Πλήρης αδυναμία αντίδρασης στην αγορά - Νέο ξεπούλημα στην Attica Bank -9,68% - Πτωτικές κυρίως οι τάσεις στον FTSE 25, στο -5,36% η MIG
(upd23) Απόλυτα εγκλωβισμένο παραμένει το ελληνικό χρηματιστήριο, λόγω του διάχυτου πολιτικού ρίσκου, παρουσιάζοντας πλήρη αδυναμία αντίδρασης, ενώ συμπλήρωσε την τρίτη διαδοχική πτωτική εβδομάδα!
Αξίζει να σημειωθεί ότι το 5ήμερο ο Γενικός Δείκτης είχε απώλειες 5,41%, o FTSE 25 έχασε 5,56% και ο τραπεζικός δείκτης -5,70%! Στη συνεδρίαση της Παρασκευής έγινε προσπάθεια αυτοσυντήρησης με "μάχη" αγοραστών - πωλητών στη ζώνη των 1.085 - 1.090 μονάδων, με τους δεύτερους να έχουν το πάνω χέρι, παρά τις μικρές (τελικές) απώλειες του Γενικού Δείκτη.
Έτσι, επιβεβαιώνεται - για πολλοστή φορά εσχάτως - ότι η αγορά παραμένει προβληματική και η κυρίαρχη τάση πτωτική. Το δομικό πρόβλημα της Ελλάδος είναι η διάχυτη πολιτική αβεβαιότητα, οι επενδυτές αρχίζουν να αποτιμούν την αλλαγή πολιτικού σκηνικού στην Ελλάδα, νίκη του ΣΥΡΙΖΑ και πτώση της κυβέρνησης ΝΔ- ΠΑΣΟΚ.
Τα stress tests των τραπεζών βαραίνουν το κλίμα αλλά είναι δευτερευούσης σημασίας εμπρός στις διαφαινόμενες πολιτικές εξελίξεις.
Μέσα σ' αυτές τις συνθήκες ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.086,50 μονάδες με πτώση -0,14%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.074,97 μονάδες (-1,20%) και υψηλό στις 1.091,15 μονάδες (+0,29%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε στα 81,5 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 66,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 54,74 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,4 εκατ. στα warrants.
Το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε καθεστώς πολιτικής και τραπεζικής ομηρίας, ο κίνδυνος είναι η οικονομία και το χρηματιστήριο να σέρνονται όμηροι της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας.
Το www.bankingnews.gr είναι το μόνο μέσο ενημέρωσης που έχει υποστηρίξει με σταθερότητα ότι η πτώση είναι μονόδρομος με στόχο τις 1050 μονάδες αρχικά, εν συνεχεία 950-900 μονάδες.
Προσέξτε αυτό δεν το υποστηρίζουμε τώρα, είναι άποψη μας από τον Ιούνιο του 2014 και δεν έχει αλλάξει, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες μας δίνουν νέα χαμηλά, στο χρηματιστήριο τόσο απλά.
Οι πιθανότητες επιβεβαίωσης του πτωτικού σεναρίου, είναι πολύ μεγάλες… και οι όποιες αντιδράσεις στις ζώνες των 1.080 με 1.050 μονάδων δεν αναιρούν τον βασικό στόχο για τους short.
Πλήρης αδυναμία αντίδρασης από την αγορά, μεικτή εικόνα σε τράπεζες - Πτώση για FTSE 25
Η αγορά είναι παγιδευμένη σε καθοδικό κανάλι. Η εικόνα του χρηματιστηρίου απογοητεύει, οι μετοχές ακολουθούν φθίνουσα πορεία, οι πωλητές κυριαρχούν και όποια ανοδική αντίδραση αποτελεί ευκαιρία για πώληση. Σήμερα στις τράπεζες επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις, αλλά χωρίς δυναμική με μέτριους όγκους.
Η Attica Βank είχε μακράν τη χειρότερη συμπεριφορά σ' όλο τον τραπεζικό κλάδο, καθώς μετά το χθεσινό -7% σήμερα απώλεσε 9,68% της αξίας της (παρά το αρχικό +3,23%) με νέα ιστορικά χαμηλά τα 0,0840 ευρώ!
Πτώση -1,22% σημείωσε η Eurobank στα 0,3240 ευρώ, ενώ η Πειραιώς -μετά τις ισχυρές πρόσφατες πιέσεις - ξεχώρισε με άνοδο 3,17% στα 1,30 ευρώ. Άνοδο +1,59% σημείωσε σημειώνει η Alpha Βank στα 0,64 ευρώ, ενώ η Εθνική έκλεισε με πτώση -0,85% στα 2,33 ευρώ.
Στα warrants η εικόνα απαξίωσης συνεχίζεται, με τους όγκους να είναι εξαιρετικά πενιχροί, έχουν χάσει την επενδυτική τους... οντότητα εδώ και εβδομάδες, έχοντας και μεγάλη πτώση γενικότερα...
Γενικώς η εικόνα του παραγώγου από τις Βερμούδες, δηλαδή των warrants είναι αποκαρδιωτική.
Στον FTSE 25 η εικόνα ήταν εξαιρετικά αδύναμη ξανά, καθώς παρά την αρχική προσπάθεια ανόδου οι πιέσεις σε πολλούς τίτλους επέστρεψαν.
Πτώση 5,36% κατέγραψε η MIG, -2,41% η Τέρνα Ενεργειακή, -2,50% η Eurobank Properties, -2,74% η ΓΕΚ Τέρνα, -2,22% η Ελλάκτωρ, -1,72% η ΕΧΑΕ, -1,61% η Μυτιληναίος κ.ο.κ.
Ανοδικά κινήθηκαν μετοχές όπως Coca Cola HBC, ΔΕΗ, Folli Follie, ΕΥΔΑΠ και ΟΛΠ, χωρίς όμως κάτι ιδιαίτερο...
Στο σύνολο της αγοράς 54 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 72 που έκλεισαν με πτώση.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες… το μοντέλο που θα οδηγήσει την αγορά κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα.
Αυτή η γενική εικόνα της αγοράς δεν έχει αλλάξει. Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014. Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς. Οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν, έρχονται οι 1.050 μονάδες αρχικά και ακολούθως οι 950-900 μονάδες.
Αρχίζει να μην αρέσει το story Ελλάδα σε ορισμένους ξένους
Αλλάζει, προς το χειρότερο, η άποψη των αγορών για την ελληνική οικονομία, το ελληνικό χρηματιστήριο και την ελληνική αγορά ομολόγων.
Ο τριπλός συνδυασμός μεγάλης αύξησης του πολιτικού κινδύνου, ανησυχίας ότι η αποχώρηση του ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα θα ανακόψει τις μεταρρυθμίσεις και βεβαίως τα stress tests των τραπεζών δημιουργούν ένα εκρηκτικό μείγμα που έχει αλλάξει την άποψη των ξένων για την Ελλάδα και το χρηματιστήριο.
Δεν είναι τυχαίο ότι στο road show που πραγματοποιήθηκε πρόσφατα στο Λονδίνο, στην αναφορά του πολιτικού κινδύνου, της δυναμικής που έχει αναπτύξει ο ΣΥΡΙΖΑ στην Ελλάδα και γενικότερα ο κίνδυνος πτώσης της κυβέρνησης με ορόσημο την ολοκλήρωση της θητείας του προέδρου της Δημοκρατίας, οι ξένοι δεν φάνηκε ότι ανησυχούν.
Όταν άρχισαν να αναλύουν οι έλληνες τους δυνητικούς κινδύνους, οι ξένοι επενδυτές, αναλυτές και funds managers κατανόησαν ότι έχουν υποτιμήσει ή υποβαθμίσει το πολιτικό κίνδυνο.
Σε οικονομικό επίπεδο, οι ξένοι αρχίζουν να αναλύουν το ενδεχόμενο μεταρρυθμιστικής κόπωσης και κυρίως τι θα σημάνει αν πέσει η κυβέρνηση και ο ΣΥΡΙΖΑ ασκήσει μια πολιτική που δεν θα είναι εναρμονισμένη με την πολιτική λιτότητας που ακολουθείται.
Το ελληνικό story για κάποιους ξένους αρχίζει να ξεθωριάζει.
Σε χρηματιστηριακό επίπεδο είναι γεγονός ότι υπάρχουν funds που είναι έτοιμα να αποχωρήσουν από την Ελλάδα καθώς θεωρούν ότι η αγορά θα παραμείνει καθηλωμένη και εγκλωβισμένη για καιρό λόγω των πολιτικών εξελίξεων.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες – Στρατηγικά παραμένει σε καθοδικό κανάλι ο κλάδος
Δυνάμεις αυτοσυντήρησης ενεργοποιήθηκαν στο πρώτο 5ωρο της συνεδρίασης στις τράπεζες, όμως σταδιακά οι πωλητές επανήλθαν και η τελική εικόνα ήταν ξανά μεικτή... Γενικώς, ασχέτως με τα βραχυχρόνια πονταρίσματα, ο κλάδος όσο βρίσκεται σε ομηρία τραπεζικών και πολιτικών stress tests δεν μπορεί να ανακάμψει. Ξεχώρισε σήμερα η Πειραιώς (+3,17%) καθώς προέρχονταν από ισχυρή πτώση 18,71% στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις, έχοντας μόνο δύο ανοδικά κλεισίματα το ίδιο διάστημα...
Η Εθνική έκλεισε στα 2,33 ευρώ με πτώση -0,85% και όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,23 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,4620 ευρώ με πτώση -3,55% και όγκο 387 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,64 ευρώ με άνοδο +1,59% και όγκο 14,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,17 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ θα υλοποιήσει άμεσα εθελουσία 2000 ατόμων που θα κοστίσει 115 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με πτώση -0,72% και όγκο 662 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,30 ευρώ με άνοδο +3,17% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,93 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισεκ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,4480 ευρώ με άνοδο +0,22% και όγκο 1,52 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3240 ευρώ με πτώση -1,22% και όγκο 24,68 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,76 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,35 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε σε νέα ιστορικά χαμηλά και στα 0,0840 ευρώ με συντριπτικές απώλειες 9,68% κα όγκο 1,88 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 87,8 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,06-0,05 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 434 εκατ. Ήδη ανακοινώθηκε reverse split στην μετοχή της Attica Βank.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,64 ευρώ με πτώση -0,78% και αποτίμηση στα 251 εκατ. ευρώ.
Εγκλωβισμένες οι μετοχές και στον FTSE 25 – Αποφεύγουν το ρίσκο οι επενδυτές...
Πτωτικά έκλεισαν οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου. Αδυναμία αντίδρασης και νέες ισχυρές πιέσεις για μετοχές όπως MIG, Τέρνα Ενεργειακή, ΓΕΚ Τέρνα κ.α.
Ο ΟΤΕ που έχασε σε εβδομαδιαίο επίπεδο 8,36% έκλεισε στα 10,63 ευρώ με πτώση -0,65% και αποτίμηση 5,21 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,50 ευρώ και δεύτερη στα 10,33 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,92 ευρώ.
Η ΔΕΗ που έχασε το 5ήμερο 7,51% έκλεισε στα 10,10 ευρώ με άνοδο +0,50% και κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που έκλεισε σ' όλες τις συνεδριάσεις της εβδομάδας με πτώση χάνοντας 9,51% της αξίας του, έκλεισε την Παρασκευή στα 11,04 ευρώ με νέα πτώση 0,99% και κεφαλαιοποίηση στα 3,52 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,86 ευρώ και δεύτερη στα 10,59 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 11,44 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,22 ευρώ με άνοδο +1,18% και κεφαλαιοποίηση 6,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,92 ευρώ με άνοδο 1,58% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,32 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση στα 1,62 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,22 ευρώ και δεύτερη στα 5,10 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 5,47 και 5,57 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 30 ευρώ με άνοδο +0,98% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε και στις 5 συνεδριάσεις της εβδομάδας με πτώση χάνοντας 6,82%, έκλεισε σήμερα στα 10,25 ευρώ με πτώση -0,39% και αποτίμηση 1,39 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,50 ευρώ με πτώση -1,45% και αποτίμηση 830 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 7,40 ευρώ και δεύτερη 7,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στα 7,87 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που έχασε το 5ήμερο 10,90% έκλεισε ενώ στις 14 τελευταίες συνεδριάσεις έχει πτώση 17%, έκλεισε στα 7,52 ευρώ με οριακή άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 800 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχασε 17% το 5ήμερο και 23% στις τελευταίες 14 συνεδριάσεις έκλεισε σήμερα στα 0,3180 ευρώ με πτώση -5,36% και όγκο 3,22 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 298 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,30 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,40 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που έχασε σε εβδομαδιαίο επίπεδο 9,08%, έκλεισε 6,11 ευρώ με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 714 εκατ. ευρώ, με απόμενη στήριξη στα 5,96 ευρώ πλέον, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,36 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισεστα 10,70 ευρώ με πτώση -2,73% και κεφαλαιοποίηση 555 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,35 ευρώ με πτώση -2,50% και αποτίμηση 946 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που έχασε 9,39% το 5ήμερο και 16,5% το 10ήμερο έκλεισε στα 6,27 ευρώ με νέα πτώση -1,72% και αποτίμηση 409 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 6,25 ευρώ και δεύτερη στα 6 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,58 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή που χάνει 13% στις 14 τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 3,24 ευρώ με νέα πτώση -2,41% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα που έχει απώλειες 13% από 8/9 έκλεισε στα 3,20 ευρώ με πτώση -2,74% και κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,54 ευρώ με άνοδο 0,91% και κεφαλαιοποίηση 388 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,68 ευρω χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα, στο 6,07% η 10ετία και spread 517 μ.β. – Μεγάλη βελτίωση στα ομόλογα του Ευρωπαϊκού νότου
Στάση αναμονής καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα μετά τις επιθετικές ρευστοποιήσεις που σημειώθηκαν εσχάτως λόγω της πολιτικής αβεβαιότητας στην Ελλάδα. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 80,40 με 81,40 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,07% από 6,14%.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 517 από 519 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται ακόμη σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 100,47 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,63% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,90 μ.β. με απόδοση 3,79% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν έντονα ανοδικές τάσεις λόγω αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,66%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,08%, η Ισπανία 2,03% και η Ιταλία 2,34%. Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,90% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,66% δηλαδή spread περίπου 76 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Αξίζει να σημειωθεί ότι το 5ήμερο ο Γενικός Δείκτης είχε απώλειες 5,41%, o FTSE 25 έχασε 5,56% και ο τραπεζικός δείκτης -5,70%! Στη συνεδρίαση της Παρασκευής έγινε προσπάθεια αυτοσυντήρησης με "μάχη" αγοραστών - πωλητών στη ζώνη των 1.085 - 1.090 μονάδων, με τους δεύτερους να έχουν το πάνω χέρι, παρά τις μικρές (τελικές) απώλειες του Γενικού Δείκτη.
Έτσι, επιβεβαιώνεται - για πολλοστή φορά εσχάτως - ότι η αγορά παραμένει προβληματική και η κυρίαρχη τάση πτωτική. Το δομικό πρόβλημα της Ελλάδος είναι η διάχυτη πολιτική αβεβαιότητα, οι επενδυτές αρχίζουν να αποτιμούν την αλλαγή πολιτικού σκηνικού στην Ελλάδα, νίκη του ΣΥΡΙΖΑ και πτώση της κυβέρνησης ΝΔ- ΠΑΣΟΚ.
Τα stress tests των τραπεζών βαραίνουν το κλίμα αλλά είναι δευτερευούσης σημασίας εμπρός στις διαφαινόμενες πολιτικές εξελίξεις.
Μέσα σ' αυτές τις συνθήκες ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.086,50 μονάδες με πτώση -0,14%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 1.074,97 μονάδες (-1,20%) και υψηλό στις 1.091,15 μονάδες (+0,29%).
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε στα 81,5 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 66,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 54,74 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,4 εκατ. στα warrants.
Το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε καθεστώς πολιτικής και τραπεζικής ομηρίας, ο κίνδυνος είναι η οικονομία και το χρηματιστήριο να σέρνονται όμηροι της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας.
Το www.bankingnews.gr είναι το μόνο μέσο ενημέρωσης που έχει υποστηρίξει με σταθερότητα ότι η πτώση είναι μονόδρομος με στόχο τις 1050 μονάδες αρχικά, εν συνεχεία 950-900 μονάδες.
Προσέξτε αυτό δεν το υποστηρίζουμε τώρα, είναι άποψη μας από τον Ιούνιο του 2014 και δεν έχει αλλάξει, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες μας δίνουν νέα χαμηλά, στο χρηματιστήριο τόσο απλά.
Οι πιθανότητες επιβεβαίωσης του πτωτικού σεναρίου, είναι πολύ μεγάλες… και οι όποιες αντιδράσεις στις ζώνες των 1.080 με 1.050 μονάδων δεν αναιρούν τον βασικό στόχο για τους short.
Πλήρης αδυναμία αντίδρασης από την αγορά, μεικτή εικόνα σε τράπεζες - Πτώση για FTSE 25
Η αγορά είναι παγιδευμένη σε καθοδικό κανάλι. Η εικόνα του χρηματιστηρίου απογοητεύει, οι μετοχές ακολουθούν φθίνουσα πορεία, οι πωλητές κυριαρχούν και όποια ανοδική αντίδραση αποτελεί ευκαιρία για πώληση. Σήμερα στις τράπεζες επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις, αλλά χωρίς δυναμική με μέτριους όγκους.
Η Attica Βank είχε μακράν τη χειρότερη συμπεριφορά σ' όλο τον τραπεζικό κλάδο, καθώς μετά το χθεσινό -7% σήμερα απώλεσε 9,68% της αξίας της (παρά το αρχικό +3,23%) με νέα ιστορικά χαμηλά τα 0,0840 ευρώ!
Πτώση -1,22% σημείωσε η Eurobank στα 0,3240 ευρώ, ενώ η Πειραιώς -μετά τις ισχυρές πρόσφατες πιέσεις - ξεχώρισε με άνοδο 3,17% στα 1,30 ευρώ. Άνοδο +1,59% σημείωσε σημειώνει η Alpha Βank στα 0,64 ευρώ, ενώ η Εθνική έκλεισε με πτώση -0,85% στα 2,33 ευρώ.
Στα warrants η εικόνα απαξίωσης συνεχίζεται, με τους όγκους να είναι εξαιρετικά πενιχροί, έχουν χάσει την επενδυτική τους... οντότητα εδώ και εβδομάδες, έχοντας και μεγάλη πτώση γενικότερα...
Γενικώς η εικόνα του παραγώγου από τις Βερμούδες, δηλαδή των warrants είναι αποκαρδιωτική.
Στον FTSE 25 η εικόνα ήταν εξαιρετικά αδύναμη ξανά, καθώς παρά την αρχική προσπάθεια ανόδου οι πιέσεις σε πολλούς τίτλους επέστρεψαν.
Πτώση 5,36% κατέγραψε η MIG, -2,41% η Τέρνα Ενεργειακή, -2,50% η Eurobank Properties, -2,74% η ΓΕΚ Τέρνα, -2,22% η Ελλάκτωρ, -1,72% η ΕΧΑΕ, -1,61% η Μυτιληναίος κ.ο.κ.
Ανοδικά κινήθηκαν μετοχές όπως Coca Cola HBC, ΔΕΗ, Folli Follie, ΕΥΔΑΠ και ΟΛΠ, χωρίς όμως κάτι ιδιαίτερο...
Στο σύνολο της αγοράς 54 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 72 που έκλεισαν με πτώση.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες… το μοντέλο που θα οδηγήσει την αγορά κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα.
Αυτή η γενική εικόνα της αγοράς δεν έχει αλλάξει. Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014. Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς. Οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν, έρχονται οι 1.050 μονάδες αρχικά και ακολούθως οι 950-900 μονάδες.
Αρχίζει να μην αρέσει το story Ελλάδα σε ορισμένους ξένους
Αλλάζει, προς το χειρότερο, η άποψη των αγορών για την ελληνική οικονομία, το ελληνικό χρηματιστήριο και την ελληνική αγορά ομολόγων.
Ο τριπλός συνδυασμός μεγάλης αύξησης του πολιτικού κινδύνου, ανησυχίας ότι η αποχώρηση του ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα θα ανακόψει τις μεταρρυθμίσεις και βεβαίως τα stress tests των τραπεζών δημιουργούν ένα εκρηκτικό μείγμα που έχει αλλάξει την άποψη των ξένων για την Ελλάδα και το χρηματιστήριο.
Δεν είναι τυχαίο ότι στο road show που πραγματοποιήθηκε πρόσφατα στο Λονδίνο, στην αναφορά του πολιτικού κινδύνου, της δυναμικής που έχει αναπτύξει ο ΣΥΡΙΖΑ στην Ελλάδα και γενικότερα ο κίνδυνος πτώσης της κυβέρνησης με ορόσημο την ολοκλήρωση της θητείας του προέδρου της Δημοκρατίας, οι ξένοι δεν φάνηκε ότι ανησυχούν.
Όταν άρχισαν να αναλύουν οι έλληνες τους δυνητικούς κινδύνους, οι ξένοι επενδυτές, αναλυτές και funds managers κατανόησαν ότι έχουν υποτιμήσει ή υποβαθμίσει το πολιτικό κίνδυνο.
Σε οικονομικό επίπεδο, οι ξένοι αρχίζουν να αναλύουν το ενδεχόμενο μεταρρυθμιστικής κόπωσης και κυρίως τι θα σημάνει αν πέσει η κυβέρνηση και ο ΣΥΡΙΖΑ ασκήσει μια πολιτική που δεν θα είναι εναρμονισμένη με την πολιτική λιτότητας που ακολουθείται.
Το ελληνικό story για κάποιους ξένους αρχίζει να ξεθωριάζει.
Σε χρηματιστηριακό επίπεδο είναι γεγονός ότι υπάρχουν funds που είναι έτοιμα να αποχωρήσουν από την Ελλάδα καθώς θεωρούν ότι η αγορά θα παραμείνει καθηλωμένη και εγκλωβισμένη για καιρό λόγω των πολιτικών εξελίξεων.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες – Στρατηγικά παραμένει σε καθοδικό κανάλι ο κλάδος
Δυνάμεις αυτοσυντήρησης ενεργοποιήθηκαν στο πρώτο 5ωρο της συνεδρίασης στις τράπεζες, όμως σταδιακά οι πωλητές επανήλθαν και η τελική εικόνα ήταν ξανά μεικτή... Γενικώς, ασχέτως με τα βραχυχρόνια πονταρίσματα, ο κλάδος όσο βρίσκεται σε ομηρία τραπεζικών και πολιτικών stress tests δεν μπορεί να ανακάμψει. Ξεχώρισε σήμερα η Πειραιώς (+3,17%) καθώς προέρχονταν από ισχυρή πτώση 18,71% στις 13 τελευταίες συνεδριάσεις, έχοντας μόνο δύο ανοδικά κλεισίματα το ίδιο διάστημα...
Η Εθνική έκλεισε στα 2,33 ευρώ με πτώση -0,85% και όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,23 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,4620 ευρώ με πτώση -3,55% και όγκο 387 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,64 ευρώ με άνοδο +1,59% και όγκο 14,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,17 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ θα υλοποιήσει άμεσα εθελουσία 2000 ατόμων που θα κοστίσει 115 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με πτώση -0,72% και όγκο 662 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,30 ευρώ με άνοδο +3,17% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,93 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισεκ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,4480 ευρώ με άνοδο +0,22% και όγκο 1,52 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3240 ευρώ με πτώση -1,22% και όγκο 24,68 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,76 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,35 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε σε νέα ιστορικά χαμηλά και στα 0,0840 ευρώ με συντριπτικές απώλειες 9,68% κα όγκο 1,88 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 87,8 εκατ. ευρώ. Η μετοχή της Attica Βank θα υποστεί reverse split στα 0,06-0,05 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου των 434 εκατ. Ήδη ανακοινώθηκε reverse split στην μετοχή της Attica Βank.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,64 ευρώ με πτώση -0,78% και αποτίμηση στα 251 εκατ. ευρώ.
Εγκλωβισμένες οι μετοχές και στον FTSE 25 – Αποφεύγουν το ρίσκο οι επενδυτές...
Πτωτικά έκλεισαν οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου. Αδυναμία αντίδρασης και νέες ισχυρές πιέσεις για μετοχές όπως MIG, Τέρνα Ενεργειακή, ΓΕΚ Τέρνα κ.α.
Ο ΟΤΕ που έχασε σε εβδομαδιαίο επίπεδο 8,36% έκλεισε στα 10,63 ευρώ με πτώση -0,65% και αποτίμηση 5,21 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,50 ευρώ και δεύτερη στα 10,33 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,92 ευρώ.
Η ΔΕΗ που έχασε το 5ήμερο 7,51% έκλεισε στα 10,10 ευρώ με άνοδο +0,50% και κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που έκλεισε σ' όλες τις συνεδριάσεις της εβδομάδας με πτώση χάνοντας 9,51% της αξίας του, έκλεισε την Παρασκευή στα 11,04 ευρώ με νέα πτώση 0,99% και κεφαλαιοποίηση στα 3,52 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,86 ευρώ και δεύτερη στα 10,59 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 11,44 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,22 ευρώ με άνοδο +1,18% και κεφαλαιοποίηση 6,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,92 ευρώ με άνοδο 1,58% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,32 ευρώ χωρίς διακύμανση με κεφαλαιοποίηση στα 1,62 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,22 ευρώ και δεύτερη στα 5,10 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 5,47 και 5,57 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 30 ευρώ με άνοδο +0,98% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε και στις 5 συνεδριάσεις της εβδομάδας με πτώση χάνοντας 6,82%, έκλεισε σήμερα στα 10,25 ευρώ με πτώση -0,39% και αποτίμηση 1,39 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,50 ευρώ με πτώση -1,45% και αποτίμηση 830 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 7,40 ευρώ και δεύτερη 7,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στα 7,87 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που έχασε το 5ήμερο 10,90% έκλεισε ενώ στις 14 τελευταίες συνεδριάσεις έχει πτώση 17%, έκλεισε στα 7,52 ευρώ με οριακή άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 800 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχασε 17% το 5ήμερο και 23% στις τελευταίες 14 συνεδριάσεις έκλεισε σήμερα στα 0,3180 ευρώ με πτώση -5,36% και όγκο 3,22 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 298 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,30 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,40 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που έχασε σε εβδομαδιαίο επίπεδο 9,08%, έκλεισε 6,11 ευρώ με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 714 εκατ. ευρώ, με απόμενη στήριξη στα 5,96 ευρώ πλέον, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,36 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισεστα 10,70 ευρώ με πτώση -2,73% και κεφαλαιοποίηση 555 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,35 ευρώ με πτώση -2,50% και αποτίμηση 946 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που έχασε 9,39% το 5ήμερο και 16,5% το 10ήμερο έκλεισε στα 6,27 ευρώ με νέα πτώση -1,72% και αποτίμηση 409 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 6,25 ευρώ και δεύτερη στα 6 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,58 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή που χάνει 13% στις 14 τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 3,24 ευρώ με νέα πτώση -2,41% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα που έχει απώλειες 13% από 8/9 έκλεισε στα 3,20 ευρώ με πτώση -2,74% και κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,54 ευρώ με άνοδο 0,91% και κεφαλαιοποίηση 388 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,68 ευρω χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 267 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα, στο 6,07% η 10ετία και spread 517 μ.β. – Μεγάλη βελτίωση στα ομόλογα του Ευρωπαϊκού νότου
Στάση αναμονής καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα μετά τις επιθετικές ρευστοποιήσεις που σημειώθηκαν εσχάτως λόγω της πολιτικής αβεβαιότητας στην Ελλάδα. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 80,40 με 81,40 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,07% από 6,14%.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 517 από 519 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται ακόμη σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 100,47 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,63% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,90 μ.β. με απόδοση 3,79% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν έντονα ανοδικές τάσεις λόγω αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,66%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,08%, η Ισπανία 2,03% και η Ιταλία 2,34%. Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,90% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,66% δηλαδή spread περίπου 76 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών