σύμβολα :
EUROBANK ERGASIAS ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΚΑΙ ΣΥΜ Α.Ε.
Mε βάση την διαδικασία το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα αξιολογήσει εάν η προσφορά της Eurobank είναι συμφέρουσα με βάση τους συμβούλους της, ενώ θα αναμένει μην εμφανιστεί και κάποιος άλλος επενδυτής και προσφέρει κάτι καλύτερο…
Η επιστολή εκδήλωσης ενδιαφέροντος της Eurobank εστάλη στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στις 22 Σεπτεμβρίου και η Eurobank ζητάει να επαναγοράσει το 1,4% των ιδίων μετοχών ή 52 εκατ μετοχές.
Η τιμή της Eurobank είναι στα 1,52 ευρώ, ενώ θα προσφέρει ένα premium της τάξεως του 10%, δηλαδή στα 1,60 με 1,65 ευρώ ή συνολικού ύψους 83 με 85 εκατ.
Ωστόσο με βάση την διαδικασία το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα αξιολογήσει εάν η προσφορά είναι συμφέρουσα με βάση τους συμβούλους της, ενώ θα αναμένει μην εμφανιστεί και κάποιος άλλος επενδυτής και προσφέρει κάτι καλύτερο…
Αν και αυτό το σενάριο να εμφανιστεί άλλος επενδυτής δεν είναι βασικό… δεν είναι και απίθανο… όπως εξηγούν στην Eurobank.
Η Eurobank αποτιμάται 5,64 δισεκ. στο χρηματιστήριο προς 7 δισεκ. κεφάλαια = 0,80 P/BV
Το ΤΧΣ θα υποστεί καταστροφική ζημιά από την επένδυση στην Eurobank αφού επένδυσε συνολικά 10 δισεκ. και θα πάρει πίσω 83 με 85 εκατ… ή ζημιά -99,18%... αυτό ονομάζεται αφανισμός...
Η αιτία για αυτή την τραγική απόδοση δεν βαρύνει την Eurobank, που ούτως ή άλλως πηγαίνει καλά αλλά οι ακραία λανθασμένοι χειρισμοί στο παρελθόν και στα μοντέλα ανακεφαλαιοποιήσεων.... που είχαν στόχο να μεταφέρουν την ζημιά στον έλληνα φορολογούμενο χωρίς προοπτική....
Το bankingnews έχει επιχειρηματολογήσει πολλές φορές για την ακραία λανθασμένη προσέγγιση ειδικά το 2011 με 2012 ως προς το μοντέλο διάσωσης των τραπεζών καμία ουσιώδη πρόνοια να κερδίσει κάτι και το ελληνικό κράτος δηλαδή ο έλληνας φορολογούμενος...
Η διαχρονική προχειρότητα και η έλλειψη οξυδέρκειας είχαν ως αποτέλεσμα στην Ελλάδα να υλοποιούνται οι χειρότερες ιδιωτικοποιήσεις παγκοσμίως... το κέρδος των 42 δισεκ. δολαρίων του αμερικανικού δημοσίου από τις ανακεφαλαιοποιήσεις τραπεζών όπως η Citigroup είναι αφοπλιστικό.
Δεν υπάρχει καμία δικαιολογία...
Τα 10 δισεκ. στην Eurobank προκύπτουν ως εξής
5,72 δισεκ. σε κεφάλαιο
3,7 δισεκ. σε funding gap στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο
562 εκατ σε funding gap στην Proton bank
Η Eurobank αγόρασε τις καλές τράπεζες από την διάσπαση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου και της Proton bank
Ας θυμηθούμε λίγο ορισμένα γεγονότα…
Το ΤΧΣ επένδυσε
στην Εθνική 8,46 δισεκ. σε κεφάλαια,
στην Eurobank 5,72 δισεκ.,
στην Πειραιώς 6,84 δισεκ. και μαζί με τα 3 δισεκ. cocos 9,84 δισεκ. και
στην Alpha bank 3,96 δισεκ.
Επίσης το ΤΧΣ κάλυψε το funding gap το χρηματοδοτικό κενό τραπεζών που έσπασαν σε καλές και κακές.
Θυμίζουμε 7,47 δισεκ. στην Αγροτική τράπεζα που κατέληξε στην Πειραιώς, στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο 3,7 δισεκ. που κατέληξε στην Eurobank, στην Proton Bank 562 εκατ που κατέληξε στην Eurobank, στην FBBank 456 εκατ που κατέληξε στην Εθνική τράπεζα και πλήθος συνεταιριστικών τραπεζών.
Το άθροισμα όλων αυτών 54 δισεκ. ευρώ…
Εκείνη την περίοδο το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατείχε
το 81,7% της Alpha bank,
το 95,2% της Eurobank
το 84,4% της Εθνικής τράπεζας
το 81% της Πειραιώς
Ποια η τρέχουσα αξία των μετοχών που κατέχει το ΤΧΣ στις ελληνικές τράπεζες;
Το ΤΧΣ κατέχει πλέον στις ελληνικές τράπεζες τα εξής ποσοστά
το 1,4% της Eurobank που αξίζει 82 εκατ
το 40,34% της Εθνικής που αξίζει 2 δισεκ.
το 27% της Πειραιώς που αξίζει 937 εκατ ευρώ
το 9% της Alpha bank που αξίζει 272 εκατ.
Το άθροισμα όλων αυτών 3,28 δισεκ. ευρώ… και είχαν επενδυθεί 54 δισεκ.
Η ανακοίνωση του ΤΧΣ
Με τη διαδικασία υποβολής προσφορών, η οποία θα ξεκινήσει στις 25.09.2023 στις 10:30 ώρα Ελλάδος και θα ολοκληρωθεί στις 06.10.2023 στις 17:30 ώρα Ελλάδο, αρχίζει η διαδικασία διάθεσης της συμμετοχής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στο μετοχικό κεφάλαιο της Eurobank.
Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνήσουν με την UBS χρησιμοποιώντας τα στοιχεία επικοινωνίας που αναφέρονται παρακάτω.
Το ποσοστό του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας διαθέτει 52.080.673 κοινές ονομαστικές μετοχές, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 1,401% περίπου του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Eurobank.
Η Ανταγωνιστική Διαδικασία θα περιλαμβάνει μια διαδικασία υποβολής προσφορών, η οποία θα ξεκινήσει στις 25.09.2023 στις 10:30 ώρα Ελλάδος και θα ολοκληρωθεί στις 06.10.2023 στις 17:30 ώρα Ελλάδος.
Η επιστολή της Eurobank
Σημειώνεται επίσης ότι στις 22.09.2023 το ΤΧΣ έλαβε από την Eurobank αρχική δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση των Μετοχών μέσω στοχευμένης επαναγοράς μετοχών (targeted share buy-back) η οποία κατόπιν συζητήσεων ανέρχεται σε τιμή ένα 1,80 ευρώ και στις 24.09.2023 το ΤΧΣ και η Eurobank συνήψαν μία Υπό Όρους Σύμβαση Αγοραπωλησίας Μετοχών (Conditional SPA) για την πώληση και μεταβίβαση των Μετοχών, η οποία πώληση και μεταβίβαση υπόκειται στις ακόλουθες αναβλητικές αιρέσεις:
α) τη μη επιλογή από το ΤΧΣ προτιμώμενου πλειοδότη μέσω της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας, και
β) η τρέχουσα τιμή (spot price) της Μετοχής κατά το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών κατά την ημερομηνία λήξης της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας («Τρέχουσα Τιμή») να είναι χαμηλότερη από, ή ίση με, την Προσφορά ή, σε περίπτωση που η Τρέχουσα Τιμή είναι υψηλότερη από την Προσφορά, η Eurobank να ασκήσει το δικαίωμα αναθεώρησης της Προσφοράς ώστε να προσφέρει την Τρέχουσα Τιμή.
Επισημαίνεται ότι τα προαναφερθέντα δεν περιορίζουν το δικαίωμα της Eurobank να συμμετάσχει στην Ανταγωνιστική Διαδικασία.
Όταν ολοκληρωθεί η Ανταγωνιστική Διαδικασία, το ΤΧΣ θα αξιολογήσει την Προσφορά (όπως ορίζεται ανωτέρω) μαζί με τυχόν προσφορές επιλέξιμων επενδυτών, αποκλειστικά επί τη βάσει της αξίας των προσφορών.
Τα αποτελέσματα της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας αναμένεται να ανακοινωθούν στις, ή περίπου στις, 06.10.2023 και το αργότερο 2 ώρες πριν από την έναρξη της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών στις 09.10.2023.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η UBS Europe SE ενεργεί ως Σύμβουλος Διάθεσης και η δικηγορική εταιρεία Λαμπαδάριος και Συνεργάτες ως εξωτερικός νομικός σύμβουλος του ΤΧΣ.
Η ανακοίνωση της Eurobank
Η Eurobank ανακοινώνει τη σύναψη σύμβασης αγοράς μετοχών υπό όρους με το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για την απόκτηση των μετοχών της που κατέχει το ΤΧΣ.
Σε συνέχεια της απόφασης της γενικής συνέλευσης των μετόχων της, η Eurobank ανακοινώνει την υπογραφή σύμβασης αγοράς μετοχών υπό όρους («Conditional SPA») με το ΤΧΣ για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών που κατέχει το ΤΧΣ, ήτοι 52.080.673 κοινές ονομαστικές μετοχές, που αντιστοιχούν σε ποσοστό περίπου 1,401% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Eurobank (οι «Μετοχές») στην τιμή των €1.80 ανά Μετοχή (η «Προσφορά»).
Σύμφωνα με τους όρους του Conditional SPA, το ΤΧΣ θα ξεκινήσει διαδικασία διάθεσης μετοχών ανοικτή σε επιλέξιμους επενδυτές (η «Ανταγωνιστική Διαδικασία»), και οι Μετοχές θα πωληθούν και μεταβιβαστούν στην Eurobank εφόσον:
α) το ΤΧΣ δεν επιλέξει άλλο προτιμητέο πλειοδότη μέσω της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας, και
β) η χρηματιστηριακή τιμή κατά τη λήξη της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών την ημερομηνία κατά την οποία θα λήξει η Ανταγωνιστική Διαδικασία («Χρηματιστηριακή Τιμή») είναι χαμηλότερη ή ίση με την Προσφορά ή σε περίπτωση που η Χρηματιστηριακή Τιμή είναι υψηλότερη από την Προσφορά, εφόσον η Eurobank ασκήσει το δικαίωμα προαίρεσής της να προσφέρει την Χρηματιστηριακή Τιμή.
Τα αποτελέσματα της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας αναμένεται να ανακοινωθούν την ή κοντά στην 6η Οκτωβρίου 2023 και το αργότερο έως 2 ώρες πριν από την έναρξη της χρηματιστηριακής διαπραγμάτευσης κατά την 9η Οκτωβρίου 2023.
Η Δικηγορική Εταιρεία Ποταμίτης Βεκρής ενεργεί ως νομικός σύμβουλος της Eurobank για τη συναλλαγή.
www.bankingnews.gr
Η τιμή της Eurobank είναι στα 1,52 ευρώ, ενώ θα προσφέρει ένα premium της τάξεως του 10%, δηλαδή στα 1,60 με 1,65 ευρώ ή συνολικού ύψους 83 με 85 εκατ.
Ωστόσο με βάση την διαδικασία το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας θα αξιολογήσει εάν η προσφορά είναι συμφέρουσα με βάση τους συμβούλους της, ενώ θα αναμένει μην εμφανιστεί και κάποιος άλλος επενδυτής και προσφέρει κάτι καλύτερο…
Αν και αυτό το σενάριο να εμφανιστεί άλλος επενδυτής δεν είναι βασικό… δεν είναι και απίθανο… όπως εξηγούν στην Eurobank.
Η Eurobank αποτιμάται 5,64 δισεκ. στο χρηματιστήριο προς 7 δισεκ. κεφάλαια = 0,80 P/BV
Το ΤΧΣ θα υποστεί καταστροφική ζημιά από την επένδυση στην Eurobank αφού επένδυσε συνολικά 10 δισεκ. και θα πάρει πίσω 83 με 85 εκατ… ή ζημιά -99,18%... αυτό ονομάζεται αφανισμός...
Η αιτία για αυτή την τραγική απόδοση δεν βαρύνει την Eurobank, που ούτως ή άλλως πηγαίνει καλά αλλά οι ακραία λανθασμένοι χειρισμοί στο παρελθόν και στα μοντέλα ανακεφαλαιοποιήσεων.... που είχαν στόχο να μεταφέρουν την ζημιά στον έλληνα φορολογούμενο χωρίς προοπτική....
Το bankingnews έχει επιχειρηματολογήσει πολλές φορές για την ακραία λανθασμένη προσέγγιση ειδικά το 2011 με 2012 ως προς το μοντέλο διάσωσης των τραπεζών καμία ουσιώδη πρόνοια να κερδίσει κάτι και το ελληνικό κράτος δηλαδή ο έλληνας φορολογούμενος...
Η διαχρονική προχειρότητα και η έλλειψη οξυδέρκειας είχαν ως αποτέλεσμα στην Ελλάδα να υλοποιούνται οι χειρότερες ιδιωτικοποιήσεις παγκοσμίως... το κέρδος των 42 δισεκ. δολαρίων του αμερικανικού δημοσίου από τις ανακεφαλαιοποιήσεις τραπεζών όπως η Citigroup είναι αφοπλιστικό.
Δεν υπάρχει καμία δικαιολογία...
Τα 10 δισεκ. στην Eurobank προκύπτουν ως εξής
5,72 δισεκ. σε κεφάλαιο
3,7 δισεκ. σε funding gap στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο
562 εκατ σε funding gap στην Proton bank
Η Eurobank αγόρασε τις καλές τράπεζες από την διάσπαση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου και της Proton bank
Ας θυμηθούμε λίγο ορισμένα γεγονότα…
Το ΤΧΣ επένδυσε
στην Εθνική 8,46 δισεκ. σε κεφάλαια,
στην Eurobank 5,72 δισεκ.,
στην Πειραιώς 6,84 δισεκ. και μαζί με τα 3 δισεκ. cocos 9,84 δισεκ. και
στην Alpha bank 3,96 δισεκ.
Επίσης το ΤΧΣ κάλυψε το funding gap το χρηματοδοτικό κενό τραπεζών που έσπασαν σε καλές και κακές.
Θυμίζουμε 7,47 δισεκ. στην Αγροτική τράπεζα που κατέληξε στην Πειραιώς, στο Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο 3,7 δισεκ. που κατέληξε στην Eurobank, στην Proton Bank 562 εκατ που κατέληξε στην Eurobank, στην FBBank 456 εκατ που κατέληξε στην Εθνική τράπεζα και πλήθος συνεταιριστικών τραπεζών.
Το άθροισμα όλων αυτών 54 δισεκ. ευρώ…
Εκείνη την περίοδο το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας κατείχε
το 81,7% της Alpha bank,
το 95,2% της Eurobank
το 84,4% της Εθνικής τράπεζας
το 81% της Πειραιώς
Ποια η τρέχουσα αξία των μετοχών που κατέχει το ΤΧΣ στις ελληνικές τράπεζες;
Το ΤΧΣ κατέχει πλέον στις ελληνικές τράπεζες τα εξής ποσοστά
το 1,4% της Eurobank που αξίζει 82 εκατ
το 40,34% της Εθνικής που αξίζει 2 δισεκ.
το 27% της Πειραιώς που αξίζει 937 εκατ ευρώ
το 9% της Alpha bank που αξίζει 272 εκατ.
Το άθροισμα όλων αυτών 3,28 δισεκ. ευρώ… και είχαν επενδυθεί 54 δισεκ.
Η ανακοίνωση του ΤΧΣ
Με τη διαδικασία υποβολής προσφορών, η οποία θα ξεκινήσει στις 25.09.2023 στις 10:30 ώρα Ελλάδος και θα ολοκληρωθεί στις 06.10.2023 στις 17:30 ώρα Ελλάδο, αρχίζει η διαδικασία διάθεσης της συμμετοχής του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στο μετοχικό κεφάλαιο της Eurobank.
Οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές θα πρέπει να επικοινωνήσουν με την UBS χρησιμοποιώντας τα στοιχεία επικοινωνίας που αναφέρονται παρακάτω.
Το ποσοστό του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας διαθέτει 52.080.673 κοινές ονομαστικές μετοχές, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 1,401% περίπου του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Eurobank.
Η Ανταγωνιστική Διαδικασία θα περιλαμβάνει μια διαδικασία υποβολής προσφορών, η οποία θα ξεκινήσει στις 25.09.2023 στις 10:30 ώρα Ελλάδος και θα ολοκληρωθεί στις 06.10.2023 στις 17:30 ώρα Ελλάδος.
Η επιστολή της Eurobank
Σημειώνεται επίσης ότι στις 22.09.2023 το ΤΧΣ έλαβε από την Eurobank αρχική δεσμευτική προσφορά για την απόκτηση των Μετοχών μέσω στοχευμένης επαναγοράς μετοχών (targeted share buy-back) η οποία κατόπιν συζητήσεων ανέρχεται σε τιμή ένα 1,80 ευρώ και στις 24.09.2023 το ΤΧΣ και η Eurobank συνήψαν μία Υπό Όρους Σύμβαση Αγοραπωλησίας Μετοχών (Conditional SPA) για την πώληση και μεταβίβαση των Μετοχών, η οποία πώληση και μεταβίβαση υπόκειται στις ακόλουθες αναβλητικές αιρέσεις:
α) τη μη επιλογή από το ΤΧΣ προτιμώμενου πλειοδότη μέσω της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας, και
β) η τρέχουσα τιμή (spot price) της Μετοχής κατά το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών κατά την ημερομηνία λήξης της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας («Τρέχουσα Τιμή») να είναι χαμηλότερη από, ή ίση με, την Προσφορά ή, σε περίπτωση που η Τρέχουσα Τιμή είναι υψηλότερη από την Προσφορά, η Eurobank να ασκήσει το δικαίωμα αναθεώρησης της Προσφοράς ώστε να προσφέρει την Τρέχουσα Τιμή.
Επισημαίνεται ότι τα προαναφερθέντα δεν περιορίζουν το δικαίωμα της Eurobank να συμμετάσχει στην Ανταγωνιστική Διαδικασία.
Όταν ολοκληρωθεί η Ανταγωνιστική Διαδικασία, το ΤΧΣ θα αξιολογήσει την Προσφορά (όπως ορίζεται ανωτέρω) μαζί με τυχόν προσφορές επιλέξιμων επενδυτών, αποκλειστικά επί τη βάσει της αξίας των προσφορών.
Τα αποτελέσματα της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας αναμένεται να ανακοινωθούν στις, ή περίπου στις, 06.10.2023 και το αργότερο 2 ώρες πριν από την έναρξη της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών στις 09.10.2023.
Στο πλαίσιο της συναλλαγής, η UBS Europe SE ενεργεί ως Σύμβουλος Διάθεσης και η δικηγορική εταιρεία Λαμπαδάριος και Συνεργάτες ως εξωτερικός νομικός σύμβουλος του ΤΧΣ.
Η ανακοίνωση της Eurobank
Η Eurobank ανακοινώνει τη σύναψη σύμβασης αγοράς μετοχών υπό όρους με το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για την απόκτηση των μετοχών της που κατέχει το ΤΧΣ.
Σε συνέχεια της απόφασης της γενικής συνέλευσης των μετόχων της, η Eurobank ανακοινώνει την υπογραφή σύμβασης αγοράς μετοχών υπό όρους («Conditional SPA») με το ΤΧΣ για την απόκτηση του συνόλου των μετοχών που κατέχει το ΤΧΣ, ήτοι 52.080.673 κοινές ονομαστικές μετοχές, που αντιστοιχούν σε ποσοστό περίπου 1,401% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της Eurobank (οι «Μετοχές») στην τιμή των €1.80 ανά Μετοχή (η «Προσφορά»).
Σύμφωνα με τους όρους του Conditional SPA, το ΤΧΣ θα ξεκινήσει διαδικασία διάθεσης μετοχών ανοικτή σε επιλέξιμους επενδυτές (η «Ανταγωνιστική Διαδικασία»), και οι Μετοχές θα πωληθούν και μεταβιβαστούν στην Eurobank εφόσον:
α) το ΤΧΣ δεν επιλέξει άλλο προτιμητέο πλειοδότη μέσω της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας, και
β) η χρηματιστηριακή τιμή κατά τη λήξη της διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών την ημερομηνία κατά την οποία θα λήξει η Ανταγωνιστική Διαδικασία («Χρηματιστηριακή Τιμή») είναι χαμηλότερη ή ίση με την Προσφορά ή σε περίπτωση που η Χρηματιστηριακή Τιμή είναι υψηλότερη από την Προσφορά, εφόσον η Eurobank ασκήσει το δικαίωμα προαίρεσής της να προσφέρει την Χρηματιστηριακή Τιμή.
Τα αποτελέσματα της Ανταγωνιστικής Διαδικασίας αναμένεται να ανακοινωθούν την ή κοντά στην 6η Οκτωβρίου 2023 και το αργότερο έως 2 ώρες πριν από την έναρξη της χρηματιστηριακής διαπραγμάτευσης κατά την 9η Οκτωβρίου 2023.
Η Δικηγορική Εταιρεία Ποταμίτης Βεκρής ενεργεί ως νομικός σύμβουλος της Eurobank για τη συναλλαγή.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών