Τι μας έδειξαν οι ελληνικές τράπεζες στην χρήση 2019 όπου με την Εθνική στις 31 Μαρτίου 2020 ολοκλήρωσαν τις ανακοινώσεις τους;
Ποια είναι τα βασικά συμπεράσματα;
1)Η Εθνική αποτέλεσε αρνητική έκπληξη με τις επιδόσεις στο δ΄ τρίμηνο του 2019 όπου ζημιών από διακοπείσες δραστηριότητες και άλλα εφάπαξ έξοδα ενέγραψε ζημία -255 εκατ.
Βέβαια στο α΄ τρίμηνο του 2020 πέτυχε κέρδη 515 εκατ από τα ομόλογα που θα αναπληρώσουν αυτή την ζημία.
Αφαιρώντας όμως τα έκτακτα έσοδα από ομόλογα σημειώνεται μείωση.
2)Η Eurobank πέτυχε κέρδη 127 εκατ εκ των οποίων τα 168 εκατ προήλθαν από το εξωτερικό.
Η Eurobank Ελλάδος είχε ζημίες, ωστόσο υλοποιεί το εμπροσθοβαρές σχέδιο μείωσης των NPEs.
3)Η Alpha bank εμφάνισε κέρδη 97 εκατ το 2019 αλλά με μόλις 5,4 εκατ στο δ΄ τρίμηνο και 4,8 εκατ στο γ΄ τρίμηνο του 2019.
Η τράπεζα αύξηση το κεφαλαιακό της μαξιλάρι στα 3 δισεκ. και ουσιαστικά αυτό είναι το στοιχείο που έχει να επιδείξει από το 2019 που σε γενικές γραμμές ήταν μια καλή χρονιά με άνοδο αγορών και βελτίωση ομολόγων.
4)Η Πειραιώς πέτυχε κεφαλαιακό μαξιλάρι 2 δισεκ. και αυτό ήταν το βασικό στοιχείο του ισολογισμού χρήσης 2019.
Ως προς τα αποτελέσματα στα 270 εκατ έχει αξία να αναφερθεί ότι περιλαμβάνονται και 371 εκατ κέρδη από την Intrum άρα αυτό υποδηλώνει ότι έχασε σχεδόν 170 εκατ από το deal.
Τα βασικά συμπεράσματα
Τα κέρδη των τραπεζών το 2019 ήταν 239-240 εκατ ευρώ αλλά εάν αφαιρεθούν έκτακτα και εφάπαξ έσοδα όπως της Intrum τότε τα τελικά κέρδη ήταν μόλις 80 εκατ.
Το 2019 παρουσιάστηκε ως καλή χρονιά και παρ΄ όλα αυτά οι τράπεζες δεν κατάφεραν να διαφοροποιηθούν, συνέχισαν να επιβεβαιώνουν ότι έχουν πρόβλημα στην παραγωγή κερδών.
Μάλιστα το πρόβλημα αποδείχθηκε σε ορισμένες περιπτώσεις πιο έντονο.
Με εξαίρεση την Eurobank που διασώθηκε λόγω εσόδων από το εξωτερικό οι άλλες τράπεζες έδειξαν – ξανά – σοβαρές αδυναμίες.
Πάντως βγήκε και κάτι θετικό καθώς οι τράπεζες αύξησαν το κεφαλαιακό τους μαξιλάρι από 5,5 στα 7,5 δισεκ. ευρώ το οποίο εκ των πραγμάτων θα το δαπανήσουν όλο λόγω της εξυγίανσης των NPEs που θα ξεκινήσουν ξανά μετά το σοκ που έχει προκαλέσει ο κορωνοιός.
Αποτιμώντας το 2019 και με αναγωγή το 2020 συμπεριλαμβάνοντας και τα έκτακτα έσοδα της Εθνικής 515 εκατ κέρδη από ομόλογα στο α΄ τρίμηνο του 2020 εξάγεται το συμπέρασμα ότι η αδυναμία στα κέρδη θα είναι ακόμη πιο έντονη παρ΄ ότι οι τράπεζες θα λογιστικοποιούν τόκους από δάνεια που δεν εξυπηρετούνται.
Επειδή, ελαστικοποιήθηκαν τα κριτήρια στα NPEs, οι τράπεζες δεν θα εμφανίσουν αύξηση των NPEs αλλά στην πράξη το πρόβλημα θα εμφανιστεί στο 2021 με ετεροχρονισμό φάσης.
Νομοτελειακά το 2021 θα χρειαστούν περισσότερα κεφάλαια καθώς θα έχουν δαπανήσει τα 7,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι που λογίζεται η διαφορά μεταξύ των συνολικών κεφαλαίων και των κατώτατων ορίων που ορίζεται από το SREP δηλαδή το κατώτατο όριο συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών