(upd22) Νέα πτώση απαξίωσης και πλήρους αποδόμησης της επενδυτικής ψυχολογίας καταγράφηκε (και) σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, με την αγορά να χάνει και τις 1.000 μονάδες ενδοσυνεδριακά, όμως βγήκαν κάποιες άμυνες και δυνάμεις αυτοσυντήρησης, διασώζοντας προς το παρόν αυτή την κρίσιμη για την ψυχολογία ζώνη.
Η αγορά επηρεάζεται από τη διάχυτη πολιτική αβεβαιότητα που σκιάζει την Ελλάδα και απομακρύνει τους διεθνείς επενδυτές, αλλά και της (νέας) μεγάλης πτώσης των ξένων αγορών, Ευρώπης και ΗΠΑ.
Αξίζει να σημειωθεί ότι χθες οι δείκτες της Wall Street απώλεσαν το 2% της αξίας τους, ενώ σήμερα ο σημαντικότερος δείκτης της Ευρώπης, ο Xetra Dax έφτασε να υποχωρεί έως 2,44%!
Παράλληλα, οι δηλώσεις στελεχών του ΠΑΣΟΚ ότι θα προκηρυχθούν πρόωρες εκλογές καθώς δεν βρίσκονται οι 180 βουλευτές για την εκλογή προέδρου της δημοκρατίας ακυρώνει την ουσία της ψήφου εμπιστοσύνης σήμερα στην ελληνική βουλή.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά θα είναι παγιδευμένη για 6-7 μήνες λόγω της πολιτικής ομηρίας που υφίσταται.
Μέσα σ' αυτό το σκηνικό, ο Γενικός Δείκτης για μια ακόμη φορά πιέστηκε χάνοντας όπως προαναφέρθηκε ενδοσυνδριακά και το όριο ψυχολογίας των 1.000 μονάδων, με ότι αυτό συνεπάγεται για το σπάσιμο margins και διαδικασίες... stop loss...
Τελικώς, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.004,32 μονάδες με πτώση -1,97%, κινούμενος μόνιμα πτωτικά με υψηλό ημέρας στις 1.021,07 μονάδες (-0,39%) και χαμηλό στις 998,68 μονάδες (-2,57%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 136,7 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 142,32 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 128,75 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,2 εκατ. στα warrants.
Αξίζει να σημειωθεί ότι στις τράπεζες έγιναν φοβερά γυρίσματα και "αλλαγές" θέσεων χαρτοφυλακίων, με πληθώρα πακέτων, κάτι που οδήγησε τον όγκο του κλάδου στα 142,32 εκατ. τεμάχια, με τα 56,4 εκατ. στη Eurobank και τα 45,2 εκατ. στην Alpha Bank.
Κάτω από τις 1.000 μονάδες ο Γενικός Δείκτης του χρηματιστηρίου είχε να κατέλθει από τις 23 Σεπτεμβρίου του 2013...
Η εξέλιξη αυτή να γράψει δηλαδή το... 9 μπροστά από στην τιμή του Γενικού Δείκτη δικαιώνει 100% το bankingnews.gr που από τον Ιούνιο του 2014 είχε προβλέψει ορθά, στηριζόμενος σε αξιόπιστες πηγές, ότι η άνοδος για το 2014 τελείωσε για το χρηματιστήριο και έρχονται οι 1.050 και εν συνεχεία οι 950 μονάδες και ακολούθως το fair value οι 900 με 800 μονάδες.
Το καθοδικό κανάλι υπερισχύσει ανεξαρτήτως ημερήσιων κινήσεων.
Με τεχνικούς όρους η αγορά μετά καθοδική διάσπαση της ζώνης 1.044 με 1.050 μονάδων πλησίασε τις 1.000 μονάδες όπου δόθηκαν μνημειώδεις μάχες και σήμερα. Έγινε στα μέσα της εβδομάδας προσπάθεια επανάκτησης των 1.030 μονάδων, όμως μόνο η υπέρβαση της περιοχής των 1.044 με 1.050 μονάδων θα δώσει ελπίδες καλύτερης συνέχειας για την αγορά.
Οι ισχυρές στηρίξεις εμφανίζονται στις 980 με 950 μονάδες με προοπτική προφανώς να οδηγηθεί η αγορά στο fair value δηλαδή τις 900 με 800 μονάδες.
Βραχυχρόνια η ψήφος εμπιστοσύνης που θα λάβει η κυβέρνηση σήμερα 10 Οκτωβρίου, έχει 100% προεξοφληθεί, είναι ένα πολιτικό τρικ όχι ουσιαστική πολιτική λύση για να αλλάξει η εικόνα αποσύνθεσης της κυβέρνησης που δεν τραβάει.
Σε επενδυτική καραντίνα η Ελλάδα για τους επόμενους 6-7 μήνες
Τα μηνύματα από το συνέδριο του ΔΝΤ που διεξάγεται στις ΗΠΑ αυτές τις ημέρες δεν είναι ενθαρρυντικά για την Ελλάδα.
Οι αμερικανοί θέτουν την Ελλάδα σε επενδυτική καραντίνα με την συλλογιστική ότι υπάρχουν 3 σοβαροί κίνδυνοι που δεν επιτρέπουν την ανάληψη ρίσκου.
Τα αμερικανικά funds που ελέγχουν το 45% της παγκόσμιας ρευστότητας παγώνουν την Ελλάδα για 4 λόγους
1) Ανησυχούν για τα σχέδια της Ελλάδος να αποχωρήσει από τα μνημόνια.
Οι ξένοι αγόρασαν ελληνικό ρίσκο αποκλειστικά λόγω της παρουσίας της Τρόικα, δεν εμπιστεύονται την Ελλάδα αυτόνομη.
Η παρουσία της Τρόικα στην Ελλάδα έφερε τις ξένες επενδύσεις.
2) Ανησυχούν για το χρηματοδοτικό κενό θεωρούν ότι η Ελλάδα θα παραμείνει δέσμια εξάρτησης σημαντικών κεφαλαίων.
Ήδη το ΔΝΤ έχει προεξοφλήσει ότι για το διάστημα 2015 με 2016 το χρηματοδοτικό κενό φθάνει τα 25-27,5 δισεκ. ευρώ.
3) Ανησυχούν για την έλευση του ΣΥΡΙΖΑ στην εξουσία, δεν ανησυχούν για τις αριστερές του καταβολές αλλά γιατί δεν γνωρίζουν τι ακριβώς πρεσβεύει σε κομβικής σημασίας ζητήματα για την οικονομία.
4) Τα stress tests είναι ένα πρόβλημα αλλά δεν είναι τόσο υψηλά στην ατζέντα ρίσκου, έχουν προεξοφληθεί από τους ξένους επενδυτές ότι θα προκύψουν ορισμένες κεφαλαιακές ανάγκες που θα καλυφθούν από τους ιδιώτες.
Πτώση σε τράπεζες και FTSE 25 – Εγκλωβισμένη η αγορά
Στις τράπεζες σημειώνεται πτώση αλλά χωρίς σημαντικές ακρότητες, ενώ προς το τέλος έγινε σημαντική προσπάθεια να περιορισμούν οι πιέσεις.
Ενδοσυνεδριακά πάντως καταγράφηκαν νέα ιστορικά χαμηλά στη μετοχή της Eurobank αλλά και την Attica Bank.
Αξίζει να σημειωθεί ότι χωρίς τα reverse split οι μετοχές των τραπεζών θα ήταν ως εξής: Η Εθνική θα ήταν στα 0,216 ευρώ, η Eurobank στα 0,028 ευρώ (!!), η Πειραιώς στα 0,12 ευρώ με ιστορικό χαμηλό τα 0,085 ευρώ.
Στα warrants επικρατούν πτωτικές τάσεις έως -4%.
Ωστόσο πρέπει όλοι να παραδεχθούμε ότι αυτό το παράγωγο από τις Βερμούδες απέτυχε.
Η πρόσφατη πτώση στα warrants αποδίδεται στις ανησυχίες ότι οι τράπεζες θα υλοποιήσουν και νέες ΑΜΚ.
Αν αυτό συμβεί, τα warrants θα απαξιωθούν ακόμη περισσότερο.
Στον FTSE 25 μετά την πρόσφατη αντίδραση και τα ιστορικά ενδοσυνεδριακά αδειάσματα η αγορά κινείται εκ νέου πτωτικά.
Ήπια ανοδικά κινείται μόνο η ΕΥΔΑΠ, ενώ πτώση άνω του 3% σημειώνει η Folli Follie, άνω του 2% χάνουν οι ΟΤΕ, Viohalco, Μυτιληναίος, ΕΧΑΕ, Τέρνα Ενεργειακή και MIG, ενώ άνω του 1% χάνουν οι ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Eurobank Properties, Motor Oil, Μέτκα, ΟΛΠ, ΓΕΚ Τέρνα και Intralot. Στο σύνολο της αγοράς 29 μετοχές ενισχύονται έναντι 75 που καταγράφουν απώλειες...
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες… η τακτική που θα οδηγήσει το χρηματιστήριο κάτω από τις 1000 μονάδες
Έχουμε γίνει μονότονοι να επαναλαμβάνουμε το κείμενο που ακολουθεί αλλά τεχνικά δικαιώθηκε 100%.
Η αγορά μέχρι τώρα μας έχει δείξει από τον Μάρτιο του 2014 ότι ακολουθεί την εξής τάση, χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες στα τεχνικά γραφήματα. Αυτή η γενική εικόνα της αγοράς δεν έχει αλλάξει.
Από τις 1.379 μονάδες που ήταν το υψηλό έτους στις 19 Μαρτίου του 2014 το χρηματιστήριο υποχώρησε στις 1062 μονάδες ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 19 Μαΐου ακολούθησε νέα άνοδος στις 1.328 μονάδες ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 10 Ιουνίου και εν συνεχεία πάλι πτώση με χαμηλό τις 1.044 μονάδες στις 8 Αυγούστου.
Η αγορά πραγματοποιεί χαμηλότερα υψηλά και χαμηλότερα χαμηλά ακολουθεί μια πλαγιοκαθοδική κίνηση από τον Μάρτιο του 2014 έως και αρχές Σεπτεμβρίου του 2014.
Χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες.
Μετά τις 8 Αυγούστου και με εξαίρεση ορισμένες συνεδριάσεις η αγορά ακολούθησε μια έντονη ανοδική πορεία, ολοκληρώνοντας την άνοδο περί τις 1203 μονάδες στις 8 Σεπτεμβρίου.
Δηλαδή το σενάριο χαμηλότερες κορυφές, χαμηλότεροι πυθμένες συνεχίζει να επιβεβαιώνεται και θα επιβεβαιωθεί ακόμη περισσότερο προσεχώς.
Ήδη η αγορά έχει πραγματοποιήσει νέο χαμηλό στις 1009 μονάδες.
Οι επενδυτές πρέπει να προετοιμαστούν, άπαξ και διασπάστηκαν οι 1050 μονάδες έρχονται οι 950-900 μονάδες ενώ το fair value βρίσκεται στις 900-800 μονάδες.
Στην κορυφή των πιέσεων Eurobank και Alpha Bank στις τράπεζες
Πτώση σημειώνεται στις μετοχές των τραπεζών ο κλάδος βρίσκεται σε ομηρία λόγω των stress tests και λόγω της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας…
Η Εθνική έκλεισε στα 2,19 ευρώ με τώση 0,45% και όγκο 11,81 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 7,73 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,7 με 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,3780 ευρώ με πτώση -4,30% και όγκο 265 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5950 ευρώ με πτώση -4,19% και όγκο 45,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,59 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,70 ευρώ.
Η Alpha Βank θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests ενώ υλοποίησε επιτυχώς εθελουσία 2200 ατόμων που κόστισε 120 εκατ ευρώ περίπου.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,27 ευρώ με πτώση -1,55% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,20 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 14,2 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,32 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Η Πειραιώς θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests αλλά το ποσό δεν θα υπερβαίνει το 1 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,3920 ευρώ με πτώση -4,39% με όγκο 917 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,29 ευρώ με πτώση -2,68% (έφτασε έως το -7,05%) και όγκο 56,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,26 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,28 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34-0,35 ευρώ.
Η Attica Βank διαπραγματεύεται στα 0,0720 ευρώ με πτώση -2,78% και όγκο 1,13 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 75 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,04 ευρώ με πτώση -0,54% και αποτίμηση στα 218 εκατ. ευρώ.
Πτώση στον FTSE 25 με μικρούς όγκους και ελάχιστα αναχώματα - Ξέσπασμα από ΕΥΔΑΠ
Πτώση καταγράφηκε και σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου. Μοναδική μετοχή που έκλεισε σε θετικό έδαφος ήταν η ΕΥΔΑΠ που ξέσπασε ανοδικά (+5,76%) μετά την πολύ μεγάλη πτώση από 8 Σεπεμβρίου.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,12 ευρώ με πτώση -3,62% και αποτίμηση 4,96 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 9,90 ευρώ...
Η ΔΕΗ που χάνει 32% από 8 Σεπτεμβρίου με ελάχιστες ανοδικές συνεδριάσεις και διαρκή χαμηλά έτους, πιέστηκε εκ νέου
σήμερα χάνοντας το 2,85% της αξίας της με κλείσιμο στα 7,85 ευρώ με την κεφαλαιοποίηση στα 1,82 δισ. ευρώ! Έχει επόμενη στήριξη στα 7,50 ευρώ!
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,04 ευρώ με πτώση 2,24% και κεφαλαιοποίηση στα 3,2 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 9,87 ευρώ και δεύτερη στα 9,43 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 10,55 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,70 ευρώ με πτώση 0,89% και κεφαλαιοποίηση 6,14 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,49 ευρώ με πτώση -1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που χάνει 16% από 8/9 με διαρκείς πιέσεις έκλεισε στα 4,82 ευρώ με πτώση -0,41% και κεφαλαιοποίηση στα 1,47 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,50 ευρώ με πτώση 3,11% και αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 9,90 ευρώ με πτώση 1,20% και αποτίμηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που χάνει 18,63% από 8/9 έκλεισε στα 6,55 ευρώ με πτώση 3,68% και αποτίμηση 725 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,50 ευρώ και δεύτερη στα 6,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 7,05 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που προέρχονταν από απώλειες 23% από 8/9 έβγαλε αντίδραση - ξέσπασμα +5,76% στα 7,35 ευρώ, με αποτίμηση 782 εκατ. ευρώ.
Η MIG που έχει κάκιστη εικόνα από 8 Σεπτεμβρίου καθώς σε 24 συνεδριάσεις κλείνει πτωτικά στις 21 με συνολικές απώλειες 36,71%, έκλεισε στα 0,2620 ευρώ με πτώση -2,60%, διακινώντας όγκο 3,64 εκατ. τεμάχια με αποτίμηση στα 245 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,24 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,34 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,90 ευρώ με πτώση -2,16% και κεφαλαιοποίηση 509 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,82 ευρώ και δεύτερη στα 5,62 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,10 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 9,80 ευρώ με πτώση 1,51% και αποτίμηση 509 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,63 ευρώ με πτώση -3,03% και αποτίμηση 873 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,07 ευρώ με πτώση 2,85% και αποτίμηση 543 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που χάνει 24% από 8 Σεπτεμβρίου με διαρκή χαμηλά έκλεισε στα 5,61 ευρώ με πτώση 1,75% και αποτίμηση 366 εκατ. ευρώ, έχοντας επόμενη στήριξη στα 5,35 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,91 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή που χάνει 21% από 8/9 έκλεισε στα 2,92 ευρώ με πτώση 2,67% και αποτίμηση 319 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,18 ευρώ με πτώση 1,85% και αποτίμηση 300 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,20 ευρώ με πτώση 1,68% και αποτίμηση 380 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,45 ευρώ με πτώση 3,33% και αποτίμηση 230 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ομόλογα – Επιλεκτικές πωλήσεις οδηγούν την 10ετία στο 6,58% και spread στις 572 μ.β.
Ήπιες επιλεκτικές ρευστοποιήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ελλάδος και της Νοτίου Ευρώπης.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024, σήμερα επικρατούν οι πωλητές συμβάλλοντας στην μικρή πτώση των τιμών και στην άνοδο των spreads. Το εύρος αγοράς και πώλησης στο ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 77,35 με 78,5 μονάδων βάσης ή απόδοση 6,58% από 6,49%. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου μπορεί να ξεπεράσει το 7% αν η κατάσταση επιδεινωθεί.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 572 από 570 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές λίγο υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 99,87 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,78% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,48 μ.β. με απόδοση 3,96% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές λόγω ρευστοποιήσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,69%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,92%, η Ισπανία 1,95% και η Ιταλία 2,32%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,86% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Πορτογαλία 2,92% δηλαδή spread περίπου 206 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών