γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Την ερχόμενη Δευτέρα 31 Ιανουαρίου, ολοκληρώνεται η διαδικασία αύξησης κεφαλαίου της τράπεζας Πειραιώς και με βάση πληροφορίες υπάρχουν αποχρώσες ενδείξεις ότι μπορεί να υπάρξει και υπερκάλυψη. Η Πειραιώς συγκεντρώνει 807 εκατ σε μια δύσκολη συγκυρία και προφανώς αυτό αποτελεί μεγάλη επιτυχία της διοίκησης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η συμμετοχή των επενδυτών στην αύξηση κεφαλαίου της Πειραιώς είναι πολύ μεγάλη. Η συντριπτική πλειοψηφία των 150 χιλ μέτοχων της Πειραιώς άσκησε τα δικαιώματα της.
Οι ξένοι επενδυτές με ποσοστό περί το 20% σε πολύ μεγάλο βαθμό συμμετέχουν ενώ μέσω της αύξησης και νέοι επενδυτές εμφανίζονται στο μετοχολόγιο όπως το PPF Group από την Τσεχία το οποίο θα αποκτήσει ποσοστό 2 με 2,4%.
Η First Gulf Bank ελέγχει το 3,04% της τράπεζας Πειραιώς ή 10,2 εκατ μετοχές.
Η ΔΕΚΑ κατέχει το 2,53% ή 8,5 εκατ μετοχές και η ΑΤΕ κατέχει το 2% της Πειραιώς ή 7,7 εκατ μετοχές. Περίπου το 2% ή 2,465 εκατ μετοχές της Πειραιώς κατέχουν εταιρίες του ομίλου.
Ο πρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς Μιχάλης Σάλλας με 4,8 εκατ μετοχές και πλήθος άλλων βασικών και φίλα προσκείμενων μετόχων είχαν εκ των προτέρων καλύψει το 40% της έκδοσης.
Τα βασικά κίνητρα που προφανώς θα αξιολογήσει ο μέτοχος επενδυτής της Πειραιώς είναι
Η τιμή της αύξησης στα 1 ευρώ αποτελεί ένα αρχικό κίνητρο.
Με κεφαλαιοποίηση 1,85 δις ευρώ και με 4 δις ευρώ κεφάλαια αποτελούν μια καλή επένδυση.
Προφανώς ρόλο στην επιτυχία της αύξησης διαδραμάτισαν οι ανάδοχοι και ειδικά η Morgan Stanley ότι στηρίζουν ενεργά την αύξηση κεφαλαίου.
Δεν θα πρέπει να παραβλέπεται ότι οι ανάδοχοι θα λάβουν μια καλή προμήθεια ώστε να φέρουν σε πέρας μια αποστολή όχι να καλύψουν την αύξηση αλλά να συμβάλλουν ώστε οι παλαιοί μέτοχοι να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου.
H προμήθεια που θα λάβουν οι ανάδοχοι εγγυητές της αμκ είναι ύψους 44,4 εκατ ευρώ. Τα συνολικά έξοδα της αύξησης 50,8 εκατ ευρώ.
Από το 44 εκατ ευρώ προμήθειας από 15,625% ή 6,875 εκατ ευρώ θα λάβουν Barclays, Credit Suisse, Goldman Sachs, Morgan Stanley. Συνολικά αυτοί οι 4 θα λάβουν 27,5 εκατ ευρώ.
Το 10,625% της προμήθειας ύψους 44,4 εκατ ευρώ θα λάβουν KFW και Mediobanca , το 6,25% η ING και από 5% η Macquarie Capital και η MPS Capital.
Με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου η Πειραιώς θα διαθέτει περί τα 4 δις ευρώ κεφάλαια και ενισχυμένους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Είναι προφανές ότι η Πειραιώς θωρακίζεται σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη περίοδο και ταυτόχρονα προετοιμάζεται ώστε να αντιμετωπίσει τα νέα stress tests τα οποία θα περάσει με καλύτερη βαθμολογία.
To χρονοδιάγραμμα
31 Ιανουαρίου 2011 - Λήξη της αμκ
10 Φεβρουαρίου 2011 - Έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών (807,054 εκατ μετοχών)
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Οι ξένοι επενδυτές με ποσοστό περί το 20% σε πολύ μεγάλο βαθμό συμμετέχουν ενώ μέσω της αύξησης και νέοι επενδυτές εμφανίζονται στο μετοχολόγιο όπως το PPF Group από την Τσεχία το οποίο θα αποκτήσει ποσοστό 2 με 2,4%.
Η First Gulf Bank ελέγχει το 3,04% της τράπεζας Πειραιώς ή 10,2 εκατ μετοχές.
Η ΔΕΚΑ κατέχει το 2,53% ή 8,5 εκατ μετοχές και η ΑΤΕ κατέχει το 2% της Πειραιώς ή 7,7 εκατ μετοχές. Περίπου το 2% ή 2,465 εκατ μετοχές της Πειραιώς κατέχουν εταιρίες του ομίλου.
Ο πρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς Μιχάλης Σάλλας με 4,8 εκατ μετοχές και πλήθος άλλων βασικών και φίλα προσκείμενων μετόχων είχαν εκ των προτέρων καλύψει το 40% της έκδοσης.
Τα βασικά κίνητρα που προφανώς θα αξιολογήσει ο μέτοχος επενδυτής της Πειραιώς είναι
Η τιμή της αύξησης στα 1 ευρώ αποτελεί ένα αρχικό κίνητρο.
Με κεφαλαιοποίηση 1,85 δις ευρώ και με 4 δις ευρώ κεφάλαια αποτελούν μια καλή επένδυση.
Προφανώς ρόλο στην επιτυχία της αύξησης διαδραμάτισαν οι ανάδοχοι και ειδικά η Morgan Stanley ότι στηρίζουν ενεργά την αύξηση κεφαλαίου.
Δεν θα πρέπει να παραβλέπεται ότι οι ανάδοχοι θα λάβουν μια καλή προμήθεια ώστε να φέρουν σε πέρας μια αποστολή όχι να καλύψουν την αύξηση αλλά να συμβάλλουν ώστε οι παλαιοί μέτοχοι να συμμετάσχουν στην αύξηση κεφαλαίου.
H προμήθεια που θα λάβουν οι ανάδοχοι εγγυητές της αμκ είναι ύψους 44,4 εκατ ευρώ. Τα συνολικά έξοδα της αύξησης 50,8 εκατ ευρώ.
Από το 44 εκατ ευρώ προμήθειας από 15,625% ή 6,875 εκατ ευρώ θα λάβουν Barclays, Credit Suisse, Goldman Sachs, Morgan Stanley. Συνολικά αυτοί οι 4 θα λάβουν 27,5 εκατ ευρώ.
Το 10,625% της προμήθειας ύψους 44,4 εκατ ευρώ θα λάβουν KFW και Mediobanca , το 6,25% η ING και από 5% η Macquarie Capital και η MPS Capital.
Με την ολοκλήρωση της αύξησης κεφαλαίου η Πειραιώς θα διαθέτει περί τα 4 δις ευρώ κεφάλαια και ενισχυμένους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Είναι προφανές ότι η Πειραιώς θωρακίζεται σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη περίοδο και ταυτόχρονα προετοιμάζεται ώστε να αντιμετωπίσει τα νέα stress tests τα οποία θα περάσει με καλύτερη βαθμολογία.
To χρονοδιάγραμμα
31 Ιανουαρίου 2011 - Λήξη της αμκ
10 Φεβρουαρίου 2011 - Έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών (807,054 εκατ μετοχών)
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών