Ο μόνος μέτοχος που έχει ανακοινώσει ότι θα στηρίξει κάτω από οποιαδήποτε προϋποθέσεις την επένδυση του είναι το Fairfax στην Eurobank
Οι βασικοί μέτοχοι των ελληνικών τραπεζών Fairfax και Capital στην Eurobank, Paulson, Baupost και Blackrock στην Alpha bank και Paulson στην Πειραιώς τάσσονται κατά των AQRs στις ελληνικές τράπεζες.
Τα AQRs είναι έλεγχοι ποιότητας στοιχείων ενεργητικού ειδικά των δανείων.
Ειδικά στις ελληνικές τράπεζες υπάρχει φόβος εάν υλοποιηθούν ότι θα προκύψουν πάνω από 2,5 δισεκ. νέες προβλέψεις λόγω ανάλογων ζημιών και μαζί με τα stress tests μπορεί να προκύψει ανάγκη για ανακεφαλαιοποίηση 5 με 7 δισεκ. ευρώ.
Πολύ καλά ενημερωμένη τραπεζική πηγή αναφέρει ότι εάν χρειαστεί θα επιστρατεύσουν μέχρι και τον Wilbur Ross τον υπουργό εμπορίου των ΗΠΑ και παλαιό βασικό μέτοχο της Eurobank ώστε να επηρεάσει το ΔΝΤ να μην ασκήσει πίεση στην Ελλάδα και στις τράπεζες στα AQRs.
Βέβαια για πρώτη φορά οι βασικοί μέτοχοι των τραπεζών έχουν συμμάχους την ΕΚΤ και τον ESM που επίσης δεν έχουν σχεδιάσει AQRs στις ελληνικές τράπεζες ενώ ο ESM δεν έχει λάβει μέτρα για 4η ανακεφαλαιοποίηση.
Είναι αλήθεια ότι εάν υλοποιηθούν AQRs θα είναι κατ΄ εξαίρεση μόνο για τις ελληνικές τράπεζες.
Το εύλογο ερώτημα είναι το εξής.
Πρόβλημα με τα NPLs και NPEs έχουν οι ελληνικές, Κυπριακές, Ιταλικές, Πορτογαλικές, ιρλανδικές και Ισπανικές τράπεζες.
Γιατί πρέπει να γίνουν AQRs μόνο στις ελληνικές τράπεζες;
Με αυτό τον τρόπο στιγματίζονται και θα παραμείνουν για πολύ καιρό σε ομηρία οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα λόγω AQRs.
Εφόσον υπάρχει ισονομία είτε θα γίνουν AQRs παντού άρα και στις ελληνικές τράπεζες, είτε δεν θα υπάρξουν AQRs όπως έχει σχεδιαστεί, ούτε και στις ελληνικές τράπεζες.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία πάντως είναι ότι το ΔΝΤ ζήτησε να διεξαχθεί έκτακτος έλεγχος στα δάνεια των τραπεζών για τους εξής λόγους
1)Να πιέσει τους ευρωπαίους δανειστές και ειδικά Γερμανία και ESM να προχωρήσει η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
2)Να ασκήσει πίεση στην 3η αξιολόγηση
3)Να περάσει το μήνυμα ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να βγει από τα μνημόνια εάν πρώτα δεν έχει εξασφαλίσει ότι οι τράπεζες της είναι 100% θωρακισμένες.
4)Να πιέσει ώστε να επιταχυνθεί η αναδιάρθρωση των προβληματικών δανείων και ανοιγμάτων NPEs που έχουν φθάσει στα 106 δισεκ. ευρώ
5)Να μπλοκάρει ακόμη και την έξοδο της Ελλάδος στις αγορές εάν πρωτίστως δεν έχει διασφαλιστεί η βιωσιμότητα του χρέους.
Το βασικό επιχείρημα του ΔΝΤ είναι πως η Ελλάδα θα βγει από τα μνημόνια και οι τράπεζες στην Ελλάδα θα βρεθούν αντιμέτωπες με προκλήσεις χωρίς να έχει εξασφαλιστεί η βιωσιμότητα του χρέους και δεν έχουν κεφαλαιακά θωρακιστεί οι τράπεζες.
Το ΔΝΤ θα θέσει σκόπιμα ένα δίλημμα.
Ή θα διεξαχθούν AQRs asset quality review δηλαδή έλεγχοι ποιότητας ενεργητικού ώστε να εξακριβωθεί η ποιότητα των ισολογισμών των τραπεζών ή θα θεσπιστούν πολύ επιθετικά μέτρα αναδιάρθρωσης και εξυγίανσης των προβληματικών δανείων που θα περιλαμβάνουν
1)άρση της προστασίας της πρώτης κατοικίας από πλειστηριασμούς και
2) πωλήσεις προβληματικών δανείων και θεραπεία σοκ στα NPLs και NPEs που θα δεσμεύει σχεδόν το σύνολο της κερδοφορίας των τραπεζών για τα επόμενα χρόνια στην εξυγίανση των προβληματικών χαρτοφυλακίων δανείων
Υποσημείωση
Ο μόνος μέτοχος που έχει ανακοινώσει ότι θα στηρίξει κάτω από οποιαδήποτε προϋποθέσεις την επένδυση του είναι το Fairfax στην Eurobank στην Γενική Συνέλευση του Fairfax στον Καναδά.
Για τον Paulson υπάρχουν πολλά ερωτηματικά τι θα πράξει στην περίπτωση που κληθεί να βάλλει εκ νέου κεφάλαια.
Υποσημείωση 2
Βασικό σενάριο πάντως είναι ότι ΔΕΝ θα διεξαχθούν AQRs στις ελληνικές τράπεζες το 2018 αλλά το 2019.
www.bankingnews.gr
Τα AQRs είναι έλεγχοι ποιότητας στοιχείων ενεργητικού ειδικά των δανείων.
Ειδικά στις ελληνικές τράπεζες υπάρχει φόβος εάν υλοποιηθούν ότι θα προκύψουν πάνω από 2,5 δισεκ. νέες προβλέψεις λόγω ανάλογων ζημιών και μαζί με τα stress tests μπορεί να προκύψει ανάγκη για ανακεφαλαιοποίηση 5 με 7 δισεκ. ευρώ.
Πολύ καλά ενημερωμένη τραπεζική πηγή αναφέρει ότι εάν χρειαστεί θα επιστρατεύσουν μέχρι και τον Wilbur Ross τον υπουργό εμπορίου των ΗΠΑ και παλαιό βασικό μέτοχο της Eurobank ώστε να επηρεάσει το ΔΝΤ να μην ασκήσει πίεση στην Ελλάδα και στις τράπεζες στα AQRs.
Βέβαια για πρώτη φορά οι βασικοί μέτοχοι των τραπεζών έχουν συμμάχους την ΕΚΤ και τον ESM που επίσης δεν έχουν σχεδιάσει AQRs στις ελληνικές τράπεζες ενώ ο ESM δεν έχει λάβει μέτρα για 4η ανακεφαλαιοποίηση.
Είναι αλήθεια ότι εάν υλοποιηθούν AQRs θα είναι κατ΄ εξαίρεση μόνο για τις ελληνικές τράπεζες.
Το εύλογο ερώτημα είναι το εξής.
Πρόβλημα με τα NPLs και NPEs έχουν οι ελληνικές, Κυπριακές, Ιταλικές, Πορτογαλικές, ιρλανδικές και Ισπανικές τράπεζες.
Γιατί πρέπει να γίνουν AQRs μόνο στις ελληνικές τράπεζες;
Με αυτό τον τρόπο στιγματίζονται και θα παραμείνουν για πολύ καιρό σε ομηρία οι τραπεζικές μετοχές στην Ελλάδα λόγω AQRs.
Εφόσον υπάρχει ισονομία είτε θα γίνουν AQRs παντού άρα και στις ελληνικές τράπεζες, είτε δεν θα υπάρξουν AQRs όπως έχει σχεδιαστεί, ούτε και στις ελληνικές τράπεζες.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία πάντως είναι ότι το ΔΝΤ ζήτησε να διεξαχθεί έκτακτος έλεγχος στα δάνεια των τραπεζών για τους εξής λόγους
1)Να πιέσει τους ευρωπαίους δανειστές και ειδικά Γερμανία και ESM να προχωρήσει η αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
2)Να ασκήσει πίεση στην 3η αξιολόγηση
3)Να περάσει το μήνυμα ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να βγει από τα μνημόνια εάν πρώτα δεν έχει εξασφαλίσει ότι οι τράπεζες της είναι 100% θωρακισμένες.
4)Να πιέσει ώστε να επιταχυνθεί η αναδιάρθρωση των προβληματικών δανείων και ανοιγμάτων NPEs που έχουν φθάσει στα 106 δισεκ. ευρώ
5)Να μπλοκάρει ακόμη και την έξοδο της Ελλάδος στις αγορές εάν πρωτίστως δεν έχει διασφαλιστεί η βιωσιμότητα του χρέους.
Το βασικό επιχείρημα του ΔΝΤ είναι πως η Ελλάδα θα βγει από τα μνημόνια και οι τράπεζες στην Ελλάδα θα βρεθούν αντιμέτωπες με προκλήσεις χωρίς να έχει εξασφαλιστεί η βιωσιμότητα του χρέους και δεν έχουν κεφαλαιακά θωρακιστεί οι τράπεζες.
Το ΔΝΤ θα θέσει σκόπιμα ένα δίλημμα.
Ή θα διεξαχθούν AQRs asset quality review δηλαδή έλεγχοι ποιότητας ενεργητικού ώστε να εξακριβωθεί η ποιότητα των ισολογισμών των τραπεζών ή θα θεσπιστούν πολύ επιθετικά μέτρα αναδιάρθρωσης και εξυγίανσης των προβληματικών δανείων που θα περιλαμβάνουν
1)άρση της προστασίας της πρώτης κατοικίας από πλειστηριασμούς και
2) πωλήσεις προβληματικών δανείων και θεραπεία σοκ στα NPLs και NPEs που θα δεσμεύει σχεδόν το σύνολο της κερδοφορίας των τραπεζών για τα επόμενα χρόνια στην εξυγίανση των προβληματικών χαρτοφυλακίων δανείων
Υποσημείωση
Ο μόνος μέτοχος που έχει ανακοινώσει ότι θα στηρίξει κάτω από οποιαδήποτε προϋποθέσεις την επένδυση του είναι το Fairfax στην Eurobank στην Γενική Συνέλευση του Fairfax στον Καναδά.
Για τον Paulson υπάρχουν πολλά ερωτηματικά τι θα πράξει στην περίπτωση που κληθεί να βάλλει εκ νέου κεφάλαια.
Υποσημείωση 2
Βασικό σενάριο πάντως είναι ότι ΔΕΝ θα διεξαχθούν AQRs στις ελληνικές τράπεζες το 2018 αλλά το 2019.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών