Δεν βγάζει κανένα επιχειρηματικό, τραπεζικό, ή οικονομικό νόημα ένα deal μεταξύ της Attica bank και της Praxia Bank που ακόμη βρίσκεται στο μηδέν της ανάπτυξης της....
Το κυοφορούμενο σχέδιο συγχώνευσης μεταξύ της Attica bank με την Praxia Bank που προωθεί ο βασικός μέτοχος κατά 100% της Praxia Bank η Atlas Capital είναι κίνηση πανικού, κίνηση αδιεξόδου.
Να σημειωθεί ότι το bankingnews αποκάλυψε το παρασκήνιο των επαφών Atlas Capital και Attica bank για συγχώνευση με την Praxia Bank.
Πως ξεκίνησε όμως η Praxia Bank να εξετάζει μέσω του βασικού μετόχου της Atlas Capital το εναλλακτικό σενάριο της Attica bank μιας τράπεζας με χρεοκοπημένο επιχειρηματικό σχέδιο, που καίει κεφάλαια και επί της ουσίας δεν παράγει κέρδη;
Όλα ξεκίνησαν όταν η Atlas Capital ως μέτοχος του 100% της Praxia Bank αδυνατούσε να επενδύσει νέα κεφάλαια, έως τώρα έχει εισφέρει 90 εκατ, 20 εκατ κατά την εξαγορά, 20 εκατ τέλη 2018 και 50 εκατ τέλη Μαρτίου 2019.
Η Atlas Capital αντιμετωπίζει προβλήματα κεφαλαιακής υφής, καθώς ενώ σχεδίαζε να συγκεντρώσει νέα κεφάλαια από τις διεθνείς αγορές με δεύτερο fund που δημιούργησε… το εγχείρημα απέτυχε.
Ταυτόχρονα η Praxia Bank είχε βγει στις αγορές για να συγκεντρώσει 200 εκατ ευρώ αλλά με όσους επενδυτές υπήρξαν συνομιλίες… εμπόδιο ήταν η Atlas Capital.
Οι ξένοι ενδιαφερόμενοι έχουν ξεκάθαρο σχεδιασμό, δεν τους ενδιαφέρει συμμετοχή στην Praxia Bank μαζί με την Atlas Capital, ζητούν να εξαγοράσουν την Praxia και εν συνεχεία θα καλύψουν αύξηση κεφαλαίου.
Ο B. Diamond ο επικεφαλής της Atlas Capital δέχθηκε μια πρόταση από το διοικητικό συμβούλιο της Praxia Bank την οποία σύμφωνα με μη επιβεβαιωμένες πληροφορίες την υπέβαλλε ο Μιχάλης Κατούνας μη εκτελεστικό μέλος της Praxia Bank και με κάποιας μορφής συγγενικό δεσμό με τον υφυπουργό Ν. Μηταράκη.
Η πρόταση είναι η εξής.
Η Praxia Bank να συγχωνευθεί μέσω ανταλλαγής μετοχών με την Attica bank και η Atlas Capital να είναι μέτοχος μειοψηφίας της Attica bank.
Το deal αυτό, με επιχειρηματικούς όρους, οικονομικούς, τραπεζικούς είναι εκτός πραγματικότητας, είναι λύση πανικού της Atlas Capital που αναζητάει αγωνιωδώς να βρει λύση στο πρόβλημα.
Μάλιστα σήμερα 18 Νοεμβρίου 2019 στελέχη της Atlas Capital έρχονται στην Αθήνα για να έχουν συνομιλίες με την Attica bank ώστε να διαπιστώσουν εάν αυτό το deal μπορεί να υλοποιηθεί.
Τα 15 αμείλικτα ερωτήματα του bankingnews
1)Όταν η Atlas Capital πήρε το πράσινο φως από την ΤτΕ να αγοράσει την Praxia bank – τότε Credicom – κατέθεσε ένα επιχειρηματικό πλάνο και μεταξύ άλλων ανέφερε πόσα κεφάλαια θα επενδύσει.
Μπορεί η Atlas Capital να ενημερώσει πόσα κεφάλαια είχε δεσμευτεί ότι θα επενδύσει στην Praxia Bank;
2)Μπορεί η Atlas Capital να μας ενημερώσει στο εξής ερώτημα;
Πόσα κεφάλαια έχει διαθέσιμα για επενδύσεις;
Ισχύει ότι ουσιαστικά η Atlas Capital έχει ξεμείνει από κεφάλαια και εγείρεται πλέον και ζήτημα fit and proper δηλαδή καταλληλότητας μετόχου από την Τράπεζα της Ελλάδος;
3)Η Atlas Capital θέλει σχέση ανταλλαγής μετοχών με την Attica bank καθώς η Attica bank δεν μπορεί να δώσει μετρητά.
Η σχέση ανταλλαγής δεν θα υλοποιηθεί με την χρηματιστηριακή αξία τα 205 εκατ αλλά τα ίδια κεφάλαια, θα συγκριθούν κεφάλαια της Attica bank και κεφάλαια της Praxia Bank και θα καθοριστεί μια σχέση ανταλλαγής.
Με βάση τα σημερινά δεδομένα η Attica Bank είναι 13 φορές μεγαλύτερη ή η Atlas Capital θα βρεθεί με το 7% της Attica bank μέσω της σχέσης ανταλλαγής.
Το όραμα της Atlas Capital στην Ελλάδα είναι να βρεθεί με 7% στην Attica bank;
4)Τι θα συμβεί εάν η Attica bank χρειαστεί νέα κεφάλαια, το 7% που θα κατέχει η Atlas Capital θα συμμετέχει στις μελλοντικές αυξήσεις κεφαλαίου ή θα υποστεί dilution δηλαδή αραίωση και έτσι ουσιαστικά θα καταστραφεί;
5)Είναι κατανοητό ότι η Atlas Capital που έχει επενδύσει 90 εκατ στην Praxia Bank δεν μπορεί να εγγράψει ζημία στον ισολογισμό της καθώς τα funds της Atlas Capital ήδη έχουν προβλήματα.
Αναζητάει τρόπο να αποφύγει να εγγράψει αυτή την ζημία και το ερώτημα είναι η λύση είναι σχέση ανταλλαγής με την Attica bank μια τράπεζα που και κεφάλαια χρειάζεται και ακόμη προβλήματα έχει ή να πουληθεί η Praxia Bank;
6)Εάν τελικώς προχωρήσει η συγχώνευση Attica bank με την Praxia Bank το ερώτημα είναι το εξής, τι θα συμβεί με την τραπεζική άδεια της Praxia Bank;
7)Ισχύει ή όχι ότι υπάρχουν 2-3 ενδιαφερόμενοι που θέλουν να αγοράσουν την Praxia bank;
8)Ισχύει ή όχι ότι η Attica bank θα απολύσει σχεδόν καθολικά όλους τους εργαζόμενους της Praxia Bank;
9)Τι λέει η Αναστασία Σακελλαρίου η διευθύνουσα σύμβουλος της Praxia Bank, γιατί δεν παίρνει θέση επίσημα να ενημερώσει την τραπεζική αγορά και να καθησυχάσει τους εργαζόμενους της Praxia Bank;
10)Πόσα κεφάλαια χρειάζεται πραγματικά η Praxia Bank τα 200 εκατ που αναζητούσε επαρκούν, πόσα κεφάλαια χρειάζεται άμεσα;
11)Η διοίκηση της Attica bank μπορεί να μας ενημερώσει σε τι αποσκοπεί ένα deal με την Praxia bank;
Πιστεύουν ότι θα πάρουν τα 100 εκατ καταθέσεις που διαθέτει η Praxia bank μέσω της γερμανικής πλατφόρμας ή αυτές οι καταθέσεις θα εξαφανιστούν αμέσως;
12)Ποιες περγαμηνές διαθέτει ο πρόεδρος της Attica bank o κ. Μητρόπουλος ο οποίος φέρεται να διεξάγει τις συνομιλίες;
Είναι η PQH η εταιρία διαχείρισης των παλαιών bad bank;
Μπορεί να μας πει ποιες ήταν οι επιδόσεις επί διοικήσεως του ώστε να μάθει η αγορά εάν είναι επιτυχημένος;
13)Πόσα κεφάλαια χρειάζεται η Attica bank;
Χρειάζεται νέα κεφάλαια 100 εκατ ευρώ, χρειάζεται λιγότερα, περισσότερα;
14)Ποιος είναι ο ρόλος του υφυπουργού Ν. Μηταράκη στο κυοφορούμενο deal μεταξύ της Praxia Bank και της Attica bank;
15)H UBS που λειτουργεί ως σύμβουλος αυτό ήταν το καλύτερο που μπορούσε να κάνει;
Προκαλεί πραγματική απορία η πρόταση της UBS.
Συμπέρασμα
Δεν βγάζει κανένα επιχειρηματικό, τραπεζικό, ή οικονομικό νόημα ένα deal μεταξύ της Attica bank και της Praxia Bank που ακόμη βρίσκεται στο μηδέν της ανάπτυξης της.
Η Attica bank θα πάρει τα 36-38 εκατ κεφάλαια της Praxia και έτσι νομίζει ότι θα διασωθεί, πουλώντας και τα ακίνητα της.
Όμως το επιχειρηματικό μοντέλο της Attica bank είναι αδιέξοδο, είναι μια τράπεζα που δεν μπορεί να παράξει κέρδη.
www.bankingnews.gr
Να σημειωθεί ότι το bankingnews αποκάλυψε το παρασκήνιο των επαφών Atlas Capital και Attica bank για συγχώνευση με την Praxia Bank.
Πως ξεκίνησε όμως η Praxia Bank να εξετάζει μέσω του βασικού μετόχου της Atlas Capital το εναλλακτικό σενάριο της Attica bank μιας τράπεζας με χρεοκοπημένο επιχειρηματικό σχέδιο, που καίει κεφάλαια και επί της ουσίας δεν παράγει κέρδη;
Όλα ξεκίνησαν όταν η Atlas Capital ως μέτοχος του 100% της Praxia Bank αδυνατούσε να επενδύσει νέα κεφάλαια, έως τώρα έχει εισφέρει 90 εκατ, 20 εκατ κατά την εξαγορά, 20 εκατ τέλη 2018 και 50 εκατ τέλη Μαρτίου 2019.
Η Atlas Capital αντιμετωπίζει προβλήματα κεφαλαιακής υφής, καθώς ενώ σχεδίαζε να συγκεντρώσει νέα κεφάλαια από τις διεθνείς αγορές με δεύτερο fund που δημιούργησε… το εγχείρημα απέτυχε.
Ταυτόχρονα η Praxia Bank είχε βγει στις αγορές για να συγκεντρώσει 200 εκατ ευρώ αλλά με όσους επενδυτές υπήρξαν συνομιλίες… εμπόδιο ήταν η Atlas Capital.
Οι ξένοι ενδιαφερόμενοι έχουν ξεκάθαρο σχεδιασμό, δεν τους ενδιαφέρει συμμετοχή στην Praxia Bank μαζί με την Atlas Capital, ζητούν να εξαγοράσουν την Praxia και εν συνεχεία θα καλύψουν αύξηση κεφαλαίου.
Ο B. Diamond ο επικεφαλής της Atlas Capital δέχθηκε μια πρόταση από το διοικητικό συμβούλιο της Praxia Bank την οποία σύμφωνα με μη επιβεβαιωμένες πληροφορίες την υπέβαλλε ο Μιχάλης Κατούνας μη εκτελεστικό μέλος της Praxia Bank και με κάποιας μορφής συγγενικό δεσμό με τον υφυπουργό Ν. Μηταράκη.
Η πρόταση είναι η εξής.
Η Praxia Bank να συγχωνευθεί μέσω ανταλλαγής μετοχών με την Attica bank και η Atlas Capital να είναι μέτοχος μειοψηφίας της Attica bank.
Το deal αυτό, με επιχειρηματικούς όρους, οικονομικούς, τραπεζικούς είναι εκτός πραγματικότητας, είναι λύση πανικού της Atlas Capital που αναζητάει αγωνιωδώς να βρει λύση στο πρόβλημα.
Μάλιστα σήμερα 18 Νοεμβρίου 2019 στελέχη της Atlas Capital έρχονται στην Αθήνα για να έχουν συνομιλίες με την Attica bank ώστε να διαπιστώσουν εάν αυτό το deal μπορεί να υλοποιηθεί.
Τα 15 αμείλικτα ερωτήματα του bankingnews
1)Όταν η Atlas Capital πήρε το πράσινο φως από την ΤτΕ να αγοράσει την Praxia bank – τότε Credicom – κατέθεσε ένα επιχειρηματικό πλάνο και μεταξύ άλλων ανέφερε πόσα κεφάλαια θα επενδύσει.
Μπορεί η Atlas Capital να ενημερώσει πόσα κεφάλαια είχε δεσμευτεί ότι θα επενδύσει στην Praxia Bank;
2)Μπορεί η Atlas Capital να μας ενημερώσει στο εξής ερώτημα;
Πόσα κεφάλαια έχει διαθέσιμα για επενδύσεις;
Ισχύει ότι ουσιαστικά η Atlas Capital έχει ξεμείνει από κεφάλαια και εγείρεται πλέον και ζήτημα fit and proper δηλαδή καταλληλότητας μετόχου από την Τράπεζα της Ελλάδος;
3)Η Atlas Capital θέλει σχέση ανταλλαγής μετοχών με την Attica bank καθώς η Attica bank δεν μπορεί να δώσει μετρητά.
Η σχέση ανταλλαγής δεν θα υλοποιηθεί με την χρηματιστηριακή αξία τα 205 εκατ αλλά τα ίδια κεφάλαια, θα συγκριθούν κεφάλαια της Attica bank και κεφάλαια της Praxia Bank και θα καθοριστεί μια σχέση ανταλλαγής.
Με βάση τα σημερινά δεδομένα η Attica Bank είναι 13 φορές μεγαλύτερη ή η Atlas Capital θα βρεθεί με το 7% της Attica bank μέσω της σχέσης ανταλλαγής.
Το όραμα της Atlas Capital στην Ελλάδα είναι να βρεθεί με 7% στην Attica bank;
4)Τι θα συμβεί εάν η Attica bank χρειαστεί νέα κεφάλαια, το 7% που θα κατέχει η Atlas Capital θα συμμετέχει στις μελλοντικές αυξήσεις κεφαλαίου ή θα υποστεί dilution δηλαδή αραίωση και έτσι ουσιαστικά θα καταστραφεί;
5)Είναι κατανοητό ότι η Atlas Capital που έχει επενδύσει 90 εκατ στην Praxia Bank δεν μπορεί να εγγράψει ζημία στον ισολογισμό της καθώς τα funds της Atlas Capital ήδη έχουν προβλήματα.
Αναζητάει τρόπο να αποφύγει να εγγράψει αυτή την ζημία και το ερώτημα είναι η λύση είναι σχέση ανταλλαγής με την Attica bank μια τράπεζα που και κεφάλαια χρειάζεται και ακόμη προβλήματα έχει ή να πουληθεί η Praxia Bank;
6)Εάν τελικώς προχωρήσει η συγχώνευση Attica bank με την Praxia Bank το ερώτημα είναι το εξής, τι θα συμβεί με την τραπεζική άδεια της Praxia Bank;
7)Ισχύει ή όχι ότι υπάρχουν 2-3 ενδιαφερόμενοι που θέλουν να αγοράσουν την Praxia bank;
8)Ισχύει ή όχι ότι η Attica bank θα απολύσει σχεδόν καθολικά όλους τους εργαζόμενους της Praxia Bank;
9)Τι λέει η Αναστασία Σακελλαρίου η διευθύνουσα σύμβουλος της Praxia Bank, γιατί δεν παίρνει θέση επίσημα να ενημερώσει την τραπεζική αγορά και να καθησυχάσει τους εργαζόμενους της Praxia Bank;
10)Πόσα κεφάλαια χρειάζεται πραγματικά η Praxia Bank τα 200 εκατ που αναζητούσε επαρκούν, πόσα κεφάλαια χρειάζεται άμεσα;
11)Η διοίκηση της Attica bank μπορεί να μας ενημερώσει σε τι αποσκοπεί ένα deal με την Praxia bank;
Πιστεύουν ότι θα πάρουν τα 100 εκατ καταθέσεις που διαθέτει η Praxia bank μέσω της γερμανικής πλατφόρμας ή αυτές οι καταθέσεις θα εξαφανιστούν αμέσως;
12)Ποιες περγαμηνές διαθέτει ο πρόεδρος της Attica bank o κ. Μητρόπουλος ο οποίος φέρεται να διεξάγει τις συνομιλίες;
Είναι η PQH η εταιρία διαχείρισης των παλαιών bad bank;
Μπορεί να μας πει ποιες ήταν οι επιδόσεις επί διοικήσεως του ώστε να μάθει η αγορά εάν είναι επιτυχημένος;
13)Πόσα κεφάλαια χρειάζεται η Attica bank;
Χρειάζεται νέα κεφάλαια 100 εκατ ευρώ, χρειάζεται λιγότερα, περισσότερα;
14)Ποιος είναι ο ρόλος του υφυπουργού Ν. Μηταράκη στο κυοφορούμενο deal μεταξύ της Praxia Bank και της Attica bank;
15)H UBS που λειτουργεί ως σύμβουλος αυτό ήταν το καλύτερο που μπορούσε να κάνει;
Προκαλεί πραγματική απορία η πρόταση της UBS.
Συμπέρασμα
Δεν βγάζει κανένα επιχειρηματικό, τραπεζικό, ή οικονομικό νόημα ένα deal μεταξύ της Attica bank και της Praxia Bank που ακόμη βρίσκεται στο μηδέν της ανάπτυξης της.
Η Attica bank θα πάρει τα 36-38 εκατ κεφάλαια της Praxia και έτσι νομίζει ότι θα διασωθεί, πουλώντας και τα ακίνητα της.
Όμως το επιχειρηματικό μοντέλο της Attica bank είναι αδιέξοδο, είναι μια τράπεζα που δεν μπορεί να παράξει κέρδη.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών