(upd22) Μη πειστική αντίδραση - αναλαμπή, μετά την χθεσινή ισχυρή πτώση, σημειώθηκε στο απονευρωμένο ελληνικό χρηματιστήριο.
O Γενικός Δείκτης προσπάθησε ανεπιτυχώς να επανέλθει εντός της ουδέτερης ζώνης των 1.140 - 1.180 μονάδων… ωστόσο ακόμη και αν αυτό επιτευχθεί προσεχώς, η πτώση δεν έχει ολοκληρωθεί, οι επόμενοι στόχοι για τους short είναι η περιοχή των 1.100 με 1.050 μονάδων, ενώ επανέρχεται... στο βάθος του ορίζοντα ο στόχος των 950 μονάδων.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.131,84 μονάδες με άνοδο +0,78% έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.115,22 μονάδες (-0,70%) και υψηλό στις 1.143,89 μονάδες (+1,85%), με το τζίρο σε πιο αυξημένα επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες συνεδριάσεις λόγω του ελπιδοφόρου ξεκινήματος της συνεδρίασης και της κινητικότητας που επικράτησε στις δημοπρασίες.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 110,4 εκατ. ευρώ με τα 12,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ενώ ο όγκος έφθασε στα 84,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 75 εκατ. μετοχές στις τράπεζες και 2,7 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Η πολιτική αβεβαιότητα έχει παγιδεύσει το ελληνικό χρηματιστήριο σε συνδυασμό με τα stress tests των τραπεζών δημιουργούν ένα κοκτέιλ ρίσκου που θα κρατήσει σε καθοδικό κανάλι την αγορά.
Η αγορά δείχνει ευμετάβλητη ξεκίνησε ανοδικά, βγήκαν πωλητές οδηγώντας στο χαμηλό ημέρας στις 1.115,22 μονάδες και εν συνεχεία επανήλθαν οι αγοραστές καλύπτοντας την πρότερη πτώση και επαναφέροντας τον γενικό δείκτη σε θετικό πρόσημο αλλά προς το πέρας της συνεδρίασης... η προσπάθεια ανόδου ατόνησε.
Η αγορά είναι προφανές ότι δείχνει παγιδευμένη, εγκλωβισμένη και αδύναμη ενώ η αντίδραση - αναλαμπή που σημειώνεται δεν πείθει ότι μπορεί να έχει διάρκεια.
Η αγορά αδυνατεί να προεξοφλήσει, έχει χάσει την ορατότητα της και έχει παγιδευτεί στις τραπεζικές και κυρίως στις πολιτικές εξελίξεις, ενώ συσκότιση προκαλεί το πρόγραμμα ΣΥΡΙΖΑ.
Η πολιτική αβεβαιότητα για την τύχη της κυβέρνησης, για το αν εκλεγεί η όχι πρόεδρος της δημοκρατίας από την παρούσα βουλή, μπορεί να προκαλέσει μεγάλες παρενέργειες στην οικονομία και το χρηματιστήριο με κυριότερο χαρακτηριστικό ακόμη και το sell off αν διαπιστωθεί στην πορεία των επόμενων μηνών ότι θα υπάρξει πολιτική ανατροπή στην Ελλάδα.
Σε ανύποπτο χρόνο έχουμε αναφέρει ότι ο στόχος της αγοράς είναι οι 900-800 μονάδες και στο ακραία δυσμενές σενάριο οι 650 μονάδες. Τι σημαίνει ακραία δυσμενές σενάριο;
Θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες στις τράπεζες στα stress tests και ακολούθως καταρρεύσει η κυβέρνηση λόγω αποτυχίας εκλογής προέδρου της Δημοκρατίας. Η άνοδος του ΣΥΡΙΖΑ στην εξουσία θα προκαλέσει αρχικά χάος, μέχρι ότου η κατάσταση να σταθεροποιηθεί. Η καταστροφή θα αποφευχθεί, δεν αποδεχόμαστε την προπαγάνδα περί bank run στις καταθέσεις και άλλα φαιδρά επιχειρήματα αλλά μέχρις ότου η αγορά αντιληφθεί ποιος είναι ο πολιτικός σχεδιασμός για την οικονομία, την αγορά και τις τράπεζες του ΣΥΡΙΖΑ….το ελληνικό χρηματιστήριο θα έχει φθάσει στις 650 μονάδες.
Η πολιτική αβεβαιότητα βλάπτει σοβαρά την οικονομική και χρηματιστηριακή ευστάθεια.
Στον αντίποδα αν η κυβέρνηση διασωθεί πολιτικά και περάσει επιτυχώς το μεγάλο εμπόδιο της εκλογής προέδρου της Δημοκρατίας....το σενάριο καταστροφής αναιρείται οριστικά και η αγορά θα προσεγγίσει εκ νέου τα υψηλά του 2014 δηλαδή την ζώνη των 1379 μονάδων...
Στην σημερινή συνεδρίαση οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν με μεικτές τάσεις με ικανοποιητικούς όγκους σε Alpha και Eurobank ένδειξη ότι οι ξένοι θεσμικοί επικεντρώνονται σε μετρημένες και προσεκτικές κινήσεις.
Δεν είναι μόνο η αβεβαιότητα που προκαλούν τα stress tests αλλά και οι ευρύτερες πολιτικές εξελίξεις το χρηματιστήριο δεν τραβάει, η κυβέρνηση δεν τραβάει η χώρα δεν τραβάει.
Όλα αυτά αποστασιοποιούν τους ξένους, που βλέπουν να μειώνεται αισθητά η ορατότητα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Πτωτικά στον κλάδο των τραπεζών έκλεισαν οι Πειραιώς -0,7% στα 1,42 ευρώ, Alpha Bank -0,78% στα 0,64 ευρώ και Attica Βank που υποχώρησε 1,85% στα 0,1060 ευρώ. Αντιθέτως, ξεχώρισε με άνοδο 3,66% η Eurobank στα 0,34 ευρώ, ενώ η Εθνική έκλεισε χωρίς διακύμανση στα 2,45 ευρώ.
Στον FTSE 25 η εικόνα ήταν μεικτή παρά το καλό ξεκίνημα. Γενικώς πάντως δεν υπήρξε πειστικό momentum αντίδρασης, όμως θα πρέπει να ληφθεί υπόψη ότι η επενδυτική ψυχολογία είναι πληγωμένη, ενώ υπάρχει κλίμα αστάθειας και ανασφάλειας εν γένει.
Πτωτικά στο χώρο του FTSE 25 κινήθηκαν μετοχές όπως ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Τιτάνας, Ελλάκτωρ, Τέρνα Ενεργειακή, Eurobank Properties, ενώ με θετικό πρόσημο έκλεισαν οι Coca Cola HBC, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Folli Follie που ξεχώρισε σήμερα με εμφατική άνοδο +6,71%, Motor Oil, ΕΥΔΑΠ, Μέτκα με κέρδη +3%. Στο σύνολο της αγοράς, 58 μετοχές ενισχύονται έναντι 70 που καταγράφουν πτώση.
Υπάρχει ελπίδα από τα road show της ΕΧΑΕ στο Λονδίνο; - Δύσκολα θα αλλάξει το κλίμα
Ορισμένοι, βάσιμα ή μη, εκτιμούν ότι με βάση και την παρελθούσα εμπειρία, οι παρουσιάσεις που θα υπάρξουν στο road show στο Λονδίνο από την ΕΧΑΕ, μπορεί να αλλάξει το κλίμα βραχυχρόνια στο ελληνικό χρηματιστήριο προς το θετικότερο.
Κάποιοι ασπάζονται την άποψη αυτή.
Θεωρούμε όμως ότι το road show πραγματοποιείται κάτω από ένα ανυπέρβλητο εμπόδιο….την πολιτική τύχη της Ελλάδος.
Οι πολιτικές εξελίξεις σκιάζουν την αγορά και αποτρέπουν τους ξένους επενδυτές να αναλάβουν ρίσκο στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Δύσκολα κάποιος ξένος θα πειστεί να αναλάβει, ρίσκο σε μια αγορά όπου ο ΣΥΡΙΖΑ η μελλοντική κυβέρνηση δηλώνει ότι θα κρατικοποιήσει τις τράπεζες. Ακόμη και αν στο τέλος δεν κρατικοποιηθούν οι τράπεζες, ποιος ξένος θα ρισκάρει να παίξει με κεφάλαια που διαχειρίζεται; Συμπέρασμα ακόμη και αν υπάρξει κινητοποίηση ξένων λόγω του road show, θα είναι βραχυχρόνιας διάρκειας η αναλαμπή που θα υπάρξει.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες….το μοντέλο που θα οδηγήσει την αγορά κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα. Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες. Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς.
Άνευρα πτωτικά οι μετοχές των τραπεζών – Ξεχώρισε η Eurobank
Άνευρα πτωτικά κινήθηκαν οι μετοχές των τραπεζών, ο κλάδος όσο βρίσκεται σε ομηρία stress tests τραπεζικών και πολιτικών δεν θα ανακάμψει ουσιαστικά. Σήμερα ξεχώρισε η μετοχή της Eurobank μετά τις απώλειες που σημείωσε χθες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,45 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 8,79 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,65 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,57 ευρώ με πτώση -0,01% και όγκο 285 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6400 ευρώ με πτώση -0,78% και όγκο 30,3 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,4 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ θα υλοποιήσει άμεσα εθελουσία 2000 ατόμων που θα κοστίσει 115 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,49 ευρώ έκλεισε στα 1,46 ευρώ με πτώση -2,67% και όγκο 1,44 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,42 ευρώ με πτώση -0,7% και όγκο 5,98 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,6 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,53 ευρώ με πτώση -3,81% και όγκο 9960 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,34 ευρώ με άνοδο +3,66% και όγκο 26,45 εκατ. τεμάχια. Η μετοχή έκλεισε με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 4,6 εκατ μετοχές. Η κεφαλαιοποίηση της Eurobank διαμορφώνεται στα 5 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.
Η έσχατη άνοδος της μετοχής της Eurobank συνδέεται με τις εκτιμήσεις ότι η τράπεζα θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά επειδή οι μέτοχοι δεν θέλουν τιμή χαμηλότερη των 0,31 ευρώ….ανεβάζουν την μετοχή…
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1060 ευρώ με πτώση -1,85% και όγκο 1,39 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 110 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,08-0,06 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 434 εκατ. Ήδη ανακοινώθηκε reverse split στην μετοχή της Attica Βank.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,82 ευρώ με πτώση -0,47% και αποτίμηση στα 254 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Ατόνησε η αρχική προσπάθεια αντίδρασης
Ήπιες μεικτές τάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,35 ευρώ με άνοδο +2,25% και αποτίμηση 5,56 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 10,86 ευρώ και τη δεύτερη στα 10,70 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 11,25 και 11,50 ευρώ διαδοχικά...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,77 ευρώ με πτώση -0,65% και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 10,70 ευρώ και τη δεύτερη στα 10,53 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,98 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,77 ευρώ με άνοδο +0,94% και κεφαλαιοποίηση στα 3,75 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 11,35 ευρώ και δεύτερη στα 11,17 ευρώ, με την αντίσταση στα 11,76 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,95 ευρώ με άνοδο +0,41% και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19 ευρώ με πτώση -0,52% στην κεφαλαιοποίηση των 1,46 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκανε εντυπωσιακή κίνηση κλείνοντας στα 31,48 ευρώ με άνοδο 6,71% και αποτίμηση 2,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,18 ευρώ με πτώση 2,26% και κεφαλαιοποίηση στα 1,58 δισ. ευρώ, χάνοντας την πρώτη στήριξη των 5,23 ευρώ, ενώ η επόμενη βρίσκεται στα 5,10 ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισεστα 8,05 ευρώ με άνοδο +0,50% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 7,90 ευρώ και δεύτερη στα 7,20 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 8,13 και 8,33 ευρώ διαδοχικά...
Η ΕΥΔΑΠ μετά την πρόσφατη πίεση αντιδρά στα 8,11 ευρώ με άνοδο +1,25% και αποτίμηση 871 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισεστα 3,82 ευρώ με πτώση -2,05% και αποτίμηση 838 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3850 ευρώ με πτώση -0,26% και όγκο 838 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 296 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,40 ευρώ με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 748 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,23 ευρώ και τη δεύτερη στα 6,07 ευρώ, με την επόμενη αντίσταση στα 6,60 ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,80 ευρώ με οριακή πτώση -0,11% και αποτίμηση 891 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,30 ευρώ με πτώση -0,30% και αποτίμηση 584 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 7 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 457 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,82 ευρώ και δεύτερη στα 6,62 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 7,15 ευρώ...
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,35 ευρώ με πτώση -1,47% και αποτίμηση 366 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,45 ευρώ αμετάβλητη με αποτιμηση 325 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 400 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,70 ευρώ επίσης χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση στα 270 εκατ. ευρώ.
Στάση αναμονής στα ομόλογα της Ελλάδος και της περιφέρειας - Στο 5,72% η ελληνική 10ετία και spread 471 μ.β.
Στάση αναμονής καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα απόρροια της πλήρους αποστασιοποίησης των ξένων επενδυτών.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 82,50 με 83,60 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,72% από 5,74%. Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 471 από 474 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 102,05 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,24% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 100,06 μ.β. με απόδοση 3,35% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη οριακή πτώση των αποδόσεων, λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,88%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,19%, η Ισπανία 2,21% και η Ιταλία 2,46%. Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 1,02% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,88% δηλαδή spread περίπου 86 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών