Το ζήτημα της κερδοφορίας είναι το ίδιο ουσιώδες με το ζήτημα των προβληματικών δανείων στις ελληνικές τράπεζες
Το 47% των κεφαλαίων των ελληνικών τραπεζών είναι παγιδευμένα σχεδόν σε αχρηστία και αντιστοιχούν σε 13 με 13,8 δισεκ. σε σύνολο 29,22 δισεκ. ευρώ.
Τι ακριβώς συμβαίνει;
Οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν καθαρά core tier 1 κεφάλαια 29,22 δισεκ.
Όμως από αυτά τα κεφάλαια τα 13 με 13,8 δισεκ. αντιστοιχούν στα προβληματικά δάνεια και σε κάθε είδους προβληματικά assets.
Π.χ. η Πειραιώς έχει 4,9 δισεκ. κεφάλαια στην καθαρή Πειραιώς και 4 δισεκ. στην προβληματική Πειραιώς την PLU όπου έχουν ενταχθεί όλα τα προβληματικά δάνεια.
Τα δεσμευμένα κεφάλαια στις άλλες τράπεζες λόγω προβληματικών δανείων και προβληματικών assets είναι σχεδόν σε αχρηστία γιατί αντιστοιχούν σε προβληματικά δάνεια και έτσι ούτε μπορούν να χρησιμοποιηθούν για ανάπτυξη (νέα δάνεια) ούτε μπορούν να χρησιμοποιηθούν μέχρι ότου βρεθούν λύσεις στα προβληματικά assets που αντιστοιχούν.
Στην Πειραιώς τα κεφάλαια που είναι παγιδευμένα ανέρχονται σε 4 δισεκ. σε σύνολο 8,6 δισεκ.
Στην Εθνική τα παγιδευμένα κεφάλαια είναι 2,5 με 2,7 δισεκ. σε σύνολο 6,4 δισεκ.
Στην Eurobank τα παγιδευμένα κεφάλαια είναι 2,5 δισεκ. με 2,65 δισεκ. σε σύνολο 5,42 δισεκ.
Στην Alpha bank τα παγιδευμένα κεφάλαια είναι σχεδόν 3,8 με 4 δισεκ. σε σύνολο 8,81 δισεκ. καθαρών CTI1 κεφαλαίων.
Πρακτικά λοιπόν έχουμε ένα τραπεζικό σύστημα όπου από τα 29 δισεκ. καθαρά κεφάλαια τα 13 με 13,8 δισεκ. είναι παγιδευμένα σε ομηρία.
Η συσχέτιση αυτή πραγματοποιείται για να καταδείξει γιατί οι τράπεζες επιλέγουν την στρατηγική της συρρίκνωσης ώστε να επιλύσουν καίρια προβλήματα και γιατί οι τράπεζες δεν μπορούν να χορηγήσουν δάνεια.
Για την ιστορία μπορεί να αναφερθεί ότι με 13 δισεκ. κεφάλαια θα μπορούσαν να χορηγηθούν πάνω από 50 δισεκ. δάνεια για ανάπτυξη της εθνικής οικονομίας.
Οι βαριές πληγές των προβληματικών ανοιγμάτων NPEs στην Ελλάδα δεν αφορούν μόνο τα 100 δισεκ. του προβλήματος αλλά προκαλούν παρενέργειες σε δομικά στοιχεία των ισολογισμών.
Το πρόβλημα των τραπεζών δεν είναι μόνο τα NPEs αλλά και η κερδοφορία
Στο 9μηνο του 2017 οι ελληνικές τράπεζες παρουσίασαν 6 δισεκ. έσοδα περίπου 3 δισεκ. έξοδα και 2,6 δισεκ. προβλέψεις για προβληματικά δάνεια.
Το NII τα καθαρά έσοδα έχουν σημειώσει σημαντική μείωση σε σχέση με το παρελθόν.
Π.χ. η Εθνική στο 9μηνο του 2008 είχε NII 2,63 δισεκ. και στο 9μηνο του 2017 είχε 1,19 δισεκ. δηλαδή μείωση 1,4 δισεκ ή μείωση 55% περίπου σε σχέση με το παρελθόν.
Το net interest income τα καθαρά έσοδα από τόκους έχουν μειωθεί και αυτά αποτελούν τον πυρήνα των εσόδων.
Από έκτακτα ελλείψει ομολόγων οι επιδόσεις είναι οριακές.
Στα έξοδα έχουν υπάρξει γενναίες μειώσεις ενώ μόνο στο σκέλος των προβλέψεων μπορούν να υπάρξουν βελτιώσεις αλλά η βελτίωση αυτή θα είναι αργή διαδικασία.
Το ζήτημα της κερδοφορίας είναι το ίδιο ουσιώδες με το ζήτημα των προβληματικών δανείων.
www.bankingnews.gr
Τι ακριβώς συμβαίνει;
Οι ελληνικές τράπεζες διαθέτουν καθαρά core tier 1 κεφάλαια 29,22 δισεκ.
Όμως από αυτά τα κεφάλαια τα 13 με 13,8 δισεκ. αντιστοιχούν στα προβληματικά δάνεια και σε κάθε είδους προβληματικά assets.
Π.χ. η Πειραιώς έχει 4,9 δισεκ. κεφάλαια στην καθαρή Πειραιώς και 4 δισεκ. στην προβληματική Πειραιώς την PLU όπου έχουν ενταχθεί όλα τα προβληματικά δάνεια.
Τα δεσμευμένα κεφάλαια στις άλλες τράπεζες λόγω προβληματικών δανείων και προβληματικών assets είναι σχεδόν σε αχρηστία γιατί αντιστοιχούν σε προβληματικά δάνεια και έτσι ούτε μπορούν να χρησιμοποιηθούν για ανάπτυξη (νέα δάνεια) ούτε μπορούν να χρησιμοποιηθούν μέχρι ότου βρεθούν λύσεις στα προβληματικά assets που αντιστοιχούν.
Στην Πειραιώς τα κεφάλαια που είναι παγιδευμένα ανέρχονται σε 4 δισεκ. σε σύνολο 8,6 δισεκ.
Στην Εθνική τα παγιδευμένα κεφάλαια είναι 2,5 με 2,7 δισεκ. σε σύνολο 6,4 δισεκ.
Στην Eurobank τα παγιδευμένα κεφάλαια είναι 2,5 δισεκ. με 2,65 δισεκ. σε σύνολο 5,42 δισεκ.
Στην Alpha bank τα παγιδευμένα κεφάλαια είναι σχεδόν 3,8 με 4 δισεκ. σε σύνολο 8,81 δισεκ. καθαρών CTI1 κεφαλαίων.
Πρακτικά λοιπόν έχουμε ένα τραπεζικό σύστημα όπου από τα 29 δισεκ. καθαρά κεφάλαια τα 13 με 13,8 δισεκ. είναι παγιδευμένα σε ομηρία.
Η συσχέτιση αυτή πραγματοποιείται για να καταδείξει γιατί οι τράπεζες επιλέγουν την στρατηγική της συρρίκνωσης ώστε να επιλύσουν καίρια προβλήματα και γιατί οι τράπεζες δεν μπορούν να χορηγήσουν δάνεια.
Για την ιστορία μπορεί να αναφερθεί ότι με 13 δισεκ. κεφάλαια θα μπορούσαν να χορηγηθούν πάνω από 50 δισεκ. δάνεια για ανάπτυξη της εθνικής οικονομίας.
Οι βαριές πληγές των προβληματικών ανοιγμάτων NPEs στην Ελλάδα δεν αφορούν μόνο τα 100 δισεκ. του προβλήματος αλλά προκαλούν παρενέργειες σε δομικά στοιχεία των ισολογισμών.
Το πρόβλημα των τραπεζών δεν είναι μόνο τα NPEs αλλά και η κερδοφορία
Στο 9μηνο του 2017 οι ελληνικές τράπεζες παρουσίασαν 6 δισεκ. έσοδα περίπου 3 δισεκ. έξοδα και 2,6 δισεκ. προβλέψεις για προβληματικά δάνεια.
Το NII τα καθαρά έσοδα έχουν σημειώσει σημαντική μείωση σε σχέση με το παρελθόν.
Π.χ. η Εθνική στο 9μηνο του 2008 είχε NII 2,63 δισεκ. και στο 9μηνο του 2017 είχε 1,19 δισεκ. δηλαδή μείωση 1,4 δισεκ ή μείωση 55% περίπου σε σχέση με το παρελθόν.
Το net interest income τα καθαρά έσοδα από τόκους έχουν μειωθεί και αυτά αποτελούν τον πυρήνα των εσόδων.
Από έκτακτα ελλείψει ομολόγων οι επιδόσεις είναι οριακές.
Στα έξοδα έχουν υπάρξει γενναίες μειώσεις ενώ μόνο στο σκέλος των προβλέψεων μπορούν να υπάρξουν βελτιώσεις αλλά η βελτίωση αυτή θα είναι αργή διαδικασία.
Το ζήτημα της κερδοφορίας είναι το ίδιο ουσιώδες με το ζήτημα των προβληματικών δανείων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών