Θα μπορούσε να υπάρξει συγχώνευση τραπεζών στο μέλλον και από 4 να απομείνουν 3 τράπεζες;
Συγχωνεύσεις στις ελληνικές τράπεζες, σε ένα ήδη ακραία υπερσυγκεντρωμένο κλάδο;
Οι 4 μεγάλες συστημικές τράπεζες κατέχουν το 95% της αγοράς.
Συγχωνεύσεις στις ελληνικές τράπεζες δεν θα απορρίψει τέτοια σχέδια η DGCom η Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού που θα θέσει θέμα ολιγοπωλίου;
Προφανώς όλα αυτά είναι πολύ σωστά και πολλές φορές έχουμε αναλύσει γιατί τα εμπόδια για νέες συγχωνεύσεις είναι τεράστια.
Όμως ο χάρτης και η γεωγραφία των ελληνικών τραπεζών δραματικά έχει αλλάξει και ουσιαστικά έχει ακραία συρρικνωθεί.
Στο παρελθόν οι ελληνικές τράπεζες είχαν ενεργητικό 430 δισεκ και η Ελλάδα είχε ΑΕΠ περίπου 235 δισεκ.
Οι ελληνικές τράπεζες ήταν 1,8 φορές μεγαλύτερες από το ΑΕΠ της Ελλάδος.
Σήμερα η εικόνα των τραπεζών είναι δραματικά αλλαγμένη.
Το ενεργητικό των τραπεζών έχει συρρικνωθεί στα 269 δισεκ. που αντιστοιχεί 1,48 φορές το ΑΕΠ.
Όμως υπάρχει κάτι άλλο που δραματικά έχει αλλάξει τον χάρτη των τραπεζών.
Το 2007 με ενεργητικό 430 δισεκ. τα προβληματικά τους assets τουλάχιστον με βάση τις εποπτικές αρχές ήταν 30-40 δισεκ.
Το 2017 σε σύνολο 269 δισεκ. ενεργητικό το μέσο σταθμισμένο ενεργητικό έχει συρρικνωθεί στα 180 δισεκ.
Όμως αν αφαιρεθεί το μέσο σταθμισμένο ενεργητικό των προβληματικών χαρτοφυλακίων των τραπεζών….και απομείνουν μόνο οι καθαρές τράπεζες τότε τα υπό διαχείριση assets είναι μόλις 100 δισεκ. ευρώ.
Το μέσο σταθμισμένο ενεργητικό RWA των τραπεζών στην Ελλάδα χωρίς τα προβληματικά δάνεια και άλλα προβληματικά περιουσιακά στοιχεία είναι μόλις 100 δισεκ. ευρώ.
Τα 100 δισεκ. αντιστοιχούν μόλις στο 55% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Οι τράπεζες δραματικά συρρικνώθηκαν και η συρρίκνωση αυτή είχε ένα στόχο να μειώσει τον κίνδυνο συστημικής αποσταθεροποίησης των τραπεζών και να μειώσει τον κίνδυνο οι τράπεζες να οδηγήσουν σε χρεοκοπία την Ελλάδα.
Στην πράξη συνέβη το αντίθετο το κράτος οδήγησε σε αδιέξοδο τις τράπεζες αλλά η αλήθεια είναι ότι ο κίνδυνος τραπεζικής αποσταθεροποίησης ήταν η αιτία της επιθετικής συρρίκνωσης των ελληνικών τραπεζών.
Θα μπορούσε να υπάρξει συγχώνευση τραπεζών στο μέλλον και από 4 να απομείνουν 3 τράπεζες;
Τόσο στην ΕΚΤ όσο και στον SSM υπάρχουν κάποιες σκέψεις εάν θα μπορούσαν οι 4 μεγάλες τράπεζες να γίνουν 3 τράπεζες.
Εάν προκύψει μεγάλη κεφαλαιακή ανάγκη σε μια τράπεζα σε σύνολο 4 θα μπορούσαν να σχεδιαστούν κάποια σενάρια.
Όμως το βασικό ζήτημα πέραν των εμποδίων που υπάρχουν κυρίως από την DGCom είναι ότι τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών είναι μόλις 100 δισεκ. σε όρους σταθμισμένου ενεργητικού.
Σε μια τέτοια περίπτωση ίσως να μην τίθεται – υπό όρους – ζήτημα κινδύνου οι τράπεζες να αποσταθεροποιήσουν την ελληνική οικονομία.
Θα παραμείνει ως εμπόδιο η υπερσυγκέντρωση και το ολιγοπώλιο αλλά ο κίνδυνος συστημικής αποσταθεροποίησης θα είχε εκλείψει.
Οι τράπεζες έχουν RWA 180 δισεκ. αλλά το καθαρό μέσο σταθμισμένο ενεργητικό είναι μόλις 100 δισεκ. και η συρρίκνωση θα συνεχιστεί με μαθηματική ακρίβεια….
Περιουσιακά στοιχεία ελληνικών τραπεζών 10/2017
Ποσά σε δισεκ. ευρώ
Επεξεργασία στοιχείων bankingnews
www.bankingnews.gr
Οι 4 μεγάλες συστημικές τράπεζες κατέχουν το 95% της αγοράς.
Συγχωνεύσεις στις ελληνικές τράπεζες δεν θα απορρίψει τέτοια σχέδια η DGCom η Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού που θα θέσει θέμα ολιγοπωλίου;
Προφανώς όλα αυτά είναι πολύ σωστά και πολλές φορές έχουμε αναλύσει γιατί τα εμπόδια για νέες συγχωνεύσεις είναι τεράστια.
Όμως ο χάρτης και η γεωγραφία των ελληνικών τραπεζών δραματικά έχει αλλάξει και ουσιαστικά έχει ακραία συρρικνωθεί.
Στο παρελθόν οι ελληνικές τράπεζες είχαν ενεργητικό 430 δισεκ και η Ελλάδα είχε ΑΕΠ περίπου 235 δισεκ.
Οι ελληνικές τράπεζες ήταν 1,8 φορές μεγαλύτερες από το ΑΕΠ της Ελλάδος.
Σήμερα η εικόνα των τραπεζών είναι δραματικά αλλαγμένη.
Το ενεργητικό των τραπεζών έχει συρρικνωθεί στα 269 δισεκ. που αντιστοιχεί 1,48 φορές το ΑΕΠ.
Όμως υπάρχει κάτι άλλο που δραματικά έχει αλλάξει τον χάρτη των τραπεζών.
Το 2007 με ενεργητικό 430 δισεκ. τα προβληματικά τους assets τουλάχιστον με βάση τις εποπτικές αρχές ήταν 30-40 δισεκ.
Το 2017 σε σύνολο 269 δισεκ. ενεργητικό το μέσο σταθμισμένο ενεργητικό έχει συρρικνωθεί στα 180 δισεκ.
Όμως αν αφαιρεθεί το μέσο σταθμισμένο ενεργητικό των προβληματικών χαρτοφυλακίων των τραπεζών….και απομείνουν μόνο οι καθαρές τράπεζες τότε τα υπό διαχείριση assets είναι μόλις 100 δισεκ. ευρώ.
Το μέσο σταθμισμένο ενεργητικό RWA των τραπεζών στην Ελλάδα χωρίς τα προβληματικά δάνεια και άλλα προβληματικά περιουσιακά στοιχεία είναι μόλις 100 δισεκ. ευρώ.
Τα 100 δισεκ. αντιστοιχούν μόλις στο 55% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Οι τράπεζες δραματικά συρρικνώθηκαν και η συρρίκνωση αυτή είχε ένα στόχο να μειώσει τον κίνδυνο συστημικής αποσταθεροποίησης των τραπεζών και να μειώσει τον κίνδυνο οι τράπεζες να οδηγήσουν σε χρεοκοπία την Ελλάδα.
Στην πράξη συνέβη το αντίθετο το κράτος οδήγησε σε αδιέξοδο τις τράπεζες αλλά η αλήθεια είναι ότι ο κίνδυνος τραπεζικής αποσταθεροποίησης ήταν η αιτία της επιθετικής συρρίκνωσης των ελληνικών τραπεζών.
Θα μπορούσε να υπάρξει συγχώνευση τραπεζών στο μέλλον και από 4 να απομείνουν 3 τράπεζες;
Τόσο στην ΕΚΤ όσο και στον SSM υπάρχουν κάποιες σκέψεις εάν θα μπορούσαν οι 4 μεγάλες τράπεζες να γίνουν 3 τράπεζες.
Εάν προκύψει μεγάλη κεφαλαιακή ανάγκη σε μια τράπεζα σε σύνολο 4 θα μπορούσαν να σχεδιαστούν κάποια σενάρια.
Όμως το βασικό ζήτημα πέραν των εμποδίων που υπάρχουν κυρίως από την DGCom είναι ότι τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία των τραπεζών είναι μόλις 100 δισεκ. σε όρους σταθμισμένου ενεργητικού.
Σε μια τέτοια περίπτωση ίσως να μην τίθεται – υπό όρους – ζήτημα κινδύνου οι τράπεζες να αποσταθεροποιήσουν την ελληνική οικονομία.
Θα παραμείνει ως εμπόδιο η υπερσυγκέντρωση και το ολιγοπώλιο αλλά ο κίνδυνος συστημικής αποσταθεροποίησης θα είχε εκλείψει.
Οι τράπεζες έχουν RWA 180 δισεκ. αλλά το καθαρό μέσο σταθμισμένο ενεργητικό είναι μόλις 100 δισεκ. και η συρρίκνωση θα συνεχιστεί με μαθηματική ακρίβεια….
Περιουσιακά στοιχεία ελληνικών τραπεζών 10/2017
Ποσά σε δισεκ. ευρώ
| Τράπεζα |
Ενεργητικό |
RWA Μέσο Σταθμισμένο Ενεργητικό |
Προβληματικό RWA |
| Πειραιώς |
73,9 |
52,75 |
24 |
| Εθνική |
69,8 |
39 |
19 |
| Eurobank |
64 |
38,9 |
20 |
| Alpha bank |
62 |
49 |
22 |
| Σύνολο |
269 |
180 |
80-85 |
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών