γράφει : ΜΙΝΑ ΚΩΣΤΟΠΟΥΛΟΥ
Στην επαναγορά έως 25 εκατ προνομιούχων μετοχών στην τιμή των 12,5 δολαρίων θα προχωρήσει η Εθνική τράπεζα.
Η πρόταση της Εθνικής εμπεριέχει premium 8% επί της τελευταίας τιμής κλεισίματος 11,5 δολάρια αλλά discount 50% επί της τιμής εισαγωγής στα 25 δολάρια.
Η πρόταση της Εθνικής εμπεριέχει premium 8% επί της τελευταίας τιμής κλεισίματος 11,5 δολάρια αλλά discount 50% επί της τιμής εισαγωγής στα 25 δολάρια.
Οι εξελίξεις δικαιώνουν πλήρως το www.bankingnews.gr το οποίο ακριβώς πριν ένα μήνα είχε αναφερθεί στα σχέδια για επαναγορά των προνομιούχων μετοχών στις ΗΠΑ.
Το Ιούνιο του 2008 η Εθνική τράπεζα είχε εκδώσει 25 εκατ προνομιούχες μετοχές με τιμή 25 δολάρια ανά μετοχή συγκεντρώνοντας 625 εκατ δολάρια.
Με βάση τις διαδικασίες η Εθνική μπορεί να τις επαναγοράσει στην λήξη της 5ετίας δηλαδή Ιούνιο του 2013 αλλά επικαλούμενη εποπτικούς λόγους μπορεί να τις εξαγοράσει και νωρίτερα.
Η Εθνική έχει συμφέρον να εξαγοράσει στα 12,5 δολάρια τις προνομιούχες μετοχές και να αποκομίσει κεφαλαιακό όφελος έως 312 εκατ δολαρίων με βάση τις τιμές έκδοσης και βεβαίως την συμμετοχή των επενδυτών.
Ωστόσο θα πρέπει να καταβάλλει έως 312 εκατ δολάρια για την εξαγορά των 25 εκατ προνομιούχων μετοχών. Η διαδικασία χρειάζεται και τις σχετικές εγκρίσεις ένθεν ένθεν από Ελλάδα και ΗΠΑ.
Η επίσημη ανακοίνωση της Εθνικής
Προσφορά σε μετρητά για την αγορά , έως και 22.500.000 από τις υφιστάμενες 25.000.000 Αμερικανικές Μετοχές Αποθετηρίου (ADS), κάθε μία από τις οποίες αντιπροσωπεύει μία Προνομιούχο Μετοχή, Μη-Σωρευτικού Μερίσματος, Α’ Σειράς, ονομαστικής αξίας €0.30 ανά μετοχή, υπέβαλε η Εθνική Τράπεζα.
Σύμφωνα με τους όρους της πρότασης, η τράπεζα προσφέρει το ποσό των 12,5 δολ. ανά ADS, καθαρό στον πωλητή σε μετρητά, μετά την αφαίρεση οποιασδήποτε επιβλητέας παρακράτησης φόρου και χωρίς τόκο, μετά την αφαίρεση οποιωνδήποτε άλλων επιβλητέων τελών και φόρων, για τα ADSs που έχουν προσφερθεί εγκύρως.
Ο σκοπός της Πρότασης είναι η δημιουργία κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1 capital) για την Τράπεζα και η ενίσχυση της ποιότητας της κεφαλαιακής της βάσης, όπως αναφέρει η σχετική ανακοίνωση.
Η Τράπεζα θα αγοράσει μέχρι 22.500.000 ADSs. Αν προσφερθούν εγκύρως περισσότερα από 22.500.000 και η προσφορά τους δεν ανακληθεί εγκύρως, τα ADSs που θα προσφερθούν θα αγοραστούν αναλογικά. Tην 30η Μαϊου 2013, υπήρχαν 25.000.000 υφιστάμενα ADSs. Όλες οι υφιστάμενες Προνομιούχες Μετοχές αντιπροσωπεύονται από ADSs. Η Πρόταση δεν τελεί υπό την προϋπόθεση ελάχιστου αριθμού ADSs που πρέπει να προσφερθεί ή της διαθεσιμότητας οποιασδήποτε χρηματοδότησης. Ωστόσο, η Πρόταση τελεί υπό τον όρο πλήρωσης ορισμένων προϋποθέσεων, οι οποίες περιγράφονται στο Έγγραφο Προσφοράς για Αγορά.
Η Πρόταση και τα δικαιώματα ανάκλησης θα λήξουν στις 12:00 τα μεσάνυχτα ώρα Ν. Υόρκης, την Παρασκευή 28 Ιουνίου 2013, εκτός και αν η Τράπεζα παρατείνει την πρόταση και με την επιφύλαξη του απόλυτου δικαιώματος της Τράπεζας, κατά την απόλυτη κρίση της και σύμφωνα με την εφαρμοστέα νομοθεσία,
να τερματίσει ή να τροποποιήσει την Πρόταση σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή. Κάτοχοι ADSs μπορούν να ανακαλέσουν εγκύρως την προσφορά των ADSs σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή πριν από την Προθεσμία Λήξης. Οποιαδήποτε ADSs έχουν προσφερθεί εγκύρως και η 2προσφορά τους δεν έχει ανακληθεί εγκύρως πριν από την Προθεσμία Λήξης,δεν μπορούν να ανακληθούν εγκύρως, εκτός και αν η Τράπεζα παρατείνει την Προθεσμία Λήξης ή αν απαιτείται από το νόμο να επιτραπεί η εν λόγω ανάκληση.
Ο Διακανονισμός αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 3 Ιουλίου 2013, με την επιφύλαξη των δικαιωμάτων ή των υποχρεώσεων της Τράπεζας να
παρατείνει ή να τροποποιήσει την Πρόταση.
Η Τράπεζα θα ακυρώσει τα ADSs που θα αγοράσει σύμφωνα με την Πρόταση και αφού λάβει τις απαραίτητες εταιρικές εγκρίσεις, και τις Προνομιούχες Μετοχές που αντιπροσωπεύονται από τα ADSs.
Η Τράπεζα θα ανακοινώσει δημόσια, το αργότερο μέχρι τις 09:00 π.μ ώρα Ν. Υόρκης, κατά την πρώτη εργάσιμη μέρα μετά την Προθεσμία Λήξης, τα αποτελέσματα της Πρότασης, το συνολικό αριθμό των ADSs που προσφέρθηκαν στην Τράπεζα για αγορά, την ικανοποίηση ή την παραίτηση από τις προϋποθέσεις της Πρότασης καθώς και τον τρόπο υπολογισμού της αναλογικής κατανομής εφόσον απαιτείται.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚΟ ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ
Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει της αναμενόμενες ημερομηνίες και ώρες των βασικών γεγονότων που σχετίζονται με την Πρόταση. Ο παρόν πίνακας είναι ενδεικτικός και υπόκειται σε αλλαγές κατά τη διακριτική ευχέρεια της Τράπεζας.
Οι ανωτέρω ώρες και ημερομηνίες τελούν υπό την επιφύλαξη του δικαιώματος της Τράπεζας να παρατείνει, ανανεώσει, τροποποιήσει και/ή παύσει την Πρόταση (με την επιφύλαξη του εφαρμοστέου δικαίου και τα διαλαμβανόμενα στο Έγγραφο Προσφοράς για Αγορά). Οι Κάτοχοι ADSs καλούνται να επιβεβαιώσουν με οποιοδήποτε χρηματιστή ή άλλο διαμεσολαβητή μέσω των οποίων κατέχουν ADSs, εάν ο διαμεσολαβητής αυτός θα χρειαστεί να λάβει εντολές προκειμένου να μπορέσει να συμμετάσχει ή να ανακαλέσει την εντολή συμμετοχής του στην Πρόταση πριν από τις καταληκτικές προθεσμίες που περιγράφονται παραπάνω. Οι προθεσμίες που μπορεί να τεθούν από οποιονδήποτε τέτοιο διαμεσολαβητή, από το DTC ή από άλλα Συστήματα Εκκαθάρισης για την υποβολή εντολών θα είναι συντομότερες από τις σχετικές προθεσμίες που προσδιορίζονται ανωτέρω.
Κατά την Ημερομηνία Διακανονισμού, η Τράπεζα θα πληρώσει το Αντάλλαγμα της Πρότασης στον Εκπρόσωπο Προσφορών (Tender Agent) σε μετρητά, μετά την αφαίρεση οποιασδήποτε επιβλητέας παρακράτησης φόρου και χωρίς τόκο επ’ αυτού, για τα ADSs που έγιναν αποδεκτά προς πληρωμή και με την επιφύλαξη τυχόν αναλογικής κατανομής. Σε καμία περίπτωση δεν θα πληρωθεί τόκος επί του Ανταλλάγματος της Πρότασης που θα πληρωθεί για τα ADSs, ανεξάρτητα από οποιαδήποτε καθυστέρηση στην καταβολή αυτής της πληρωμής.
ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΕΞΑΓΟΡΕΣ
Η Τράπεζα δεν έχει καταβάλει μέρισμα επί των Προνομιούχων Μετοχών της από το Μάρτιο του 2011 και δεν θα καταβάλει μέρισμα το 2013 για την οικονομική χρήση του 2012.
Η Τράπεζα δεν θα ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς της επί των Προνομιούχων Μετοχών το οποίο δύναται να ασκήσει κατά την ημερομηνία καταβολής των τόκων τον Ιούνιο του 2013, όπως επιτρέπεται σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις που διέπουν τις Προνομιούχες Μετοχές και στην τιμή εξαγοράς που προβλέπεται για αυτές, και υπό τις παρούσες συνθήκες, δεν σκοπεύει να ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς της σε μελλοντικές ημερομηνίες καταβολής τόκων.
Οποιαδήποτε μελλοντική απόφαση της Τράπεζας να ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς, ή το δικαίωμα αγοράς των Προνομιούχων Μετοχών που αντιπροσωπεύονται από
τα ADSs που δεν θα αγοραστούν σύμφωνα με την Πρόταση, θα ληφθεί σύμφωνα με τις τότε επικρατούσες οικονομικές συνθήκες, του τότε ισχύοντος ρυθμιστικού πλαισίου και των καλύτερων συμφερόντων της Τράπεζας, υπό την επιφύλαξη, σε κάθε περίπτωση, της έγκρισης από την Τράπεζα της Ελλάδος και από οποιαδήποτε άλλη αρμόδια αρχή (συμπεριλαμβανομένης της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας), όπως περιγράφεται πιο αναλυτικά στο Έγγραφο Προσφοράς για Αγορά.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΔΩ ΤΗΝ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ
www.bankingnews.gr
Το Ιούνιο του 2008 η Εθνική τράπεζα είχε εκδώσει 25 εκατ προνομιούχες μετοχές με τιμή 25 δολάρια ανά μετοχή συγκεντρώνοντας 625 εκατ δολάρια.
Με βάση τις διαδικασίες η Εθνική μπορεί να τις επαναγοράσει στην λήξη της 5ετίας δηλαδή Ιούνιο του 2013 αλλά επικαλούμενη εποπτικούς λόγους μπορεί να τις εξαγοράσει και νωρίτερα.
Η Εθνική έχει συμφέρον να εξαγοράσει στα 12,5 δολάρια τις προνομιούχες μετοχές και να αποκομίσει κεφαλαιακό όφελος έως 312 εκατ δολαρίων με βάση τις τιμές έκδοσης και βεβαίως την συμμετοχή των επενδυτών.
Ωστόσο θα πρέπει να καταβάλλει έως 312 εκατ δολάρια για την εξαγορά των 25 εκατ προνομιούχων μετοχών. Η διαδικασία χρειάζεται και τις σχετικές εγκρίσεις ένθεν ένθεν από Ελλάδα και ΗΠΑ.
Η επίσημη ανακοίνωση της Εθνικής
Προσφορά σε μετρητά για την αγορά , έως και 22.500.000 από τις υφιστάμενες 25.000.000 Αμερικανικές Μετοχές Αποθετηρίου (ADS), κάθε μία από τις οποίες αντιπροσωπεύει μία Προνομιούχο Μετοχή, Μη-Σωρευτικού Μερίσματος, Α’ Σειράς, ονομαστικής αξίας €0.30 ανά μετοχή, υπέβαλε η Εθνική Τράπεζα.
Σύμφωνα με τους όρους της πρότασης, η τράπεζα προσφέρει το ποσό των 12,5 δολ. ανά ADS, καθαρό στον πωλητή σε μετρητά, μετά την αφαίρεση οποιασδήποτε επιβλητέας παρακράτησης φόρου και χωρίς τόκο, μετά την αφαίρεση οποιωνδήποτε άλλων επιβλητέων τελών και φόρων, για τα ADSs που έχουν προσφερθεί εγκύρως.
Ο σκοπός της Πρότασης είναι η δημιουργία κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier 1 capital) για την Τράπεζα και η ενίσχυση της ποιότητας της κεφαλαιακής της βάσης, όπως αναφέρει η σχετική ανακοίνωση.
Η Τράπεζα θα αγοράσει μέχρι 22.500.000 ADSs. Αν προσφερθούν εγκύρως περισσότερα από 22.500.000 και η προσφορά τους δεν ανακληθεί εγκύρως, τα ADSs που θα προσφερθούν θα αγοραστούν αναλογικά. Tην 30η Μαϊου 2013, υπήρχαν 25.000.000 υφιστάμενα ADSs. Όλες οι υφιστάμενες Προνομιούχες Μετοχές αντιπροσωπεύονται από ADSs. Η Πρόταση δεν τελεί υπό την προϋπόθεση ελάχιστου αριθμού ADSs που πρέπει να προσφερθεί ή της διαθεσιμότητας οποιασδήποτε χρηματοδότησης. Ωστόσο, η Πρόταση τελεί υπό τον όρο πλήρωσης ορισμένων προϋποθέσεων, οι οποίες περιγράφονται στο Έγγραφο Προσφοράς για Αγορά.
Η Πρόταση και τα δικαιώματα ανάκλησης θα λήξουν στις 12:00 τα μεσάνυχτα ώρα Ν. Υόρκης, την Παρασκευή 28 Ιουνίου 2013, εκτός και αν η Τράπεζα παρατείνει την πρόταση και με την επιφύλαξη του απόλυτου δικαιώματος της Τράπεζας, κατά την απόλυτη κρίση της και σύμφωνα με την εφαρμοστέα νομοθεσία,
να τερματίσει ή να τροποποιήσει την Πρόταση σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή. Κάτοχοι ADSs μπορούν να ανακαλέσουν εγκύρως την προσφορά των ADSs σε οποιαδήποτε χρονική στιγμή πριν από την Προθεσμία Λήξης. Οποιαδήποτε ADSs έχουν προσφερθεί εγκύρως και η 2προσφορά τους δεν έχει ανακληθεί εγκύρως πριν από την Προθεσμία Λήξης,δεν μπορούν να ανακληθούν εγκύρως, εκτός και αν η Τράπεζα παρατείνει την Προθεσμία Λήξης ή αν απαιτείται από το νόμο να επιτραπεί η εν λόγω ανάκληση.
Ο Διακανονισμός αναμένεται να πραγματοποιηθεί στις 3 Ιουλίου 2013, με την επιφύλαξη των δικαιωμάτων ή των υποχρεώσεων της Τράπεζας να
παρατείνει ή να τροποποιήσει την Πρόταση.
Η Τράπεζα θα ακυρώσει τα ADSs που θα αγοράσει σύμφωνα με την Πρόταση και αφού λάβει τις απαραίτητες εταιρικές εγκρίσεις, και τις Προνομιούχες Μετοχές που αντιπροσωπεύονται από τα ADSs.
Η Τράπεζα θα ανακοινώσει δημόσια, το αργότερο μέχρι τις 09:00 π.μ ώρα Ν. Υόρκης, κατά την πρώτη εργάσιμη μέρα μετά την Προθεσμία Λήξης, τα αποτελέσματα της Πρότασης, το συνολικό αριθμό των ADSs που προσφέρθηκαν στην Τράπεζα για αγορά, την ικανοποίηση ή την παραίτηση από τις προϋποθέσεις της Πρότασης καθώς και τον τρόπο υπολογισμού της αναλογικής κατανομής εφόσον απαιτείται.
ΕΝΔΕΙΚΤΙΚΟ ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ
Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει της αναμενόμενες ημερομηνίες και ώρες των βασικών γεγονότων που σχετίζονται με την Πρόταση. Ο παρόν πίνακας είναι ενδεικτικός και υπόκειται σε αλλαγές κατά τη διακριτική ευχέρεια της Τράπεζας.
|
Γεγονότα |
Χρόνοι και Ημερομηνίες |
|
Έναρξη της Πρότασης |
31 Μαΐου 2013 |
|
Προθεσμία Λήξης |
12:00 τα μεσάνυχτα ώρα Ν. Υόρκης την 28η Ιουνίου 2013 (η οποία θα θεωρείται το τέλος της ημέρας της 28ης Ιουνίου 2013) |
|
Ανακοίνωση των |
1η Ιουλίου 2013 (το αργότερο μέχρι τις 9:00 π.μ. ώρα Ν. Υόρκης ) |
|
Ημερομηνία Διακανονισμού |
3 Ιουλίου 2013 |
Οι ανωτέρω ώρες και ημερομηνίες τελούν υπό την επιφύλαξη του δικαιώματος της Τράπεζας να παρατείνει, ανανεώσει, τροποποιήσει και/ή παύσει την Πρόταση (με την επιφύλαξη του εφαρμοστέου δικαίου και τα διαλαμβανόμενα στο Έγγραφο Προσφοράς για Αγορά). Οι Κάτοχοι ADSs καλούνται να επιβεβαιώσουν με οποιοδήποτε χρηματιστή ή άλλο διαμεσολαβητή μέσω των οποίων κατέχουν ADSs, εάν ο διαμεσολαβητής αυτός θα χρειαστεί να λάβει εντολές προκειμένου να μπορέσει να συμμετάσχει ή να ανακαλέσει την εντολή συμμετοχής του στην Πρόταση πριν από τις καταληκτικές προθεσμίες που περιγράφονται παραπάνω. Οι προθεσμίες που μπορεί να τεθούν από οποιονδήποτε τέτοιο διαμεσολαβητή, από το DTC ή από άλλα Συστήματα Εκκαθάρισης για την υποβολή εντολών θα είναι συντομότερες από τις σχετικές προθεσμίες που προσδιορίζονται ανωτέρω.
Κατά την Ημερομηνία Διακανονισμού, η Τράπεζα θα πληρώσει το Αντάλλαγμα της Πρότασης στον Εκπρόσωπο Προσφορών (Tender Agent) σε μετρητά, μετά την αφαίρεση οποιασδήποτε επιβλητέας παρακράτησης φόρου και χωρίς τόκο επ’ αυτού, για τα ADSs που έγιναν αποδεκτά προς πληρωμή και με την επιφύλαξη τυχόν αναλογικής κατανομής. Σε καμία περίπτωση δεν θα πληρωθεί τόκος επί του Ανταλλάγματος της Πρότασης που θα πληρωθεί για τα ADSs, ανεξάρτητα από οποιαδήποτε καθυστέρηση στην καταβολή αυτής της πληρωμής.
ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΚΑΙ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΕΞΑΓΟΡΕΣ
Η Τράπεζα δεν έχει καταβάλει μέρισμα επί των Προνομιούχων Μετοχών της από το Μάρτιο του 2011 και δεν θα καταβάλει μέρισμα το 2013 για την οικονομική χρήση του 2012.
Η Τράπεζα δεν θα ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς της επί των Προνομιούχων Μετοχών το οποίο δύναται να ασκήσει κατά την ημερομηνία καταβολής των τόκων τον Ιούνιο του 2013, όπως επιτρέπεται σύμφωνα με τους όρους και τις προϋποθέσεις που διέπουν τις Προνομιούχες Μετοχές και στην τιμή εξαγοράς που προβλέπεται για αυτές, και υπό τις παρούσες συνθήκες, δεν σκοπεύει να ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς της σε μελλοντικές ημερομηνίες καταβολής τόκων.
Οποιαδήποτε μελλοντική απόφαση της Τράπεζας να ασκήσει το δικαίωμα εξαγοράς, ή το δικαίωμα αγοράς των Προνομιούχων Μετοχών που αντιπροσωπεύονται από
τα ADSs που δεν θα αγοραστούν σύμφωνα με την Πρόταση, θα ληφθεί σύμφωνα με τις τότε επικρατούσες οικονομικές συνθήκες, του τότε ισχύοντος ρυθμιστικού πλαισίου και των καλύτερων συμφερόντων της Τράπεζας, υπό την επιφύλαξη, σε κάθε περίπτωση, της έγκρισης από την Τράπεζα της Ελλάδος και από οποιαδήποτε άλλη αρμόδια αρχή (συμπεριλαμβανομένης της Γενικής Διεύθυνσης Ανταγωνισμού της Ευρωπαϊκής Επιτροπής και του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας), όπως περιγράφεται πιο αναλυτικά στο Έγγραφο Προσφοράς για Αγορά.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΕΔΩ ΤΗΝ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών