γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd4)Η διάσπαση της ΑΤΕ Bank σε Good και Bad Bank σε καλή και κακή τράπεζα πέραν του γεγονότος ότι θα διασφαλίσει την βιωσιμότητα του υγιούς τμήματος της καλής ΑΤΕ θα ανοίξει τον δρόμο για την συγχώνευση της με άλλη τράπεζα αν τελικώς το αποφασίσει η κυβέρνηση. Το επικρατέστερο σενάριο είναι να συγχωνευθούν η καλή ΑΤΕ και το ΤΤ δημιουργώντας ένα υγιή δημόσιο τραπεζικό πυλώνα εφόσον βεβαίως το εγκρίνει και η Τρόικα η οποία ήταν αρνητική στο παρελθόν σε ένα τέτοιο σχέδιο.
Σήμερα στο ΧΑ τόσο η ΑΤΕ έφθασε έως +20% αλλά και το ΤΤ έως 10% υπεραποδίδουν.... ενώ καλή συμπεριφορά επιδεικνύει και η Πειραιώς.
Σήμερα στο ΧΑ τόσο η ΑΤΕ έφθασε έως +20% αλλά και το ΤΤ έως 10% υπεραποδίδουν.... ενώ καλή συμπεριφορά επιδεικνύει και η Πειραιώς.
Ταυτόχρονα και η Πειραιώς επιβεβαιώνει πως ενδιαφέρεται να εξαγοράσει την good ATE bank. Όμως λόγω της έλλειψης κεφαλαίων καθώς καμία τράπεζα δεν έχει κεφάλαια να εξαγοράσει την ΑΤΕ η Τρόικα και η ΤτΕ θα πρέπει να δώσουν το πράσινο φως.
Επίσης δεν θα πρέπει να προτρέξει κανείς θεωρώντας ότι η ΑΤΕ θα πωληθεί και κατ΄ επέκταση θα εξαγοραστεί. Το ενδιαφέρον υπάρχει από την Πειραιώς αλλά το deal εξαρτάται από άλλες παραμέτρους. Για την ώρα η κυβέρνηση δηλώνει ότι θέλει να την κρατήσει στον δημόσιο τομέα όπως δήλωσε και ο αναπληρωτής υπουργός Αγροτικής Ανάπτυξης κ Χαρακόπουλος.
Η ΑΤΕ θα χρειαστεί περί τα 4 δις ευρώ νέα κεφάλαια αλλά η ουσία είναι ότι αν διασπαστεί σε καλή και κακή τράπεζα όπως σχεδιάζεται τότε θα προκύψει μια νέα εξυγιασμένη και μικρότερη τράπεζα που θα μπορούσε να συγχωνευθεί με άλλη τράπεζα.
Τα 4 δις προκύπτουν ως εξής.
Η ζημία από το PSI+ ανέρχεται στα 4,2 δις ευρώ.
Διαθέτει και 200 εκατ κεφάλαια.
Η Τρόικα έχει εξετάσει μεταξύ πλήθους σχεδίων και την λύση της συγχώνευσης της Good Bank ATE Bank που θα προκύψει μετά την διάσπαση της σε καλή και κακή τράπεζα με το Ταχυδρομικό ταμιευτήριο. Ωστόσο στο τραπέζι υπάρχει και η πρόταση της Πειραιώς....
H λύση συνοπτικά έχει ως εξής.
Θα σπάσει σε good και bad bank η ΑΤΕ υιοθετώντας ένα ήπιο μοντέλο διάσπασης με τις μη χρηματοοικονομικές θυγατρικές και ορισμένα δάνεια να απομακρύνονται και η good bank να ανακεφαλαιοποιείται.
Επίσης θα ανακεφαλαιοποιηθεί και το ΤΤ και εν συνεχεία με τις ευλογίες της Τρόικα, της ΤτΕ και του ΤΧΣ θα συγχωνευθούν η good bank ATE Bank με το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.
Είναι γεγονός ότι στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων έχουν πέσει πολλές προτάσεις.
1)Αρχικά η εκπρόσωπος του ΔΝΤ είχε προτείνει να κλείσει η ΑΤΕ μάλιστα είχε εισηγηθεί στην Τρόικα μέχρι τα τέλη του 2012 να μπει λουκέτο στην τράπεζα.
2)Μετά την λύση σοκ του ΔΝΤ ενεργοποιήθηκαν πολιτικοί μηχανισμοί για να διασώσουν την ΑΤΕ.
3)Εξετάστηκε να διασπαστεί σε good και bad bank ήπιας μορφής με απόσχιση όλων των μη χρηματοοικονομικών θυγατρικών.
4)Εξετάστηκε η Good bank να συγχωνευθεί με την Εθνική τράπεζα αλλά αυτή η λύση θα οδηγούσε σε κλείσιμο άνω των 200 καταστημάτων της ΑΤΕ λόγω αλληλοεπικάλυψης.
5)Εξετάστηκε η Good Bank ΑΤΕ να συγχωνευθεί με την Πειραιώς μια πρόταση που προωθείται.
6)Εξετάστηκε η συγχώνευση της Good bank ATE με το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο. Η λύση αυτή είχε αντιμετωπιστεί με προβληματισμό αλλά έχει επανέλθει στο προσκήνιο.
7)Είχε εξεταστεί η πώληση του ΤΤ στην Εθνική αλλά λόγω ομολόγων και υψηλής ανακεφαλαιοποίησης δεν κρίνεται συμφέρουσα λύση
8)Στο πάζλ των λύσεων ήρθε να προστεθεί και ένα σχέδιο του ΤΧΣ να συγχωνευθεί το ΤΤ με μικρές τράπεζες που έχουν ακόμη θετική καθαρή θέση ώστε το Ταμείο να επενδύσει όσο το δυνατό λιγότερα κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση του νέου σχήματος.
Η λύση αυτή προσκρούει σε εμπόδια καθώς Attica και Probank δεν επιθυμούν μια τέτοια εξέλιξη.
Εξετάζεται συγχώνευση good ATE με ΤΤ
Μετά από πολλά πλάνα για ΑΤΕ και ΤΤ η λύση που έχει αποκτήσει οπαδούς εκ νέου είναι η συγχώνευση της Good ΑΤΕ με ΤΤ για να λάβουν από το ΤΧΣ 5,5 με 6 δις ευρώ κεφάλαια.
Τα βήματα εξυγίανσης της ΑΤΕ
Ένα σκληρό μεν αλλά αποτελεσματικό δε σχέδιο σωτηρίας φαίνεται ότι έχουν επεξεργαστεί οι εμπλεκόμενοι για την ATE Bank.
Η νέα κυβέρνηση μπορεί να δήλωσε ότι θα διασφαλίσει την ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας ενώ θα δοθεί έμφαση στην εξασφάλιση των δανείων προς τον Αγροτικό τομέα που αποτελούν το 10% του συνόλου των χορηγήσεων ή 2,2 δις ευρώ αλλά δεν ανέφεραν τον τρόπο.
Με βάση πληροφορίες το σχέδιο έχει ως εξής.
Η ΑΤΕ θα σπάσει σε good και bad bank σε καλή και κακή τράπεζα.
Στην good Bank θα ενταχθούν τα δάνεια προς τον αγροτικό τομέα – κατά την άποψη μας πολλά εξ αυτών είναι χαμηλής ποιότητας και κακώς θα ενταχθούν στην καλή τράπεζα – ορισμένα βασικά επιχειρηματικά δάνεια και λιανικής.
Στην Bad bank θα ενταχθούν όλες οι συμμετοχές και θυγατρικές της ΑΤΕ που είναι σχεδόν χρεοκοπημένες ή ζημιογόνες, τα δάνεια προς τα πολιτικά κόμματα ύψους 190-200 εκατ ευρώ και ορισμένα επιχειρηματικά δάνεια, όπως επίσης και όλα τα εναπομείναντα δάνεια προς τον δημόσιο τομέα.
Για να δώσουμε ένα παράδειγμα εταιρίες χρεοκοπημένες όπως ΕΒΖ και άλλες απομακρύνονται από τον ισολογισμό της ΑΤΕ Bank
Με βάση πρώτους υπολογισμούς στην bad bank στην κακή τράπεζα θα μεταφερθούν στοιχεία ενεργητικού και θυγατρικές ύψους 5 δις ευρώ.
Παράλληλα με σχετικά συνοπτικές διαδικασίες θα κλείσουν 120-140 καταστήματα και το προσωπικό θα μεταταχθεί ή απολυθεί.
Η δέσμευση των κομμάτων ότι δεν θα απολύσουν άλλους δημοσίους υπαλλήλους είναι η πιο έωλη δέσμευση των τελευταίων 100 ετών του πολιτικού συστήματος.
Όσον αφορά την ανακεφαλαιοποίηση προ της διάσπασης της σε good και bad bank η ΑΤΕ θα χρειαζόταν περίπου 4 δις ευρώ κεφάλαια.
Μετά το σπάσιμο της τράπεζας σε good και bad bank η Good Bank θα χρειαστεί για να ανακεφαλαιοποιηθεί 2,8 δις ευρώ αν και ακόμη αυτό είναι πολύ επισφαλής πρόβλεψη.
Επιβεβαιώνει επισήμως το ενδιαφέρον για την ΑΤΕΒank η Τρ. Πειραιώς
Επιβεβαιώνει με επίσημη ανακοίνωσή της το ενδιαφέρον της για την ΑΤΕΒank η Τράπεζα Πειραιώς.
Στην επίσημη ανακοίνωσή της η Πειραιώς αναφέρει:
Στα δημοσιεύματα των εφημερίδων «ΗΜΕΡΗΣΙΑ» και «ΤΑ ΝΕΑ» (φύλλα της 16ης Ιουλίου 2012), μεταξύ άλλων, αναφέρονται και τα ακόλουθα σε σχέση με την Τράπεζα Πειραιώς ΑΕ:
(ΗΜΕΡΗΣΙΑ) «Ενδιαφέρον από Eurobank – Πειραιώς για την «καλή» Αγροτική Τράπεζα»
«Προσφορές από Eurobank και Πειραιώς για την ΑΤΕBank» και
(ΤΑ ΝΕΑ) «Αρχίζει η μάχη για την ΑΤΕ- Η Τράπεζα Πειραιώς πιο κοντά στις προδιαγραφές που θέτει το ελληνικό Δημόσιο» - Οι αποφάσεις για ιδιωτικοποίηση της Αγροτικής αναμένεται να ληφθούν αμέσως».
Με την παρούσα, εν όψει των παραπάνω δημοσιευμάτων, και σε εκπλήρωση υποχρέωσής της, που απορρέει από την παράγραφο 1 του άρθρου 2 της Απόφασης 5/204/2000 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει, η Τράπεζα Πειραιώς επιβεβαιώνει το ενδιαφέρον της για την Αγροτική Τράπεζα, ωστόσο η δήλωση εμπιστευτικότητας την οποία έχει υπογράψει, δεν της επιτρέπει να δώσει οποιαδήποτε σχετική πληροφορία ή σχόλιο.
Η Τράπεζα θα τηρεί το επενδυτικό κοινό ενήμερο στο πλαίσιο του νόμου.
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 15 Ιουλίου 2012 10:23
Επίσης δεν θα πρέπει να προτρέξει κανείς θεωρώντας ότι η ΑΤΕ θα πωληθεί και κατ΄ επέκταση θα εξαγοραστεί. Το ενδιαφέρον υπάρχει από την Πειραιώς αλλά το deal εξαρτάται από άλλες παραμέτρους. Για την ώρα η κυβέρνηση δηλώνει ότι θέλει να την κρατήσει στον δημόσιο τομέα όπως δήλωσε και ο αναπληρωτής υπουργός Αγροτικής Ανάπτυξης κ Χαρακόπουλος.
Η ΑΤΕ θα χρειαστεί περί τα 4 δις ευρώ νέα κεφάλαια αλλά η ουσία είναι ότι αν διασπαστεί σε καλή και κακή τράπεζα όπως σχεδιάζεται τότε θα προκύψει μια νέα εξυγιασμένη και μικρότερη τράπεζα που θα μπορούσε να συγχωνευθεί με άλλη τράπεζα.
Τα 4 δις προκύπτουν ως εξής.
Η ζημία από το PSI+ ανέρχεται στα 4,2 δις ευρώ.
Διαθέτει και 200 εκατ κεφάλαια.
Η Τρόικα έχει εξετάσει μεταξύ πλήθους σχεδίων και την λύση της συγχώνευσης της Good Bank ATE Bank που θα προκύψει μετά την διάσπαση της σε καλή και κακή τράπεζα με το Ταχυδρομικό ταμιευτήριο. Ωστόσο στο τραπέζι υπάρχει και η πρόταση της Πειραιώς....
H λύση συνοπτικά έχει ως εξής.
Θα σπάσει σε good και bad bank η ΑΤΕ υιοθετώντας ένα ήπιο μοντέλο διάσπασης με τις μη χρηματοοικονομικές θυγατρικές και ορισμένα δάνεια να απομακρύνονται και η good bank να ανακεφαλαιοποιείται.
Επίσης θα ανακεφαλαιοποιηθεί και το ΤΤ και εν συνεχεία με τις ευλογίες της Τρόικα, της ΤτΕ και του ΤΧΣ θα συγχωνευθούν η good bank ATE Bank με το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο.
Είναι γεγονός ότι στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων έχουν πέσει πολλές προτάσεις.
1)Αρχικά η εκπρόσωπος του ΔΝΤ είχε προτείνει να κλείσει η ΑΤΕ μάλιστα είχε εισηγηθεί στην Τρόικα μέχρι τα τέλη του 2012 να μπει λουκέτο στην τράπεζα.
2)Μετά την λύση σοκ του ΔΝΤ ενεργοποιήθηκαν πολιτικοί μηχανισμοί για να διασώσουν την ΑΤΕ.
3)Εξετάστηκε να διασπαστεί σε good και bad bank ήπιας μορφής με απόσχιση όλων των μη χρηματοοικονομικών θυγατρικών.
4)Εξετάστηκε η Good bank να συγχωνευθεί με την Εθνική τράπεζα αλλά αυτή η λύση θα οδηγούσε σε κλείσιμο άνω των 200 καταστημάτων της ΑΤΕ λόγω αλληλοεπικάλυψης.
5)Εξετάστηκε η Good Bank ΑΤΕ να συγχωνευθεί με την Πειραιώς μια πρόταση που προωθείται.
6)Εξετάστηκε η συγχώνευση της Good bank ATE με το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο. Η λύση αυτή είχε αντιμετωπιστεί με προβληματισμό αλλά έχει επανέλθει στο προσκήνιο.
7)Είχε εξεταστεί η πώληση του ΤΤ στην Εθνική αλλά λόγω ομολόγων και υψηλής ανακεφαλαιοποίησης δεν κρίνεται συμφέρουσα λύση
8)Στο πάζλ των λύσεων ήρθε να προστεθεί και ένα σχέδιο του ΤΧΣ να συγχωνευθεί το ΤΤ με μικρές τράπεζες που έχουν ακόμη θετική καθαρή θέση ώστε το Ταμείο να επενδύσει όσο το δυνατό λιγότερα κεφάλαια για την ανακεφαλαιοποίηση του νέου σχήματος.
Η λύση αυτή προσκρούει σε εμπόδια καθώς Attica και Probank δεν επιθυμούν μια τέτοια εξέλιξη.
Εξετάζεται συγχώνευση good ATE με ΤΤ
Μετά από πολλά πλάνα για ΑΤΕ και ΤΤ η λύση που έχει αποκτήσει οπαδούς εκ νέου είναι η συγχώνευση της Good ΑΤΕ με ΤΤ για να λάβουν από το ΤΧΣ 5,5 με 6 δις ευρώ κεφάλαια.
Τα βήματα εξυγίανσης της ΑΤΕ
Ένα σκληρό μεν αλλά αποτελεσματικό δε σχέδιο σωτηρίας φαίνεται ότι έχουν επεξεργαστεί οι εμπλεκόμενοι για την ATE Bank.
Η νέα κυβέρνηση μπορεί να δήλωσε ότι θα διασφαλίσει την ανακεφαλαιοποίηση της τράπεζας ενώ θα δοθεί έμφαση στην εξασφάλιση των δανείων προς τον Αγροτικό τομέα που αποτελούν το 10% του συνόλου των χορηγήσεων ή 2,2 δις ευρώ αλλά δεν ανέφεραν τον τρόπο.
Με βάση πληροφορίες το σχέδιο έχει ως εξής.
Η ΑΤΕ θα σπάσει σε good και bad bank σε καλή και κακή τράπεζα.
Στην good Bank θα ενταχθούν τα δάνεια προς τον αγροτικό τομέα – κατά την άποψη μας πολλά εξ αυτών είναι χαμηλής ποιότητας και κακώς θα ενταχθούν στην καλή τράπεζα – ορισμένα βασικά επιχειρηματικά δάνεια και λιανικής.
Στην Bad bank θα ενταχθούν όλες οι συμμετοχές και θυγατρικές της ΑΤΕ που είναι σχεδόν χρεοκοπημένες ή ζημιογόνες, τα δάνεια προς τα πολιτικά κόμματα ύψους 190-200 εκατ ευρώ και ορισμένα επιχειρηματικά δάνεια, όπως επίσης και όλα τα εναπομείναντα δάνεια προς τον δημόσιο τομέα.
Για να δώσουμε ένα παράδειγμα εταιρίες χρεοκοπημένες όπως ΕΒΖ και άλλες απομακρύνονται από τον ισολογισμό της ΑΤΕ Bank
Με βάση πρώτους υπολογισμούς στην bad bank στην κακή τράπεζα θα μεταφερθούν στοιχεία ενεργητικού και θυγατρικές ύψους 5 δις ευρώ.
Παράλληλα με σχετικά συνοπτικές διαδικασίες θα κλείσουν 120-140 καταστήματα και το προσωπικό θα μεταταχθεί ή απολυθεί.
Η δέσμευση των κομμάτων ότι δεν θα απολύσουν άλλους δημοσίους υπαλλήλους είναι η πιο έωλη δέσμευση των τελευταίων 100 ετών του πολιτικού συστήματος.
Όσον αφορά την ανακεφαλαιοποίηση προ της διάσπασης της σε good και bad bank η ΑΤΕ θα χρειαζόταν περίπου 4 δις ευρώ κεφάλαια.
Μετά το σπάσιμο της τράπεζας σε good και bad bank η Good Bank θα χρειαστεί για να ανακεφαλαιοποιηθεί 2,8 δις ευρώ αν και ακόμη αυτό είναι πολύ επισφαλής πρόβλεψη.
Επιβεβαιώνει επισήμως το ενδιαφέρον για την ΑΤΕΒank η Τρ. Πειραιώς
Επιβεβαιώνει με επίσημη ανακοίνωσή της το ενδιαφέρον της για την ΑΤΕΒank η Τράπεζα Πειραιώς.
Στην επίσημη ανακοίνωσή της η Πειραιώς αναφέρει:
Στα δημοσιεύματα των εφημερίδων «ΗΜΕΡΗΣΙΑ» και «ΤΑ ΝΕΑ» (φύλλα της 16ης Ιουλίου 2012), μεταξύ άλλων, αναφέρονται και τα ακόλουθα σε σχέση με την Τράπεζα Πειραιώς ΑΕ:
(ΗΜΕΡΗΣΙΑ) «Ενδιαφέρον από Eurobank – Πειραιώς για την «καλή» Αγροτική Τράπεζα»
«Προσφορές από Eurobank και Πειραιώς για την ΑΤΕBank» και
(ΤΑ ΝΕΑ) «Αρχίζει η μάχη για την ΑΤΕ- Η Τράπεζα Πειραιώς πιο κοντά στις προδιαγραφές που θέτει το ελληνικό Δημόσιο» - Οι αποφάσεις για ιδιωτικοποίηση της Αγροτικής αναμένεται να ληφθούν αμέσως».
Με την παρούσα, εν όψει των παραπάνω δημοσιευμάτων, και σε εκπλήρωση υποχρέωσής της, που απορρέει από την παράγραφο 1 του άρθρου 2 της Απόφασης 5/204/2000 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει, η Τράπεζα Πειραιώς επιβεβαιώνει το ενδιαφέρον της για την Αγροτική Τράπεζα, ωστόσο η δήλωση εμπιστευτικότητας την οποία έχει υπογράψει, δεν της επιτρέπει να δώσει οποιαδήποτε σχετική πληροφορία ή σχόλιο.
Η Τράπεζα θα τηρεί το επενδυτικό κοινό ενήμερο στο πλαίσιο του νόμου.
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 15 Ιουλίου 2012 10:23
Σχόλια αναγνωστών