γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Μια ιστορική μετοχική μεταβολή θα σημειωθεί στην Geniki bank καθώς λόγω της μεγάλης απόκλισης μεταξύ της χρηματιστηριακής τιμής στα 1,60 ευρώ και της αύξησης κεφαλαίου στα 3,19 ευρώ κανείς μέτοχος πλην της Societe Generale δεν συμμετείχε.
Σήμερα 19 Νοεμβρίου ολοκληρώθηκε η αύξηση κεφαλαίου. Στις 24 Νοεμβρίου θα ανακοινώσει η τράπεζα την κάλυψη και το πώς θα κατανεμηθούν τα αδιάθετα και στις 3 Δεκεμβρίου θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές της αύξησης κεφαλαίου.
Σήμερα 19 Νοεμβρίου ολοκληρώθηκε η αύξηση κεφαλαίου. Στις 24 Νοεμβρίου θα ανακοινώσει η τράπεζα την κάλυψη και το πώς θα κατανεμηθούν τα αδιάθετα και στις 3 Δεκεμβρίου θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση οι νέες μετοχές της αύξησης κεφαλαίου.
Η χρηματιστηριακή τιμή διαπραγματεύεται 50% χαμηλότερα της τιμής της αύξησης κεφαλαίου.
Με βάση την σχέση ανταλλαγής για να αγοράσει ο επενδυτής 30 νέες μετοχές θα πρέπει να καταβάλλει 95,7 ευρώ.
Όμως με 95,7 ευρώ αγοράζει περίπου 60 μετοχές από το ΧΑ Διαιρούμε τα 95,7 ευρώ δια του 1,6 ευρώ με βάση την τρέχουσα τιμής της μετοχής της Geniki bank.
Είναι προφανές ότι η Societe Generale θα υποχρεωθεί να καλύψει όλη την αύξηση κεφαλαίου των 339 εκατ ευρώ.
Οι μέτοχοι της Geniki κατέχουν τα εξής ποσοστά Societe Generale 53,97%, MIG 4,74%, ΜΤΣ 1,69% και οι υπόλοιποι μέτοχοι 39,60%.
Το dilution στην Geniki bank θα οδηγήσει την Societe Generale στο 88,49%, η MIG θα υποχωρήσει στο 1,19% αφού δεν θα συμμετάσχει το ΜΤΣ στο 0,42% και οι υπόλοιποι μέτοχοι λίγο πάνω από 9%.
Mε βάση ενδείξεις ή η μετοχή της Geniki μέσω δημόσιας πρότασης βγαίνει από το ΧΑ ή το 2012 η Societe Generale εφόσον η κατάσταση δεν έχει βελτιωθεί προχωράει στο μεγάλο βήμα, πουλάει την Geniki bank.
Η εικόνα της Geniki bank
Η χρηματοοικονομική εικόνα της Geniki bank είναι ζοφερή.
Νέες ζημίες 304,1 εκατ ευρώ στο 9μηνο του 2010 έναντι ζημιών 214 εκατ ευρώ στο 6μηνο άρα αυξήθηκαν στο γ΄ τρίμηνο 90 εκατ ευρώ.
Η μεγάλη αύξηση των ζημιών αποδίδεται στις προβλέψεις για προβληματικά δάνεια που διαμορφώθηκαν στα 312,7 εκατ ευρώ στο 9μηνο έναντι 219 εκατ ευρώ προβλέψεων στο 6μηνο του 2010.
Στα 1,024 δις ευρώ τα προβληματικά δάνεια της τράπεζας.
Από αυτά τα 542 από την λιανική και τα 481 εκατ από τα επιχειρηματικά.
Το εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι σε σύνολο καταναλωτικών 471 εκατ τα 218 εκατ είναι προβληματικά και στις κάρτες σε σύνολο 294 εκατ τα 142 εκατ είναι προβληματικά.
Στα στεγαστικά στο 1 δις υπόλοιπο τα 218 εκατ είναι προβληματικά.
Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται στο 3,67% έναντι κατώτερου ορίου 8%. Το tier 1 στο 2,42%.
Η τράπεζα έμεινε χωρίς κεφάλαια.
Για τον λόγο αυτό η Geniki bank προχωράει σε αύξηση κεφαλαίου 339 εκατ ευρώ με την έκδοση 3 νέων μετοχών για κάθε 1 παλαιά στην τιμή των 3,19 ευρώ.
Θα εκδοθούν 106 εκατ μετοχές και συνολικά η τράπεζα θα διαθέτει 141,99 εκατ μετοχές.
Η τράπεζα έχει να διανείμει μέρισμα από το 2001 δηλαδή μαζί με το 2011 συνολικά 10 χρόνια.
Κέρδη έχει να επιτύχει η τράπεζα από το 2003 δηλαδή 7 χρόνια.
Η τράπεζα θα σκεφτόταν μείωση προσωπικού που ανέρχονται στους 1850 και καταστημάτων που ανέρχονται στα 125 αλλά λόγω νομικών εμποδίων δεν προχωράει.
Ούτε λίγο ούτε πολύ επενδύσεις και ζημίες στην Geniki έχουν φθάσει τα 850 εκατ ευρώ και πλέον η Societe Generale καλείται να αντιμετωπίσει μια πραγματικότητα δύσκολη.
H Γαλλική τράπεζα πάντως συνεχίζει να στηρίζει.
www.bankingnews.gr
Με βάση την σχέση ανταλλαγής για να αγοράσει ο επενδυτής 30 νέες μετοχές θα πρέπει να καταβάλλει 95,7 ευρώ.
Όμως με 95,7 ευρώ αγοράζει περίπου 60 μετοχές από το ΧΑ Διαιρούμε τα 95,7 ευρώ δια του 1,6 ευρώ με βάση την τρέχουσα τιμής της μετοχής της Geniki bank.
Είναι προφανές ότι η Societe Generale θα υποχρεωθεί να καλύψει όλη την αύξηση κεφαλαίου των 339 εκατ ευρώ.
Οι μέτοχοι της Geniki κατέχουν τα εξής ποσοστά Societe Generale 53,97%, MIG 4,74%, ΜΤΣ 1,69% και οι υπόλοιποι μέτοχοι 39,60%.
Το dilution στην Geniki bank θα οδηγήσει την Societe Generale στο 88,49%, η MIG θα υποχωρήσει στο 1,19% αφού δεν θα συμμετάσχει το ΜΤΣ στο 0,42% και οι υπόλοιποι μέτοχοι λίγο πάνω από 9%.
Mε βάση ενδείξεις ή η μετοχή της Geniki μέσω δημόσιας πρότασης βγαίνει από το ΧΑ ή το 2012 η Societe Generale εφόσον η κατάσταση δεν έχει βελτιωθεί προχωράει στο μεγάλο βήμα, πουλάει την Geniki bank.
Η εικόνα της Geniki bank
Η χρηματοοικονομική εικόνα της Geniki bank είναι ζοφερή.
Νέες ζημίες 304,1 εκατ ευρώ στο 9μηνο του 2010 έναντι ζημιών 214 εκατ ευρώ στο 6μηνο άρα αυξήθηκαν στο γ΄ τρίμηνο 90 εκατ ευρώ.
Η μεγάλη αύξηση των ζημιών αποδίδεται στις προβλέψεις για προβληματικά δάνεια που διαμορφώθηκαν στα 312,7 εκατ ευρώ στο 9μηνο έναντι 219 εκατ ευρώ προβλέψεων στο 6μηνο του 2010.
Στα 1,024 δις ευρώ τα προβληματικά δάνεια της τράπεζας.
Από αυτά τα 542 από την λιανική και τα 481 εκατ από τα επιχειρηματικά.
Το εντυπωσιακό στοιχείο είναι ότι σε σύνολο καταναλωτικών 471 εκατ τα 218 εκατ είναι προβληματικά και στις κάρτες σε σύνολο 294 εκατ τα 142 εκατ είναι προβληματικά.
Στα στεγαστικά στο 1 δις υπόλοιπο τα 218 εκατ είναι προβληματικά.
Ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώνεται στο 3,67% έναντι κατώτερου ορίου 8%. Το tier 1 στο 2,42%.
Η τράπεζα έμεινε χωρίς κεφάλαια.
Για τον λόγο αυτό η Geniki bank προχωράει σε αύξηση κεφαλαίου 339 εκατ ευρώ με την έκδοση 3 νέων μετοχών για κάθε 1 παλαιά στην τιμή των 3,19 ευρώ.
Θα εκδοθούν 106 εκατ μετοχές και συνολικά η τράπεζα θα διαθέτει 141,99 εκατ μετοχές.
Η τράπεζα έχει να διανείμει μέρισμα από το 2001 δηλαδή μαζί με το 2011 συνολικά 10 χρόνια.
Κέρδη έχει να επιτύχει η τράπεζα από το 2003 δηλαδή 7 χρόνια.
Η τράπεζα θα σκεφτόταν μείωση προσωπικού που ανέρχονται στους 1850 και καταστημάτων που ανέρχονται στα 125 αλλά λόγω νομικών εμποδίων δεν προχωράει.
Ούτε λίγο ούτε πολύ επενδύσεις και ζημίες στην Geniki έχουν φθάσει τα 850 εκατ ευρώ και πλέον η Societe Generale καλείται να αντιμετωπίσει μια πραγματικότητα δύσκολη.
H Γαλλική τράπεζα πάντως συνεχίζει να στηρίζει.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών