Το νέο επιχειρηματικό σχέδιο της Εθνικής σε γενικές γραμμές μπορεί να ειπωθεί ότι μπορεί να επιτευχθεί αν και ορισμένα σημεία του όπως η σελίδα 19 άνετα θα χαρακτηριστούν αμφιλεγόμενα ή αμφισβητούμενα.
Τεκμηριωμένο και υλοποιήσιμο θα μπορούσε να χαρακτηριστεί το νέο business plan της Εθνικής τράπεζας που παρουσίασε η διοίκηση Μυλωνά στο Λονδίνο στις 15 Μαίου 2019.
Ωστόσο δεν ενθουσίασε, ορισμένοι το χαρακτήρισαν συντηρητικό αλλά σε γενικές γραμμές μπορεί να ειπωθεί ότι μπορεί να επιτευχθεί αν και ορισμένα σημεία του όπως η σελίδα 19 μπορεί άνετα να χαρακτηριστούν αμφιλεγόμενα ή αμφισβητούμενα.
Στην σελίδα 19 η Εθνική ουσιαστικά εκτιμάει ότι θα διαθέτει 30 δισεκ. δάνεια όσα και την τρέχουσα περίοδο αλλά με την διαφορά ότι τα καθαρά NPEs από 24% θα μειωθούν στο 3%.
Η Εθνική συνεχίζει ότι από την ρευστότητα που θα διαθέτει μέσω των καταθέσεων 47,5 δισεκ. θα διαθέτει πλεονάζουσα ρευστότητας 17,5 δισεκ. θα επενδύσει σε τίτλους 13,5 δισεκ. εκ των οποίων 8,6 δισεκ. σε έντοκα και κρατικά ομόλογα Ελλάδος και 3,2 δισεκ. κρατικά ομόλογα ευρωπαικών χωρών.
Ορισμένοι ξένοι επενδυτές που συμμετείχαν στην παρουσίαση το χαρακτήρισαν ρεαλιστικό αλλά όχι ενθουσιώδες και ίσως αυτή η προσέγγιση να αντικατοπτρίζει την πραγματικότητα.
Ήπια ανάπτυξη για την ελληνική οικονομία έως το 2022 προβλέπει η Εθνική
Ήπιους ρυθμούς ανάπτυξης προβλέπει η Εθνική τράπεζα για το διάστημα 2019 με 2022 καθώς εκτιμάει ότι από 2% αύξηση του ΑΕΠ το 2019 θα υποχωρήσει στο 1,8% το 2020 και 2021 και στο 1,7% το 2022.
Η ανεργία θα υποχωρήσει από 19,3% στο 14,8% το 2022.
Το spread Ελλάδος και Γερμανίας στα 10ετή ομόλογα θα υποχωρήσει στις 296 μονάδες βάσης το 2019 για να διατηρηθεί πέριξ των 300 με 310 μονάδων το 2021 και 2022.
Οι βασικοί στόχοι της Εθνικής τράπεζας
Η Εθνική τράπεζα εμφανίζει NPEs 16,3 δισεκ. ευρώ, ποσοστό προβλέψεων 59% ενώ η σχέση δανείων προς καταθέσεις βρίσκεται στο 70% που αποδεικνύει και την ισχυρή ρευστότητα της.
Ποιοι οι βασικοί στόχοι
1)Τα NPEs να υποχωρήσουν κάτω από 5% το 2022 περίπου στο 1,7 δισεκ. με 2 δισεκ. από 16,3 δισεκ. NPEs της τρέχουσας περιόδου.
Η μεγαλύτερη μείωση θα σημειωθεί το 2019 κατά -4,4 δισεκ. και το 2021 κατά -4,7 δισεκ.
Περίπου 3,3 δισεκ. NPEs θα τιτλοποιηθούν, άλλα 3,3 δισεκ. θα πωληθούν ενώ τα νέα προβληματικά δάνεια θα ανέλθουν στο 1 δισεκ. ευρώ.
Με βάση την δομή των NPEs τα στεγαστικά NPEs από 7 δισεκ. θα μειωθούν στο 1 δισεκ. το 2022, τα καταναλωτικά από 1,4 δισεκ. σε 100 εκατ. των μεγάλων επιχειρήσεων NPEs από 2,8 δισεκ. σε 300 εκατ το 2022.
2)Με βάση τα σχέδια εξυγίανσης των προβληματικών δανείων σε αναδιάρθρωση θα ενταχθούν 3,2 δισεκ. στεγαστικά NPEs και 1,1 δισεκ. μεγάλων επιχειρήσεων.
Θα πωληθούν ή θα τιτλοποιηθούν 2,6 δισεκ. στεγαστικά NPEs, καταναλωτικά NPEs 1,1 δισεκ. μικρομεσαίων επιχειρήσεων NPEs 1,2 δισεκ. και 500 εκατ NPEs μεγάλων εταιριών.
3)Η σχέση κόστους προς έσοδα να υποχωρήσει στο 45% το 2022
Ο στόχος επίσης των καταστημάτων είναι να μειωθούν από 460 σε 390 καταστήματα.
Οι εργαζόμενοι θα μειωθούν από 8.850 το 2018 σε 7.150 το 2022.
4)Τα καθαρά έσοδα από το retail θα ανέλθουν στα 520 εκατ το 2022 από 394 εκατ το 2018.
5)Τα έσοδα από corporate banking από 421 εκατ το 2018 θα ανέλθουν στα 670 εκατ το 2022.
6)Τα καθαρά έσοδα από τόκους από 1,31 δισεκ. το 2018 θα διαμορφωθούν στα 1,71 δισεκ. το 2022 ή αύξηση 400 εκατ ευρώ.
Τα κόστη από 926 εκατ θα μειωθούν το 2022 στα 800 εκατ ευρώ.
Η σχέση cost of risk από 345 μονάδες θα μειωθεί στις 235 μονάδες το 2022.
Για το ΛΕΠΕΤΕ η Εθνική προβλέπει ότι θα δαπανάει 35 εκατ ευρώ.
7)Η τράπεζα θα δώσει μεγάλη βαρύτητα στις νέες τεχνολογίες.
8)Η απόδοση των κεφαλαίων από 0% της τρέχουσας περιόδου θα ανέλθει στο 11% το 2022.
9)Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 από 16,1% θα διαμορφωθεί στο 15% με τα κεφάλαια από 5 δισεκ. να ανέρχονται σε 6,2 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι περιλαμβάνονται και 800 εκατ tier 2 ομολογιακό.
10)Οι καταθέσεις από 43 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου θα ανέλθουν στα 47,5 δισεκ. το 2022.
11)Τα επιχειρηματικά δάνεια θα αυξηθούν κατά 5,5 δισεκ. μεταξύ 2018 και 2022.
12)Η Εθνική τράπεζα στοχεύει να διαθέτει καθαρά δάνεια 30 δισεκ. ευρώ και καταθέσεις 47,5 δισεκ.
Με σημαντικά αυξημένη πλεονάζουσα ρευστότητα η κατανομή της θα θεωρηθεί αμφιλεγόμενη όπως καταγράφεται στην σελίδα 19 της παρουσίασης ή του πίνακα που ακολουθεί
www.bankingnews.gr
Ωστόσο δεν ενθουσίασε, ορισμένοι το χαρακτήρισαν συντηρητικό αλλά σε γενικές γραμμές μπορεί να ειπωθεί ότι μπορεί να επιτευχθεί αν και ορισμένα σημεία του όπως η σελίδα 19 μπορεί άνετα να χαρακτηριστούν αμφιλεγόμενα ή αμφισβητούμενα.
Στην σελίδα 19 η Εθνική ουσιαστικά εκτιμάει ότι θα διαθέτει 30 δισεκ. δάνεια όσα και την τρέχουσα περίοδο αλλά με την διαφορά ότι τα καθαρά NPEs από 24% θα μειωθούν στο 3%.
Η Εθνική συνεχίζει ότι από την ρευστότητα που θα διαθέτει μέσω των καταθέσεων 47,5 δισεκ. θα διαθέτει πλεονάζουσα ρευστότητας 17,5 δισεκ. θα επενδύσει σε τίτλους 13,5 δισεκ. εκ των οποίων 8,6 δισεκ. σε έντοκα και κρατικά ομόλογα Ελλάδος και 3,2 δισεκ. κρατικά ομόλογα ευρωπαικών χωρών.
Ορισμένοι ξένοι επενδυτές που συμμετείχαν στην παρουσίαση το χαρακτήρισαν ρεαλιστικό αλλά όχι ενθουσιώδες και ίσως αυτή η προσέγγιση να αντικατοπτρίζει την πραγματικότητα.
Ήπια ανάπτυξη για την ελληνική οικονομία έως το 2022 προβλέπει η Εθνική
Ήπιους ρυθμούς ανάπτυξης προβλέπει η Εθνική τράπεζα για το διάστημα 2019 με 2022 καθώς εκτιμάει ότι από 2% αύξηση του ΑΕΠ το 2019 θα υποχωρήσει στο 1,8% το 2020 και 2021 και στο 1,7% το 2022.
Η ανεργία θα υποχωρήσει από 19,3% στο 14,8% το 2022.
Το spread Ελλάδος και Γερμανίας στα 10ετή ομόλογα θα υποχωρήσει στις 296 μονάδες βάσης το 2019 για να διατηρηθεί πέριξ των 300 με 310 μονάδων το 2021 και 2022.
Οι βασικοί στόχοι της Εθνικής τράπεζας
Η Εθνική τράπεζα εμφανίζει NPEs 16,3 δισεκ. ευρώ, ποσοστό προβλέψεων 59% ενώ η σχέση δανείων προς καταθέσεις βρίσκεται στο 70% που αποδεικνύει και την ισχυρή ρευστότητα της.
Ποιοι οι βασικοί στόχοι
1)Τα NPEs να υποχωρήσουν κάτω από 5% το 2022 περίπου στο 1,7 δισεκ. με 2 δισεκ. από 16,3 δισεκ. NPEs της τρέχουσας περιόδου.
Η μεγαλύτερη μείωση θα σημειωθεί το 2019 κατά -4,4 δισεκ. και το 2021 κατά -4,7 δισεκ.
Περίπου 3,3 δισεκ. NPEs θα τιτλοποιηθούν, άλλα 3,3 δισεκ. θα πωληθούν ενώ τα νέα προβληματικά δάνεια θα ανέλθουν στο 1 δισεκ. ευρώ.
Με βάση την δομή των NPEs τα στεγαστικά NPEs από 7 δισεκ. θα μειωθούν στο 1 δισεκ. το 2022, τα καταναλωτικά από 1,4 δισεκ. σε 100 εκατ. των μεγάλων επιχειρήσεων NPEs από 2,8 δισεκ. σε 300 εκατ το 2022.
2)Με βάση τα σχέδια εξυγίανσης των προβληματικών δανείων σε αναδιάρθρωση θα ενταχθούν 3,2 δισεκ. στεγαστικά NPEs και 1,1 δισεκ. μεγάλων επιχειρήσεων.
Θα πωληθούν ή θα τιτλοποιηθούν 2,6 δισεκ. στεγαστικά NPEs, καταναλωτικά NPEs 1,1 δισεκ. μικρομεσαίων επιχειρήσεων NPEs 1,2 δισεκ. και 500 εκατ NPEs μεγάλων εταιριών.
3)Η σχέση κόστους προς έσοδα να υποχωρήσει στο 45% το 2022
Ο στόχος επίσης των καταστημάτων είναι να μειωθούν από 460 σε 390 καταστήματα.
Οι εργαζόμενοι θα μειωθούν από 8.850 το 2018 σε 7.150 το 2022.
4)Τα καθαρά έσοδα από το retail θα ανέλθουν στα 520 εκατ το 2022 από 394 εκατ το 2018.
5)Τα έσοδα από corporate banking από 421 εκατ το 2018 θα ανέλθουν στα 670 εκατ το 2022.
6)Τα καθαρά έσοδα από τόκους από 1,31 δισεκ. το 2018 θα διαμορφωθούν στα 1,71 δισεκ. το 2022 ή αύξηση 400 εκατ ευρώ.
Τα κόστη από 926 εκατ θα μειωθούν το 2022 στα 800 εκατ ευρώ.
Η σχέση cost of risk από 345 μονάδες θα μειωθεί στις 235 μονάδες το 2022.
Για το ΛΕΠΕΤΕ η Εθνική προβλέπει ότι θα δαπανάει 35 εκατ ευρώ.
7)Η τράπεζα θα δώσει μεγάλη βαρύτητα στις νέες τεχνολογίες.
8)Η απόδοση των κεφαλαίων από 0% της τρέχουσας περιόδου θα ανέλθει στο 11% το 2022.
9)Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 από 16,1% θα διαμορφωθεί στο 15% με τα κεφάλαια από 5 δισεκ. να ανέρχονται σε 6,2 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι περιλαμβάνονται και 800 εκατ tier 2 ομολογιακό.
10)Οι καταθέσεις από 43 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου θα ανέλθουν στα 47,5 δισεκ. το 2022.
11)Τα επιχειρηματικά δάνεια θα αυξηθούν κατά 5,5 δισεκ. μεταξύ 2018 και 2022.
12)Η Εθνική τράπεζα στοχεύει να διαθέτει καθαρά δάνεια 30 δισεκ. ευρώ και καταθέσεις 47,5 δισεκ.
Με σημαντικά αυξημένη πλεονάζουσα ρευστότητα η κατανομή της θα θεωρηθεί αμφιλεγόμενη όπως καταγράφεται στην σελίδα 19 της παρουσίασης ή του πίνακα που ακολουθεί
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών