Μεικτές τάσεις στις τράπεζες, στο επίκεντρο η Eurobank λόγω Eurostoxx 600 – Μεικτή η εικόνα στον FTSE 25, ξεχώρισαν ΟΤΕ, ΕΕΕ, Jumbo, ΕΥΔΑΠ, ΜΙΓ +5,32%
(upd20)Νέα άνοδος - αλλά χωρίς ιδιαίτερη δυναμική - σημειώθηκε στο ελληνικό χρημματιστήρο μετά την επανεμφάνιση των αγοραστών σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, κυρίως από έλληνες καθώς οι ξένοι λόγω της τραπεζικής αργίας στο Λονδίνο, απείχαν....
Η αγορά έχει διασπάσει αποφασιστικά τις κρίσιμες τεχνικά, 1150-1555 μονάδες αλλά...κομβικές είναι οι επόμενες συνεδριάσεις με την επανεμφάνιση των ξένων επενδυτών, θα φανούν οι πραγματικές προθέσεις.
Τα ευρωπαικά χρηματιστήρια όπως και τα ομόλογα κινούνται ανοδικά απόρροια των θετικών δηλώσεων της Yellen FED και Darghi της ΕΚΤ.
Να σημειωθεί ότι σήμερα στο Λονδίνο είναι τραπεζική αργία και οι κινήσεις των ξένων ήταν περιορισμένες, οι όγκοι στην αγορά χαμηλοί και γενικώς δεν μπορούν να εξαχθούν συμπεράσματα.
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, έκλεισε στις 1159,25 μονάδες με άνοδο +0,25% παίρνοντας μερική ώθηση από την βελτίωση των ομολόγων, την άνοδο των ευρωπαικών χρηματιστηρίων και την θετική έκθεση της Deutsche bank για τις ελληνικές τράπεζες...που ωστόσο είχε μόνο προσωρινά θετικό αντίκτυπο στο χρηματιστήριο
Το χαμηλό ημέρας για τον Γενικό Δείκτη στις 1149,18 μονάδες και το υψηλό ημέρας στις 1166 μονάδες (+0,86%)
Ο τζίρος σε πολύ χαμηλά επίπεδα, ελλείψει ουσιαστικής συμμετοχής ξένων, διαμορφώθηκε στα 44,7 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος στα 31,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24,7 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 1,7 εκατ. στα warrants.
Οι πολλές θετικές εκθέσεις των ξένων για τις ελληνικές τράπεζες προβληματίζουν.
Πάντα υπάρχουν προσχήματα, π.χ. η βελτίωση της εικόνας των τραπεζών στο β΄ τρίμηνο λόγω της μείωσης των ζημιών αλλά είναι γεγονός ότι οι ξένοι εμφανίζονται θετικότεροι....με στόχο και σκοπό.
Τι μας διδάσκει η παρελθούσα εμπειρία, ότι οι ξένοι προετοιμάζουν το έδαφος για τις νέες αυξήσεις κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών....μέσω των εκθέσεων.
Γνωστή πλέον η τακτική των ξένων.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα 25 Αυγούστου, κινήθηκαν με μεικτές τάσεις χωρίς όγκους, πλην της Eurobank που σημείωσε κέρδη +0,31% προσεγγίζοντας τα 0,33 ευρώ ενώ κάλυψαν τις απώλειες τους Alpha bank και Πειραιώς.
Η Eurobank στηρίζεται από τους μετόχους της όπως το Fairfax ενώ αύριο 26 Αυγούστου εντάσσεται στους δείκτες Eurostoxx 600 που σημαίνει ότι θα υπάρξουν κάποιες εισροές μικρής κλίμακας.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις, ενώ αξιοσημείωτη η κίνηση του ΟΤΕ στα 10,95 ευρώ με άνοδο +2,34%, της ΕΕΕ +1,39% και της MIG +5,32% με αυξημένο όγκο σήμερα 1,74 εκατ τεμάχια.
Η MIG είναι υποτιμημένη μετοχή, σταδιακά θα βελτιώσει τις χρηματοοικονομικές τις επιδόσεις και θα περάσει στην κερδοφορία μετά από χρόνια ζημιών.
Όπως έχει επισημανθεί έγκαιρα η κίνηση της αγοράς από τα χαμηλά των 1044 μονάδων έως τις 1055 μονάδες δεν είναι έκπληξη αλλά αναμενόμενη αντίδραση.
Είχαμε επισημάνει ότι κίνηση της αγοράς έως τις 1150-1155 μονάδες είναι ανεκτική αρκεί να μην διασπαστούν ανοδικά με μεγάλους όγκους γιατί τότε θα αναιρέσουν το σενάριο της βραχυχρόνιας πτώσης προς την ζώνη των 1050 μονάδων και εν συνεχεία των 950-900 μονάδων.
Η αγορά εισέρχεται σε φάση διακύμανσης, καθώς ούτε η αξιολόγηση της Standard and Poor’s στις 4 Σεπτεμβρίου θα βοηθήσει καθώς δεν αναμένεται αναβάθμιση – πλην ίσως αναβάθμισης του outlook – ενώ τα θετικά νέα από την ΕΚΤ δηλαδή ποσοτική χαλάρωση θα έρθουν μετά τα stress tests δηλαδή προς τον Δεκέμβριο του 2014.
Τι θα συμβεί από εδώ και στο εξής;
Ωστόσο αν μας ρωτάτε τι θα συμβεί από εδώ και στο εξής ίσως να κυριαρχήσει το σενάριο της διακύμανσης δηλαδή για κάποιο διάστημα η αγορά να κινείται μεταξύ εύρους διακύμανσης χωρίς ανοδικές ή πτωτικές ακρότητες άνοδοι και διορθώσεις θα συντηρούν την αγορά σε ένα εύρος διακύμανσης.
Ούτως ή άλλως ο στόχος των 950-900 μονάδων δεν ήταν άμεσος αλλά σε βάθος 2-4 μηνών ώστε να συμπέσει με τα stress tests.
O βασικός στόχος των 1050 μονάδων επιτεύχθηκε, εύλογη η αντίδραση αλλά οι short θα πρέπει να ανησυχούν μόνο αν διασπαστούν οι 1150-1155 μονάδες πειστικά και αποφασιστικά με στήριξη και των παραγώγων….που δεν την βλέπουμε προσωρινά.
Πολλές φορές έχουμε επισημάνει ότι οι 950-900 μονάδες αποτελούν βασικό σενάριο – στόχο υπό την έννοια ότι θα κυριαρχήσουν δυσμενείς εξελίξεις στις τράπεζες ενώ θα αποτύχει και η εκλογή προέδρου Δημοκρατίας παρά τις παρασκηνιακές διεργασίες να συγκεντρωθούν οι 180 βουλευτές.
Όσον αφορά τα stress tests στο δυσμενές σενάριο οι τράπεζες θα χρειαστούν 5-6 δισεκ. ευρώ και στο βασικό σενάριο περίπου 3,5 με 3,8 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι το πρώτο νούμερο των κεφαλαιακών αναγκών που θα δημοσιευθεί στις 31 Οκτωβρίου θα είναι πολύ μεγάλο αλλά το δεύτερο στις 14 Νοεμβρίου όπου οι τράπεζες θα παρουσιάσουν τα capital plans θα μειωθεί.
Στο τελικό νούμερο θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες, οι τράπεζες θα προχωρήσουν σε αυξήσεις κεφαλαίου που τα hedge funds αναφέρουν ότι θα καλύψουν.
Οι πολιτικές εξελίξεις
Πολιτικοί παράγοντες της Ευρώπης και επενδυτικοί οίκοι, βλέπουν το τέλος της κυβέρνησης στην Ελλάδα και αρχίζουν να βολιδοσκοπούν τον ΣΥΡΙΖΑ.
Η πρόταση – σκέψη να προταθεί ο Κουβέλης, ο υπό παραίτηση πρόεδρος της ΔΗΜΑΡ, για πρόεδρος της δημοκρατίας είναι τραγική εξέλιξη.
Προσέξτε σημειολογία, ο πρόεδρος ενός κόμματος που απέτυχε παταγωδώς, να προτείνεται για πρόεδρος της Δημοκρατίας.
Η αξιοσύνη, οι ικανότητες στην Ελλάδα πετάγονται στο καλάθι των αχρήστων.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών, υποτονικές οι συναλλαγές
Μεικτές τάσεις, με μέτριους όγκους κατεγράφησαν στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες ωστόσο δείχνουν αδυναμία συνέχισης της ανόδου άπαξ και προσέγγισαν κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Σήμερα βέβαια είναι τραπεζική αργία στο Λονδίνο και ως εκ τούτου οι συναλλαγές των ξένων είναι περιορισμένες, αύριο θα έχουν ενδιαφέρον οι μετοχές των τραπεζών.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,60 ευρώ με πτώση -0,76%
και όγκο 3,37 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,18 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,6 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6100 ευρώ με άνοδο +0,83% και όγκο 315 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6490 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 3,35 εκατ τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,2 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -1,95% και όγκο 165 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,50 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,2 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,62 ευρώ με κέρδη +0,98% με όγκο 1,21 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3250 ευρώ με κέρδη +0,31% και όγκο 11,6 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή αύριο 26 Αυγούστου θα ενταχθεί στον Eurostoxx 600 εξέλιξη που θα επιφέρει εισροές στον τίτλο αλλά όχι μεγάλης κλίμακας.
Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1190 ευρώ με πτώση -0,83% και όγκο 667 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 124 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Attica bank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, τα κερδοσκοπικά φαινόμενα στην μετοχή προβληματίζουν.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 13,44 ευρώ με άνοδο +1,05% και αποτίμηση στα 266 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με πολύ χαμηλούς όγκους - Κέρδη για τον ΟΤΕ , ΕΕΕ, ΜΙΓ
Ήπιες μεικτές τάσεις κατεγράφησαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Ο ΟΤΕ σήμερα έκλεισε στα 10,95 ευρώ στο +2,34% και αποτίμηση 5,36 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,02 ευρώ με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται στα 12,36 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση στα 3,94 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13 ευρώ και στήριξη τα 12-11,4 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,56 ευρώ με άνοδο +1,39% και κεφαλαιοποίηση 6,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,44 ευρώ με πτώση -0,2% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 552 ευρώ με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση στα 1,68 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,10 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 897 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 9,5 ευρώ με άνοδο +1,06% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4160 ευρώ με άνοδο +5,32% και όγκο 1,74 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 320 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,29 ευρώ με οριακή άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 735 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,8 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,49 ευρώ με άνοδο +3,15% και αποτίμηση 960 εκατ. ευρώ.
Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Μεγάλη βελτίωση στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 5,70% η ελληνική 10ετία και spread 475 μ.β. – Στο 0,94% η Γερμανική 10ετία
Μεγάλη βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης απόρροια των δηλώσεων Yellen της FED και του Draghi της ΕΚΤ.
Η Yellen ανέφερε ότι η αμερικανική οικονομία είναι κοντά στην επίτευξη των στόχων και προσβλέπει άνοδο των επιτοκίων από τα μέσα του 2015 ενώ η ΕΚΤ είναι διατεθειμένη να χρησιμοποιήσει και άλλα εργαλεία – όπως ποσοτική χαλάρωση – για να τονώσει την ευρωπαϊκή οικονομία.
Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays.
Ωστόσο ακόμη το τέλος στο ράλι των ομολόγων δεν το έχουμε δει…
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 82,15 με 83,57 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,74% από 5,72%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 475 από 474 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 103,10 μονάδες βάσης ή απόδοση 4% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100,60 μ.β. με απόδοση 3,11% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν έντονα ανοδικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη μείωση των αποδόσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,08%, η Ισπανία 2,29% και η Ιταλία 2,49%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 0,94% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,82% δηλαδή spread περίπου 88 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Η στρέβλωση συνεχίζεται στις αγορές ομολόγων….
www.bankingnews.gr
Η αγορά έχει διασπάσει αποφασιστικά τις κρίσιμες τεχνικά, 1150-1555 μονάδες αλλά...κομβικές είναι οι επόμενες συνεδριάσεις με την επανεμφάνιση των ξένων επενδυτών, θα φανούν οι πραγματικές προθέσεις.
Τα ευρωπαικά χρηματιστήρια όπως και τα ομόλογα κινούνται ανοδικά απόρροια των θετικών δηλώσεων της Yellen FED και Darghi της ΕΚΤ.
Να σημειωθεί ότι σήμερα στο Λονδίνο είναι τραπεζική αργία και οι κινήσεις των ξένων ήταν περιορισμένες, οι όγκοι στην αγορά χαμηλοί και γενικώς δεν μπορούν να εξαχθούν συμπεράσματα.
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, έκλεισε στις 1159,25 μονάδες με άνοδο +0,25% παίρνοντας μερική ώθηση από την βελτίωση των ομολόγων, την άνοδο των ευρωπαικών χρηματιστηρίων και την θετική έκθεση της Deutsche bank για τις ελληνικές τράπεζες...που ωστόσο είχε μόνο προσωρινά θετικό αντίκτυπο στο χρηματιστήριο
Το χαμηλό ημέρας για τον Γενικό Δείκτη στις 1149,18 μονάδες και το υψηλό ημέρας στις 1166 μονάδες (+0,86%)
Ο τζίρος σε πολύ χαμηλά επίπεδα, ελλείψει ουσιαστικής συμμετοχής ξένων, διαμορφώθηκε στα 44,7 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος στα 31,1 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 24,7 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 1,7 εκατ. στα warrants.
Οι πολλές θετικές εκθέσεις των ξένων για τις ελληνικές τράπεζες προβληματίζουν.
Πάντα υπάρχουν προσχήματα, π.χ. η βελτίωση της εικόνας των τραπεζών στο β΄ τρίμηνο λόγω της μείωσης των ζημιών αλλά είναι γεγονός ότι οι ξένοι εμφανίζονται θετικότεροι....με στόχο και σκοπό.
Τι μας διδάσκει η παρελθούσα εμπειρία, ότι οι ξένοι προετοιμάζουν το έδαφος για τις νέες αυξήσεις κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών....μέσω των εκθέσεων.
Γνωστή πλέον η τακτική των ξένων.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα 25 Αυγούστου, κινήθηκαν με μεικτές τάσεις χωρίς όγκους, πλην της Eurobank που σημείωσε κέρδη +0,31% προσεγγίζοντας τα 0,33 ευρώ ενώ κάλυψαν τις απώλειες τους Alpha bank και Πειραιώς.
Η Eurobank στηρίζεται από τους μετόχους της όπως το Fairfax ενώ αύριο 26 Αυγούστου εντάσσεται στους δείκτες Eurostoxx 600 που σημαίνει ότι θα υπάρξουν κάποιες εισροές μικρής κλίμακας.
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις, ενώ αξιοσημείωτη η κίνηση του ΟΤΕ στα 10,95 ευρώ με άνοδο +2,34%, της ΕΕΕ +1,39% και της MIG +5,32% με αυξημένο όγκο σήμερα 1,74 εκατ τεμάχια.
Η MIG είναι υποτιμημένη μετοχή, σταδιακά θα βελτιώσει τις χρηματοοικονομικές τις επιδόσεις και θα περάσει στην κερδοφορία μετά από χρόνια ζημιών.
Όπως έχει επισημανθεί έγκαιρα η κίνηση της αγοράς από τα χαμηλά των 1044 μονάδων έως τις 1055 μονάδες δεν είναι έκπληξη αλλά αναμενόμενη αντίδραση.
Είχαμε επισημάνει ότι κίνηση της αγοράς έως τις 1150-1155 μονάδες είναι ανεκτική αρκεί να μην διασπαστούν ανοδικά με μεγάλους όγκους γιατί τότε θα αναιρέσουν το σενάριο της βραχυχρόνιας πτώσης προς την ζώνη των 1050 μονάδων και εν συνεχεία των 950-900 μονάδων.
Η αγορά εισέρχεται σε φάση διακύμανσης, καθώς ούτε η αξιολόγηση της Standard and Poor’s στις 4 Σεπτεμβρίου θα βοηθήσει καθώς δεν αναμένεται αναβάθμιση – πλην ίσως αναβάθμισης του outlook – ενώ τα θετικά νέα από την ΕΚΤ δηλαδή ποσοτική χαλάρωση θα έρθουν μετά τα stress tests δηλαδή προς τον Δεκέμβριο του 2014.
Τι θα συμβεί από εδώ και στο εξής;
Ωστόσο αν μας ρωτάτε τι θα συμβεί από εδώ και στο εξής ίσως να κυριαρχήσει το σενάριο της διακύμανσης δηλαδή για κάποιο διάστημα η αγορά να κινείται μεταξύ εύρους διακύμανσης χωρίς ανοδικές ή πτωτικές ακρότητες άνοδοι και διορθώσεις θα συντηρούν την αγορά σε ένα εύρος διακύμανσης.
Ούτως ή άλλως ο στόχος των 950-900 μονάδων δεν ήταν άμεσος αλλά σε βάθος 2-4 μηνών ώστε να συμπέσει με τα stress tests.
O βασικός στόχος των 1050 μονάδων επιτεύχθηκε, εύλογη η αντίδραση αλλά οι short θα πρέπει να ανησυχούν μόνο αν διασπαστούν οι 1150-1155 μονάδες πειστικά και αποφασιστικά με στήριξη και των παραγώγων….που δεν την βλέπουμε προσωρινά.
Πολλές φορές έχουμε επισημάνει ότι οι 950-900 μονάδες αποτελούν βασικό σενάριο – στόχο υπό την έννοια ότι θα κυριαρχήσουν δυσμενείς εξελίξεις στις τράπεζες ενώ θα αποτύχει και η εκλογή προέδρου Δημοκρατίας παρά τις παρασκηνιακές διεργασίες να συγκεντρωθούν οι 180 βουλευτές.
Όσον αφορά τα stress tests στο δυσμενές σενάριο οι τράπεζες θα χρειαστούν 5-6 δισεκ. ευρώ και στο βασικό σενάριο περίπου 3,5 με 3,8 δισεκ. ευρώ.
Να σημειωθεί ότι το πρώτο νούμερο των κεφαλαιακών αναγκών που θα δημοσιευθεί στις 31 Οκτωβρίου θα είναι πολύ μεγάλο αλλά το δεύτερο στις 14 Νοεμβρίου όπου οι τράπεζες θα παρουσιάσουν τα capital plans θα μειωθεί.
Στο τελικό νούμερο θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες, οι τράπεζες θα προχωρήσουν σε αυξήσεις κεφαλαίου που τα hedge funds αναφέρουν ότι θα καλύψουν.
Οι πολιτικές εξελίξεις
Πολιτικοί παράγοντες της Ευρώπης και επενδυτικοί οίκοι, βλέπουν το τέλος της κυβέρνησης στην Ελλάδα και αρχίζουν να βολιδοσκοπούν τον ΣΥΡΙΖΑ.
Η πρόταση – σκέψη να προταθεί ο Κουβέλης, ο υπό παραίτηση πρόεδρος της ΔΗΜΑΡ, για πρόεδρος της δημοκρατίας είναι τραγική εξέλιξη.
Προσέξτε σημειολογία, ο πρόεδρος ενός κόμματος που απέτυχε παταγωδώς, να προτείνεται για πρόεδρος της Δημοκρατίας.
Η αξιοσύνη, οι ικανότητες στην Ελλάδα πετάγονται στο καλάθι των αχρήστων.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών, υποτονικές οι συναλλαγές
Μεικτές τάσεις, με μέτριους όγκους κατεγράφησαν στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες ωστόσο δείχνουν αδυναμία συνέχισης της ανόδου άπαξ και προσέγγισαν κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Σήμερα βέβαια είναι τραπεζική αργία στο Λονδίνο και ως εκ τούτου οι συναλλαγές των ξένων είναι περιορισμένες, αύριο θα έχουν ενδιαφέρον οι μετοχές των τραπεζών.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,60 ευρώ με πτώση -0,76%
και όγκο 3,37 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,18 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,6 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6100 ευρώ με άνοδο +0,83% και όγκο 315 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6490 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 3,35 εκατ τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,2 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -1,95% και όγκο 165 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,50 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,2 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,62 ευρώ με κέρδη +0,98% με όγκο 1,21 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3250 ευρώ με κέρδη +0,31% και όγκο 11,6 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή αύριο 26 Αυγούστου θα ενταχθεί στον Eurostoxx 600 εξέλιξη που θα επιφέρει εισροές στον τίτλο αλλά όχι μεγάλης κλίμακας.
Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1190 ευρώ με πτώση -0,83% και όγκο 667 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 124 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Attica bank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, τα κερδοσκοπικά φαινόμενα στην μετοχή προβληματίζουν.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 13,44 ευρώ με άνοδο +1,05% και αποτίμηση στα 266 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με πολύ χαμηλούς όγκους - Κέρδη για τον ΟΤΕ , ΕΕΕ, ΜΙΓ
Ήπιες μεικτές τάσεις κατεγράφησαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Ο ΟΤΕ σήμερα έκλεισε στα 10,95 ευρώ στο +2,34% και αποτίμηση 5,36 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,02 ευρώ με άνοδο +0,18% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ διαπραγματεύεται στα 12,36 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση στα 3,94 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13 ευρώ και στήριξη τα 12-11,4 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,56 ευρώ με άνοδο +1,39% και κεφαλαιοποίηση 6,45 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,44 ευρώ με πτώση -0,2% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 552 ευρώ με πτώση -0,36% και κεφαλαιοποίηση στα 1,68 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,10 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 897 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 9,5 ευρώ με άνοδο +1,06% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,4160 ευρώ με άνοδο +5,32% και όγκο 1,74 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 320 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,29 ευρώ με οριακή άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 735 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,8 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,49 ευρώ με άνοδο +3,15% και αποτίμηση 960 εκατ. ευρώ.
Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Μεγάλη βελτίωση στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 5,70% η ελληνική 10ετία και spread 475 μ.β. – Στο 0,94% η Γερμανική 10ετία
Μεγάλη βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης απόρροια των δηλώσεων Yellen της FED και του Draghi της ΕΚΤ.
Η Yellen ανέφερε ότι η αμερικανική οικονομία είναι κοντά στην επίτευξη των στόχων και προσβλέπει άνοδο των επιτοκίων από τα μέσα του 2015 ενώ η ΕΚΤ είναι διατεθειμένη να χρησιμοποιήσει και άλλα εργαλεία – όπως ποσοτική χαλάρωση – για να τονώσει την ευρωπαϊκή οικονομία.
Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays.
Ωστόσο ακόμη το τέλος στο ράλι των ομολόγων δεν το έχουμε δει…
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 82,15 με 83,57 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,74% από 5,72%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 475 από 474 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 103,10 μονάδες βάσης ή απόδοση 4% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100,60 μ.β. με απόδοση 3,11% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν έντονα ανοδικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη μείωση των αποδόσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,08%, η Ισπανία 2,29% και η Ιταλία 2,49%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 0,94% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,82% δηλαδή spread περίπου 88 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Η στρέβλωση συνεχίζεται στις αγορές ομολόγων….
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών