Οι τράπεζες μειώνουν τα NPEs από 88 δισεκ. ευρώ σήμερα σε 33 δισεκ. το 2021
Είναι ρεαλιστικοί και επιτεύξιμοι οι στόχοι μείωσης των NPEs από τις ελληνικές τράπεζες για το διάστημα 2019 με 2021;
Στις 28 Σεπτεμβρίου 2018 οι τράπεζες έστειλαν στον SSM στον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των Τραπεζών τους νέους αναθεωρημένους στόχους μείωσης των προβληματικών ανοιγμάτων.
Οι τράπεζες μειώνουν τα NPEs από 88 δισεκ. ευρώ σήμερα σε 33 δισεκ. το 2021
Με βάση τα σημερινά δεδομένα ο μέσος όρος μείωσης είναι 20% στα NPEs που σημαίνει 51- 52 δισεκ. μείωση από 88 δισεκ στα 36 δισεκ. ευρώ.
Επίσης με βάση τον μηχανισμό μείωσης των NPEs προκύπτει ότι το 40% με 50% της μείωσης θα επιτευχθεί μέσω πωλήσεων και τιτλοποιήσεων, 25% μέσω διαφόρων ρευστοποιήσεων και μόνο 20% αναδιάρθρωσης δανείων με οργανικό τρόπο.
Με ορίζοντα το 2022 τα NPEs πρέπει να μειωθούν στο 8% δηλαδή σε μια χρονιά 19 δισεκ. ευρώ.
Η βασική πρόκληση των τραπεζών είναι λοιπόν να πείσουν τους επενδυτές ότι μπορεί να πιάσουν τους στόχους, ότι είναι ρεαλιστικοί και υπάρχουν σχέδια υλοποίησης τους.
Πότε οι αγορές θα γνωρίζουν ότι οι στόχοι επιτυγχάνονται;
Πιθανότητα η κρίσιμη ημερομηνία είναι τέλη 2019.
Ωστόσο ενώ οι τραπεζίτες καταβάλλουν τιτάνιο αγώνα ώστε να φανούν συνεπείς με τους στόχους και συνεπείς στις υποχρεώσεις τους προς τον SSM…η επιτυχία ή μη θα εξαρτηθεί από εάν αποφασιστεί να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους.
Οι τράπεζες εάν σήμερα διέθεταν τα 25 δισεκ. tangible book χωρίς τα 88 δισεκ. προβληματικά δάνεια θα ήταν πανίσχυρες κεφαλαιακά και ξεκάθαρα δεν θα χρειάζονταν νέες αυξήσεις κεφαλαίου.
Όμως η ύπαρξη ενός τόσο περίπλοκου προβλήματος όπως τα NPEs γεννά πολλές αμφιβολίες εάν επαρκούν ή όχι τα υφιστάμενα κεφάλαια των τραπεζών.
Η πλειοψηφία των ξένων εκτιμάει ότι δεν επαρκούν.
Εάν σήμερα η Πειραιώς μπορούσε να βρει 2 με 2,5 δισεκ. ευρώ, η Eurobank 1 με 1,5 δισεκ. η Εθνική 1 με 1,5 δισεκ. και η Alpha bank οριακά κάτω από 1 δισεκ. τότε σίγουρα η πιθανότητα θα μετατρεπόταν σε βεβαιότητα ως προς την επίτευξη των στόχων μείωσης των NPEs.
Ποιοι οι νέοι στόχοι μείωσης των προβληματικών ανοιγμάτων NPEs για το διάστημα 2019 με 2021
Eurobank - Στόχος μείωσης NPEs 2021 σε ενοποιημένη βάση στο 17% από 40,7% της τρέχουσας περιόδου.
Εθνική - Στόχος μείωσης NPEs 2021 σε ενοποιημένη βάση 19% \ από 42,1% της τρέχουσας περιόδου.
Alpha bank - Στόχος μείωσης NPEs 2021 σε ενοποιημένη βάση στο 20% από 51,9% της τρέχουσας περιόδου.
Πειραιώς - Στόχος μείωσης NPEs 2021 σε ενοποιημένη βάση 22-23%
Άρα το εύρος μείωσης είναι 17% έως 23% επί του συνόλου των δανείων των τραπεζών ή μέσος όρος 20% τα NPEs στο σύνολο των δανείων.
Επιθετική μείωση από την Eurobank στα NPEs
Την επιθετικότερη μείωση των NPEs των μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων σχεδιάζει η Eurobank όπως προκύπτει από τους νέους στόχους μείωσης των προβληματικών δανείων.
Το διοικητικό συμβούλιο της Eurobank θα συνεδριάσει στις 28 Σεπτεμβρίου για να εγκρίνει την νέα στοχοθεσία μείωσης των NPEs για το διάστημα 2019 με 2021 και ακολούθως θα τα αποστείλει στον SSM στον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των Τραπεζών.
Με βάση τα πλάνα της τράπεζας από 40,7% NPEs θα μειωθούν στο 7% με 8% το 2022 με τον εξής ρυθμό
Στόχος για το 2019 είναι τα NPEs να μειωθούν στο 30%.
Στόχος για το 2020 είναι τα NPEs να μειωθούν στο 21% με 22%.
Στόχος για το 2021 είναι τα NPEs να μειωθούν στο 16% με 17%.
Στόχος για το 2022 είναι τα NPEs να μειωθούν στο 7% με 8%.
Ειδικά για το 2019 η Eurobank σχεδιάζει τιτλοποίηση στεγαστικών προβληματικών δανείων ύψους 2 δισεκ. ευρώ.
Για την τιτλοποίηση αυτή θα εκδοθούν 3 ομόλογα.
Ένα senior bond ύψους 1 δισεκ. ευρώ το οποίο θα αγοράσει η Eurobank
Ένα mezzanine bond – μεσαίο ομόλογο – ύψους 300 εκατ ευρώ περίπου που θα πουλήσει σε ξένο επενδυτή
Ένα junior bond ονομαστικής αξίας 700 εκατ και μηδενικής αξίας που επίσης θα αγοράσει ο επενδυτής.
Πρακτικά η Eurobank εκδίδει 3 ομόλογα τα οποία το κύριο ομόλογο το διακρατεί και πουλάει στον επενδυτή 2 άλλα ομόλογα mezzanine και junior ύψους 1 δισεκ. ευρώ ονομαστικής αξίας.
Ο επενδυτής θα αγοράσει το mezzanine bond με discount το οποίο υπολογίζεται τουλάχιστον σε 40% δηλαδή η Eurobank θα επωμιστεί μια ζημία 180 εκατ ευρώ.
www.bankingnews.gr
Στις 28 Σεπτεμβρίου 2018 οι τράπεζες έστειλαν στον SSM στον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των Τραπεζών τους νέους αναθεωρημένους στόχους μείωσης των προβληματικών ανοιγμάτων.
Οι τράπεζες μειώνουν τα NPEs από 88 δισεκ. ευρώ σήμερα σε 33 δισεκ. το 2021
Με βάση τα σημερινά δεδομένα ο μέσος όρος μείωσης είναι 20% στα NPEs που σημαίνει 51- 52 δισεκ. μείωση από 88 δισεκ στα 36 δισεκ. ευρώ.
Επίσης με βάση τον μηχανισμό μείωσης των NPEs προκύπτει ότι το 40% με 50% της μείωσης θα επιτευχθεί μέσω πωλήσεων και τιτλοποιήσεων, 25% μέσω διαφόρων ρευστοποιήσεων και μόνο 20% αναδιάρθρωσης δανείων με οργανικό τρόπο.
Με ορίζοντα το 2022 τα NPEs πρέπει να μειωθούν στο 8% δηλαδή σε μια χρονιά 19 δισεκ. ευρώ.
Η βασική πρόκληση των τραπεζών είναι λοιπόν να πείσουν τους επενδυτές ότι μπορεί να πιάσουν τους στόχους, ότι είναι ρεαλιστικοί και υπάρχουν σχέδια υλοποίησης τους.
Πότε οι αγορές θα γνωρίζουν ότι οι στόχοι επιτυγχάνονται;
Πιθανότητα η κρίσιμη ημερομηνία είναι τέλη 2019.
Ωστόσο ενώ οι τραπεζίτες καταβάλλουν τιτάνιο αγώνα ώστε να φανούν συνεπείς με τους στόχους και συνεπείς στις υποχρεώσεις τους προς τον SSM…η επιτυχία ή μη θα εξαρτηθεί από εάν αποφασιστεί να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους.
Οι τράπεζες εάν σήμερα διέθεταν τα 25 δισεκ. tangible book χωρίς τα 88 δισεκ. προβληματικά δάνεια θα ήταν πανίσχυρες κεφαλαιακά και ξεκάθαρα δεν θα χρειάζονταν νέες αυξήσεις κεφαλαίου.
Όμως η ύπαρξη ενός τόσο περίπλοκου προβλήματος όπως τα NPEs γεννά πολλές αμφιβολίες εάν επαρκούν ή όχι τα υφιστάμενα κεφάλαια των τραπεζών.
Η πλειοψηφία των ξένων εκτιμάει ότι δεν επαρκούν.
Εάν σήμερα η Πειραιώς μπορούσε να βρει 2 με 2,5 δισεκ. ευρώ, η Eurobank 1 με 1,5 δισεκ. η Εθνική 1 με 1,5 δισεκ. και η Alpha bank οριακά κάτω από 1 δισεκ. τότε σίγουρα η πιθανότητα θα μετατρεπόταν σε βεβαιότητα ως προς την επίτευξη των στόχων μείωσης των NPEs.
Ποιοι οι νέοι στόχοι μείωσης των προβληματικών ανοιγμάτων NPEs για το διάστημα 2019 με 2021
Eurobank - Στόχος μείωσης NPEs 2021 σε ενοποιημένη βάση στο 17% από 40,7% της τρέχουσας περιόδου.
Εθνική - Στόχος μείωσης NPEs 2021 σε ενοποιημένη βάση 19% \ από 42,1% της τρέχουσας περιόδου.
Alpha bank - Στόχος μείωσης NPEs 2021 σε ενοποιημένη βάση στο 20% από 51,9% της τρέχουσας περιόδου.
Πειραιώς - Στόχος μείωσης NPEs 2021 σε ενοποιημένη βάση 22-23%
Άρα το εύρος μείωσης είναι 17% έως 23% επί του συνόλου των δανείων των τραπεζών ή μέσος όρος 20% τα NPEs στο σύνολο των δανείων.
Επιθετική μείωση από την Eurobank στα NPEs
Την επιθετικότερη μείωση των NPEs των μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων σχεδιάζει η Eurobank όπως προκύπτει από τους νέους στόχους μείωσης των προβληματικών δανείων.
Το διοικητικό συμβούλιο της Eurobank θα συνεδριάσει στις 28 Σεπτεμβρίου για να εγκρίνει την νέα στοχοθεσία μείωσης των NPEs για το διάστημα 2019 με 2021 και ακολούθως θα τα αποστείλει στον SSM στον Μόνιμο Εποπτικό Μηχανισμό των Τραπεζών.
Με βάση τα πλάνα της τράπεζας από 40,7% NPEs θα μειωθούν στο 7% με 8% το 2022 με τον εξής ρυθμό
Στόχος για το 2019 είναι τα NPEs να μειωθούν στο 30%.
Στόχος για το 2020 είναι τα NPEs να μειωθούν στο 21% με 22%.
Στόχος για το 2021 είναι τα NPEs να μειωθούν στο 16% με 17%.
Στόχος για το 2022 είναι τα NPEs να μειωθούν στο 7% με 8%.
Ειδικά για το 2019 η Eurobank σχεδιάζει τιτλοποίηση στεγαστικών προβληματικών δανείων ύψους 2 δισεκ. ευρώ.
Για την τιτλοποίηση αυτή θα εκδοθούν 3 ομόλογα.
Ένα senior bond ύψους 1 δισεκ. ευρώ το οποίο θα αγοράσει η Eurobank
Ένα mezzanine bond – μεσαίο ομόλογο – ύψους 300 εκατ ευρώ περίπου που θα πουλήσει σε ξένο επενδυτή
Ένα junior bond ονομαστικής αξίας 700 εκατ και μηδενικής αξίας που επίσης θα αγοράσει ο επενδυτής.
Πρακτικά η Eurobank εκδίδει 3 ομόλογα τα οποία το κύριο ομόλογο το διακρατεί και πουλάει στον επενδυτή 2 άλλα ομόλογα mezzanine και junior ύψους 1 δισεκ. ευρώ ονομαστικής αξίας.
Ο επενδυτής θα αγοράσει το mezzanine bond με discount το οποίο υπολογίζεται τουλάχιστον σε 40% δηλαδή η Eurobank θα επωμιστεί μια ζημία 180 εκατ ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών