Όλα προβλέψιμα - Στο limit down -30% η Πειραιώς με ανεκτέλεστο 4,4% – Στο 11,70% βυθίζεται το ομόλογο του Ελλάκτωρ

Σχετικά Άρθρα

Η επενδυτική στρατηγική πριν και μετά την αύξηση της Πειραιώς – Τι θα συμβεί στην μετοχή; - Στα 5-6 δισ οι προσφορές ξένων
19/04/2021 - 03:15

Επτά κρίσιμα γεγονότα που επιδρούν στο χρηματιστήριο με Πειραιώς, Εθνική, Ελλάκτωρ, S&P – Τι πρέπει να ξέρουμε;
19/04/2021 - 02:44

Υπό πίεση το ομόλογο του Ελλάκτωρ στο 11,55%, προσεχώς 13%, μετά την υποβάθμιση σε CCC+ από Standard and Poor’s
19/04/2021 - 01:51

Standard & Poor's: Υποβάθμισε σε CCC+ τον Ελλάκτωρ, αρνητικό το outlook - Τι λέει για τις διοικητικές εξελίξεις και την ΑΜΚ
16/04/2021 - 17:54

Το bankingnews.gr είχε αναφέρει ότι η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς θα βρεθεί στο limit down, στις 19 Απριλίου 2021, δηλαδή την πρώτη μέρα της επαναφοράς της διαπραγμάτευσης μετά το reverse split, για συγκεκριμένους λόγους, ενώ είχε υπερτονίσει ότι το ομόλογο του Ελλάκτωρ θα βυθιστεί με προοπτική να οδηγηθεί κοντά στο 13%.
Η τράπεζα Πειραιώς έκλεισε  στα 3,35 ευρώ με απώλειες 29,97%, κλειδωμένη στο limit down και ανεκτέλεστο εντολών πώλησης που έφτασαν τα 2,2 εκατ. τεμάχια ή το 4,4% του μετοχικού κεφαλαίου της.
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι η μετοχή νομοτελειακά θα οδηγηθεί πολύ κοντά στην τιμή της αύξησης κεφαλαίου τους 1 με 1,15 ευρώ.
Στον Ελλάκτωρ, μετά την υποβάθμιση σε CCC+ από την Standard & Poor’s η πίεση στο ομόλογο ήταν απόλυτα αναμενόμενη, με απόδοση 11,70% και τιμή στις 85,30 μονάδες βάσης.

Τι έχει συμβεί – Γιατί στο limit down η Πειραιώς;

Το sell off με limit down στην Πειραιώς ήταν απόλυτα προβλέψιμο για τους εξής λόγους:
1)Καθορίστηκε η τιμή της αύξησης κεφαλαίου στο 1 με 1,5 ευρώ, έναντι συνεχώς πληροφοριών του bankingnews.gr για τιμή αύξησης 1 με 1,20 ευρώ.
Στο σκέλος αυτό επιβεβαιωθήκαμε πλήρως.
Η αύξηση κεφαλαίου θα πραγματοποιηθεί με την έκδοση 1,2 δισ. μετοχών που αυτό μεταφράζεται σε ύψος αύξησης 1,2 με 1,3 δισ. ευρώ.
2)Η συνεδρίαση της 19ης Απριλίου 2021 δεν εμπεριέχει το πλεονέκτημα της προνομιακής συμμετοχής της αύξησης κεφαλαίου της τράπεζας Πειραιώς, όσοι αγοράζουν δεν απολαμβάνουν καμίας σχετικής προνομιακής μεταχείρισης, οπότε προφανώς κανείς δεν αγοράζει.
3)Η χρηματιστηριακή τιμή της αύξησης της Πειραιώς θα διαμορφωθεί στο εύρος 1,3 με 1,8 ευρώ, ή πτώση 68%.
Τα 1,3 με 1,8 ευρώ σημαίνουν, για να μην το λησμονούμε, 0,068 με 0,075 ευρώ προ του reverse split.

Τι έχει συμβεί – Γιατί υποχωρεί το ομόλογο του Ελλάκτωρ;

Η μετοχή του Ελλάκτωρ υποχώρησε στο -6,11% στα 1,23 ευρώ καθιστώντας περίπου αδύνατη την υλοποίηση της αύξησης κεφαλαίου των 120 εκατ. ευρώ στην τιμή των 0,90 ευρώ.
Ταυτόχρονα μετά την υποβάθμιση από την Standard and Poor’s του Ελλάκτωρ σε CCC+ από Β-, ήτοι κατά μία κλίμακα, το ομόλογο υποχωρεί στις 84,70 μονάδες βάσης ή απόδοση 11,70%, από 8,95% στις 16 Απριλίου.
Το αδιέξοδο στην Γενική Συνέλευση (22 Απριλίου 2021) σε συνδυασμό με τη γενικότερη επιδείνωση της χρηματοοικονομικής εικόνας του ομίλου Ελλάκτωρ, θα επιδεινώσει την εικόνα του ομολόγου των 670 εκατ. ευρώ λήξης 15 Δεκεμβρίου 2021.
Ορισμένοι δεν αποκλείουν να δούμε τιμές στις 80 μονάδες βάσης που μεταφράζεται σε 13% απόδοση, ενώ είχε εκδοθεί στο 6,375%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Standard and Poor’s προειδοποίησε ακόμη και για χρεοκοπία του Έκτωρ και του ομολόγου των 670 εκατ.

Τι συμβαίνει με MSCI

Με βάση το διάστημα 19 και 29 Απριλίου του 2021 θα καθοριστεί εάν η Εθνική αναβαθμιστεί στους δείκτες της Morgan Stanley Capital International (MSCI).
Με βάση τα δεδομένα της 16ης Απριλίου η μόνη τράπεζα που αναβαθμίζεται στους δείκτες του MSCI είναι η Eurobank και όχι η Εθνική.

www.bankingnews.gr