικής αξίας σημαίνει ότι αν ένα funds προσφέρει 2% επί της ονομαστικής αξίας προσφέρει για τα 100 ευρώ του αρχικού δανείου - που τώρα είναι προβληματικό - 2 ευρώ)
Στις περισσότερες των περιπτώσεων τα funds ζητούν ως εγγύηση και ενήμερα δάνεια;
Γιατί;
Γιατί οι εγγυήσεις των μη εξυπηρετούμενων δεν είναι επαρκείς ή φερέγγυες.
Η διαχείριση των NPLs των ελληνικών τραπεζών θα αποδειχθεί ναρκοπέδιο.
Πορεία προβλέψεων 2016 και NPEs στις ελληνικές τράπεζες
| Τράπεζες |
Προβλέψεις Α΄ τρίμηνο 2016 |
Προβλέψεις 2015 |
NPEs Ποσοστό |
NPEs Απόλυτο μέγεθος |
| Εθνική |
158 εκατ |
3,5 δισ |
49,6% |
22 δισ |
| Πειραιώς |
289 εκατ |
3,48 δισ |
50,8% |
37 δισ |
| Eurobank |
175 εκατ |
2,66 δισ |
44,2% |
22,7 δισ |
| Alpha |
255 εκατ |
3,02 δισ |
52,1% |
32,2 δισ |
| Attica bank |
9,1 εκατ |
629 εκατ. |
57,2% |
2,28 δισ |
| Σύνολο |
886 εκατ |
13,28 δισ |
50,78% |
116,2 δισ |
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών