Στάση αναμονής από τους ξένους θεσμικούς - Πτώση έως -2,84% η Alpha Βank, πτωτική κυρίως η εικόνα στον FTSE 25 - Ελλοχεύει η πολιτική αστάθεια
(upd21) Στάση αναμονής σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, παρουσιάζοντας την ίδια άνευρη εικόνα του τελευταίου διαστήματος, με κύρια χαρακτηριστικά τον πολύ μειωμένο τζίρο, την απουσία καταλυτών και τις εξαιρετικά φειδωλές κινήσεις των ξένων κυρίως χαρτοφυλακίων.
Η αγορά δείχνει απονευρωμένη εσχάτως, παρουσιάζοντας σημάδια κόπωσης στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips, ενώ οι τράπεζες έχουν απολέσει το ισχυρό τους momentum.
O Γενικός Δείκτης μετά από εναλλαγές προσήμου έκλεισε στις 1.242,82 μονάδες με οριακή πτώση -0,08%, ενώ στο υψηλό ημέρας βρέθηκε στις 1.250,30 μονάδες (+0,52%) και στο χαμηλό στις 1.237,58 μονάδες (-0,50%).
Φαίνεται πως - τουλάχιστον προς το παρόν - απαιτείται τζίρος για την υπέρβαση αυτού του ψυχολογικού ορίου των 1.250 μονάδων.
Η αξία συναλλαγών ήταν περεταίρω μειωμένη σήμερα καθώς διαμορφώθηκε στα 60,45 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε μόλις στα 41,58 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 34,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες και 3 εκατ. στα warrants.
Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι σε όλη την υπόλοιπη αγορά ο όγκος δεν ξεπέρασε τα 4 εκατ τεμάχια! Η συναλλακτική δραστηριότητα των μη τραπεζικών μετοχών έχει καταντήσει παρωδία.
Βεβαίως, η αγορά την περασμένη εβδομάδα έβγαλε μικρή αντίδραση με τέσσερις διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις που έδωσαν μια άνοδο 55 μονάδων, ενώ την Παρασκευή υπήρξε ήπια διόρθωση σε ποσοστό -0,84%.
Η τεχνική εικόνα βελτιώθηκε μερικώς αλλά φαίνεται ότι προς το παρόν δεν υπάρχουν δυνάμεις για πειστική υπέρβαση της ζώνης ψυχολογίας των 1.250 μονάδων. Και όλα αυτά, παρ’ ότι στη μάχη για τη ΔΕΗ, η κυβέρνηση επικράτησε και μάλιστα κατά κράτος έναντι των συνδικαλιστών.
Από εκεί και πέρα, τα σενάρια για πρόωρες εκλογές έχουν επανέλθει με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για τη γενικότερη αστάθεια και ανασφάλεια στην αγορά.
Το σενάριο των εκλογών τον Οκτώβριο
Με βάση ενδείξεις η κυβέρνηση λόγω των πιέσεων της Τρόικα και των stresss tests των τραπεζών όπου θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες 2,5 με 5,5 δισ. θα βρεθεί σε πολιτικό αδιέξοδο και για να προλάβει τις εξελίξεις ενδέχεται να επιδιώξει εκλογές τον Οκτώβριο. Μάλιστα ορισμένοι αναφέρουν ότι υπάρχει «σχέδιο για αριστερή παρένθεση» υπό την έννοια ότι η αριστερή κυβέρνηση δεν θα καταφέρει να εκλέξει πρόεδρο της δημοκρατίας και η χώρα θα οδηγηθεί εκ νέου σε εκλογές.
Το βέβαιο πάντως είναι ότι η κυβέρνηση καρκονοβατεί, η σκληρή διαπραγμάτευση του χρέους θα αποδειχθεί φιάσκο και γενικώς η κατάσταση χωλαίνει... Έχουμε επισημάνει πλειστάκις φορές ότι ο ρους της ιστορίας δεν αλλάζει.
Ο Σαμαράς ο πρόεδρος της Ν.Δ. με τα τρία ιστορικά του λάθη (πτώση κυβέρνησης Μητσοτάκη, εκλογή προέδρου δημοκρατίας του Στεφανόπουλου και βεβαίως η καταψήφιση του πρώτου μνημονίου που συνέβαλλε ώστε να καθυστερήσουν οι μεταρρυθμίσεις) θα πληρώσει... τα λάθη αυτά.
Οι μικροκύκλοι της ιστορίας πάντα επαναλαμβάνονται με απόλυτη συνέπεια και επιβραβεύουν ή τιμωρούν κατά τις πράξεις του καθενός. Αυτά τα σενάρια βεβαίως είναι μόνο… σενάρια, σε μια ιδιαιτέρως κρίσιμη καμπή για την Ελλάδα, που βρίσκεται στο επίκεντρο της καλύτερης τουριστικής περιόδου της ιστορίας.
Απονευρωμένη η εικόνα της αγοράς
Με χρηματιστηριακούς όρους σήμερα στις τράπεζες επικράτησαν πτωτικές τάσεις με την Alpha Bank να σημειώνει πτώση έως και -2,84%, ενώ ήπια ανοδικά χωρίς κάτι ιδιαίτερο κινήθηκε η Πειραιώς. Στα warrants μια από τα ίδια νευρικότητα και αναμονή. Στο χώρο του FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις, ενώ ανοδικά κινήθηκαν μετοχές όπως ΟΠΑΠ +2,69%, ΕΥΔΑΠ +2,67%, Eurobank Properties +2,74%, Μέτκα +1,25%, Intralot +1,01%, ΔΕΗ, Coca Cola HBC, Μυτιληναίος και Motor Oil.
Πτωτικά κινήθηκαν μετοχές Τιτάνας, ΕΛΠΕ, ΕΧΑΕ, MIG και ΓΕΚ Τέρνα. Τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης σήμερα για το δικαίωμα στην αύξηση κεφαλαίου της Lamda Development και κατέγραψε πτώση -16,85% στα 0,3850 ευρώ. Θυμίζουμε ότι την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης έκλεισε με πτώση -42,75%, την περασμένη Δευτέρα έκλεισε στο -64%, την Τρίτη κέρδισε +177,78%, την Τετάρτη -3,33%, την Πέμπτη +81% και την Παρασκευή είχε πτώση -11,81%! Στο σύνολο της αγοράς, 52 μετοχές έκλεισαν με άνοδο, έναντι 63 που έκλεισαν με πτώση.
Τράπεζες: Παρά το μπαράζ θετικών εκθέσεων οι τράπεζες βρίσκονται σε ομηρία stress tests και εκλογών
Μέτριες ήταν σήμερα οι κινήσεις των ξένων στις ελληνικές τράπεζες. Σε σχέση με το παρελθόν οι ξένοι έχουν μετριάσει αισθητά την συναλλακτική τους δραστηριότητα στις ελληνικές τράπεζες και συνολικά στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Συγκεκριμένα στην Εθνική η Deutsche Βank διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια, η Bank of America 870 χιλ και η HSBC 650 χιλ μετοχές.
Στην Alpha Βank 3,5 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η Deutsche Βank, η Citigroup 1,5 εκατ. τεμάχια, η UBS 1,3 εκατ. μετοχές και η Bank of America 800 χιλ. Στην Eurobank η Bank of America 4,7 εκατ μετοχές.
Αξίζει να αναφερθεί ότι έως σήμερα συνολικά 7 ξένοι οίκοι έχουν αναβαθμίσει τις ελληνικές τράπεζες και αυξήσει τις τιμές στόχους.
Ωστόσο οι τράπεζες δείχνουν άνευρες ωσαν να μη ανταποκρίνονται σε αυτά τα "τεχνικώς κατασκευασμένα νέα ".
Οι φόβοι για τα stress tests και ο κίνδυνος πρόωρων εκλογών προκαλούν αμηχανία στους ξένους και παρά τις θετικές εκθέσεις...οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών είναι στάσιμες, άνευρες, χωρίς να προεξοφλούν τις... υψηλές τιμές στόχους.
Άνευρη αναμονή στις τράπεζες, με μικρούς όγκους
Μια από τα ίδια και σήμερα στον τραπεζικό κλάδο o οποίος αφομοιώνει τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, με πολύ μέτριους όγκους. Οι θετικές εκθέσεις των ξέων άλλοτε θα πυροδοτούσε ράλι ενώ εσχάτως προκαλεί αμηχανία. Οι θετικές εκθέσεις - αναλύσεις από μεγάλους ξένους οίκους συνεχίζονται. Η Citigroup συστήνει αγορά από ουδετερότητα που πρότεινε για την Πειραιώς, ενώ η Deutsche Bank ξεκίνησε την έναρξη κάλυψης της Eurobank, με σύσταση buy (αγορά) και τιμή στόχο στα 0,60 ευρώ. Η Goldman Sachs διατυπώνει σύσταση buy (αγορά) για τις μετοχές των Alpha Bank και Εθνικής Τράπεζας, με τιμές στόχους τα 0,80 ευρώ και στα 3,15 ευρώ αντίστοιχα! Επίσης, για την Τράπεζα Πειραιώς διατυπώνει ουδέτερη σύσταση με τιμή στόχο τα 1,75 ευρώ ενώ για τη Eurobank η τιμή στόχος είναι τα 0,40 ευρώ. Παρ΄ όλα αυτά οι μετοχές των τραπζών δεν αντιδρούν.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,73 ευρώ με πτώση -0,73% και όγκο 6,18 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,64 δισ. ευρώ.
Η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 2,75 ευρώ και η δεύτερη στα 2,60 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 2,84 ευρώ και η δεύτερη στα 2,94 ευρώ.
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,8090 ευρώ με πτώση -3,11% και όγκο 575 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6850 ευρώ με πτώση -2,84% και όγκο 14 εκατ. τεμάχια με την αποτίμηση στα 8,8 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,85 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 1,37 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,72 ευρώ με άνοδο +0,58% και όγκο 3,2 εκατ τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,3 δισ. ευρώ.
Η πρώτη στήριξη συναντάται στα 1,68 ευρώ και η δεύτερη στα 1,63 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 1,74 ευρώ και η δεύτερη στα 1,79 ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,98 ευρώ με άνοδο +2,08% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3820 ευρώ με πτώση -0,26% και όγκο 10,7 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,7 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με πτώση -0,71% και όγκο 139 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 144 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,12 ευρώ με πτώση -0,7% και αποτίμηση 280 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στο χώρο του FTSE 25 με εξωφρενικά μικρούς όγκους και τζίρους
Εντελώς απονευρωμένη εικόνα παρουσίασε (και) σήμερα ο χώρος των μη τραπεζικών blue chips του FTSE 25 με τους όγκους και τους τζίρους να μειώνονται περαιτέρω, προβληματίζοντας ασφαλώς την αγορά. Γενικώς υπάρχει στάση αναμονής από τους θεσμικούς και μολονότι δε βγαίνουν καινούριες αγορές, εντούτοις δε βγαίνουν και πωλητές, παρ' ότι τα κέρδη τη 2ετία είναι ιδιαιτέρως μεγάλα. Αυτό, λέει πολλά για τις διαθέσεις και τους στόχους των ξένων χαρτοφυλακίων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,30 ευρώ αμετάβλητος με αποτίμηση 5,53 δισ. ευρώ, με το πρώτο σημείο στήριξης στα 10,70 ευρώ και δεύτερο τα 10,40 ευρών ενώ η αντίσταση βρίσκονταν στα 11,28 ευρώ την οποία και διέσπασε...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,26 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 10,80 ευρώ και τη δεύτερη στα 10,50 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 11,34 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,35 ευρώ με άνοδο +2,69% και κεφαλαιοποίηση στα 4,25 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο πρώτης στήριξης στα 12,60 ευρώ και δεύτερης στα 12,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 13,55 ευρώ και η 2η στα 13,80 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,76 ευρώ με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 6,16 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 23,90 ευρώ με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 32,10 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 12,25 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,86 ευρώ με πτώση -1,35% και κεφαλαιοποίηση στα 1,79 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,05 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,33 ευρώ με πτώση -1,37% και αποτίμηση 950 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,60 ευρώ με άνοδο +2,67% και αποτίμηση 1,02 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4730 ευρώ με πτώση -1,46% και όγκο 375 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 364 εκατ. ευρώ. Η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 0,48 ευρώ (όπου και έκλεισε) ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 0,50 ευρώ και η δεύτερη στα 0,5110 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,37 ευρώ με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 744 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτο σημείο στήριξης στα 6,25 ευρώ και δεύτερο στα 6,05 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 6,45 ευρώ (όπου και έκλεισε) και η δεύτερη στα 6,62 ευρώ.
Η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 13 ευρώ με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 675 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +2,74% και αποτίμηση 911 εκατ. ευρώ, ενώ πρόσφατα η μετοχική της σύνθεση ενισχύθηκε με το Capital και Wellington.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,10 ευρώ με πτώση -1,94% και αποτίμηση 529 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,03 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 713 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,90 ευρώ με πτώση -0,76% και αποτίμηση 426 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,77 ευρώ με πτώση -1,82% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,27 ευρώ με πτώση -1,35% και αποτίμηση αποτίμηση 456 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +1,01% και κεφαλαιοποίηση 318 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα... λόγω Γερμανίας - Στο 5,88% η ελληνική 10ετία και spread στις 461 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της ανόδου των τιμών που σημειώθηκαν στο γερμανικό 10ετές ομόλογο.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 81 με 81,77 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,88% από 5,91%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 461 από 468 μονάδες βάσης την Παρασκευή. Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,26% από 1,23%.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 103,18 μονάδες βάσης ή απόδοση 4% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν οριακά ανοδικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,31%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,58%, η Ισπανία 2,68% και η Ιταλία 2,82%.
Το έχουμε επισημάνει δεν μπορεί η Γερμανία να εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,26% και η Ιρλανδία 2,31% δηλαδή spread περίπου 1,05% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Η αγορά δείχνει απονευρωμένη εσχάτως, παρουσιάζοντας σημάδια κόπωσης στο χώρο των μη τραπεζικών blue chips, ενώ οι τράπεζες έχουν απολέσει το ισχυρό τους momentum.
O Γενικός Δείκτης μετά από εναλλαγές προσήμου έκλεισε στις 1.242,82 μονάδες με οριακή πτώση -0,08%, ενώ στο υψηλό ημέρας βρέθηκε στις 1.250,30 μονάδες (+0,52%) και στο χαμηλό στις 1.237,58 μονάδες (-0,50%).
Φαίνεται πως - τουλάχιστον προς το παρόν - απαιτείται τζίρος για την υπέρβαση αυτού του ψυχολογικού ορίου των 1.250 μονάδων.
Η αξία συναλλαγών ήταν περεταίρω μειωμένη σήμερα καθώς διαμορφώθηκε στα 60,45 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε μόλις στα 41,58 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 34,2 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες και 3 εκατ. στα warrants.
Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι σε όλη την υπόλοιπη αγορά ο όγκος δεν ξεπέρασε τα 4 εκατ τεμάχια! Η συναλλακτική δραστηριότητα των μη τραπεζικών μετοχών έχει καταντήσει παρωδία.
Βεβαίως, η αγορά την περασμένη εβδομάδα έβγαλε μικρή αντίδραση με τέσσερις διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις που έδωσαν μια άνοδο 55 μονάδων, ενώ την Παρασκευή υπήρξε ήπια διόρθωση σε ποσοστό -0,84%.
Η τεχνική εικόνα βελτιώθηκε μερικώς αλλά φαίνεται ότι προς το παρόν δεν υπάρχουν δυνάμεις για πειστική υπέρβαση της ζώνης ψυχολογίας των 1.250 μονάδων. Και όλα αυτά, παρ’ ότι στη μάχη για τη ΔΕΗ, η κυβέρνηση επικράτησε και μάλιστα κατά κράτος έναντι των συνδικαλιστών.
Από εκεί και πέρα, τα σενάρια για πρόωρες εκλογές έχουν επανέλθει με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για τη γενικότερη αστάθεια και ανασφάλεια στην αγορά.
Το σενάριο των εκλογών τον Οκτώβριο
Με βάση ενδείξεις η κυβέρνηση λόγω των πιέσεων της Τρόικα και των stresss tests των τραπεζών όπου θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες 2,5 με 5,5 δισ. θα βρεθεί σε πολιτικό αδιέξοδο και για να προλάβει τις εξελίξεις ενδέχεται να επιδιώξει εκλογές τον Οκτώβριο. Μάλιστα ορισμένοι αναφέρουν ότι υπάρχει «σχέδιο για αριστερή παρένθεση» υπό την έννοια ότι η αριστερή κυβέρνηση δεν θα καταφέρει να εκλέξει πρόεδρο της δημοκρατίας και η χώρα θα οδηγηθεί εκ νέου σε εκλογές.
Το βέβαιο πάντως είναι ότι η κυβέρνηση καρκονοβατεί, η σκληρή διαπραγμάτευση του χρέους θα αποδειχθεί φιάσκο και γενικώς η κατάσταση χωλαίνει... Έχουμε επισημάνει πλειστάκις φορές ότι ο ρους της ιστορίας δεν αλλάζει.
Ο Σαμαράς ο πρόεδρος της Ν.Δ. με τα τρία ιστορικά του λάθη (πτώση κυβέρνησης Μητσοτάκη, εκλογή προέδρου δημοκρατίας του Στεφανόπουλου και βεβαίως η καταψήφιση του πρώτου μνημονίου που συνέβαλλε ώστε να καθυστερήσουν οι μεταρρυθμίσεις) θα πληρώσει... τα λάθη αυτά.
Οι μικροκύκλοι της ιστορίας πάντα επαναλαμβάνονται με απόλυτη συνέπεια και επιβραβεύουν ή τιμωρούν κατά τις πράξεις του καθενός. Αυτά τα σενάρια βεβαίως είναι μόνο… σενάρια, σε μια ιδιαιτέρως κρίσιμη καμπή για την Ελλάδα, που βρίσκεται στο επίκεντρο της καλύτερης τουριστικής περιόδου της ιστορίας.
Απονευρωμένη η εικόνα της αγοράς
Με χρηματιστηριακούς όρους σήμερα στις τράπεζες επικράτησαν πτωτικές τάσεις με την Alpha Bank να σημειώνει πτώση έως και -2,84%, ενώ ήπια ανοδικά χωρίς κάτι ιδιαίτερο κινήθηκε η Πειραιώς. Στα warrants μια από τα ίδια νευρικότητα και αναμονή. Στο χώρο του FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις, ενώ ανοδικά κινήθηκαν μετοχές όπως ΟΠΑΠ +2,69%, ΕΥΔΑΠ +2,67%, Eurobank Properties +2,74%, Μέτκα +1,25%, Intralot +1,01%, ΔΕΗ, Coca Cola HBC, Μυτιληναίος και Motor Oil.
Πτωτικά κινήθηκαν μετοχές Τιτάνας, ΕΛΠΕ, ΕΧΑΕ, MIG και ΓΕΚ Τέρνα. Τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης σήμερα για το δικαίωμα στην αύξηση κεφαλαίου της Lamda Development και κατέγραψε πτώση -16,85% στα 0,3850 ευρώ. Θυμίζουμε ότι την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης έκλεισε με πτώση -42,75%, την περασμένη Δευτέρα έκλεισε στο -64%, την Τρίτη κέρδισε +177,78%, την Τετάρτη -3,33%, την Πέμπτη +81% και την Παρασκευή είχε πτώση -11,81%! Στο σύνολο της αγοράς, 52 μετοχές έκλεισαν με άνοδο, έναντι 63 που έκλεισαν με πτώση.
Τράπεζες: Παρά το μπαράζ θετικών εκθέσεων οι τράπεζες βρίσκονται σε ομηρία stress tests και εκλογών
Μέτριες ήταν σήμερα οι κινήσεις των ξένων στις ελληνικές τράπεζες. Σε σχέση με το παρελθόν οι ξένοι έχουν μετριάσει αισθητά την συναλλακτική τους δραστηριότητα στις ελληνικές τράπεζες και συνολικά στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Συγκεκριμένα στην Εθνική η Deutsche Βank διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια, η Bank of America 870 χιλ και η HSBC 650 χιλ μετοχές.
Στην Alpha Βank 3,5 εκατ. μετοχές έχει διακινήσει η Deutsche Βank, η Citigroup 1,5 εκατ. τεμάχια, η UBS 1,3 εκατ. μετοχές και η Bank of America 800 χιλ. Στην Eurobank η Bank of America 4,7 εκατ μετοχές.
Αξίζει να αναφερθεί ότι έως σήμερα συνολικά 7 ξένοι οίκοι έχουν αναβαθμίσει τις ελληνικές τράπεζες και αυξήσει τις τιμές στόχους.
Ωστόσο οι τράπεζες δείχνουν άνευρες ωσαν να μη ανταποκρίνονται σε αυτά τα "τεχνικώς κατασκευασμένα νέα ".
Οι φόβοι για τα stress tests και ο κίνδυνος πρόωρων εκλογών προκαλούν αμηχανία στους ξένους και παρά τις θετικές εκθέσεις...οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών είναι στάσιμες, άνευρες, χωρίς να προεξοφλούν τις... υψηλές τιμές στόχους.
Άνευρη αναμονή στις τράπεζες, με μικρούς όγκους
Μια από τα ίδια και σήμερα στον τραπεζικό κλάδο o οποίος αφομοιώνει τα τρέχοντα επίπεδα τιμών, με πολύ μέτριους όγκους. Οι θετικές εκθέσεις των ξέων άλλοτε θα πυροδοτούσε ράλι ενώ εσχάτως προκαλεί αμηχανία. Οι θετικές εκθέσεις - αναλύσεις από μεγάλους ξένους οίκους συνεχίζονται. Η Citigroup συστήνει αγορά από ουδετερότητα που πρότεινε για την Πειραιώς, ενώ η Deutsche Bank ξεκίνησε την έναρξη κάλυψης της Eurobank, με σύσταση buy (αγορά) και τιμή στόχο στα 0,60 ευρώ. Η Goldman Sachs διατυπώνει σύσταση buy (αγορά) για τις μετοχές των Alpha Bank και Εθνικής Τράπεζας, με τιμές στόχους τα 0,80 ευρώ και στα 3,15 ευρώ αντίστοιχα! Επίσης, για την Τράπεζα Πειραιώς διατυπώνει ουδέτερη σύσταση με τιμή στόχο τα 1,75 ευρώ ενώ για τη Eurobank η τιμή στόχος είναι τα 0,40 ευρώ. Παρ΄ όλα αυτά οι μετοχές των τραπζών δεν αντιδρούν.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,73 ευρώ με πτώση -0,73% και όγκο 6,18 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,64 δισ. ευρώ.
Η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 2,75 ευρώ και η δεύτερη στα 2,60 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 2,84 ευρώ και η δεύτερη στα 2,94 ευρώ.
Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,8090 ευρώ με πτώση -3,11% και όγκο 575 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6850 ευρώ με πτώση -2,84% και όγκο 14 εκατ. τεμάχια με την αποτίμηση στα 8,8 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,85 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 1,37 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,72 ευρώ με άνοδο +0,58% και όγκο 3,2 εκατ τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 10,3 δισ. ευρώ.
Η πρώτη στήριξη συναντάται στα 1,68 ευρώ και η δεύτερη στα 1,63 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 1,74 ευρώ και η δεύτερη στα 1,79 ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,98 ευρώ με άνοδο +2,08% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3820 ευρώ με πτώση -0,26% και όγκο 10,7 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,7 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1390 ευρώ με πτώση -0,71% και όγκο 139 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 144 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,12 ευρώ με πτώση -0,7% και αποτίμηση 280 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στο χώρο του FTSE 25 με εξωφρενικά μικρούς όγκους και τζίρους
Εντελώς απονευρωμένη εικόνα παρουσίασε (και) σήμερα ο χώρος των μη τραπεζικών blue chips του FTSE 25 με τους όγκους και τους τζίρους να μειώνονται περαιτέρω, προβληματίζοντας ασφαλώς την αγορά. Γενικώς υπάρχει στάση αναμονής από τους θεσμικούς και μολονότι δε βγαίνουν καινούριες αγορές, εντούτοις δε βγαίνουν και πωλητές, παρ' ότι τα κέρδη τη 2ετία είναι ιδιαιτέρως μεγάλα. Αυτό, λέει πολλά για τις διαθέσεις και τους στόχους των ξένων χαρτοφυλακίων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,30 ευρώ αμετάβλητος με αποτίμηση 5,53 δισ. ευρώ, με το πρώτο σημείο στήριξης στα 10,70 ευρώ και δεύτερο τα 10,40 ευρών ενώ η αντίσταση βρίσκονταν στα 11,28 ευρώ την οποία και διέσπασε...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,26 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 10,80 ευρώ και τη δεύτερη στα 10,50 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 11,34 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 13,35 ευρώ με άνοδο +2,69% και κεφαλαιοποίηση στα 4,25 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο πρώτης στήριξης στα 12,60 ευρώ και δεύτερης στα 12,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 13,55 ευρώ και η 2η στα 13,80 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,76 ευρώ με άνοδο +0,30% και κεφαλαιοποίηση 6,16 δισ. ευρώ, ενώ η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 23,90 ευρώ με πτώση -1,69% και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 32,10 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 12,25 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,86 ευρώ με πτώση -1,35% και κεφαλαιοποίηση στα 1,79 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,05 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,33 ευρώ με πτώση -1,37% και αποτίμηση 950 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,60 ευρώ με άνοδο +2,67% και αποτίμηση 1,02 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4730 ευρώ με πτώση -1,46% και όγκο 375 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 364 εκατ. ευρώ. Η πρώτη στήριξη βρίσκεται στα 0,48 ευρώ (όπου και έκλεισε) ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 0,50 ευρώ και η δεύτερη στα 0,5110 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,37 ευρώ με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 744 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτο σημείο στήριξης στα 6,25 ευρώ και δεύτερο στα 6,05 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 6,45 ευρώ (όπου και έκλεισε) και η δεύτερη στα 6,62 ευρώ.
Η θυγατρική του Μέτκα έκλεισε στα 13 ευρώ με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 675 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +2,74% και αποτίμηση 911 εκατ. ευρώ, ενώ πρόσφατα η μετοχική της σύνθεση ενισχύθηκε με το Capital και Wellington.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,10 ευρώ με πτώση -1,94% και αποτίμηση 529 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 4,03 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 713 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,90 ευρώ με πτώση -0,76% και αποτίμηση 426 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,77 ευρώ με πτώση -1,82% και αποτίμηση 356 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,27 ευρώ με πτώση -1,35% και αποτίμηση αποτίμηση 456 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +1,01% και κεφαλαιοποίηση 318 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα... λόγω Γερμανίας - Στο 5,88% η ελληνική 10ετία και spread στις 461 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται και σήμερα στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της ανόδου των τιμών που σημειώθηκαν στο γερμανικό 10ετές ομόλογο.
Στην 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης διαμορφώνεται στις 81 με 81,77 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,88% από 5,91%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 461 από 468 μονάδες βάσης την Παρασκευή. Η νέα Γερμανική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,26% από 1,23%.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 103,18 μονάδες βάσης ή απόδοση 4% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του. Όσον αφορά την ευρωπεριφέρεια, οι αποδόσεις των ομολόγων καταγράφουν οριακά ανοδικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία στο 2,31%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,58%, η Ισπανία 2,68% και η Ιταλία 2,82%.
Το έχουμε επισημάνει δεν μπορεί η Γερμανία να εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,26% και η Ιρλανδία 2,31% δηλαδή spread περίπου 1,05% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8-9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
Τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου έχουν χαρακτηριστικά φούσκας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών