Τα αποτελέσματά μας αντικατοπτρίζουν τις συντονισμένες προσπάθειες βελτίωσης της τράπεζας, τόνισε ο επικεφαλής της Π. Μυλωνάς
Σε θετική πορεία κινήθηκαν τα κέρδη α' εξαμήνου της Εθνικής Τράπεζας, με τα κέρδη της να φθάνουν στα 233 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 151 εκατ. ευρώ προέρχονται από έκτακτα έσοδα.
Στην ανακοίνωση της ΕΤΕ τονίζεται ότι για τις δραστηριότητές της στην Ελλάδα τα λειτουργικά κέρδη σχεδόν πενταπλασιάστηκαν σε €241 εκατ. το α’ εξάμηνο 2019 από €50 εκατ. το α’ εξάμηνο 2018, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους, την περιστολή του λειτουργικού κόστους, καθώς και την ανάκαμψη των εσόδων από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπών εσόδων, επωφελούμενων από μη επαναλαμβανόμενα κέρδη.
Τα κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε €239 εκατ. το α’ εξάμηνο 2019 από €34 εκατ. το α’ εξάμηνο 2018, εξαιρουμένου του κόστους Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (€94 εκατ. το α’ εξάμηνο 2019 & €40 εκατ. το α΄ εξάμηνο 2018) και μη επαναλαμβανόμενων εξόδων αναδιάρθρωσης (€11 εκατ. το Α΄ εξάμηνο 2019).
Σε επίπεδο τριμήνου, τα κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε €113 εκατ. το B’ τρίμηνο 2019 από €127 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, εξαιρουμένου του κόστους Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (€94 εκατ. το A’ τρίμηνο 2019) και μη επαναλαμβανόμενων εξόδων αναδιάρθρωσης (€7 εκατ. το B’ τρίμηνο 2019 & €4 εκατ. το A’ τρίμηνο 2019).
Τα καθαρά έσοδα από τόκους συνέχισαν την ανοδική τους τάση, ανερχόμενα σε €293 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 (+6,8% σε τριμηνιαία βάση).
Η αύξηση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων αντανακλά τη σημαντική αύξηση των επιτοκιακών εσόδων από χρεόγραφα, μετά την ακύρωση του IRS έναντι έκδοσης ΟΕΔ στα μέσα Φεβρουαρίου (περίπου €0,1 δισ. κατ’ έτος).
Ως αποτέλεσμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε κατά 13μ.β. σε τριμηνιαία βάση ανερχόμενο σε 275μ.β. το Α’ τρίμηνο 2019. Τα Α’ εξάμηνο 2019, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 6,3% σε ετήσια βάση σε €567 εκατ.
Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €58 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 (+3,2% σε τριμηνιαία βάση), αντικατοπτρίζοντας την αύξηση των εσόδων από προμήθειες Λιανικής Τραπεζικής, σχετιζόμενη με ψηφιακά δίκτυα, κάρτες και προϊόντα τραπεζοασφαλειών (bancassurance).
Σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2018, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 2,4% σε ετήσια βάση, ανερχόμενα σε €113 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2019.
Ενσωματώνοντας μη επαναλαμβανόμενα κέρδη από την αντικατάσταση της Συμφωνίας Ανταλλαγής Επιτοκίων με ΟΕΔ το Α’ τρίμηνο 2019 (€59 εκατ.) και από την πώληση του ξενοδοχείου “Grand Hotel” το Β’ τρίμηνο 2019 (€30 εκατ.), τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπά έσοδα διαμορφώθηκαν σε €49 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 από €100 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο. Σε επίπεδο εξαμήνου, τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπά έσοδα ανήλθαν σε €149 εκατ. έναντι ζημιών ύψους €22 εκατ. το Α΄ εξάμηνο 2018, ενισχύοντας περαιτέρω την κερδοφορία της Τράπεζας.
Οι λειτουργικές δαπάνες διαμορφώθηκαν σε €388 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2019, σημειώνοντας πτώση της τάξεως του 6,8% σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2018.
Οι δαπάνες προσωπικού μειώθηκαν κατά 6,3% σε ετήσια βάση σε €251 εκατ., ενσωματώνοντας τη θετική επίπτωση από την επιτυχή ολοκλήρωση των Προγραμμάτων Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού, με τη συνολική συμμετοχή να ανέρχεται σε περίπου 1,150 εργαζόμενους από τα μέσα του 2018, καθώς και τη μείωση του δικτύου της Τράπεζας κατά 83 καταστήματα κατά την ίδια περίοδο.
Αντανακλώντας τη σημαντική προσπάθεια της Τράπεζας για περιστολή του λειτουργικού της κόστους, τα γενικά διοικητικά έξοδα και οι αποσβέσεις μειώθηκαν κατά 7,7% σε ετήσια βάση το Α’ εξάμηνο 2019, ενσωματώνοντας την επίπτωση από τη μετάβαση στο διεθνές λογιστικό πρότυπο 16 (ΔΠΧΑ 16).
Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις παρέμειναν αμετάβλητες σε €100 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 (140μ.β. κόστος πιστωτικού κινδύνου).
Σε επίπεδο εξαμήνου, οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ανήλθαν σε €200 εκατ., με το κόστος πιστωτικού κινδύνου να διαμορφώνεται σε 140μ.β. το Α’ εξάμηνο 2019.
Στη ΝΑ Ευρώπη και τις λοιπές χώρες, ο Όμιλος σημείωσε κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους €9 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 από €5 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα της μείωσης του κόστους και της αύξησης των μη οργανικών εσόδων.
Το Α’ εξάμηνο 2019, ο Όμιλος σημείωσε κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους €14 εκατ., αμετάβλητα σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2018.
Κεφαλαιακή Επάρκεια
Η ΕΤΕ ολοκλήρωσε με επιτυχία τον Ιούλιο του 2019 την τιμολόγηση τίτλων μειωμένης εξασφάλισης Tier II ύψους €400 εκατ. με απόδοση 8.25%, βελτιώνοντας την κεφαλαιακή της σύνθεση μέσω της συνεισφοράς συμπληρωματικών κεφαλαίων που δεν προκαλούν διάχυση της κεφαλαιακής βάσης (non-dilutive capital) και δημιουργώντας τις προϋποθέσεις επικερδούς διάθεσης των αποθεμάτων ρευστότητάς της.
Η εν λόγω συναλλαγή αποτελεί και το πρώτο βήμα υλοποίησης της στρατηγικής MREL που έχει υιοθετήσει η Τράπεζα, καθιστώντας δυνατή την έκδοση ομολόγων υψηλής εξασφάλισης.
Λαμβάνοντας υπόψη τα κέρδη μετά από φόρους του Α’ εξαμήνου 2019, καθώς και το όφελος από τις συμφωνηθείσες αποεπενδύσεις, ο δείκτης CET1 διαμορφώνεται σε 16,0%, με το Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να ανέρχεται σε 17,0%, συμπεριλαμβάνοντας την έκδοση τίτλων μειωμένης εξασφάλισης Tier II.
Οι εν λόγω δείκτες υπερβαίνουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει του Εποπτικού Ελέγχου και Διαδικασίας Αξιολόγησης (Supervisory Review and Evaluation Process – SREP) για το 2019 και το 2020, απορροφώντας την αρνητική επίπτωση από την αλλαγή του μοντέλου αποτίμησης πιστωτικού κινδύνου από τη μέθοδο εσωτερικών διαβαθμίσεων (Internal Ratings-based approach - IRB) στην τυποποιημένη μέθοδο (Standardised - STD) κατά το Β’ τρίμηνο 2019, η οποία αντισταθμίστηκε από τα ισχυρά κέρδη μετά φόρων του Α’ εξαμήνου 2019 και τα κέρδη από την αποτίμηση ομολόγων (FVTOCI). Η σχεδιαζόμενη πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής αναμένεται να ενισχύσει τους κεφαλαιακούς δείκτες περαιτέρω.
Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου
Η μείωση των ΜΕΑ επιταχύνθηκε στο B’ τρίμηνο 2019 και διαμορφώθηκε σε €1,4 δισ. (-€1,1 δισ. το Α’ τρίμηνο 2019), αντανακλώντας κυρίως τη συμφωνηθείσα πώληση ανεξασφάλιστου χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων πιστωτικών καρτών, καταναλωτικών δανείων και δανείων και πιστώσεων προς μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις μικτής λογιστικής αξίας ύψους €1,0 δισ., καθώς και την οργανική μείωση ΜΕΑ ύψους €0,4 δισ.
Έχοντας ήδη μειώσει τα ΜΕΑ κατά €2,5 δισ. από την αρχή του έτους, η υπολειπόμενη μείωση ΜΕΑ έναντι του ετήσιου στόχου ύψους €4,3 δισ. για το 2019 διαμορφώνεται σε €1,8 δισ. και θα επιτευχθεί κυρίως μέσω της πώλησης εξασφαλισμένου χαρτοφυλακίου δανείων προς μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις και χαρτοφυλακίων ναυτιλιακών δανείων στην Ελλάδα, της πώλησης δανείων σε Κύπρο και Ρουμανία, καθώς και μέσω επιπλέον αναδιαρθρώσεων δανείων και ρευστοποιήσεων εξασφαλίσεων.
Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης ΜΕΑ στην Ελλάδα μειώθηκε σε 36,5% το Β’ τρίμηνο 2019 από 39,0% το Α’ τρίμηνο 2019, με το δείκτη κάλυψης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις να διαμορφώνεται σε 55,7%, παρέχοντας στην ΕΤΕ την ευελιξία να προχωράει στη μείωση ΜΕΑ δίνοντας έμφαση στις πωλήσεις και τις ρευστοποιήσεις εξασφαλίσεων με περιορισμένο πρόσθετο κόστος πιστωτικού κινδύνου.
Στη ΝΑ Ευρώπη και τις λοιπές χώρες, ο δείκτης ΜΕΑ διαμορφώθηκε σε 35,8% το Β’ τρίμηνο 2019, με τον αντίστοιχο δείκτη κάλυψης από σωρευμένες προβλέψεις να ανέρχεται σε 62,5%.
Ρευστότητα
Ύστερα από ένα ασθενές πρώτο τρίμηνο λόγω αρνητικής εποχικότητας, οι καταθέσεις του Ομίλου σημείωσαν αύξηση 1,0% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €42,9 δισ. το Β’ τρίμηνο 2019, αντανακλώντας κυρίως τις εξελίξεις στην εγχώρια αγορά. Στην Ελλάδα, οι καταθέσεις ανήλθαν σε €41,6 δισ., σημειώνοντας εισροές ύψους €0,4 δισ. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ακολουθώντας την τάση της αγοράς.
Οι καταθέσεις στη Ν.Α. Ευρώπη και τις λοιπές χώρες1 παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση σε €1,3 δισ. Σε ετήσια βάση, οι καταθέσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 5,9% σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2018, αντανακλώντας εισροές καταθέσεων ύψους €2,3 δισ. στην Ελλάδα.
Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, ο δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 69% στην Ελλάδα το Β’ τρίμηνο 2019 (70% το Α’ τρίμηνο 2019) και σε 70% σε επίπεδο Ομίλου.
Η χρηματοδότηση από το Ευρωσύστημα διατηρείται σε μόλις €2,25 δισ. και αφορά αποκλειστικά στο Πρόγραμμα Στοχευμένων Συναλλαγών Μακροχρόνιας Αναχρηματοδότησης (TLTRO) της ΕΚΤ. Η μείωση της χρηματοδότησης στη διατραπεζική αγορά κατά €2.7 δισ. από την αρχή του έτους αντανακλά την περαιτέρω βελτιστοποίηση του κόστους χρηματοδότησης, με τους δείκτες Κάλυψης Ρευστότητας (Liquidity Coverage Ratio - LCR) και Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (Net Stable Funding Ratio – NSFR) να διατηρούνται σε υψηλά επίπεδα της τάξεως του 171% και 113%, αντίστοιχα.
Π. Μυλωνάς: Τα αποτελέσματα α' εξαμήνου αποτυπώνουν τις συντονισμένες προσπάθειές μας
Παράλληλα, όπως τόνισε ο επικεφαλής της ΕΤΕ, Παύλος Μυλωνάς «Τα αποτελέσματα του Β΄ τριμήνου 2019 συνέχισαν τη θετική πορεία του Α΄ τριμήνου 2019, αντανακλώντας τις συντονισμένες προσπάθειες της Τράπεζας να επιστρέψει στην κανονικότητα και να αναδειχτεί σε Τραπεζικό Ίδρυμα με ισχυρή κερδοφορία και υγιή Ισολογισμό.
Πράγματι, κατά το Α΄ εξάμηνο του 2019, η οργανική κερδοφορία αυξήθηκε κατά 21% περίπου σε ετήσια βάση (+51% σε τριμηνιαία βάση το Β’ τρίμηνο 2019) και αντανακλά την αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και προμήθειες (5% σε ετήσια βάση), ενσωματώνοντας τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη των εκταμιεύσεων δανείων, καθώς και την περιστολή των λειτουργικών εξόδων (7% σε ετήσια βάση).
Τα ισχυρά κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις ενίσχυσαν περαιτέρω τα καθαρά λειτουργικά έσοδα της Τράπεζας για 2ο συνεχές τρίμηνο, οδηγώντας τη λειτουργική κερδοφορία σε επίπεδα της τάξεως των €260 εκατ. περίπου από €70 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2018.
Επιπρόσθετα, κάναμε σημαντικά βήματα προς την κατεύθυνση της εξυγίανσης του Ισολογισμού μας.
Πρώτον, χάρη στη δεύτερη μεγάλη πώληση ΜΕΑ το 2019, η Τράπεζα έχει ήδη επιτύχει μείωση των ΜΕΑ κατά €2,5 δισ. από την αρχή του έτους.
Επιπλέον, είναι ενθαρρυντικό το γεγονός πως οι αναδιαρθρώσεις δανείων έχουν ενισχυθεί σημαντικά, συντελώντας στην επιτάχυνση της αποκλιμάκωσης των ΜΕΑ με οργανικά μέσα.
Δεύτερον, μετά την έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης «Tier II» τον Ιούλιο, ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας βελτιώθηκε περαιτέρω σε 17,0%, υπερβαίνοντας τις συνολικές κεφαλαιακές μας απαιτήσεις.
Το γεγονός αυτό θα διευκολύνει μια ταχύτερη από την αρχικά προγραμματισμένη μείωση των ΜΕΑ.
Με τη νέα διοικητική ομάδα να έχει ήδη επιδείξει σημαντικές επιδόσεις, το Επιχειρηματικό μας Σχέδιο να έχει επικροτηθεί από το επενδυτικό κοινό και το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα να βελτιώνεται με ταχείς ρυθμούς, τίθενται οι βάσεις για την αποτελεσματική υλοποίηση των στρατηγικών μας στόχων.
Η οικονομική δραστηριότητα, καθώς η ζήτηση δανείων, θα ενισχυθούν περαιτέρω από την αναμενόμενη επιτάχυνση των μεταρρυθμίσεων από τη νέα κυβέρνηση, συμβάλλοντας στην υλοποίηση του Επιχειρηματικού μας Σχεδίου.
www.bankingnews.gr
Στην ανακοίνωση της ΕΤΕ τονίζεται ότι για τις δραστηριότητές της στην Ελλάδα τα λειτουργικά κέρδη σχεδόν πενταπλασιάστηκαν σε €241 εκατ. το α’ εξάμηνο 2019 από €50 εκατ. το α’ εξάμηνο 2018, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους, την περιστολή του λειτουργικού κόστους, καθώς και την ανάκαμψη των εσόδων από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπών εσόδων, επωφελούμενων από μη επαναλαμβανόμενα κέρδη.
Τα κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε €239 εκατ. το α’ εξάμηνο 2019 από €34 εκατ. το α’ εξάμηνο 2018, εξαιρουμένου του κόστους Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (€94 εκατ. το α’ εξάμηνο 2019 & €40 εκατ. το α΄ εξάμηνο 2018) και μη επαναλαμβανόμενων εξόδων αναδιάρθρωσης (€11 εκατ. το Α΄ εξάμηνο 2019).
Σε επίπεδο τριμήνου, τα κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ανήλθαν σε €113 εκατ. το B’ τρίμηνο 2019 από €127 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, εξαιρουμένου του κόστους Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού (€94 εκατ. το A’ τρίμηνο 2019) και μη επαναλαμβανόμενων εξόδων αναδιάρθρωσης (€7 εκατ. το B’ τρίμηνο 2019 & €4 εκατ. το A’ τρίμηνο 2019).
Τα καθαρά έσοδα από τόκους συνέχισαν την ανοδική τους τάση, ανερχόμενα σε €293 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 (+6,8% σε τριμηνιαία βάση).
Η αύξηση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων αντανακλά τη σημαντική αύξηση των επιτοκιακών εσόδων από χρεόγραφα, μετά την ακύρωση του IRS έναντι έκδοσης ΟΕΔ στα μέσα Φεβρουαρίου (περίπου €0,1 δισ. κατ’ έτος).
Ως αποτέλεσμα, το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο αυξήθηκε κατά 13μ.β. σε τριμηνιαία βάση ανερχόμενο σε 275μ.β. το Α’ τρίμηνο 2019. Τα Α’ εξάμηνο 2019, τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 6,3% σε ετήσια βάση σε €567 εκατ.
Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες διαμορφώθηκαν σε €58 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 (+3,2% σε τριμηνιαία βάση), αντικατοπτρίζοντας την αύξηση των εσόδων από προμήθειες Λιανικής Τραπεζικής, σχετιζόμενη με ψηφιακά δίκτυα, κάρτες και προϊόντα τραπεζοασφαλειών (bancassurance).
Σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2018, τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 2,4% σε ετήσια βάση, ανερχόμενα σε €113 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2019.
Ενσωματώνοντας μη επαναλαμβανόμενα κέρδη από την αντικατάσταση της Συμφωνίας Ανταλλαγής Επιτοκίων με ΟΕΔ το Α’ τρίμηνο 2019 (€59 εκατ.) και από την πώληση του ξενοδοχείου “Grand Hotel” το Β’ τρίμηνο 2019 (€30 εκατ.), τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπά έσοδα διαμορφώθηκαν σε €49 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 από €100 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο. Σε επίπεδο εξαμήνου, τα κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις και λοιπά έσοδα ανήλθαν σε €149 εκατ. έναντι ζημιών ύψους €22 εκατ. το Α΄ εξάμηνο 2018, ενισχύοντας περαιτέρω την κερδοφορία της Τράπεζας.
Οι λειτουργικές δαπάνες διαμορφώθηκαν σε €388 εκατ. το Α’ εξάμηνο 2019, σημειώνοντας πτώση της τάξεως του 6,8% σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2018.
Οι δαπάνες προσωπικού μειώθηκαν κατά 6,3% σε ετήσια βάση σε €251 εκατ., ενσωματώνοντας τη θετική επίπτωση από την επιτυχή ολοκλήρωση των Προγραμμάτων Εθελουσίας Εξόδου Προσωπικού, με τη συνολική συμμετοχή να ανέρχεται σε περίπου 1,150 εργαζόμενους από τα μέσα του 2018, καθώς και τη μείωση του δικτύου της Τράπεζας κατά 83 καταστήματα κατά την ίδια περίοδο.
Αντανακλώντας τη σημαντική προσπάθεια της Τράπεζας για περιστολή του λειτουργικού της κόστους, τα γενικά διοικητικά έξοδα και οι αποσβέσεις μειώθηκαν κατά 7,7% σε ετήσια βάση το Α’ εξάμηνο 2019, ενσωματώνοντας την επίπτωση από τη μετάβαση στο διεθνές λογιστικό πρότυπο 16 (ΔΠΧΑ 16).
Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις παρέμειναν αμετάβλητες σε €100 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 (140μ.β. κόστος πιστωτικού κινδύνου).
Σε επίπεδο εξαμήνου, οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ανήλθαν σε €200 εκατ., με το κόστος πιστωτικού κινδύνου να διαμορφώνεται σε 140μ.β. το Α’ εξάμηνο 2019.
Στη ΝΑ Ευρώπη και τις λοιπές χώρες, ο Όμιλος σημείωσε κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους €9 εκατ. το Β’ τρίμηνο 2019 από €5 εκατ. το προηγούμενο τρίμηνο, ως αποτέλεσμα της μείωσης του κόστους και της αύξησης των μη οργανικών εσόδων.
Το Α’ εξάμηνο 2019, ο Όμιλος σημείωσε κέρδη μετά από φόρους από συνεχιζόμενες δραστηριότητες ύψους €14 εκατ., αμετάβλητα σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2018.
Κεφαλαιακή Επάρκεια
Η ΕΤΕ ολοκλήρωσε με επιτυχία τον Ιούλιο του 2019 την τιμολόγηση τίτλων μειωμένης εξασφάλισης Tier II ύψους €400 εκατ. με απόδοση 8.25%, βελτιώνοντας την κεφαλαιακή της σύνθεση μέσω της συνεισφοράς συμπληρωματικών κεφαλαίων που δεν προκαλούν διάχυση της κεφαλαιακής βάσης (non-dilutive capital) και δημιουργώντας τις προϋποθέσεις επικερδούς διάθεσης των αποθεμάτων ρευστότητάς της.
Η εν λόγω συναλλαγή αποτελεί και το πρώτο βήμα υλοποίησης της στρατηγικής MREL που έχει υιοθετήσει η Τράπεζα, καθιστώντας δυνατή την έκδοση ομολόγων υψηλής εξασφάλισης.
Λαμβάνοντας υπόψη τα κέρδη μετά από φόρους του Α’ εξαμήνου 2019, καθώς και το όφελος από τις συμφωνηθείσες αποεπενδύσεις, ο δείκτης CET1 διαμορφώνεται σε 16,0%, με το Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας να ανέρχεται σε 17,0%, συμπεριλαμβάνοντας την έκδοση τίτλων μειωμένης εξασφάλισης Tier II.
Οι εν λόγω δείκτες υπερβαίνουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις βάσει του Εποπτικού Ελέγχου και Διαδικασίας Αξιολόγησης (Supervisory Review and Evaluation Process – SREP) για το 2019 και το 2020, απορροφώντας την αρνητική επίπτωση από την αλλαγή του μοντέλου αποτίμησης πιστωτικού κινδύνου από τη μέθοδο εσωτερικών διαβαθμίσεων (Internal Ratings-based approach - IRB) στην τυποποιημένη μέθοδο (Standardised - STD) κατά το Β’ τρίμηνο 2019, η οποία αντισταθμίστηκε από τα ισχυρά κέρδη μετά φόρων του Α’ εξαμήνου 2019 και τα κέρδη από την αποτίμηση ομολόγων (FVTOCI). Η σχεδιαζόμενη πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής αναμένεται να ενισχύσει τους κεφαλαιακούς δείκτες περαιτέρω.
Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου
Η μείωση των ΜΕΑ επιταχύνθηκε στο B’ τρίμηνο 2019 και διαμορφώθηκε σε €1,4 δισ. (-€1,1 δισ. το Α’ τρίμηνο 2019), αντανακλώντας κυρίως τη συμφωνηθείσα πώληση ανεξασφάλιστου χαρτοφυλακίου μη εξυπηρετούμενων πιστωτικών καρτών, καταναλωτικών δανείων και δανείων και πιστώσεων προς μικρές και μικρομεσαίες επιχειρήσεις μικτής λογιστικής αξίας ύψους €1,0 δισ., καθώς και την οργανική μείωση ΜΕΑ ύψους €0,4 δισ.
Έχοντας ήδη μειώσει τα ΜΕΑ κατά €2,5 δισ. από την αρχή του έτους, η υπολειπόμενη μείωση ΜΕΑ έναντι του ετήσιου στόχου ύψους €4,3 δισ. για το 2019 διαμορφώνεται σε €1,8 δισ. και θα επιτευχθεί κυρίως μέσω της πώλησης εξασφαλισμένου χαρτοφυλακίου δανείων προς μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις και χαρτοφυλακίων ναυτιλιακών δανείων στην Ελλάδα, της πώλησης δανείων σε Κύπρο και Ρουμανία, καθώς και μέσω επιπλέον αναδιαρθρώσεων δανείων και ρευστοποιήσεων εξασφαλίσεων.
Ως αποτέλεσμα, ο δείκτης ΜΕΑ στην Ελλάδα μειώθηκε σε 36,5% το Β’ τρίμηνο 2019 από 39,0% το Α’ τρίμηνο 2019, με το δείκτη κάλυψης ΜΕΑ από σωρευμένες προβλέψεις να διαμορφώνεται σε 55,7%, παρέχοντας στην ΕΤΕ την ευελιξία να προχωράει στη μείωση ΜΕΑ δίνοντας έμφαση στις πωλήσεις και τις ρευστοποιήσεις εξασφαλίσεων με περιορισμένο πρόσθετο κόστος πιστωτικού κινδύνου.
Στη ΝΑ Ευρώπη και τις λοιπές χώρες, ο δείκτης ΜΕΑ διαμορφώθηκε σε 35,8% το Β’ τρίμηνο 2019, με τον αντίστοιχο δείκτη κάλυψης από σωρευμένες προβλέψεις να ανέρχεται σε 62,5%.
Ρευστότητα
Ύστερα από ένα ασθενές πρώτο τρίμηνο λόγω αρνητικής εποχικότητας, οι καταθέσεις του Ομίλου σημείωσαν αύξηση 1,0% σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκαν σε €42,9 δισ. το Β’ τρίμηνο 2019, αντανακλώντας κυρίως τις εξελίξεις στην εγχώρια αγορά. Στην Ελλάδα, οι καταθέσεις ανήλθαν σε €41,6 δισ., σημειώνοντας εισροές ύψους €0,4 δισ. σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, ακολουθώντας την τάση της αγοράς.
Οι καταθέσεις στη Ν.Α. Ευρώπη και τις λοιπές χώρες1 παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητες σε τριμηνιαία βάση σε €1,3 δισ. Σε ετήσια βάση, οι καταθέσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 5,9% σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2018, αντανακλώντας εισροές καταθέσεων ύψους €2,3 δισ. στην Ελλάδα.
Ως αποτέλεσμα των ανωτέρω, ο δείκτης Δανείων προς Καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 69% στην Ελλάδα το Β’ τρίμηνο 2019 (70% το Α’ τρίμηνο 2019) και σε 70% σε επίπεδο Ομίλου.
Η χρηματοδότηση από το Ευρωσύστημα διατηρείται σε μόλις €2,25 δισ. και αφορά αποκλειστικά στο Πρόγραμμα Στοχευμένων Συναλλαγών Μακροχρόνιας Αναχρηματοδότησης (TLTRO) της ΕΚΤ. Η μείωση της χρηματοδότησης στη διατραπεζική αγορά κατά €2.7 δισ. από την αρχή του έτους αντανακλά την περαιτέρω βελτιστοποίηση του κόστους χρηματοδότησης, με τους δείκτες Κάλυψης Ρευστότητας (Liquidity Coverage Ratio - LCR) και Καθαρής Σταθερής Χρηματοδότησης (Net Stable Funding Ratio – NSFR) να διατηρούνται σε υψηλά επίπεδα της τάξεως του 171% και 113%, αντίστοιχα.
Π. Μυλωνάς: Τα αποτελέσματα α' εξαμήνου αποτυπώνουν τις συντονισμένες προσπάθειές μας
Παράλληλα, όπως τόνισε ο επικεφαλής της ΕΤΕ, Παύλος Μυλωνάς «Τα αποτελέσματα του Β΄ τριμήνου 2019 συνέχισαν τη θετική πορεία του Α΄ τριμήνου 2019, αντανακλώντας τις συντονισμένες προσπάθειες της Τράπεζας να επιστρέψει στην κανονικότητα και να αναδειχτεί σε Τραπεζικό Ίδρυμα με ισχυρή κερδοφορία και υγιή Ισολογισμό.
Πράγματι, κατά το Α΄ εξάμηνο του 2019, η οργανική κερδοφορία αυξήθηκε κατά 21% περίπου σε ετήσια βάση (+51% σε τριμηνιαία βάση το Β’ τρίμηνο 2019) και αντανακλά την αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους και προμήθειες (5% σε ετήσια βάση), ενσωματώνοντας τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη των εκταμιεύσεων δανείων, καθώς και την περιστολή των λειτουργικών εξόδων (7% σε ετήσια βάση).
Τα ισχυρά κέρδη από χρηματοοικονομικές πράξεις ενίσχυσαν περαιτέρω τα καθαρά λειτουργικά έσοδα της Τράπεζας για 2ο συνεχές τρίμηνο, οδηγώντας τη λειτουργική κερδοφορία σε επίπεδα της τάξεως των €260 εκατ. περίπου από €70 εκατ. το Α’ εξάμηνο του 2018.
Επιπρόσθετα, κάναμε σημαντικά βήματα προς την κατεύθυνση της εξυγίανσης του Ισολογισμού μας.
Πρώτον, χάρη στη δεύτερη μεγάλη πώληση ΜΕΑ το 2019, η Τράπεζα έχει ήδη επιτύχει μείωση των ΜΕΑ κατά €2,5 δισ. από την αρχή του έτους.
Επιπλέον, είναι ενθαρρυντικό το γεγονός πως οι αναδιαρθρώσεις δανείων έχουν ενισχυθεί σημαντικά, συντελώντας στην επιτάχυνση της αποκλιμάκωσης των ΜΕΑ με οργανικά μέσα.
Δεύτερον, μετά την έκδοση ομολόγου μειωμένης εξασφάλισης «Tier II» τον Ιούλιο, ο Συνολικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας βελτιώθηκε περαιτέρω σε 17,0%, υπερβαίνοντας τις συνολικές κεφαλαιακές μας απαιτήσεις.
Το γεγονός αυτό θα διευκολύνει μια ταχύτερη από την αρχικά προγραμματισμένη μείωση των ΜΕΑ.
Με τη νέα διοικητική ομάδα να έχει ήδη επιδείξει σημαντικές επιδόσεις, το Επιχειρηματικό μας Σχέδιο να έχει επικροτηθεί από το επενδυτικό κοινό και το μακροοικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα να βελτιώνεται με ταχείς ρυθμούς, τίθενται οι βάσεις για την αποτελεσματική υλοποίηση των στρατηγικών μας στόχων.
Η οικονομική δραστηριότητα, καθώς η ζήτηση δανείων, θα ενισχυθούν περαιτέρω από την αναμενόμενη επιτάχυνση των μεταρρυθμίσεων από τη νέα κυβέρνηση, συμβάλλοντας στην υλοποίηση του Επιχειρηματικού μας Σχεδίου.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών