Πλήρης ανατροπή σκηνικού... μετά την αρχική άνοδο, ισχυρές πωλήσεις στον FTSE 25 λόγω διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας - Έως -7% η Attica Bank -- Θετικά +1,61% η Alpha Βank
(upd23) Σε συστημικό πρόβλημα τείνει να εξελιχθεί η συνεχής πτώση φθοράς στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς δεν είναι μόνο ο τραπεζικός κλάδος παγιδευμένος λόγω των stress tests αλλά και ευρύτερα η αγορά επιδεικνύει χείριστη εικόνα.
Μετοχές όπως ο ΟΠΑΠ -2,19%, ΜΙG -6,41%, ΔΕΗ -3,92% κατέγραψαν και σήμερα μεγάλες απώλειες λόγω της διάχυτης αβεβαιότητας για τις πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα.
Πάντως αξιοσημείωτη ήταν σήμερα η εικόνα της μετοχής της Alpha Βank που έκλεισε με κέρδη +1,61% λόγω στήριξης από Κατάρ και ξένο fund μέσω Deutsche Βank και JP Morgan.
Η αγορά σήμερα ξεκίνησε ανοδικά, αποκλειστικά λόγω τεχνικής κίνησης που ήρθε λόγω του νόμου για την μετατροπή του αναβαλλόμενου φόρου σε απαίτηση (tax credit) αλλά οι επιθετικές πωλήσεις άλλαξαν το κλίμα επί τα χείρω.
Πλην του πολιτικού ρίσκου που είναι ο κυρίαρχος καταλύτης, φαίνεται πως η αγορά έχει προεξοφλήσει το όφελος από την αναβαλλόμενη φορολογία στις τράπεζες, ενώ το κεφαλαιακό bonus δεν εξαλείφει τις κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν από τα stress tests και τα AQR.
Ο Γενικός Δείκτης ενώ ξεκίνησε έντονα ανοδικά, υπό το βάρος των ισχυρών πωλήσεων έκλεισε με μεγάλη πτώση -1,63% στις 1.088 μονάδες, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.083,52 μονάδες (-2,03%) και υψηλό στις 1.123,74 μονάδες (+1,60%).
Ο τζίρος σε αυξημένα επίπεδα διαμορφώθηκε στα 120 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 92 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 79,09 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,3 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Ο νόμος για την αναβαλλόμενη φορολογία που μετατρέπεται σε απαίτηση δεν αποτελεί έκπληξη καθώς εδώ και μήνες όλοι γνωρίζουν τις πρωτοβουλίες του δημοσίου για να βοηθήσει τις τράπεζες να μειώσουν τον κίνδυνο αποτυχίας ενόψει των stress tests.
Το καθαρό όφελος των τραπεζών ανέρχεται στα 2,5 δισ. αλλά ο κίνδυνος που υπάρχει είναι ότι αν μια τράπεζα εμφανίσει ζημίες στο μέλλον – υποθετικό σενάριο – τότε υποχρεούται να εκδώσει μετοχές έναντι ομολόγου που θα παραχωρήσει στο ελληνικό κράτος.
Το ελληνικό δημόσιο με αυτό τον τρόπο διασφαλίζει ότι δεν θα χάσει κεφάλαια αν στο μέλλον κάποια τράπεζα εμφανίσει ζημίες.
Το έχουμε πολλές φορές επαναλάβει ότι το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε καθεστώς πολιτικής και τραπεζικής ομηρίας, η αγορά είναι μόνο για κάτω...
Το www.bankingnews.gr είναι το μόνο μέσο ενημέρωσης που έχει υποστηρίξει ότι η πτώση είναι μονόδρομος με στόχο τις 1.050 μονάδες αρχικά, εν συνεχεία 950-900 μονάδες.
Προσέξτε αυτό δεν το υποστηρίζουμε τώρα, είναι άποψη μας από τον Ιούνιο του 2014 και δεν έχει αλλάξει, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες μας δίνουν νέα χαμηλά, στο χρηματιστήριο τόσο απλά.
Οι πιθανότητες επιβεβαίωσης του πτωτικού σεναρίου, είναι πολύ μεγάλες… και οι όποιες ανοδικές αντιδράσεις δεν αναιρούν τον βασικό στόχο για τους short.
Νέα πτώση στις τράπεζες, ισχυρές ρευστοποιήσεις στον FTSE 25 στο επίκεντρο ΔΕΗ, ΜΙG, ΕΧΑΕ και ΟΤΕ
Σε συστημικό πρόβλημα εξελίσσεται η πτώση στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς πέραν των τραπεζών και δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως η ΔΕΗ ο ΟΤΕ και ο ΟΠΑΠ σημειώνουν μεγάλες απώλειες λόγω της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας.
Οι μετοχές των τραπεζών υπό το βάρος των πωλήσεων επίσης δέχθηκαν νέες πιέσεις.
Ο νόμος για την αναβαλλόμενη φορολογία που δίνει κεφαλαιακό bonus στις τράπεζες ενόψει των stress tests, αποτελεί προεξοφλημένο νέο, το κεφαλαιακό όφελος έχει ήδη περάσει στις αποτιμήσεις των τραπεζών.
Πρόκειται για λογιστικό τρικ καθώς το κεφάλαιο από αναβαλλόμενη φορολογία δεν μπορεί και δεν πρέπει να θεωρείται υψηλής στάθμης κεφάλαιο.
Στις τράπεζες που έφτασαν αρχικά να σημειώνουν κέρδη έως +3,71%, έκλεισαν τελικώς με απώλειες με την Attica Βank στο -7% (από +3% αρχικά) στα 0,0930 ευρώ. Πτώση για την Πειραιώς -3,08% στα 1,26 ευρώ αλλά και στην Eurobank που έκλεισε -0,3%.
Η Alpha Βank ξεχώρισε ανοδικά +1,61% στα 0,63 ευρώ, λόγω στήριξης στην μετοχή από Κατάρ και ξένο funds.
Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν και στα warrants που σημείωσαν απώλειες έως -6,99% στην Εθνική και -4,89% στην Πειραιώς.
Στον FTSE 25 πλην τραπεζών, αξιοσημείωτες είναι οι μεγάλες πιέσεις που ασκήθηκαν σε blue chips όπως ΟΠΑΠ -2,19%, ΔΕΗ -3,92%, ΟΤΕ -3,17%, ΕΧΑΕ -4,35% και ΜΙΓ -6,41% κ.α. απόδειξη ότι οι επενδυτές ανησυχούν για τις ευρύτερες πολιτικές εξελίξεις της Ελλάδος. Η εικόνα της αγοράς πλην τραπεζών ήταν κάκκιστη, απόδειξη ότι η πτώση αποκτά συστημικά χαρακτηριστικά.
Κάθε άνοδος είναι ευκαιρία για πωλήσεις και κάθε ανοδική αντίδραση αποδεικνύεται αδύναμη και βραχυχρόνιας διάρκειας. Στο σύνολο της αγοράς μόνο 29 μετοχές ενισχύονται έναντι 96 που καταγράφουν πτώση.
Πωλητές οι ξένοι σε τράπεζες και FTSE 25
Πωλητές εμφανίζονται σήμερα οι ξένοι στις τράπεζες και στις μετοχές του FTSE 25.
Συγκεκριμένα στην Eurobank η Deutsche Βank πούλησε 2 εκατ. μετοχές, η Bank of America 5,6 εκατ. μετοχές και η Citigroup 5 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η UBS πούλησε 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 1,5 εκατ. μετοχές και η HSBC 5 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η Deutsche Βank ρευστοποίησε 4,5 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 1 εκατ. και η Morgan Stanley 1,6 εκατ. μετοχές.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες - Η τακτική των short που θα οδηγήσει το ΧΑ κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα. Αυτή η γενική εικόνα της αγοράς δεν έχει αλλάξει.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014. Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς. Οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν, έρχονται οι 1050 μονάδες αρχικά και ακολούθως οι 950-900 μονάδες.
Νέα πτώση για τις μετοχές των τραπεζών, απαξίωση για τα warrants - Σε καθοδικό κανάλι ο κλάδος...
Επανήλθαν οι πωλητές στις τράπεζες που έχασαν όλα τα αρχικά τους κέρδη και έκλεισαν με απώλιεες έως -7%. Ο κλάδος όσο βρίσκεται σε ομηρία τραπεζικών και πολιτικών stress tests δεν μπορεί να ανακάμψει.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,35 ευρώ με πτώση -0,84% και όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,3 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,4790 ευρώ με πτώση -6,99% (έφτασε έως το -12,23%) και όγκο 1,57 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,63 ευρώ με άνοδο +1,61% και όγκο 25,35 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ θα υλοποιήσει άμεσα εθελουσία 2000 ατόμων που θα κοστίσει 115 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με άνοδο +0,72% και όγκο 798 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που έχει μόλις δύο ανοδικές στις τελευταίες 14 συνεδριάσεις με απώλειες -2%, έδειξε και σήμερα αδυναμία κλείνοντας στα 1,26 ευρώ με πτώση -3,08% και όγκο 21,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,68 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,4470 ευρώ με πτώση -4,89% (έφτασε έως το -8,51%) και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3280 ευρώ με πτώση -0,30% και όγκο 21,2 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,82 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,35 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε σε νέα ιστορικά χαμηλά και στα 0,0930 ευρώ με πτώση 7%, ενώ έφτασε έως το -10%, με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 97 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,06-0,05 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 434 εκατ. Ήδη ανακοινώθηκε reverse split στην μετοχή της Attica Βank.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,74 ευρώ με οριακή άνοδο +0,31% με αποτίμηση στα 253 εκατ. ευρώ.
Εγκλωβισμένες οι μετοχές στον FTSE 25 – Ρευστοποιήσεις επιδεινώνουν πλήρως την εικόνα...
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 σήμερα, παρά το ελπιδοφόρο ξεκίνημα, πιστοποιώντας την ανασφάλεια και την αστάθεια, που είναι τα κυρίαρχα στοιχεία της αγοράς το τελευταίο διάστημα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,70 ευρώ με πτώση 3,17% και αποτίμηση 5,24 δισ. ευρώ, χάνοντας τη στήριξη των 10,80 ευρώ "ακουμπώντας" πλέον στη στήριξη στα 10,70 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 11,26 και 11,50 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ που έχει 11 πτωτικές στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις από 8/9 με πτώση -13%, έκλεισε στα 10,05 ευρώ με νέες ισχυρές πιέσεις -3,92% και κεφαλαιοποίηση 2,33 δισ. ευρώ. Έχει επόμενη στήριξη στα 10 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,72 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ κάθε άλλο παρά ωφελήθηκε από την εισαγωγή στο δείκτη FTSE MPF All - World Index από τη Δευτέρα 22/9, καθώς έχει συμπληρώσει 4ήμερο πτώσης -8,8%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 11,15 ευρώ με νέα πτώση -2,19% και αποτίμηση 3,55 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει επόμενη στήριξη στα 11 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 11,72 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,02 ευρώ με πτώση -0,82% και κεφαλαιοποίηση 6,25 δισ. ευρώ.
H Folli Follie έκλεισε στα 29,71 ευρώ με πτώση -0,80% και αποτίμηση 1,98 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 10,29 ευρώ με πτώση 2% και αποτίμηση 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,61 ευρώ με πτώση -1,95% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,32 ευρώ με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση στα 1,62 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,24 ευρώ και δεύτερη στα 5,10 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις βρίσκονται στα 5,48 και 5,65 ευρώ αντίστοιχα.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,61 ευρώ με πτώση -3,06% και αποτίμηση 843 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 7,40 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 8,07 και 8,30 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,50 ευρώ με πτώση -5,06% και αποτίμηση 798 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3360 ευρώ με πτώση -6,41% και όγκο 2,19 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 314 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,32 ευρώ και αντίστασης τα 0,38 ευρώ πλέον. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,21 ευρώ με πτώση -2,97% και κεφαλαιοποίηση 726 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 6,14 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 6,47 και 6,63 ευρώ διαδοχικά.
Η Μέτκα έκλεισε στα 11 ευρώ με πτώση -0,81% και αποτίμηση 571 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties μετά το χθεσινό +4,97% κινήθηκε και σήμερα κόντρα στο ρεύμα με άνοδο +3,12% στα 9,59 ευρώ με την αποτίμηση στα 971 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 6,38 ευρώ με πτώση -4,35% και αποτίμηση 417 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,32 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 362 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,29 ευρώ με πτώση -2,95% και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,40 ευρώ με άνοδο +2,10% και αποτίμηση 385 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,68 ευρώ με πτώση 1,75% και κεφαλαιοποίηση 267 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, επιλεκτικές αγορές από ξένους - Στο 6,05% η 10ετία και spread 509 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα μετά την πρόσφατη ισχυρή διόρθωση στην αγορά.
Επιλεκτικές αγορές οδηγούν υψηλότερα τις τιμές των ελληνικών ομολόγων, αλλά η βελτίωση είναι μεγαλύτερη στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης…
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 80,70 με 81,50 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,05% από 6,17%.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 509 από 519 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται ακόμη σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 100,65 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,58% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,05 μ.β. με απόδοση 3,74% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,71%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%, η Ισπανία 2,01% και η Ιταλία 2,35%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,95% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,71% δηλαδή spread περίπου 76 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Μετοχές όπως ο ΟΠΑΠ -2,19%, ΜΙG -6,41%, ΔΕΗ -3,92% κατέγραψαν και σήμερα μεγάλες απώλειες λόγω της διάχυτης αβεβαιότητας για τις πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα.
Πάντως αξιοσημείωτη ήταν σήμερα η εικόνα της μετοχής της Alpha Βank που έκλεισε με κέρδη +1,61% λόγω στήριξης από Κατάρ και ξένο fund μέσω Deutsche Βank και JP Morgan.
Η αγορά σήμερα ξεκίνησε ανοδικά, αποκλειστικά λόγω τεχνικής κίνησης που ήρθε λόγω του νόμου για την μετατροπή του αναβαλλόμενου φόρου σε απαίτηση (tax credit) αλλά οι επιθετικές πωλήσεις άλλαξαν το κλίμα επί τα χείρω.
Πλην του πολιτικού ρίσκου που είναι ο κυρίαρχος καταλύτης, φαίνεται πως η αγορά έχει προεξοφλήσει το όφελος από την αναβαλλόμενη φορολογία στις τράπεζες, ενώ το κεφαλαιακό bonus δεν εξαλείφει τις κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν από τα stress tests και τα AQR.
Ο Γενικός Δείκτης ενώ ξεκίνησε έντονα ανοδικά, υπό το βάρος των ισχυρών πωλήσεων έκλεισε με μεγάλη πτώση -1,63% στις 1.088 μονάδες, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.083,52 μονάδες (-2,03%) και υψηλό στις 1.123,74 μονάδες (+1,60%).
Ο τζίρος σε αυξημένα επίπεδα διαμορφώθηκε στα 120 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 92 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 79,09 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,3 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Ο νόμος για την αναβαλλόμενη φορολογία που μετατρέπεται σε απαίτηση δεν αποτελεί έκπληξη καθώς εδώ και μήνες όλοι γνωρίζουν τις πρωτοβουλίες του δημοσίου για να βοηθήσει τις τράπεζες να μειώσουν τον κίνδυνο αποτυχίας ενόψει των stress tests.
Το καθαρό όφελος των τραπεζών ανέρχεται στα 2,5 δισ. αλλά ο κίνδυνος που υπάρχει είναι ότι αν μια τράπεζα εμφανίσει ζημίες στο μέλλον – υποθετικό σενάριο – τότε υποχρεούται να εκδώσει μετοχές έναντι ομολόγου που θα παραχωρήσει στο ελληνικό κράτος.
Το ελληνικό δημόσιο με αυτό τον τρόπο διασφαλίζει ότι δεν θα χάσει κεφάλαια αν στο μέλλον κάποια τράπεζα εμφανίσει ζημίες.
Το έχουμε πολλές φορές επαναλάβει ότι το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε καθεστώς πολιτικής και τραπεζικής ομηρίας, η αγορά είναι μόνο για κάτω...
Το www.bankingnews.gr είναι το μόνο μέσο ενημέρωσης που έχει υποστηρίξει ότι η πτώση είναι μονόδρομος με στόχο τις 1.050 μονάδες αρχικά, εν συνεχεία 950-900 μονάδες.
Προσέξτε αυτό δεν το υποστηρίζουμε τώρα, είναι άποψη μας από τον Ιούνιο του 2014 και δεν έχει αλλάξει, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες μας δίνουν νέα χαμηλά, στο χρηματιστήριο τόσο απλά.
Οι πιθανότητες επιβεβαίωσης του πτωτικού σεναρίου, είναι πολύ μεγάλες… και οι όποιες ανοδικές αντιδράσεις δεν αναιρούν τον βασικό στόχο για τους short.
Νέα πτώση στις τράπεζες, ισχυρές ρευστοποιήσεις στον FTSE 25 στο επίκεντρο ΔΕΗ, ΜΙG, ΕΧΑΕ και ΟΤΕ
Σε συστημικό πρόβλημα εξελίσσεται η πτώση στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς πέραν των τραπεζών και δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως η ΔΕΗ ο ΟΤΕ και ο ΟΠΑΠ σημειώνουν μεγάλες απώλειες λόγω της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας.
Οι μετοχές των τραπεζών υπό το βάρος των πωλήσεων επίσης δέχθηκαν νέες πιέσεις.
Ο νόμος για την αναβαλλόμενη φορολογία που δίνει κεφαλαιακό bonus στις τράπεζες ενόψει των stress tests, αποτελεί προεξοφλημένο νέο, το κεφαλαιακό όφελος έχει ήδη περάσει στις αποτιμήσεις των τραπεζών.
Πρόκειται για λογιστικό τρικ καθώς το κεφάλαιο από αναβαλλόμενη φορολογία δεν μπορεί και δεν πρέπει να θεωρείται υψηλής στάθμης κεφάλαιο.
Στις τράπεζες που έφτασαν αρχικά να σημειώνουν κέρδη έως +3,71%, έκλεισαν τελικώς με απώλειες με την Attica Βank στο -7% (από +3% αρχικά) στα 0,0930 ευρώ. Πτώση για την Πειραιώς -3,08% στα 1,26 ευρώ αλλά και στην Eurobank που έκλεισε -0,3%.
Η Alpha Βank ξεχώρισε ανοδικά +1,61% στα 0,63 ευρώ, λόγω στήριξης στην μετοχή από Κατάρ και ξένο funds.
Ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν και στα warrants που σημείωσαν απώλειες έως -6,99% στην Εθνική και -4,89% στην Πειραιώς.
Στον FTSE 25 πλην τραπεζών, αξιοσημείωτες είναι οι μεγάλες πιέσεις που ασκήθηκαν σε blue chips όπως ΟΠΑΠ -2,19%, ΔΕΗ -3,92%, ΟΤΕ -3,17%, ΕΧΑΕ -4,35% και ΜΙΓ -6,41% κ.α. απόδειξη ότι οι επενδυτές ανησυχούν για τις ευρύτερες πολιτικές εξελίξεις της Ελλάδος. Η εικόνα της αγοράς πλην τραπεζών ήταν κάκκιστη, απόδειξη ότι η πτώση αποκτά συστημικά χαρακτηριστικά.
Κάθε άνοδος είναι ευκαιρία για πωλήσεις και κάθε ανοδική αντίδραση αποδεικνύεται αδύναμη και βραχυχρόνιας διάρκειας. Στο σύνολο της αγοράς μόνο 29 μετοχές ενισχύονται έναντι 96 που καταγράφουν πτώση.
Πωλητές οι ξένοι σε τράπεζες και FTSE 25
Πωλητές εμφανίζονται σήμερα οι ξένοι στις τράπεζες και στις μετοχές του FTSE 25.
Συγκεκριμένα στην Eurobank η Deutsche Βank πούλησε 2 εκατ. μετοχές, η Bank of America 5,6 εκατ. μετοχές και η Citigroup 5 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η UBS πούλησε 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 1,5 εκατ. μετοχές και η HSBC 5 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Βank η Deutsche Βank ρευστοποίησε 4,5 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 1 εκατ. και η Morgan Stanley 1,6 εκατ. μετοχές.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες - Η τακτική των short που θα οδηγήσει το ΧΑ κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα. Αυτή η γενική εικόνα της αγοράς δεν έχει αλλάξει.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014. Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς. Οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν, έρχονται οι 1050 μονάδες αρχικά και ακολούθως οι 950-900 μονάδες.
Νέα πτώση για τις μετοχές των τραπεζών, απαξίωση για τα warrants - Σε καθοδικό κανάλι ο κλάδος...
Επανήλθαν οι πωλητές στις τράπεζες που έχασαν όλα τα αρχικά τους κέρδη και έκλεισαν με απώλιεες έως -7%. Ο κλάδος όσο βρίσκεται σε ομηρία τραπεζικών και πολιτικών stress tests δεν μπορεί να ανακάμψει.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,35 ευρώ με πτώση -0,84% και όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,3 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,4790 ευρώ με πτώση -6,99% (έφτασε έως το -12,23%) και όγκο 1,57 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,63 ευρώ με άνοδο +1,61% και όγκο 25,35 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ θα υλοποιήσει άμεσα εθελουσία 2000 ατόμων που θα κοστίσει 115 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με άνοδο +0,72% και όγκο 798 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που έχει μόλις δύο ανοδικές στις τελευταίες 14 συνεδριάσεις με απώλειες -2%, έδειξε και σήμερα αδυναμία κλείνοντας στα 1,26 ευρώ με πτώση -3,08% και όγκο 21,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,68 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,4470 ευρώ με πτώση -4,89% (έφτασε έως το -8,51%) και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3280 ευρώ με πτώση -0,30% και όγκο 21,2 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,82 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,35 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε σε νέα ιστορικά χαμηλά και στα 0,0930 ευρώ με πτώση 7%, ενώ έφτασε έως το -10%, με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 97 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,06-0,05 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 434 εκατ. Ήδη ανακοινώθηκε reverse split στην μετοχή της Attica Βank.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,74 ευρώ με οριακή άνοδο +0,31% με αποτίμηση στα 253 εκατ. ευρώ.
Εγκλωβισμένες οι μετοχές στον FTSE 25 – Ρευστοποιήσεις επιδεινώνουν πλήρως την εικόνα...
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 σήμερα, παρά το ελπιδοφόρο ξεκίνημα, πιστοποιώντας την ανασφάλεια και την αστάθεια, που είναι τα κυρίαρχα στοιχεία της αγοράς το τελευταίο διάστημα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,70 ευρώ με πτώση 3,17% και αποτίμηση 5,24 δισ. ευρώ, χάνοντας τη στήριξη των 10,80 ευρώ "ακουμπώντας" πλέον στη στήριξη στα 10,70 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 11,26 και 11,50 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ που έχει 11 πτωτικές στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις από 8/9 με πτώση -13%, έκλεισε στα 10,05 ευρώ με νέες ισχυρές πιέσεις -3,92% και κεφαλαιοποίηση 2,33 δισ. ευρώ. Έχει επόμενη στήριξη στα 10 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,72 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ κάθε άλλο παρά ωφελήθηκε από την εισαγωγή στο δείκτη FTSE MPF All - World Index από τη Δευτέρα 22/9, καθώς έχει συμπληρώσει 4ήμερο πτώσης -8,8%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 11,15 ευρώ με νέα πτώση -2,19% και αποτίμηση 3,55 δισ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει επόμενη στήριξη στα 11 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 11,72 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,02 ευρώ με πτώση -0,82% και κεφαλαιοποίηση 6,25 δισ. ευρώ.
H Folli Follie έκλεισε στα 29,71 ευρώ με πτώση -0,80% και αποτίμηση 1,98 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 10,29 ευρώ με πτώση 2% και αποτίμηση 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,61 ευρώ με πτώση -1,95% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,32 ευρώ με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση στα 1,62 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,24 ευρώ και δεύτερη στα 5,10 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις βρίσκονται στα 5,48 και 5,65 ευρώ αντίστοιχα.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,61 ευρώ με πτώση -3,06% και αποτίμηση 843 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 7,40 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 8,07 και 8,30 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,50 ευρώ με πτώση -5,06% και αποτίμηση 798 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3360 ευρώ με πτώση -6,41% και όγκο 2,19 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 314 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,32 ευρώ και αντίστασης τα 0,38 ευρώ πλέον. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,21 ευρώ με πτώση -2,97% και κεφαλαιοποίηση 726 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 6,14 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 6,47 και 6,63 ευρώ διαδοχικά.
Η Μέτκα έκλεισε στα 11 ευρώ με πτώση -0,81% και αποτίμηση 571 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties μετά το χθεσινό +4,97% κινήθηκε και σήμερα κόντρα στο ρεύμα με άνοδο +3,12% στα 9,59 ευρώ με την αποτίμηση στα 971 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 6,38 ευρώ με πτώση -4,35% και αποτίμηση 417 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,32 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 362 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,29 ευρώ με πτώση -2,95% και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,40 ευρώ με άνοδο +2,10% και αποτίμηση 385 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,68 ευρώ με πτώση 1,75% και κεφαλαιοποίηση 267 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, επιλεκτικές αγορές από ξένους - Στο 6,05% η 10ετία και spread 509 μ.β.
Βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα μετά την πρόσφατη ισχυρή διόρθωση στην αγορά.
Επιλεκτικές αγορές οδηγούν υψηλότερα τις τιμές των ελληνικών ομολόγων, αλλά η βελτίωση είναι μεγαλύτερη στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης…
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 80,70 με 81,50 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,05% από 6,17%.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 509 από 519 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται ακόμη σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 100,65 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,58% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,05 μ.β. με απόδοση 3,74% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,71%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%, η Ισπανία 2,01% και η Ιταλία 2,35%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,95% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,71% δηλαδή spread περίπου 76 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών