Μια τράπεζα που συσσωρεύει NPEs αλλά δεν διενεργεί προβλέψεις, η χρηματιστηριακή αγορά θα την αξιολογεί με τα παλαιά κριτήρια στα οποία ούτως ή άλλως κάποια στιγμή θα επιστρέψουν όλες οι τράπεζες.
Οι τράπεζες στην Ελλάδα και στην Ευρώπη λόγω της κρίσης του κορωνοιού θα έχουν το πλεονέκτημα της ελαστικής ερμηνείας των κριτηρίων για τα NPEs τα προβληματικά ανοίγματα.
Η ελαστική ερμηνεία σημαίνει ότι τα NPEs που θα ξεπερνούν τις 90 ημέρες δεν θα λογίζονται ως προβληματικά και με τα νέα κριτήρια θα φθάνουν στις 180 ημέρες δηλαδή στους 6 μήνες για να θεωρηθεί ένα δάνειο μη εξυπηρετούμενο.
Αυτό το καθεστώς θα διαρκέσει για όσο διάστημα αντιστοίχως διαρκέσει και η κρίση του κορωνοιού.
Οι εποπτικές αρχές, η ΕΚΤ και ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών έχουν συνηγορήσει στο θέμα αυτό.
Όμως υπάρχει ένα πρόβλημα.
Στην Ελλάδα υπάρχουν προβληματικά ανοίγματα 70 δισεκ. ή 42% του συνόλου των δανείων.
Ένα δάνειο που δεν εξυπηρετείται δεν θα λογίζεται ως κόκκινο με την παλαιά ερμηνεία με εποπτικά κριτήρια.
Όμως οι εταιρίες ορκωτών ελεγκτών αναφέρουν ότι δεν μπορούν να ερμηνεύουν διαφορετικά ένα δάνειο που π.χ. δεν πληρώνεται σε διάστημα ένα μήνα πέραν από μη εξυπηρετούμενο άνοιγμα.
Το πρόβλημα λοιπόν είναι το εξής.
Ενώ ένα δάνειο με καθυστέρηση 90 ή 120 ημερών δεν θα θεωρείται NPEs δηλαδή μη εξυπηρετούμενο άνοιγμα με εποπτικά κριτήρια αλλά με κριτήρια αξιολόγησης ορκωτών ελεγκτών θα λογίζεται ως μη εξυπηρετούμενο.
Οι ορκωτοί ελεγκτές ουσιαστικά θα συνεχίσουν να αποτυπώνουν κανονικά ένα προβληματικό άνοιγμα παρ΄ ότι η τράπεζα δεν θα υποχρεούται να διενεργεί προβλέψεις.
Το βασικό ερώτημα είναι τι θα λαμβάνει υπόψη η χρηματιστηριακή αγορά όταν θα βλέπει π.χ. δάνεια που δεν εξυπηρετούνται για 3 και 4 μήνες;
Είναι προφανές ότι το ορθό είναι οι 90 ημέρες αλλά το ακόμη πιο ορθό είναι το παλαιό κριτήριο που χαρακτηρίζει ένα δάνειο μη εξυπηρετούμενο άνοιγμα.
Ας υποθέσουμε ότι υπάρχει ένα δάνειο που ξεπερνάει τις 90 ημέρες και δεν πληρώνεται, το δάνειο αυτό θα πληρωθεί στις 180 ημέρες;
Υπάρχει καμία ψευδαίσθηση ότι ένα δάνειο που δεν πληρώνεται και περνούν οι μήνες θα πληρωθεί στο μέλλον και πως θα πληρωθεί αφού το χρέος θα συσσωρεύεται;
Οι εταιρίες ορκωτών ελεγκτών που δίνουν τα πιστοποιητικά θα αναφέρουν το σύνολο των μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων με τα παλαιά κριτήρια… οπότε και με χρηματιστηριακούς όρους κάθε δάνειο που δεν πληρώνεται θα λογίζεται ως μη εξυπηρετούμενο άνοιγμα.
Μια τράπεζα που συσσωρεύει NPEs αλλά δεν διενεργεί προβλέψεις, η χρηματιστηριακή αγορά θα την αξιολογεί με τα παλαιά κριτήρια στα οποία ούτως ή άλλως κάποια στιγμή θα επιστρέψουν όλες οι τράπεζες.
Το 40-42% NPEs στο σύστημα μπορεί να αναρριχηθούν στο 48% με 50% παράμετρος που πρέπει να αξιολογηθεί στις χρηματιστηριακές αποτιμήσεις.
www.bankingnews.gr
Η ελαστική ερμηνεία σημαίνει ότι τα NPEs που θα ξεπερνούν τις 90 ημέρες δεν θα λογίζονται ως προβληματικά και με τα νέα κριτήρια θα φθάνουν στις 180 ημέρες δηλαδή στους 6 μήνες για να θεωρηθεί ένα δάνειο μη εξυπηρετούμενο.
Αυτό το καθεστώς θα διαρκέσει για όσο διάστημα αντιστοίχως διαρκέσει και η κρίση του κορωνοιού.
Οι εποπτικές αρχές, η ΕΚΤ και ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών έχουν συνηγορήσει στο θέμα αυτό.
Όμως υπάρχει ένα πρόβλημα.
Στην Ελλάδα υπάρχουν προβληματικά ανοίγματα 70 δισεκ. ή 42% του συνόλου των δανείων.
Ένα δάνειο που δεν εξυπηρετείται δεν θα λογίζεται ως κόκκινο με την παλαιά ερμηνεία με εποπτικά κριτήρια.
Όμως οι εταιρίες ορκωτών ελεγκτών αναφέρουν ότι δεν μπορούν να ερμηνεύουν διαφορετικά ένα δάνειο που π.χ. δεν πληρώνεται σε διάστημα ένα μήνα πέραν από μη εξυπηρετούμενο άνοιγμα.
Το πρόβλημα λοιπόν είναι το εξής.
Ενώ ένα δάνειο με καθυστέρηση 90 ή 120 ημερών δεν θα θεωρείται NPEs δηλαδή μη εξυπηρετούμενο άνοιγμα με εποπτικά κριτήρια αλλά με κριτήρια αξιολόγησης ορκωτών ελεγκτών θα λογίζεται ως μη εξυπηρετούμενο.
Οι ορκωτοί ελεγκτές ουσιαστικά θα συνεχίσουν να αποτυπώνουν κανονικά ένα προβληματικό άνοιγμα παρ΄ ότι η τράπεζα δεν θα υποχρεούται να διενεργεί προβλέψεις.
Το βασικό ερώτημα είναι τι θα λαμβάνει υπόψη η χρηματιστηριακή αγορά όταν θα βλέπει π.χ. δάνεια που δεν εξυπηρετούνται για 3 και 4 μήνες;
Είναι προφανές ότι το ορθό είναι οι 90 ημέρες αλλά το ακόμη πιο ορθό είναι το παλαιό κριτήριο που χαρακτηρίζει ένα δάνειο μη εξυπηρετούμενο άνοιγμα.
Ας υποθέσουμε ότι υπάρχει ένα δάνειο που ξεπερνάει τις 90 ημέρες και δεν πληρώνεται, το δάνειο αυτό θα πληρωθεί στις 180 ημέρες;
Υπάρχει καμία ψευδαίσθηση ότι ένα δάνειο που δεν πληρώνεται και περνούν οι μήνες θα πληρωθεί στο μέλλον και πως θα πληρωθεί αφού το χρέος θα συσσωρεύεται;
Οι εταιρίες ορκωτών ελεγκτών που δίνουν τα πιστοποιητικά θα αναφέρουν το σύνολο των μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων με τα παλαιά κριτήρια… οπότε και με χρηματιστηριακούς όρους κάθε δάνειο που δεν πληρώνεται θα λογίζεται ως μη εξυπηρετούμενο άνοιγμα.
Μια τράπεζα που συσσωρεύει NPEs αλλά δεν διενεργεί προβλέψεις, η χρηματιστηριακή αγορά θα την αξιολογεί με τα παλαιά κριτήρια στα οποία ούτως ή άλλως κάποια στιγμή θα επιστρέψουν όλες οι τράπεζες.
Το 40-42% NPEs στο σύστημα μπορεί να αναρριχηθούν στο 48% με 50% παράμετρος που πρέπει να αξιολογηθεί στις χρηματιστηριακές αποτιμήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών