Νευρικότητα στις μετοχές των τραπεζών, πτωτικά Εθνική -1,83% και Alpha bank -1,23% – Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, πτωτικά ΟΤΕ, ΔΕΗ...
(upd21) Άνευρη στάση αναμονής κυριάρχησε, σήμερα στο χρηματιστήριο, ενώ κυριάρχησε η σεναριολογία για τον χρόνο που θα αποφασίσει η ΕΚΤ να προχωρήσει σε ποσοτική χαλάρωση.
Η ΕΚΤ διέψευσε πάντως ότι θα προχωρήσει σε ποσοτική χαλάρωση τον Σεπτέμβριο.
Νωρίτερα η αγορά λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων σημείωνε ήπιες απώλειες, επανέκαμψαν οι αγοραστές και όλα αυτά πέριξ της ζώνης των 1180 μονάδων.
Το ενδιαφέρον τεχνικό σημείο είναι οι 1180-1190 μονάδες που αν διασπαστούν ανοδικά επόμενο σημείο αντίστασης οι 1220 μονάδες....
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, έκλεσε στις 1.177,49 μονάδες με οριακή άνοδο +0,01%.... και χαμηλό ημέρας στις 1.168,49 μονάδες.
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 93,25 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος στα 68,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 57 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,6 εκατ. στα warrants με επίκεντρο την Πειραιώς.
Τα ευρωπαικά χρηματιστήρια καταγράφουν μικρές απώλειες επηρεαζόμενα, από τις δηλώσεις του Γερμανού ΥΠΟΙΚ ότι ίσως έχουν παρερμηνευθεί οι δηλώσεις του Draghi της ΕΚΤ για την ποσοτική χαλάρωση.
Σχέδια για ποσοτική χαλάρωση δεν υπάρχουν για τον Σεπτέμβριο ανέφερε η ΕΚΤ, διαψεύδοντας τους διεθνείς οίκους όπως την Deutsche Bank που εκτίμησε ότι στην συνεδρίαση στις 4 Σεπτεμβρίου του 2014 η ΕΚΤ θα ανακοινώσει...τα μεγάλα νέα.
Να σημειωθεί ότι η Blackrock θα είναι σύμβουλος της ΕΚΤ για τις εκδόσεις ABS.
Από την πλευρά τους J P Morgan και Nomura προβλέπουν την ποσοτική χαλάρωση από το 2015.
Η Citigroup εκτιμά ότι θα ανακοινωθεί τον Δεκέμβριο του 2014 ύψους 1 τρισεκ. ευρώ.
(Διαβάστε αναλυτικό θέμα για το τι είναι η ποσοτική χαλάρωση και πως θα βοηθήσει οικονομίες και αγορές στο www.bankingnews.gr)
Στις μετοχές των τραπεζών σήμερα 27 Αυγούστου, κατεγράφησαν μεικτές τάσεις, λελογισμένες πωλήσεις από ξένους ειδικά σε Alpha και Εθνική, κέρδη για Atiica bank, Eurobank και Πειραιώς, παραμένοντας ωστόσο κοντά σε κρίσιμα τεχνικά σημεία και αφομοιώνοντας τα επίπεδα που ανέκτησαν μετά την πρόσφατη άνοδο.
Οι μετοχές των τραπεζών εμφανίζουν συνολικά αποτίμηση 32-33 δισεκ. ευρώ και τείνουν να βρεθούν σε υπερτιμημένη ζώνη με βάση την σχέση τιμής προς λογιστική αξία, συγκρινόμενες έναντι των κυριότερων ευρωπαικών τραπεζών.
Η Εθνική στα 2,68 ευρώ με πτώση -1,83% και στα 9,46 δισεκ. κεφαλαιοποίηση, η Alpha bank κοντά στην τιμή της ΑΜΚ των 0,65 ευρώ και η Πειραιώς στην ζώνη των 1,54 ευρώ.
Η Attica bank με κέρδη +4,2% στα 0,1240 ευρώ με αποτίμηση 129 εκατ ευρώ, καταγράφονται κινήσεις μετόχων ενόψει της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου των 420 εκατ ευρώ.
Στον FTSE 25 επικράτησαν άνευρες μεικτές τάσεις, ενώ ο ΟΤΕ που ξεχώρισε εσχάτως σε άνοδο σήμερα διόρθωσε λελογισμένα -0,82% στα 10,90 ευρώ.
Μπορεί να ειπωθεί ότι η εικόνα του FTSE 25 καταδεικνύει ότι οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής χωρίς να λαμβάνουν νέα ρίσκα.
Απώλειες σήμερα κατέγραψαν, ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, ΜΙΓ ενώ κέρδη σημείωσαν ΕΕΕ, Μετκα, ΟΛΠ, Ελλάκτωρ κ.α.
Κινητικότητα J P Morgan, Bank of America σε Πειραιώς και Alpha - Στις 29 Αυγούστου το rebalance του MSCI με πιθανές εισροές 25 εκατ μτχ
Σχετικά μέτρια κινητικότητα επικράτησε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο από ξένους επενδυτές με επίκεντρο τις τράπεζες.
Να σημειωθεί ότι η αναδιάρθρωση δεικτών του Morgan Stanley Capital International (MSCI) ή rebalance θα πραγματοποιηθεί στο κλείσιμο της Παρασκευής 29 Αυγούστου με επίσημη έναρξη 1η Σεπτεμβρίου.
Από τις αναδιαρθρώσεις στους δείκτες της MSCI αναμένονται εισροές περίπου 25 εκατ μετοχών στις ελληνικές τράπεζες.
Την Παρασκευή στο κλείσιμο αναμένεται κάποια αυξημένη κινητικότητα από όγκους και ξένους.
Σήμερα 27 Αυγούστου, οι συναλλαγές των ξένων κινούνται σε μέτρια επίπεδα.
Στην Eurobank η Bank of America 4 εκατ μετοχές, η HSBC 3 εκατ μετοχές, η Deutsche bank 1,5 εκατ και η J P Morgan 900 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank η Bank of America 4,4 εκατ μετοχές και η HSBC 3,4 εκατ μετοχές.
Στην Πειραιώς στα warrants η J P Morgan έχει διακινήσει 2 εκατ τεμάχια.
Καθυστερεί η ποσοτική χαλάρωση - Ισχύει το σενάριο της διακύμανσης και μετά πτώσης
Η αγορά με τις κινήσεις της δεν προκαλεί εκπλήξεις.
Άπαξ και διαψεύστηκε ότι η ΕΚΤ τον Σεπτέμβριο θα ανακοινώσει ποσοτική χαλάρωση, δεν μεταβάλλονται οι εκτιμήσεις για την πορεία της αγοράς.
Υποχώρησε στις 1044 μονάδες, ακολούθησε μια ισχυρή αντίδραση έως τις 1180 μονάδες ωστόσο όλες οι ενδείξεις δείχνουν
1)ότι η άνοδος που συντελέστηκε πλησιάζει προς το τέλος της.
Ούτως η άλλως ενόψει αυξήσεων κεφαλαίου στις τράπεζες, οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί.
2)Η αγορά θα εισέλθει σε φάση διακύμανσης, χωρίς να αποκλείονται και αναλαμπές από ξένους που ίσως λόγω ΑΜΚ στις τράπεζες να προσπαθήσουν να ωραιοποιήσουν καταστάσεις.
3)Εν συνεχεία θα υπάρξει πάλι πτώση στο χρηματιστήριο.
Μπορεί οι επενδυτές να έχουν καλλιεργήσει υψηλές προσδοκίες αλλά αξία οι τράπεζες θα αποκτήσουν μετά τις αυξήσεις κεφαλαίου και μετά τα stress tests.
Μια διαφορετική προσέγγιση για την πορεία της αγοράς...
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα.
Από τις 1379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και τον Αύγουστο του 2014.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά έχει ακολουθήσει μια έντονη ανοδική πορεία καταγράφοντας κέρδη 12,7% σε επίπεδο γενικού δείκτη σε διάστημα 18 ημερών απόδοση προφανώς θετική μεν αλλά ακόμη η αγορά δεν έχει ξεφύγει από αυτό το πλαγιοκαθοδικό κανάλι.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών, με μέτριες συναλλαγές - Πτωτικά Alpha, Eθνική
Ήπιες μεικτές τάσεις με μέτριους όγκους σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες δείχνουν σημάδια κόπωσης άπαξ και προσέγγισαν κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,68 ευρώ με πτώση -1,83%
και όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,46 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,6 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6400 ευρώ με άνοδο +0,16% και όγκο 236 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6450 ευρώ με πτώση -1,23% και όγκο 14,7 εκατ τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,4 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,56 ευρώ με άνοδο +0,65% και όγκο 764 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,54 ευρώ με άνοδο +0,65% και όγκο 6,95 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,4 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,6650 ευρώ με άνοδο +3,91% και όγκο 3,69 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3370 ευρώ με άνοδο +1,2% και όγκο 25,7 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή εντάχθηκε στον Eurostoxx 600 εξέλιξη που επέφερε πολύ μικρής κλίμακας εισροές....
Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1240 ευρώ στο +4,2% και όγκο 874 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 129 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Attica bank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, τα κερδοσκοπικά φαινόμενα στην μετοχή προβληματίζουν.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,25 ευρώ με πτώση -1,85% και αποτίμηση στα 263 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με πολύ χαμηλούς όγκους - Πιέσεις σε ΟΤΕ, ΔΕΗ...
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25 μετά την επάνοδο λίγων αγοραστών που έβγαλαν από το τέλμα την πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25.
Η συναλλακτική δραστηριότητα παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Ο ΟΤΕ έκλεισε σήμερα στα 10,90 ευρώ με πτώση -0,82% και αποτίμηση 5,34 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,07 ευρώ με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,25 ευρώ με οριακή πτώση -0,3% και κεφαλαιοποίηση στα 3,90 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13 ευρώ και στήριξη τα 12-11,4 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,68 ευρώ με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση 6,50 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,76 ευρώ με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,62 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση στα 1,71 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρέθηκε στα 8,10 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 897 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,59 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,42 ευρώ με πτώση -2,14% και όγκο 819 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 316 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,33 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 740 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,8 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Eurobank Properties βρέθηκε στα 9,27 ευρώ με άνοδο +0,65% και αποτίμηση 938 εκατ. ευρώ.
Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Νέα ισχυρή βελτίωση στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 5,52% η ελληνική 10ετία και spread 460 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης απόρροια των συνεχιζόμενων αγορών που εκδηλώνονται με αφορμή τις δηλώσεις Yellen της FED και του Draghi της ΕΚΤ.
Η Yellen ανέφερε ότι η αμερικανική οικονομία είναι κοντά στην επίτευξη των στόχων και προσβλέπει άνοδο των επιτοκίων από τα μέσα του 2015 ενώ η ΕΚΤ είναι διατεθειμένη να χρησιμοποιήσει και άλλα εργαλεία – όπως ποσοτική χαλάρωση – για να τονώσει την ευρωπαϊκή οικονομία.
Ωστόσο ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Wolfgang Schäuble, ανέφερε ότι έχουν παρερμηνευθεί οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ για ποσοτική χαλάρωση.
Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays.
Ωστόσο ακόμη το τέλος στο ράλι των ομολόγων δεν το έχουμε δει…αντιθέτως τα ομόλογα συνεχίζουν ανοδικά.
Μάλιστα ειδικά στα 3ετή και 5ετή ελληνικά ομόλογα η άνοδος συνεχίζεται λόγω της επανέκδοσης τους από τον ΟΔΔΗΧ ώστε να συμμετάσχουν και οι ελληνικές τράπεζες με 1 δισεκ. ευρώ.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 83,60 με 84,95 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,52% από 5,56%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 460 από 463 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 104,05 μονάδες βάσης ή απόδοση 3,75% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100,80 μ.β. με απόδοση 3,03% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου και σήμερα επικρατούν έντονα ανοδικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη μείωση των αποδόσεων...πλην της Πορτογαλίας.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,74%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,01%, η Ισπανία 2,11% και η Ιταλία 2,38% που αποτελεί ρεκόρ.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,92% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,74% δηλαδή spread περίπου 82 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Η στρέβλωση συνεχίζεται στις αγορές ομολόγων….
www.bankingnews.gr
Η ΕΚΤ διέψευσε πάντως ότι θα προχωρήσει σε ποσοτική χαλάρωση τον Σεπτέμβριο.
Νωρίτερα η αγορά λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων σημείωνε ήπιες απώλειες, επανέκαμψαν οι αγοραστές και όλα αυτά πέριξ της ζώνης των 1180 μονάδων.
Το ενδιαφέρον τεχνικό σημείο είναι οι 1180-1190 μονάδες που αν διασπαστούν ανοδικά επόμενο σημείο αντίστασης οι 1220 μονάδες....
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, έκλεσε στις 1.177,49 μονάδες με οριακή άνοδο +0,01%.... και χαμηλό ημέρας στις 1.168,49 μονάδες.
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 93,25 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος στα 68,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 57 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,6 εκατ. στα warrants με επίκεντρο την Πειραιώς.
Τα ευρωπαικά χρηματιστήρια καταγράφουν μικρές απώλειες επηρεαζόμενα, από τις δηλώσεις του Γερμανού ΥΠΟΙΚ ότι ίσως έχουν παρερμηνευθεί οι δηλώσεις του Draghi της ΕΚΤ για την ποσοτική χαλάρωση.
Σχέδια για ποσοτική χαλάρωση δεν υπάρχουν για τον Σεπτέμβριο ανέφερε η ΕΚΤ, διαψεύδοντας τους διεθνείς οίκους όπως την Deutsche Bank που εκτίμησε ότι στην συνεδρίαση στις 4 Σεπτεμβρίου του 2014 η ΕΚΤ θα ανακοινώσει...τα μεγάλα νέα.
Να σημειωθεί ότι η Blackrock θα είναι σύμβουλος της ΕΚΤ για τις εκδόσεις ABS.
Από την πλευρά τους J P Morgan και Nomura προβλέπουν την ποσοτική χαλάρωση από το 2015.
Η Citigroup εκτιμά ότι θα ανακοινωθεί τον Δεκέμβριο του 2014 ύψους 1 τρισεκ. ευρώ.
(Διαβάστε αναλυτικό θέμα για το τι είναι η ποσοτική χαλάρωση και πως θα βοηθήσει οικονομίες και αγορές στο www.bankingnews.gr)
Στις μετοχές των τραπεζών σήμερα 27 Αυγούστου, κατεγράφησαν μεικτές τάσεις, λελογισμένες πωλήσεις από ξένους ειδικά σε Alpha και Εθνική, κέρδη για Atiica bank, Eurobank και Πειραιώς, παραμένοντας ωστόσο κοντά σε κρίσιμα τεχνικά σημεία και αφομοιώνοντας τα επίπεδα που ανέκτησαν μετά την πρόσφατη άνοδο.
Οι μετοχές των τραπεζών εμφανίζουν συνολικά αποτίμηση 32-33 δισεκ. ευρώ και τείνουν να βρεθούν σε υπερτιμημένη ζώνη με βάση την σχέση τιμής προς λογιστική αξία, συγκρινόμενες έναντι των κυριότερων ευρωπαικών τραπεζών.
Η Εθνική στα 2,68 ευρώ με πτώση -1,83% και στα 9,46 δισεκ. κεφαλαιοποίηση, η Alpha bank κοντά στην τιμή της ΑΜΚ των 0,65 ευρώ και η Πειραιώς στην ζώνη των 1,54 ευρώ.
Η Attica bank με κέρδη +4,2% στα 0,1240 ευρώ με αποτίμηση 129 εκατ ευρώ, καταγράφονται κινήσεις μετόχων ενόψει της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου των 420 εκατ ευρώ.
Στον FTSE 25 επικράτησαν άνευρες μεικτές τάσεις, ενώ ο ΟΤΕ που ξεχώρισε εσχάτως σε άνοδο σήμερα διόρθωσε λελογισμένα -0,82% στα 10,90 ευρώ.
Μπορεί να ειπωθεί ότι η εικόνα του FTSE 25 καταδεικνύει ότι οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής χωρίς να λαμβάνουν νέα ρίσκα.
Απώλειες σήμερα κατέγραψαν, ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, ΜΙΓ ενώ κέρδη σημείωσαν ΕΕΕ, Μετκα, ΟΛΠ, Ελλάκτωρ κ.α.
Κινητικότητα J P Morgan, Bank of America σε Πειραιώς και Alpha - Στις 29 Αυγούστου το rebalance του MSCI με πιθανές εισροές 25 εκατ μτχ
Σχετικά μέτρια κινητικότητα επικράτησε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο από ξένους επενδυτές με επίκεντρο τις τράπεζες.
Να σημειωθεί ότι η αναδιάρθρωση δεικτών του Morgan Stanley Capital International (MSCI) ή rebalance θα πραγματοποιηθεί στο κλείσιμο της Παρασκευής 29 Αυγούστου με επίσημη έναρξη 1η Σεπτεμβρίου.
Από τις αναδιαρθρώσεις στους δείκτες της MSCI αναμένονται εισροές περίπου 25 εκατ μετοχών στις ελληνικές τράπεζες.
Την Παρασκευή στο κλείσιμο αναμένεται κάποια αυξημένη κινητικότητα από όγκους και ξένους.
Σήμερα 27 Αυγούστου, οι συναλλαγές των ξένων κινούνται σε μέτρια επίπεδα.
Στην Eurobank η Bank of America 4 εκατ μετοχές, η HSBC 3 εκατ μετοχές, η Deutsche bank 1,5 εκατ και η J P Morgan 900 χιλ μετοχές.
Στην Alpha bank η Bank of America 4,4 εκατ μετοχές και η HSBC 3,4 εκατ μετοχές.
Στην Πειραιώς στα warrants η J P Morgan έχει διακινήσει 2 εκατ τεμάχια.
Καθυστερεί η ποσοτική χαλάρωση - Ισχύει το σενάριο της διακύμανσης και μετά πτώσης
Η αγορά με τις κινήσεις της δεν προκαλεί εκπλήξεις.
Άπαξ και διαψεύστηκε ότι η ΕΚΤ τον Σεπτέμβριο θα ανακοινώσει ποσοτική χαλάρωση, δεν μεταβάλλονται οι εκτιμήσεις για την πορεία της αγοράς.
Υποχώρησε στις 1044 μονάδες, ακολούθησε μια ισχυρή αντίδραση έως τις 1180 μονάδες ωστόσο όλες οι ενδείξεις δείχνουν
1)ότι η άνοδος που συντελέστηκε πλησιάζει προς το τέλος της.
Ούτως η άλλως ενόψει αυξήσεων κεφαλαίου στις τράπεζες, οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί.
2)Η αγορά θα εισέλθει σε φάση διακύμανσης, χωρίς να αποκλείονται και αναλαμπές από ξένους που ίσως λόγω ΑΜΚ στις τράπεζες να προσπαθήσουν να ωραιοποιήσουν καταστάσεις.
3)Εν συνεχεία θα υπάρξει πάλι πτώση στο χρηματιστήριο.
Μπορεί οι επενδυτές να έχουν καλλιεργήσει υψηλές προσδοκίες αλλά αξία οι τράπεζες θα αποκτήσουν μετά τις αυξήσεις κεφαλαίου και μετά τα stress tests.
Μια διαφορετική προσέγγιση για την πορεία της αγοράς...
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα.
Από τις 1379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και τον Αύγουστο του 2014.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά έχει ακολουθήσει μια έντονη ανοδική πορεία καταγράφοντας κέρδη 12,7% σε επίπεδο γενικού δείκτη σε διάστημα 18 ημερών απόδοση προφανώς θετική μεν αλλά ακόμη η αγορά δεν έχει ξεφύγει από αυτό το πλαγιοκαθοδικό κανάλι.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές των τραπεζών, με μέτριες συναλλαγές - Πτωτικά Alpha, Eθνική
Ήπιες μεικτές τάσεις με μέτριους όγκους σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες δείχνουν σημάδια κόπωσης άπαξ και προσέγγισαν κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,68 ευρώ με πτώση -1,83%
και όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 9,46 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,6 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6400 ευρώ με άνοδο +0,16% και όγκο 236 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6450 ευρώ με πτώση -1,23% και όγκο 14,7 εκατ τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,4 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,56 ευρώ με άνοδο +0,65% και όγκο 764 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,54 ευρώ με άνοδο +0,65% και όγκο 6,95 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,4 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,6650 ευρώ με άνοδο +3,91% και όγκο 3,69 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3370 ευρώ με άνοδο +1,2% και όγκο 25,7 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5,2 δισ. ευρώ.
Η μετοχή εντάχθηκε στον Eurostoxx 600 εξέλιξη που επέφερε πολύ μικρής κλίμακας εισροές....
Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1240 ευρώ στο +4,2% και όγκο 874 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 129 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Attica bank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, τα κερδοσκοπικά φαινόμενα στην μετοχή προβληματίζουν.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,25 ευρώ με πτώση -1,85% και αποτίμηση στα 263 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με πολύ χαμηλούς όγκους - Πιέσεις σε ΟΤΕ, ΔΕΗ...
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25 μετά την επάνοδο λίγων αγοραστών που έβγαλαν από το τέλμα την πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25.
Η συναλλακτική δραστηριότητα παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Ο ΟΤΕ έκλεισε σήμερα στα 10,90 ευρώ με πτώση -0,82% και αποτίμηση 5,34 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,07 ευρώ με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 12,25 ευρώ με οριακή πτώση -0,3% και κεφαλαιοποίηση στα 3,90 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13 ευρώ και στήριξη τα 12-11,4 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,68 ευρώ με άνοδο +1,14% και κεφαλαιοποίηση 6,50 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,76 ευρώ με πτώση -0,34% και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,62 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση στα 1,71 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρέθηκε στα 8,10 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 897 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,59 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,42 ευρώ με πτώση -2,14% και όγκο 819 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 316 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,33 ευρώ με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 740 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,8 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Eurobank Properties βρέθηκε στα 9,27 ευρώ με άνοδο +0,65% και αποτίμηση 938 εκατ. ευρώ.
Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Νέα ισχυρή βελτίωση στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 5,52% η ελληνική 10ετία και spread 460 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης απόρροια των συνεχιζόμενων αγορών που εκδηλώνονται με αφορμή τις δηλώσεις Yellen της FED και του Draghi της ΕΚΤ.
Η Yellen ανέφερε ότι η αμερικανική οικονομία είναι κοντά στην επίτευξη των στόχων και προσβλέπει άνοδο των επιτοκίων από τα μέσα του 2015 ενώ η ΕΚΤ είναι διατεθειμένη να χρησιμοποιήσει και άλλα εργαλεία – όπως ποσοτική χαλάρωση – για να τονώσει την ευρωπαϊκή οικονομία.
Ωστόσο ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών Wolfgang Schäuble, ανέφερε ότι έχουν παρερμηνευθεί οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ για ποσοτική χαλάρωση.
Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays.
Ωστόσο ακόμη το τέλος στο ράλι των ομολόγων δεν το έχουμε δει…αντιθέτως τα ομόλογα συνεχίζουν ανοδικά.
Μάλιστα ειδικά στα 3ετή και 5ετή ελληνικά ομόλογα η άνοδος συνεχίζεται λόγω της επανέκδοσης τους από τον ΟΔΔΗΧ ώστε να συμμετάσχουν και οι ελληνικές τράπεζες με 1 δισεκ. ευρώ.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 83,60 με 84,95 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,52% από 5,56%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 460 από 463 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 104,05 μονάδες βάσης ή απόδοση 3,75% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100,80 μ.β. με απόδοση 3,03% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου και σήμερα επικρατούν έντονα ανοδικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη μείωση των αποδόσεων...πλην της Πορτογαλίας.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,74%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,01%, η Ισπανία 2,11% και η Ιταλία 2,38% που αποτελεί ρεκόρ.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,92% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,74% δηλαδή spread περίπου 82 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Η στρέβλωση συνεχίζεται στις αγορές ομολόγων….
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών