Κάκιστη η εικόνα της αγοράς προκαλεί διάχυτη ανησυχία – Ισχυρές πιέσεις έως -5,94% στις τραπεζες – Έντονα πτωτικά και ο FTSE 25
(upd24) Σε έντονο καθοδικό κανάλι φθοράς παραμένει εγκλωβισμένο το εντελώς απονευρωμένο ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο άπαξ και διέσπασε καθοδικά την ουδέτερη ζώνη των 1.140-1.180 μονάδων, η πτώση θα συνεχιστεί με επόμενους στόχους για τους short τις 1.100 με 1.050 μονάδες, ενώ όπως έχουμε εδώ και καιρό προειδοποιήσει οι 950 μονάδων επανέρχονται δυναμικότερα.
Η πολιτική αβεβαιότητα έχει παγιδεύσει την αγορά, ενώ σε συνδυασμό με τα stress tests των τραπεζών δημιουργείται ένα κοκτέιλ ρίσκου που θα κρατήσει σε καθοδικό κανάλι τις μετοχές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.007,98 μονάδες με πτώση -2,11% παρ' ότι στο ξεκίνημα έφτασε έως το υψηλό ημέρας των 1.140,25 μονάδων (+0,74%), ενώ είχε χαμηλό στις 1.105,45 μονάδες (-2,33%).
Σε μια ημέρα ανόδου για τις ευρωπαϊκές αγορές, η εικόνα της ελληνικής αγοράς ήταν κάκιστη από κάθε άποψη.
Ο τζίρος σε αυξημένα επίπεδα έναντι όλων των προηγούμενων συνεδριάσεων του Σεπτεμβρίου διαμορφώθηκε στα 129 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 98,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 84,75 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,9 εκατ. στα warrants.
Ο δείκτης FTSE 25 έκλεισε στις 359,22 μονάδες με πτωση 2,24% και με πρώτη στήριξη στις 358 μονάδες και δεύτερη στις 347 μονάδες, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στις 372 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 148,26 μονάδες με πτώση 3,76%, πλησίον της στήριξης των 148,5 μονάδων, ενώ η δεύτερη στήριξη βρίσκεται στις 140 μονάδες και η αντίσταση στις 158 μονάδες.
Η αγορά είναι προφανές ότι έχει χάσει κάθε ίχνος δυναμικής γιατί οι ξένοι έχουν αποστασιοποιηθεί.
Η αγορά αδυνατεί να προεξοφλήσει, έχει χάσει την ορατότητα της και έχει παγιδευτεί στις τραπεζικές και πολιτικές εξελίξεις, ενώ συσκότιση προκαλεί το πρόγραμμα ΣΥΡΙΖΑ.
Η πολιτική αβεβαιότητα για την τύχη της κυβέρνησης, για το αν εκλεγεί η όχι πρόεδρος της δημοκρατίας από την παρούσα βουλή, μπορεί να προκαλέσει μεγάλες παρενέργειες στην οικονομία και το χρηματιστήριο με κυριότερο χαρακτηριστικό ακόμη και το sell off αν διαπιστωθεί στην πορεία των επόμενων μηνών ότι θα υπάρξει πολιτική ανατροπή στην Ελλάδα.
Στην σημερινή συνεδρίαση οι μετοχές των τραπεζών δέχτηκαν ισχυρότατες πιέσεις με όγκους, ένδειξη ότι οι ξένοι θεσμικοί ανησυχούν για την πορεία της χώρας και των τραπεζών.
Δεν είναι μόνο η αβεβαιότητα που προκαλούν τα stress tests αλλά και οι ευρύτερες πολιτικές εξελίξεις το χρηματιστήριο έχει εγκλωβιστεί σε επικίνδυνα καθοδικό κανάλι.
Όλα αυτά αποστασιοποιούν τους ξένους, που βλέπουν να μειώνεται αισθητά η ορατότητα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Μέσα σ' αυτές τις συνθήκες η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν ακολουθεί την άνοδο των ευρωπαϊκών αγορών, αλλά κρεμά σε μια συνεδρίαση μίζερη και νευρική...
Στις τράπεζες λοιπόν εντάθηκαν οι πιέσεις μετά το πρώτο 2ωρο, επιβεβαιώνοντας το... σκοτάδι που επικρατεί στον κλάδο!
Τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψε η Alpha Bank που έχασε 5,94% της αξίας της με κλείσιμο στα 0,6020 ευρώ, με την Πειραιώς στο -4,93% στα 1,35 ευρώ, Eurobank -2,94% στα 0,33 ευρώ, Attica Bank -2,83% και Εθνική -2,04%.
Πτώση έως -7,55% καταγράφηκε και στα warrants, που εσχάτως έχουν χάσει εντελώς την όποια επενδυτική οντότητά τους στο ταμπλό του χρηματιστηρίου.
Στο χώρο του FTSE 25 η εικόνα ήταν έντονα πτωτική, ενώ ανοδικά διασώθηκαν οι Coca Cola HBC +1,12%, ΟΠΑΠ +0,25%, ΕΛΠΕ +1,16% και Eurobank Properties +2,27%.
Αντιθέτως, σημαντικές πιέσεις δέχτηκαν τίτλοι όπως Ελλάκτωρ -5,76%, Motor Oil -4,97% ΓΕΚ Τέρνα -4,35%, ΕΧΑΕ -4,14%, Μυτιληναίος -3,75%, Τέρνα Ενεργειακή -2,99%, Μέτκα -2,91%, ΕΥΔΑΠ -2,70%, Viohalco -2,62%, ΔΕΗ -2,51%, ΟΤΕ -2,47% κ.ο.κ. Στο σύνολο της αγοράς 34 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 78 που έκλεισαν με απώλειες.
Τι σημαίνει το ακραία δυσμενές σενάριο για το χρηματιστήριο;
Σε ανύποπτο χρόνο έχουμε αναφέρει ότι ο στόχος της αγοράς είναι οι 900-800 μονάδες και στο ακραία δυσμενές σενάριο οι 650 μονάδες. Τι σημαίνει ακραία δυσμενές σενάριο;
Θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες στις τράπεζες στα stress tests και ακολούθως καταρρεύσει η κυβέρνηση λόγω αποτυχίας εκλογής προέδρου της Δημοκρατίας. Η άνοδος του ΣΥΡΙΖΑ στην εξουσία θα προκαλέσει αρχικά χάος, μέχρις ότου η κατάσταση να σταθεροποιηθεί.
Η καταστροφή θα αποφευχθεί, δεν αποδεχόμαστε την προπαγάνδα περί bank run και άλλα φαιδρά επιχειρήματα, αλλά έως ότου η αγορά αντιληφθεί ποιος είναι ο πολιτικός σχεδιασμός για την οικονομία, την αγορά και τις τράπεζες του ΣΥΡΙΖΑ… το ελληνικό χρηματιστήριο θα έχει φθάσει στις 650 μονάδες. Η πολιτική αβεβαιότητα βλάπτει σοβαρά την οικονομική και χρηματιστηριακή ευστάθεια.
O ενθουσιασμός των ξένων έχει περιοριστεί δραστικά - Τα πρώτα μηνύματα από το road show στο Λονδίνο
Οι πρώτες επαφές που πραγματοποιούν οι έλληνες επιχειρηματίες, τραπεζίτες και αναλυτές στο Λονδίνο στο πλαίσιο του road show της ΕΧΑΕ, αναδεικνύουν ότι κάτι έχει αλλάξει στο εξωτερικό για την Ελλάδα. Η αλλαγή αυτή είναι προς το χειρότερο.
Στο παρελθόν, σε διάφορες παρουσιάσεις, το ενδιαφέρον των ξένων ήταν ένθερμο, οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής, θεωρούν ότι πρέπει να περιορίσουν το ρίσκο τους στην Ελλάδα.
Με βάση πληροφορίες στις πρώτες επαφές που έχουν υπάρξει και οι οποίες θα ενταθούν σήμερα και αύριο όπου θα πραγματοποιηθούν οι παρουσιάσεις του ελληνικού road show στο Λονδίνο, εξάγονται ορισμένα πρώτα συμπεράσματα
1) Η Ελλάδα δεν έχει την δυναμική που είχε αναπτύξει μήνες πριν και οδήγησαν στην επένδυση 8,3 δισ. στις τράπεζες.
Οι ξένοι επενδυτές έχουν χάσει την ορατότητα για το οικονομικό μέλλον της Ελλάδος και αυτό αντικατοπτρίζεται ξεκάθαρα στην πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς που είναι εγκλωβισμένη εδώ και πολλές εβδομάδες.
2) Για τα stress tests των τραπεζών εκτιμούν ότι θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες το maximum 3 δισ. και 2 ή 3 τράπεζες θα προχωρήσουν σε αυξήσεις κεφαλαίου. Δεν φαίνονται οι ξένοι ιδιαίτερα ανήσυχοι για τις αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών.
3) Όμως ο πλέον κρίσιμος παράγοντας για την πορεία της οικονομίας και των τραπεζών στην Ελλάδα είναι οι πολιτικές εξελίξεις και στο σκέλος αυτό οι ξένοι εμφανίζονται προβληματισμένοι.
Διαβάζουν δηλώσεις για bank run και κρατικοποιήσεις και όλα αυτά προκαλούν σοβαρό προβληματισμό.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες - Το μοντέλο που θα οδηγήσει την αγορά κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς.
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες – Σε καθοδικό κανάλι ο κλάδος
Έντονες πιέσεις δέχτηκαν οι μετοχές των τραπεζών, ο κλάδος όσο βρίσκεται σε ομηρία stress tests τραπεζικών και πολιτικών δεν θα ανακάμψει ουσιαστικά.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,40 ευρώ με πτώση -2,04% και όγκο 10,58 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,47 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,5420 ευρώ με πτώση -4,91% και όγκο 307 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6020 ευρώ με πτώση -5,94% και όγκο 29,18 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,68 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ θα υλοποιήσει άμεσα εθελουσία 2000 ατόμων που θα κοστίσει 115 εκατ. ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,36 ευρώ με πτώση -6,85% και όγκο 3,33 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -4,93% και όγκο 11,62 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,23 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,49 ευρώ με ισχυρή πτώση -7,55% και όγκο 1,37 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,33 ευρώ με πτώση -2,94% και όγκο 29,54 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,85 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ. Η έσχατη άνοδος της μετοχής της Eurobank συνδέεται με τις εκτιμήσεις ότι η τράπεζα θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά επειδή οι μέτοχοι δεν θέλουν τιμή χαμηλότερη των 0,31 ευρώ…. ανεβάζουν την μετοχή…
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1030 ευρώ με πτώση -2,83% και όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 107,7 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,08-0,06 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 434 εκατ. Ήδη ανακοινώθηκε reverse split στην μετοχή της Attica Βank.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,90 ευρώ με άνοδο +0,62% και αποτίμηση στα 256 εκατ. ευρώ.
Εγκλωβισμένες οι μετοχές και στον FTSE 25 – Αυξημένες πιέσεις σε επιμέρους τίτλους
Αυξημένες πιέσεις δέχτηκαν οι περισσότεροι τίτλοι του FTSE 25, σε μια συνεδρίαση έντονης νευρικότητας, όπου ενισχύθηκαν και οι όγκοι και οι τζίροι σε αρκετούς τίτλους.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,07 ευρώ με πτώση -2,47% και αποτίμηση 5,42 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,98 ευρώ και δεύτερη στα 10,70 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 11,50 και 11,80 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,50 ευρώ με πτώση -2,51% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ, με την επόμενη στήριξη στα 10,37 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,98 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,80 ευρώ με άνοδο 0,25% και κεφαλαιοποίηση στα 3,76 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 11,45 ευρώ και κατόπιν στα 11,17 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 12,09 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,14 ευρώ με άνοδο +1,12% και κεφαλαιοποίηση 6,30 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19 ευρώ αμετάβλητος με κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie που χθες ξέσπασε στο +6,71% έκλεισε στα 30,78 ευρώ με διόρθωση -2,22% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,89 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 1,48 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που είχε οκτώ συνεδριάσεις να κλείσει θετικά καταγράφοντας πτώση 10,54% αυτό το διάστημα έκλεισε στα 5,24 ευρώ με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση στα 1,60 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,65 ευρώ με ισχυρή πτώση -4,97% και αποτίμηση 847 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 7,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 8,13 και 8,33 ευρώ διαδοχικά.
Η ΕΥΔΑΠ που χάνει 12% το 9ημερο έκλεισε στα 7,93 ευρώ με πτώση -2,70% και αποτίμηση 844 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 3,72 ευρώ με πτώση -2,62% και αποτίμηση 816 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3780 ευρώ με πτώση -1,82% και όγκο 978 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 354 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,16 ευρώ με πτώση -3,75% και κεφαλαιοποίηση 720 εκατ. ευρώ, με την επόμενη στήριξη στα 6,07 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,48 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 11 ευρώ με πτώση -2,91% και αποτιμηση 571 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +2,27% και αποτίμηση 911 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,11 ευρώ με πτώση -5,76% και αποτίμηση 550 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 6,71 ευρώ με πτώση -2,57% και αποτίμηση 445 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 6,82 ευρώ και τη δεύτερη στα 6,59 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,25 ευρώ με πτώση -2,99% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,30 ευρώ με ισχυρές πιέσεις 4,35% και κεφαλαιοποίηση 311 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 400 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,68 ευρώ με απώλειες 1,18% και κεφαλαιοποίηση 267 εκατ. ευρώ.
Πτώση στα ομόλογα της Ελλάδος και της περιφέρειας - Στο 5,77% η ελληνική 10ετία και spread 475 μ.β.
Ήπια πτώση καταγράφεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων απόρροια των επιλεκτικών ρευστοποιήσεων και της πλήρους αποστασιοποίησης των ξένων επενδυτών.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 82,35 με 83,15 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,77% από 5,72%. Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 475 από 471 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 101,94 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,27% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,96 μ.β. με απόδοση 3,39% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη οριακή πτώση των αποδόσεων, λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,84%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,14%, η Ισπανία 2,12% και η Ιταλία 2,41%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 1,02% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,84% δηλαδή spread περίπου 82 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Η πολιτική αβεβαιότητα έχει παγιδεύσει την αγορά, ενώ σε συνδυασμό με τα stress tests των τραπεζών δημιουργείται ένα κοκτέιλ ρίσκου που θα κρατήσει σε καθοδικό κανάλι τις μετοχές.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.007,98 μονάδες με πτώση -2,11% παρ' ότι στο ξεκίνημα έφτασε έως το υψηλό ημέρας των 1.140,25 μονάδων (+0,74%), ενώ είχε χαμηλό στις 1.105,45 μονάδες (-2,33%).
Σε μια ημέρα ανόδου για τις ευρωπαϊκές αγορές, η εικόνα της ελληνικής αγοράς ήταν κάκιστη από κάθε άποψη.
Ο τζίρος σε αυξημένα επίπεδα έναντι όλων των προηγούμενων συνεδριάσεων του Σεπτεμβρίου διαμορφώθηκε στα 129 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 98,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 84,75 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,9 εκατ. στα warrants.
Ο δείκτης FTSE 25 έκλεισε στις 359,22 μονάδες με πτωση 2,24% και με πρώτη στήριξη στις 358 μονάδες και δεύτερη στις 347 μονάδες, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στις 372 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 148,26 μονάδες με πτώση 3,76%, πλησίον της στήριξης των 148,5 μονάδων, ενώ η δεύτερη στήριξη βρίσκεται στις 140 μονάδες και η αντίσταση στις 158 μονάδες.
Η αγορά είναι προφανές ότι έχει χάσει κάθε ίχνος δυναμικής γιατί οι ξένοι έχουν αποστασιοποιηθεί.
Η αγορά αδυνατεί να προεξοφλήσει, έχει χάσει την ορατότητα της και έχει παγιδευτεί στις τραπεζικές και πολιτικές εξελίξεις, ενώ συσκότιση προκαλεί το πρόγραμμα ΣΥΡΙΖΑ.
Η πολιτική αβεβαιότητα για την τύχη της κυβέρνησης, για το αν εκλεγεί η όχι πρόεδρος της δημοκρατίας από την παρούσα βουλή, μπορεί να προκαλέσει μεγάλες παρενέργειες στην οικονομία και το χρηματιστήριο με κυριότερο χαρακτηριστικό ακόμη και το sell off αν διαπιστωθεί στην πορεία των επόμενων μηνών ότι θα υπάρξει πολιτική ανατροπή στην Ελλάδα.
Στην σημερινή συνεδρίαση οι μετοχές των τραπεζών δέχτηκαν ισχυρότατες πιέσεις με όγκους, ένδειξη ότι οι ξένοι θεσμικοί ανησυχούν για την πορεία της χώρας και των τραπεζών.
Δεν είναι μόνο η αβεβαιότητα που προκαλούν τα stress tests αλλά και οι ευρύτερες πολιτικές εξελίξεις το χρηματιστήριο έχει εγκλωβιστεί σε επικίνδυνα καθοδικό κανάλι.
Όλα αυτά αποστασιοποιούν τους ξένους, που βλέπουν να μειώνεται αισθητά η ορατότητα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Μέσα σ' αυτές τις συνθήκες η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν ακολουθεί την άνοδο των ευρωπαϊκών αγορών, αλλά κρεμά σε μια συνεδρίαση μίζερη και νευρική...
Στις τράπεζες λοιπόν εντάθηκαν οι πιέσεις μετά το πρώτο 2ωρο, επιβεβαιώνοντας το... σκοτάδι που επικρατεί στον κλάδο!
Τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψε η Alpha Bank που έχασε 5,94% της αξίας της με κλείσιμο στα 0,6020 ευρώ, με την Πειραιώς στο -4,93% στα 1,35 ευρώ, Eurobank -2,94% στα 0,33 ευρώ, Attica Bank -2,83% και Εθνική -2,04%.
Πτώση έως -7,55% καταγράφηκε και στα warrants, που εσχάτως έχουν χάσει εντελώς την όποια επενδυτική οντότητά τους στο ταμπλό του χρηματιστηρίου.
Στο χώρο του FTSE 25 η εικόνα ήταν έντονα πτωτική, ενώ ανοδικά διασώθηκαν οι Coca Cola HBC +1,12%, ΟΠΑΠ +0,25%, ΕΛΠΕ +1,16% και Eurobank Properties +2,27%.
Αντιθέτως, σημαντικές πιέσεις δέχτηκαν τίτλοι όπως Ελλάκτωρ -5,76%, Motor Oil -4,97% ΓΕΚ Τέρνα -4,35%, ΕΧΑΕ -4,14%, Μυτιληναίος -3,75%, Τέρνα Ενεργειακή -2,99%, Μέτκα -2,91%, ΕΥΔΑΠ -2,70%, Viohalco -2,62%, ΔΕΗ -2,51%, ΟΤΕ -2,47% κ.ο.κ. Στο σύνολο της αγοράς 34 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 78 που έκλεισαν με απώλειες.
Τι σημαίνει το ακραία δυσμενές σενάριο για το χρηματιστήριο;
Σε ανύποπτο χρόνο έχουμε αναφέρει ότι ο στόχος της αγοράς είναι οι 900-800 μονάδες και στο ακραία δυσμενές σενάριο οι 650 μονάδες. Τι σημαίνει ακραία δυσμενές σενάριο;
Θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες στις τράπεζες στα stress tests και ακολούθως καταρρεύσει η κυβέρνηση λόγω αποτυχίας εκλογής προέδρου της Δημοκρατίας. Η άνοδος του ΣΥΡΙΖΑ στην εξουσία θα προκαλέσει αρχικά χάος, μέχρις ότου η κατάσταση να σταθεροποιηθεί.
Η καταστροφή θα αποφευχθεί, δεν αποδεχόμαστε την προπαγάνδα περί bank run και άλλα φαιδρά επιχειρήματα, αλλά έως ότου η αγορά αντιληφθεί ποιος είναι ο πολιτικός σχεδιασμός για την οικονομία, την αγορά και τις τράπεζες του ΣΥΡΙΖΑ… το ελληνικό χρηματιστήριο θα έχει φθάσει στις 650 μονάδες. Η πολιτική αβεβαιότητα βλάπτει σοβαρά την οικονομική και χρηματιστηριακή ευστάθεια.
O ενθουσιασμός των ξένων έχει περιοριστεί δραστικά - Τα πρώτα μηνύματα από το road show στο Λονδίνο
Οι πρώτες επαφές που πραγματοποιούν οι έλληνες επιχειρηματίες, τραπεζίτες και αναλυτές στο Λονδίνο στο πλαίσιο του road show της ΕΧΑΕ, αναδεικνύουν ότι κάτι έχει αλλάξει στο εξωτερικό για την Ελλάδα. Η αλλαγή αυτή είναι προς το χειρότερο.
Στο παρελθόν, σε διάφορες παρουσιάσεις, το ενδιαφέρον των ξένων ήταν ένθερμο, οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής, θεωρούν ότι πρέπει να περιορίσουν το ρίσκο τους στην Ελλάδα.
Με βάση πληροφορίες στις πρώτες επαφές που έχουν υπάρξει και οι οποίες θα ενταθούν σήμερα και αύριο όπου θα πραγματοποιηθούν οι παρουσιάσεις του ελληνικού road show στο Λονδίνο, εξάγονται ορισμένα πρώτα συμπεράσματα
1) Η Ελλάδα δεν έχει την δυναμική που είχε αναπτύξει μήνες πριν και οδήγησαν στην επένδυση 8,3 δισ. στις τράπεζες.
Οι ξένοι επενδυτές έχουν χάσει την ορατότητα για το οικονομικό μέλλον της Ελλάδος και αυτό αντικατοπτρίζεται ξεκάθαρα στην πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς που είναι εγκλωβισμένη εδώ και πολλές εβδομάδες.
2) Για τα stress tests των τραπεζών εκτιμούν ότι θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες το maximum 3 δισ. και 2 ή 3 τράπεζες θα προχωρήσουν σε αυξήσεις κεφαλαίου. Δεν φαίνονται οι ξένοι ιδιαίτερα ανήσυχοι για τις αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών.
3) Όμως ο πλέον κρίσιμος παράγοντας για την πορεία της οικονομίας και των τραπεζών στην Ελλάδα είναι οι πολιτικές εξελίξεις και στο σκέλος αυτό οι ξένοι εμφανίζονται προβληματισμένοι.
Διαβάζουν δηλώσεις για bank run και κρατικοποιήσεις και όλα αυτά προκαλούν σοβαρό προβληματισμό.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες - Το μοντέλο που θα οδηγήσει την αγορά κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς.
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες – Σε καθοδικό κανάλι ο κλάδος
Έντονες πιέσεις δέχτηκαν οι μετοχές των τραπεζών, ο κλάδος όσο βρίσκεται σε ομηρία stress tests τραπεζικών και πολιτικών δεν θα ανακάμψει ουσιαστικά.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,40 ευρώ με πτώση -2,04% και όγκο 10,58 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,47 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,5420 ευρώ με πτώση -4,91% και όγκο 307 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6020 ευρώ με πτώση -5,94% και όγκο 29,18 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,68 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ θα υλοποιήσει άμεσα εθελουσία 2000 ατόμων που θα κοστίσει 115 εκατ. ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,36 ευρώ με πτώση -6,85% και όγκο 3,33 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -4,93% και όγκο 11,62 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,23 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,49 ευρώ με ισχυρή πτώση -7,55% και όγκο 1,37 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,33 ευρώ με πτώση -2,94% και όγκο 29,54 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,85 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ. Η έσχατη άνοδος της μετοχής της Eurobank συνδέεται με τις εκτιμήσεις ότι η τράπεζα θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά επειδή οι μέτοχοι δεν θέλουν τιμή χαμηλότερη των 0,31 ευρώ…. ανεβάζουν την μετοχή…
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1030 ευρώ με πτώση -2,83% και όγκο 3,9 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 107,7 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,08-0,06 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 434 εκατ. Ήδη ανακοινώθηκε reverse split στην μετοχή της Attica Βank.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,90 ευρώ με άνοδο +0,62% και αποτίμηση στα 256 εκατ. ευρώ.
Εγκλωβισμένες οι μετοχές και στον FTSE 25 – Αυξημένες πιέσεις σε επιμέρους τίτλους
Αυξημένες πιέσεις δέχτηκαν οι περισσότεροι τίτλοι του FTSE 25, σε μια συνεδρίαση έντονης νευρικότητας, όπου ενισχύθηκαν και οι όγκοι και οι τζίροι σε αρκετούς τίτλους.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,07 ευρώ με πτώση -2,47% και αποτίμηση 5,42 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,98 ευρώ και δεύτερη στα 10,70 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 11,50 και 11,80 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,50 ευρώ με πτώση -2,51% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ, με την επόμενη στήριξη στα 10,37 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,98 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,80 ευρώ με άνοδο 0,25% και κεφαλαιοποίηση στα 3,76 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 11,45 ευρώ και κατόπιν στα 11,17 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 12,09 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,14 ευρώ με άνοδο +1,12% και κεφαλαιοποίηση 6,30 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19 ευρώ αμετάβλητος με κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie που χθες ξέσπασε στο +6,71% έκλεισε στα 30,78 ευρώ με διόρθωση -2,22% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,89 ευρώ με πτώση -1% και αποτίμηση 1,48 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που είχε οκτώ συνεδριάσεις να κλείσει θετικά καταγράφοντας πτώση 10,54% αυτό το διάστημα έκλεισε στα 5,24 ευρώ με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση στα 1,60 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,65 ευρώ με ισχυρή πτώση -4,97% και αποτίμηση 847 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 7,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 8,13 και 8,33 ευρώ διαδοχικά.
Η ΕΥΔΑΠ που χάνει 12% το 9ημερο έκλεισε στα 7,93 ευρώ με πτώση -2,70% και αποτίμηση 844 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 3,72 ευρώ με πτώση -2,62% και αποτίμηση 816 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3780 ευρώ με πτώση -1,82% και όγκο 978 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 354 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,16 ευρώ με πτώση -3,75% και κεφαλαιοποίηση 720 εκατ. ευρώ, με την επόμενη στήριξη στα 6,07 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,48 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 11 ευρώ με πτώση -2,91% και αποτιμηση 571 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +2,27% και αποτίμηση 911 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,11 ευρώ με πτώση -5,76% και αποτίμηση 550 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 6,71 ευρώ με πτώση -2,57% και αποτίμηση 445 εκατ. ευρώ, με την πρώτη στήριξη στα 6,82 ευρώ και τη δεύτερη στα 6,59 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,25 ευρώ με πτώση -2,99% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,30 ευρώ με ισχυρές πιέσεις 4,35% και κεφαλαιοποίηση 311 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 400 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,68 ευρώ με απώλειες 1,18% και κεφαλαιοποίηση 267 εκατ. ευρώ.
Πτώση στα ομόλογα της Ελλάδος και της περιφέρειας - Στο 5,77% η ελληνική 10ετία και spread 475 μ.β.
Ήπια πτώση καταγράφεται στις τιμές των ελληνικών ομολόγων απόρροια των επιλεκτικών ρευστοποιήσεων και της πλήρους αποστασιοποίησης των ξένων επενδυτών.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 82,35 με 83,15 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,77% από 5,72%. Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 475 από 471 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 101,94 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,27% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,96 μ.β. με απόδοση 3,39% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη οριακή πτώση των αποδόσεων, λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,84%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,14%, η Ισπανία 2,12% και η Ιταλία 2,41%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 1,02% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,84% δηλαδή spread περίπου 82 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών