Δραματική ανατροπή σκηνικού, χάθηκαν όλα τα κέρδη - Η Attica Bank από το +9,7% στο -4,88% - Πτώση στον FTSE 25 έως -6,25%...
(upd24) Η αγορά έχει πρόβλημα και το πρόβλημα είναι πολύ σοβαρό, το πολιτικό ρίσκο διαλύει κάθε προσπάθεια αλλαγής κλίματος, η κυβέρνηση αλληλοσπαράσσεται επικίνδυνα.
Η αρχική ισχυρή ανοδική αντίδραση με επίκεντρο τις τράπεζες ξεθώριασε σχεδόν εντελώς, καθώς η διάχυτη αβεβαιότητα για τις πολιτικές εξελίξεις σκιάζει κάθε προσπάθεια αντίδρασης και κάθε θετική είδηση.
Το μεγάλο ενδοσυνεδριακό γύρισμα της αγοράς αποδίδεται και στις... φήμες ότι υπάρχει πιθανότητα παραίτησης του υπουργού Οικονομικών Γκ. Χαρδούβελη, μετά και τις τελευταίες διαφωνίες σε σχέση με συνεργάτες του πρωθυπουργού...
Οι ενέσεις ρευστότητας της ΕΚΤ που θα δέχεται και collaterals με χαμηλή βαθμολογία Β θα ωφελήσει τις τράπεζες σε ρευστότητα μόνο 8-9 δισ. ενώ η επικοινωνιακή προπαγάνδα της κυβέρνησης στο εσωτερικό μέτωπο προσπαθεί να δημιουργήσει εικόνα φυγής προς τα εμπρός....αλλά στο τέλος το βάρος των πολιτικών εξελίξεων και πολιτικού ρίσκου θα επισκιάσει και αυτή την προσπάθεια...
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε τελικώς μετά από μια θεαματική ανατροπή, στις 1.058,78 μονάδες με πτώση -0,26%, παρ' ότι στο υψηλό ημέρας έφτασε έως τις 1.094,04 μονάδες (+3,06%)!
Βραχυχρόνια η ζώνη των 1.095 μονάδων έχει αποδειχθεί πολύ κρίσιμη, η αγορά αδυνατεί να την διασπάσει ανοδικά.
Ο τζίρος σε υψηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 131,44 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 117,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 98,32 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 7,1 εκατ. στα warrants.
Η εικόνα της αγοράς σήμερα ενώ αρχικά ξεκίνησε πολύ δυναμικά στην συνέχεια ξεθώριασε πλήρως η δυναμική υπό το βάρος ρευστοποιήσεων.
Ήδη σημειώναμε στο πρωινό σχολιο ότι είναι βιαστικό συμπέρασμα να πει κανείς ότι άλλαξε η τάση που είναι ξεκάθαρα καθοδική.
Βεβαίως, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι είναι η πρώτη συνεδρίαση του Οκτωβρίου, οπότε υπάρχει διάθεση αντίδρασης και εκτόνωσης από τις παρατεταμένες πιέσεις του Σεπτεμβρίου, που ήταν ο 6ος διαδοχικός πτωτικός μήνας για το χρηματιστήριο, κάτι που είχε να γίνει από το 2011...
Ο Σεπτέμβριος επέφερε μεγάλες απώλειες στους επενδυτές, καθώς ο Γενικός Δείκτης απώλεσε το -8,63% της αξίας του, ο FTSE 25 έχασε -8,74% και ο τραπεζικός δείκτης -8,50%.
Ήταν ο 6ος διαδοχικός πτωτικός μήνας για το ελληνικό χρηματιστήριο!
Είναι προφανές ότι οι κινήσεις της ΕΚΤ να στηρίξει τις τράπεζες αποδεχόμενη εγγυήσεις πιστοληπτικής διαβάθμισης Β που σημαίνει ρευστότητα 8-9 δισ. αλλά και η νέα επίσκεψη Juncker του επικεφαλής της Commission αποτελεί ένα ευρύτερο σχέδιο στήριξης της Ελλάδος και της ελληνικής κυβέρνησης από το ευρωπαϊκό σύστημα καθώς βλέπουν, την μεγάλη άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ.
Είναι προφανές ότι επιχειρείται μέσω μιας μεθοδευμένης προσπάθειας να στηρίξουν την Ελλάδα, τις τράπεζες και την κυβέρνηση, ωστόσο όλα θα εξαρτηθούν όχι από την διάρκεια της ανόδου που δεν θα είναι μεγάλη, αλλά το πόσο γρήγορα όλα αυτά θα επισκιαστούν από το εγχώριο πολιτικό ρίσκο.
Ως προς τα δεδομένα της χρηματιστηριακής αγοράς, σήμερα η προσπάθεια αντίδρασης έχει αποτύχει καθώς χάθηκαν όλα τα αρχικά κέρδη.
Οι μετοχές των τραπεζών ενώ έφθασαν αρχικά να κερδίζουν έως +10% στην πορεία επανήλθαν οι πωλητές και έχασαν μεγάλο μέρος των κερδών τους ή και κατέγραψαν απώλειες...
Ωστόσο με σημαντικά κέρδη έκλεισαν η Alpha Βank +3,42%, η Πειραιώς στο +5,22%, Εθνική +0,86%...
Η Eurobank έχασε όλα τα αρχικά κέρδη και υποχώρησε -1,6%, ενώ η Attica Bank έφτασε έως το +9,76% αλλά στην πορεία επανήλθαν οι πωλητές κλείοντας με απώλειες -4,88%.
Η αρχική αντίδραση που σημειώθηκε στα warrants τα οποία είχαν απαξιωθεί εσχάτως ξεθώριασε, ωστόσο της Πειραιώς σημείωσε κέρδη +5,39% φτάνοντας ενδοσυνεδριακά έως το +12,88%.
Στον FTSE 25 επικράτησαν τελικώς πτωτικές τάσεις.
Η ΔΕΗ έκλεισε με νέες ισχυρές πιέσεις 3,72%, η ΕΥΔΑΠ στο -4,92%, ΕΛΠΕ -4,25%, Intralot -6,25%, Folli Follie -3,53%, MIG -5,56%, Τέρνα Ενεργειακή -3,50%, ΕΧΑΕ -2,98% κ.λπ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι παρ' ότι στο πρώτο 4ωρο όλες οι μετοχές του FTSE 25 ενισχύονταν και μάλιστα σημαντικά, εντούτοις στο κλείσιμο ανοδικά έκλεισαν μόνο οι ΟΠΑΠ +2,03%, ΟΤΕ +1,54% και ΟΛΠ 1,28%.
Οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 αν και ξεκίνησαν ανοδικά, γρήγορα έδειξαν τις δομικές αδυναμίες τους...
Το κλίμα είναι χείριστο. Σημαντικές πιέσεις και στο χώρο του Mid Cap όπου η μετοχή των ΕΛΚΑ έχασε 6,56%, Υγεία 5,28%, J&P Άβαξ -5,08%, Lamda -4,76%, Σιδενόρ -3,45%, Σωλ. Κορίνθου -2,86% κ.ο.κ. Στο σύνολο της αγοράς 45 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 79 με απώλειες.
Η ΕΚΤ αν δεχθεί collaterals και βαθμολογίας Β τι σημαίνει αυτό για τις ελληνικές τράπεζες; - Ρευστότητα 8-9 δισεκ.
Έχει καλλιεργηθεί μια υπερπροσδοκία ή υπεραισιοδοξία ότι η πρόταση της ΕΚΤ να δέχεται και collaterals για ABS δηλαδή στοιχείων ενεργητικού των ελληνικών και κυπριακών τραπεζών ακόμη και πιστοληπτικής διαβάθμισης Β από ΒΒΒ- που δεχόταν έως τώρα, ότι λύθηκε το πρόβλημα ρευστότητας.
Αυτό είναι λάθος.
Οι ελληνικές τράπεζες ήδη χρησιμοποιούν τον μηχανισμό άντλησης ρευστότητας από την ΕΚΤ έχοντας δανειστεί 40 δισεκ. ευρώ.
Γι’ αυτά τα 40 δισ. έχουν καταθέσει ως εγγύηση περίπου 104 δισ. ευρώ collaterals δηλαδή εγγυήσεις στην ΕΚΤ κυρίως αλλά και στην ΤτΕ συνολικά στο ευρωσύστημα.
Η ΕΚΤ δέχεται εγγυήσεις ΒΒΒ- και υψηλότερα.
Αν ισχύσει η πρόταση να δέχεται και εγγυήσεις χαμηλότερης πιστοληπτικής διαβάθμισης τότε το όφελος για τις ελληνικές τράπεζες σε επίπεδο ρευστότητας θα είναι 8-9 δισ.
Τι σημαίνει 8-9 δισ. ευρώ;
Ότι οι τράπεζες θα αντλήσουν ρευστότητα 8-9 δισ. ευρώ πιο μακροπρόθεσμης διάρκειας και ουσιαστικά θα μειώσουν την εξάρτηση τους από τον παραδοσιακό μηχανισμό βραχυχρόνιας ρευστότητας.
Ουσιαστικά αν τελικώς η ΕΚΤ δεχθεί και εγγυήσεις χαμηλότερης πιστοληπτικής διαβάθμισης τότε οι ελληνικές τράπεζες θα ωφεληθούν με 8 με 9 δισ. ευρώ ρευστότητα.
Προσέξτε ρευστότητα και όχι κεφάλαια που είναι δύο διαφορετικά πράγματα.
Να σημειωθεί ότι:
Η Standard & Poor's αξιολογεί Ελλάδα και Κύπρο με Β
Η Fitch αξιολογεί την Ελλάδα με Β και την Κύπρο με Β-
Η Μοοdy's αξιολογεί την Ελλάδα με Caa1 και την Κύπρο με Caa3
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες… το μοντέλο που θα οδηγήσει την αγορά κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα. Αυτή η γενική εικόνα της αγοράς δεν έχει αλλάξει.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς.
Οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν, έρχονται οι 1.050 μονάδες αρχικά και ακολούθως οι 950-900 μονάδες ενώ το fair value βρίσκεται στις 900-800 μονάδες.
Δεν έπεισε η αντίδραση των τραπεζικών μετοχών - Δραματική ανατροπή στην Attica Βank
Εξασθένησε η αρχική ισχυρή ανοδική αντίδραση στις μετοχές των τραπεζών, ωστόσο η άνοδος παρ' ότι στηρίζεται σε όγκους, δεν φαίνεται ότι μπορεί να διατηρηθεί για πολύ... Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 147,67 μονάδες με άνοδο 1,86% (φτάνοντας έως το +4,81%), αδυνατώντας να διασπάσει - σε κλείσιμο - την αντίσταση των 148,5 μονάδων. Οι στηρίξεις εντοπίζονται διαδοχικά στις 140, 136 και 127 μονάδες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,34 ευρώ με άνοδο +0,86% και όγκο 8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,26 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ και το Σεπτέμβριο είχε πτώση -37% παρά το χθεσινό +5,33%, έκλεισε στα 0,4290 ευρώ με πτώση -1,37% και όγκο 639 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6350 ευρώ με άνοδο +3,42% και όγκο 22,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,1 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ υλοποιεί εθελουσία 2265 ατόμων που θα κοστίσει 125 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,37 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 4 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,41 ευρώ με άνοδο +5,22% και όγκο 16,7 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,5 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισεκ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,45 ευρώ με άνοδο +5,39% με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3070 ευρώ με πτώση -1,60% και όγκο 48,39 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,5 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,35 ευρώ.
Η Attica Βank μετά το +9,33% χθες έκλεισε στα 0,0780 ευρώ με πτώση -4,88% παρ' ότι έφτασε έως το +9,76%, με όγκο 2,78 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 81 εκατ. ευρώ.
Η τιμή της ΑΜΚ των 434 εκατ της Attica Βank προ reverse split θα καθοριστεί στα 0,05 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,92 ευρώ με πτώση -0,91% και αποτίμηση στα 236 εκατ. ευρώ.
Πτώση στον FTSE 25, ξεθώριασε η αρχική άνοδος - Μεγάλες πιέσεις σε ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ...
Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25. Η αρχική αντίδραση που σημειώθηκε στις μη τραπεζικές μετοχές ξεθώριασε ενώ από την πρώτη στιγμή δημιουργήθηκαν πολλά ερωτηματικά.
Σχεδόν όλες οι μετοχές του FTSE 25 προέρχονται από αξιοσημείωτη πτώση κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου, οπότε υπάρχουν εύλογα περιθώρια αντίδρασης...
Ο ΟΤΕ που έχασε μόλις -4,4% το Σεπτέμβριο αλλά χάνει -10,34% το τελευταίο 7ήμερο, έκλεισε στα 10,56 ευρώ με άνοδο +1,54% και αποτίμηση 5,17 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,10 ευρώ και δεύτερη στα 9,88 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,60 ευρώ.
Η ΔΕΗ συνεχίζει να προβληματίζει καθώς προέρχονταν από ισχυρές πιέσεις 14% το τελευταίο 7ήμερο και σήμερα έκλεισε στα 9,05 ευρώ με νέα πτώση 3,72% με κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ, πολύ κοντά στα χαμηλά 52 εβδομάδων! Έχει επόμενη στήριξη στα 8,82 ευρώ και αντίσταση στα 9,84 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που είχε συμπληρώσει 7ήμερο σερί πτώσης με απώλειες 15,16%, κλείνοντας μόνιμα πτωτικά από τη στιγμή που μπήκε στο δείκτη δείκτη FTSE MPF All - World Index σήμερα έκλεισε στα 10,56 ευρώ με άνοδο +2,03% και κεφαλαιοποίηση 3,36 δισ. ευρώ. Ο ΟΠΑΠ έχει πρώτη στήριξη στα 10,20 ευρώ και δεύτερη στα 9,87 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,60 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,82 ευρώ με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 6,18 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,70 ευρώ με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 28,41 ευρώ με πτώση -3,53% και αποτίμηση 1,9 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo πουέχει συμπληρώσει 8ήμερο πτωτικό σερί χάνοντας 9% έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση 0,10% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έχασε τα 5 ευρώ κλείνοντας στα 4,96 ευρώ με πτώση -4,25% και κεφαλαιοποίηση στα 1,51 δισ. ευρώ, έχοντας στήριξη στα 4,90 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,30 ευρώ.
Η Motor Oil που προβληματίζει καθώς χάνει 17,66% στις 12 τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 6,90 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 764 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,67 ευρώ και δεύτερη στα 6,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 7,29 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που βρέθηκε το Σεπτέμβριο στην κορυφή της πτώσης στον FTSE 25 χάνοντας 22,56% της αξίας της συνέχισε να πιέζεται και στην πρεμιέρα του Οκτωβρίου, κλείνοντας στα 6,95 ευρώ με νέα πτώση 4,92% και αποτίμηση 740 εκατ. ευρώ.
Η MIG που κλείνει πτωτικά στις 16 από τις 17 συνεδριάσεις από 8 Σεπτεμβρίου συνεχίζει να προβληματίζει και μάλιστα πολύ έντονα! Έκλεισε στα 0,2890 ευρώ με νέα μεγάλη πτώση 5,56%, διακινώντας όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,26 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,33 ευρώ, ενώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,05 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 707 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 5,96 ευρώ και δεύτερη στα 5,77 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,26 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 10,02 ευρώ με πτώση -1,47% και αποτίμηση 520 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 911 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που προέρχονταν από πτώση 21,23% στις 11 προηγούμενες συνεδριάσεις, χάνοντας σημαντικές στηρίξεις, ξεκίνησε κάκιστα και τον Οκτώβριο χάνοντας 2,98% στα 5,87 ευρώ με όγκο 715.000 τεμάχια και αποτίμηση 383 εκατ. ευρώ. Η ΕΧΑΕ έχει πλέον πρώτη στήριξη στα 5,77 ευρώ και δεύτερη στα 5,33 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,30 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3 ευρώ με πτώση -1,64% και αποτίμηση 531 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,03 ευρώ με πτώση -3,50% και αποτίμηση 331 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,20 χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,01 ευρώ με άνοδο 1,28% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,50 ευρώ με πτώση -6,25% και κεφαλαιοποίηση 238 εκατ. ευρώ.
Σημαντική βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, στο 6,22% η 10ετία και spread 532 μ.β. – Πτώση αποδόσεων και στην περιφέρεια
Βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα λόγω αγορών που εκδηλώνονται από ξένους επενδυτές.
Η προσπάθεια αλλαγής κλίματος σε συνδυασμό με πλήθος δημοσιευμάτων π.χ. FT για τα ABS των ελληνικών τραπεζών και άλλα έχουν και αυτά συμβάλει θετικά.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 79,40 με 80,80 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,22% από 6,47%. Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 532 από 556 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται ακόμη σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 100,20 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,68% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,95 μ.β. με απόδοση 3,79% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,64%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%, η Ισπανία 1,99% και η Ιταλία 2,31%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,90% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,64% δηλαδή spread περίπου 74 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Η αρχική ισχυρή ανοδική αντίδραση με επίκεντρο τις τράπεζες ξεθώριασε σχεδόν εντελώς, καθώς η διάχυτη αβεβαιότητα για τις πολιτικές εξελίξεις σκιάζει κάθε προσπάθεια αντίδρασης και κάθε θετική είδηση.
Το μεγάλο ενδοσυνεδριακό γύρισμα της αγοράς αποδίδεται και στις... φήμες ότι υπάρχει πιθανότητα παραίτησης του υπουργού Οικονομικών Γκ. Χαρδούβελη, μετά και τις τελευταίες διαφωνίες σε σχέση με συνεργάτες του πρωθυπουργού...
Οι ενέσεις ρευστότητας της ΕΚΤ που θα δέχεται και collaterals με χαμηλή βαθμολογία Β θα ωφελήσει τις τράπεζες σε ρευστότητα μόνο 8-9 δισ. ενώ η επικοινωνιακή προπαγάνδα της κυβέρνησης στο εσωτερικό μέτωπο προσπαθεί να δημιουργήσει εικόνα φυγής προς τα εμπρός....αλλά στο τέλος το βάρος των πολιτικών εξελίξεων και πολιτικού ρίσκου θα επισκιάσει και αυτή την προσπάθεια...
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε τελικώς μετά από μια θεαματική ανατροπή, στις 1.058,78 μονάδες με πτώση -0,26%, παρ' ότι στο υψηλό ημέρας έφτασε έως τις 1.094,04 μονάδες (+3,06%)!
Βραχυχρόνια η ζώνη των 1.095 μονάδων έχει αποδειχθεί πολύ κρίσιμη, η αγορά αδυνατεί να την διασπάσει ανοδικά.
Ο τζίρος σε υψηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 131,44 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 117,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 98,32 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 7,1 εκατ. στα warrants.
Η εικόνα της αγοράς σήμερα ενώ αρχικά ξεκίνησε πολύ δυναμικά στην συνέχεια ξεθώριασε πλήρως η δυναμική υπό το βάρος ρευστοποιήσεων.
Ήδη σημειώναμε στο πρωινό σχολιο ότι είναι βιαστικό συμπέρασμα να πει κανείς ότι άλλαξε η τάση που είναι ξεκάθαρα καθοδική.
Βεβαίως, δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι είναι η πρώτη συνεδρίαση του Οκτωβρίου, οπότε υπάρχει διάθεση αντίδρασης και εκτόνωσης από τις παρατεταμένες πιέσεις του Σεπτεμβρίου, που ήταν ο 6ος διαδοχικός πτωτικός μήνας για το χρηματιστήριο, κάτι που είχε να γίνει από το 2011...
Ο Σεπτέμβριος επέφερε μεγάλες απώλειες στους επενδυτές, καθώς ο Γενικός Δείκτης απώλεσε το -8,63% της αξίας του, ο FTSE 25 έχασε -8,74% και ο τραπεζικός δείκτης -8,50%.
Ήταν ο 6ος διαδοχικός πτωτικός μήνας για το ελληνικό χρηματιστήριο!
Είναι προφανές ότι οι κινήσεις της ΕΚΤ να στηρίξει τις τράπεζες αποδεχόμενη εγγυήσεις πιστοληπτικής διαβάθμισης Β που σημαίνει ρευστότητα 8-9 δισ. αλλά και η νέα επίσκεψη Juncker του επικεφαλής της Commission αποτελεί ένα ευρύτερο σχέδιο στήριξης της Ελλάδος και της ελληνικής κυβέρνησης από το ευρωπαϊκό σύστημα καθώς βλέπουν, την μεγάλη άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ.
Είναι προφανές ότι επιχειρείται μέσω μιας μεθοδευμένης προσπάθειας να στηρίξουν την Ελλάδα, τις τράπεζες και την κυβέρνηση, ωστόσο όλα θα εξαρτηθούν όχι από την διάρκεια της ανόδου που δεν θα είναι μεγάλη, αλλά το πόσο γρήγορα όλα αυτά θα επισκιαστούν από το εγχώριο πολιτικό ρίσκο.
Ως προς τα δεδομένα της χρηματιστηριακής αγοράς, σήμερα η προσπάθεια αντίδρασης έχει αποτύχει καθώς χάθηκαν όλα τα αρχικά κέρδη.
Οι μετοχές των τραπεζών ενώ έφθασαν αρχικά να κερδίζουν έως +10% στην πορεία επανήλθαν οι πωλητές και έχασαν μεγάλο μέρος των κερδών τους ή και κατέγραψαν απώλειες...
Ωστόσο με σημαντικά κέρδη έκλεισαν η Alpha Βank +3,42%, η Πειραιώς στο +5,22%, Εθνική +0,86%...
Η Eurobank έχασε όλα τα αρχικά κέρδη και υποχώρησε -1,6%, ενώ η Attica Bank έφτασε έως το +9,76% αλλά στην πορεία επανήλθαν οι πωλητές κλείοντας με απώλειες -4,88%.
Η αρχική αντίδραση που σημειώθηκε στα warrants τα οποία είχαν απαξιωθεί εσχάτως ξεθώριασε, ωστόσο της Πειραιώς σημείωσε κέρδη +5,39% φτάνοντας ενδοσυνεδριακά έως το +12,88%.
Στον FTSE 25 επικράτησαν τελικώς πτωτικές τάσεις.
Η ΔΕΗ έκλεισε με νέες ισχυρές πιέσεις 3,72%, η ΕΥΔΑΠ στο -4,92%, ΕΛΠΕ -4,25%, Intralot -6,25%, Folli Follie -3,53%, MIG -5,56%, Τέρνα Ενεργειακή -3,50%, ΕΧΑΕ -2,98% κ.λπ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι παρ' ότι στο πρώτο 4ωρο όλες οι μετοχές του FTSE 25 ενισχύονταν και μάλιστα σημαντικά, εντούτοις στο κλείσιμο ανοδικά έκλεισαν μόνο οι ΟΠΑΠ +2,03%, ΟΤΕ +1,54% και ΟΛΠ 1,28%.
Οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 αν και ξεκίνησαν ανοδικά, γρήγορα έδειξαν τις δομικές αδυναμίες τους...
Το κλίμα είναι χείριστο. Σημαντικές πιέσεις και στο χώρο του Mid Cap όπου η μετοχή των ΕΛΚΑ έχασε 6,56%, Υγεία 5,28%, J&P Άβαξ -5,08%, Lamda -4,76%, Σιδενόρ -3,45%, Σωλ. Κορίνθου -2,86% κ.ο.κ. Στο σύνολο της αγοράς 45 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 79 με απώλειες.
Η ΕΚΤ αν δεχθεί collaterals και βαθμολογίας Β τι σημαίνει αυτό για τις ελληνικές τράπεζες; - Ρευστότητα 8-9 δισεκ.
Έχει καλλιεργηθεί μια υπερπροσδοκία ή υπεραισιοδοξία ότι η πρόταση της ΕΚΤ να δέχεται και collaterals για ABS δηλαδή στοιχείων ενεργητικού των ελληνικών και κυπριακών τραπεζών ακόμη και πιστοληπτικής διαβάθμισης Β από ΒΒΒ- που δεχόταν έως τώρα, ότι λύθηκε το πρόβλημα ρευστότητας.
Αυτό είναι λάθος.
Οι ελληνικές τράπεζες ήδη χρησιμοποιούν τον μηχανισμό άντλησης ρευστότητας από την ΕΚΤ έχοντας δανειστεί 40 δισεκ. ευρώ.
Γι’ αυτά τα 40 δισ. έχουν καταθέσει ως εγγύηση περίπου 104 δισ. ευρώ collaterals δηλαδή εγγυήσεις στην ΕΚΤ κυρίως αλλά και στην ΤτΕ συνολικά στο ευρωσύστημα.
Η ΕΚΤ δέχεται εγγυήσεις ΒΒΒ- και υψηλότερα.
Αν ισχύσει η πρόταση να δέχεται και εγγυήσεις χαμηλότερης πιστοληπτικής διαβάθμισης τότε το όφελος για τις ελληνικές τράπεζες σε επίπεδο ρευστότητας θα είναι 8-9 δισ.
Τι σημαίνει 8-9 δισ. ευρώ;
Ότι οι τράπεζες θα αντλήσουν ρευστότητα 8-9 δισ. ευρώ πιο μακροπρόθεσμης διάρκειας και ουσιαστικά θα μειώσουν την εξάρτηση τους από τον παραδοσιακό μηχανισμό βραχυχρόνιας ρευστότητας.
Ουσιαστικά αν τελικώς η ΕΚΤ δεχθεί και εγγυήσεις χαμηλότερης πιστοληπτικής διαβάθμισης τότε οι ελληνικές τράπεζες θα ωφεληθούν με 8 με 9 δισ. ευρώ ρευστότητα.
Προσέξτε ρευστότητα και όχι κεφάλαια που είναι δύο διαφορετικά πράγματα.
Να σημειωθεί ότι:
Η Standard & Poor's αξιολογεί Ελλάδα και Κύπρο με Β
Η Fitch αξιολογεί την Ελλάδα με Β και την Κύπρο με Β-
Η Μοοdy's αξιολογεί την Ελλάδα με Caa1 και την Κύπρο με Caa3
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες… το μοντέλο που θα οδηγήσει την αγορά κάτω από τις 1000 μονάδες
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα. Αυτή η γενική εικόνα της αγοράς δεν έχει αλλάξει.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς.
Οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν, έρχονται οι 1.050 μονάδες αρχικά και ακολούθως οι 950-900 μονάδες ενώ το fair value βρίσκεται στις 900-800 μονάδες.
Δεν έπεισε η αντίδραση των τραπεζικών μετοχών - Δραματική ανατροπή στην Attica Βank
Εξασθένησε η αρχική ισχυρή ανοδική αντίδραση στις μετοχές των τραπεζών, ωστόσο η άνοδος παρ' ότι στηρίζεται σε όγκους, δεν φαίνεται ότι μπορεί να διατηρηθεί για πολύ... Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 147,67 μονάδες με άνοδο 1,86% (φτάνοντας έως το +4,81%), αδυνατώντας να διασπάσει - σε κλείσιμο - την αντίσταση των 148,5 μονάδων. Οι στηρίξεις εντοπίζονται διαδοχικά στις 140, 136 και 127 μονάδες.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,34 ευρώ με άνοδο +0,86% και όγκο 8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,26 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ και το Σεπτέμβριο είχε πτώση -37% παρά το χθεσινό +5,33%, έκλεισε στα 0,4290 ευρώ με πτώση -1,37% και όγκο 639 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6350 ευρώ με άνοδο +3,42% και όγκο 22,4 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 8,1 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ υλοποιεί εθελουσία 2265 ατόμων που θα κοστίσει 125 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,37 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 4 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,41 ευρώ με άνοδο +5,22% και όγκο 16,7 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,5 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισεκ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,45 ευρώ με άνοδο +5,39% με όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3070 ευρώ με πτώση -1,60% και όγκο 48,39 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,5 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,35 ευρώ.
Η Attica Βank μετά το +9,33% χθες έκλεισε στα 0,0780 ευρώ με πτώση -4,88% παρ' ότι έφτασε έως το +9,76%, με όγκο 2,78 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 81 εκατ. ευρώ.
Η τιμή της ΑΜΚ των 434 εκατ της Attica Βank προ reverse split θα καθοριστεί στα 0,05 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,92 ευρώ με πτώση -0,91% και αποτίμηση στα 236 εκατ. ευρώ.
Πτώση στον FTSE 25, ξεθώριασε η αρχική άνοδος - Μεγάλες πιέσεις σε ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ...
Πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25. Η αρχική αντίδραση που σημειώθηκε στις μη τραπεζικές μετοχές ξεθώριασε ενώ από την πρώτη στιγμή δημιουργήθηκαν πολλά ερωτηματικά.
Σχεδόν όλες οι μετοχές του FTSE 25 προέρχονται από αξιοσημείωτη πτώση κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου, οπότε υπάρχουν εύλογα περιθώρια αντίδρασης...
Ο ΟΤΕ που έχασε μόλις -4,4% το Σεπτέμβριο αλλά χάνει -10,34% το τελευταίο 7ήμερο, έκλεισε στα 10,56 ευρώ με άνοδο +1,54% και αποτίμηση 5,17 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 10,10 ευρώ και δεύτερη στα 9,88 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 10,60 ευρώ.
Η ΔΕΗ συνεχίζει να προβληματίζει καθώς προέρχονταν από ισχυρές πιέσεις 14% το τελευταίο 7ήμερο και σήμερα έκλεισε στα 9,05 ευρώ με νέα πτώση 3,72% με κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ, πολύ κοντά στα χαμηλά 52 εβδομάδων! Έχει επόμενη στήριξη στα 8,82 ευρώ και αντίσταση στα 9,84 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που είχε συμπληρώσει 7ήμερο σερί πτώσης με απώλειες 15,16%, κλείνοντας μόνιμα πτωτικά από τη στιγμή που μπήκε στο δείκτη δείκτη FTSE MPF All - World Index σήμερα έκλεισε στα 10,56 ευρώ με άνοδο +2,03% και κεφαλαιοποίηση 3,36 δισ. ευρώ. Ο ΟΠΑΠ έχει πρώτη στήριξη στα 10,20 ευρώ και δεύτερη στα 9,87 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,60 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,82 ευρώ με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 6,18 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,70 ευρώ με πτώση -0,51% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 28,41 ευρώ με πτώση -3,53% και αποτίμηση 1,9 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo πουέχει συμπληρώσει 8ήμερο πτωτικό σερί χάνοντας 9% έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση 0,10% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έχασε τα 5 ευρώ κλείνοντας στα 4,96 ευρώ με πτώση -4,25% και κεφαλαιοποίηση στα 1,51 δισ. ευρώ, έχοντας στήριξη στα 4,90 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,30 ευρώ.
Η Motor Oil που προβληματίζει καθώς χάνει 17,66% στις 12 τελευταίες συνεδριάσεις έκλεισε στα 6,90 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 764 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,67 ευρώ και δεύτερη στα 6,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 7,29 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που βρέθηκε το Σεπτέμβριο στην κορυφή της πτώσης στον FTSE 25 χάνοντας 22,56% της αξίας της συνέχισε να πιέζεται και στην πρεμιέρα του Οκτωβρίου, κλείνοντας στα 6,95 ευρώ με νέα πτώση 4,92% και αποτίμηση 740 εκατ. ευρώ.
Η MIG που κλείνει πτωτικά στις 16 από τις 17 συνεδριάσεις από 8 Σεπτεμβρίου συνεχίζει να προβληματίζει και μάλιστα πολύ έντονα! Έκλεισε στα 0,2890 ευρώ με νέα μεγάλη πτώση 5,56%, διακινώντας όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 270 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,26 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,33 ευρώ, ενώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,05 ευρώ με πτώση -1,94% και κεφαλαιοποίηση 707 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 5,96 ευρώ και δεύτερη στα 5,77 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,26 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 10,02 ευρώ με πτώση -1,47% και αποτίμηση 520 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση 911 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που προέρχονταν από πτώση 21,23% στις 11 προηγούμενες συνεδριάσεις, χάνοντας σημαντικές στηρίξεις, ξεκίνησε κάκιστα και τον Οκτώβριο χάνοντας 2,98% στα 5,87 ευρώ με όγκο 715.000 τεμάχια και αποτίμηση 383 εκατ. ευρώ. Η ΕΧΑΕ έχει πλέον πρώτη στήριξη στα 5,77 ευρώ και δεύτερη στα 5,33 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,30 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3 ευρώ με πτώση -1,64% και αποτίμηση 531 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,03 ευρώ με πτώση -3,50% και αποτίμηση 331 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,20 χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 302 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,01 ευρώ με άνοδο 1,28% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,50 ευρώ με πτώση -6,25% και κεφαλαιοποίηση 238 εκατ. ευρώ.
Σημαντική βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα, στο 6,22% η 10ετία και spread 532 μ.β. – Πτώση αποδόσεων και στην περιφέρεια
Βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα λόγω αγορών που εκδηλώνονται από ξένους επενδυτές.
Η προσπάθεια αλλαγής κλίματος σε συνδυασμό με πλήθος δημοσιευμάτων π.χ. FT για τα ABS των ελληνικών τραπεζών και άλλα έχουν και αυτά συμβάλει θετικά.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 79,40 με 80,80 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,22% από 6,47%. Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 532 από 556 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται ακόμη σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 100,20 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,68% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,95 μ.β. με απόδοση 3,79% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω επιλεκτικών αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,64%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,09%, η Ισπανία 1,99% και η Ιταλία 2,31%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,90% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,64% δηλαδή spread περίπου 74 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών