Οι επενδυτές αποχωρούν άρον άρον από την Ελλάδα - Δραματική πτώση, κατακρήμνιση στις τράπεζες έως -6,43% έως -8,57% τα warants και έως -6% ο FTSE 25...
(upd24) Νέο κραχ σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, ωστόσο οι αρχικές μεγάλες απώλειες έως -5,09% μετριάστηκαν καθώς εμφανίστηκαν δειλά και αγοραστές για να αποτρέψουν τα χειρότερα, να αποτρέψουν την καταστροφή, με αφορμή και τις δηλώσεις του ΥΠΟΙΚ ότι δεν υπάρχει εμπλοκή με την Τρόικα που θα έρθει στις 9 Νοεμβρίου.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν αντέχει άλλο κραχ και αυτό αποτελεί ΠΡΟΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ.
Στρατηγικά όμως ειδικά τα hedge funds συνωστίζονται στην έξοδο, το big void η θεωρία του μεγάλου κενού βρίσκεται σε εξέλιξη που θα οδηγήσει την αγορά στις 850 εν συνεχεία 750 μονάδες και στο τέλος 600-550 μονάδες.
Η αγορά βλέπει το πολιτικό τέλος της κυβέρνησης, προβλέπει την άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ, εκτιμά ότι θα επικρατήσει πολιτικό χάος στην Ελλάδα... και οι ξένοι επενδυτές δεν είναι διατεθειμένοι να διακρατούν τεράστιο ελληνικό πολιτικό ρίσκο για 4-5 μήνες μέχρι τις εκλογές.
Επίσης τα stress tests που απογοήτευσαν και αποδοκιμάστηκαν, μας έδειξαν ότι οι τράπεζες με παραδοχές 2013 έχασαν 19,3 δισ. και επίσης μας έδειξαν ότι οι τράπεζες στο τέλος θα υλοποιήσουν αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Ο Γενικός Δείκτης ενώ αρχικώς κατέρρεε άνω του 5%, εμφανίστηκαν και αγοραστές αποτρέποντας τα χειρότερα.
Η αγορά έκλεισε στις 906,97 μονάδες με πτώση -2,80%, έχοντας υψηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 939,83 μονάδες (+0,72%) και χαμηλό στις 885,65 μονάδες (-5,09%)!
Ο τζίρος σε πολύ υψηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 186 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 171,66 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 153,4 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 6,8 εκατ. στα warrants.
Στις 296,32 μονάδες με πτώση 3,05% έκλεισε ο FTSE 25, με πρώτη στήριξη στις 290 μονάδες, ενώ έφτασε να χάνει έως 5,60% ενδοσυνεδριακά!
Στις 122,03 μονάδες (ακριβώς στη στήριξη) με πτώση 5,06% έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, που ενδοσυνεδριακά έχανε έως και 9,72%!
Με χρηματιστηριακούς όρους εικόνες καταστροφής εκτυλίχθηκαν στην αγορά στις τράπεζες αλλά και στις μη τραπεζικές μετοχές...
Οι τράπεζες κατέρρευσαν -5% η Eurobank, -5,5% η Εθνική, -3,36% η Πειραιώς, η Attica Βank -4,62% και -6,43% η Alpha Βank.
Στα warants σημειώθηκαν απώλειες έως -8,57%. Πάντως, οι τελικές απώλειες τόσο στις τράπεζες όσο και στα blue chips μετριάστηκαν κατά το ήμισυ σε σχέση με το χαμηλό ημέρας!
Στον FTSE 25 περιορίστηκαν οι μεγάλες απώλειες ωστόσο οι πειρσσότερες μετοχές εμφάνισαν πολύ κακή εικόνα! Στην κορυφή των απωλειών έκλεισαν μετοχές όπως ΕΧΑΕ -6,02%, Viohalco -5,92%, Intralot -5,74%, ΟΛΠ -5,53%, Τιτάνας -4,38%, Motor Oil -3,97%, ΟΠΑΠ -3,75%, MIG -3,14% κ.ο.κ.
Εξαίρεση αποτέλεσαν δίνοντας μικρό στήριγμα στο Γ.Δ. στις 900 μονάδες μετοχές όπως Coca Cola HBC +0,06%, Jumbo +2,54%, ΕΥΔΑΠ +0,96% και Τέρνα Ενεργειακή +1,32%.
Ισχυρές πιέσεις και στο χώρο του Μid Cap όπου στην κορυφή των πιέσεων έκλεισαν μετοχές όπως Σαράντης -7,24%, ΕΛΚΑ -6,13%, Υγεία -6,09%, ΟΛΘ -5,74%, Intracom -4,27%, Fourlis -4,19%, Lamda -4,11%. Στο σύνολο της αγοράς, 32 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 80 που κατέγραψαν απώλειες.
Πολιτικό ρίσκο και ανησυχία
Τι συμβαίνει στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι προφανές. Οι ξένοι επενδυτές συνωστίζονται στην έξοδο.
Στην φάση του μεγάλου κενού, στην φάση του big void οι επενδυτές συνωστίζονται….για να αποχωρήσουν.
Ήδη στην Ελλάδα φαίνεται εσχάτως ότι οι επενδυτές ειδικά ορισμένα hedge funds παίρνουν σειρά για να αποχωρήσουν από τις τράπεζες και συνολικά από την ελληνική αγορά καθώς βλέπουν να πλησιάζει το πολιτικό τέλος της κυβέρνησης Σαμαρά και η Ελλάδα τον Μάρτιο του 2014 θα οδηγηθεί σε εκλογές.
Αν αυτό το σενάριο που πολιτικού χάους κυριαρχήσει και δεν κοπάσει η ταραχή στις τράπεζες και η απογοήτευση που προκάλεσαν τα stress tests, τότε το big void η θεωρία του μεγάλου κενού, θα οδηγήσει σε ιστορικό sell off.
Αυτό που βλέπουμε θα είναι ήπιο σενάριο σε σχέση με αυτό που θα συμβεί αν επικρατήσει το πολιτικό χάος.
Ίσως πάνω σε αυτό το σενάριο να στηρίζεται και η τεχνική ανάλυση που βλέπει… 600-550 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο που με συνέπεια υποστηρίζει η Tradepedia.
Η θέση του bankingnews.gr για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι ότι είναι υπερτιμημένες οι τράπεζες με όρους P/BV γιατί δεν έχει αποτιμηθεί ο εσωτερικός κίνδυνος δηλαδή ο πολιτικός κίνδυνος.
Το fair value της αγοράς είναι μεταξύ 750 και 850 μονάδων απόρροια κυρίως του πολιτικού ρίσκου ενώ στο τέλος θα βρεθούμε στις 600 με 550 μονάδες.
Αυτά δεν τα γράφουμε τώρα τα υποστηρίζουμε από τα τέλη Ιουνίου του 2014 και μέχρι τώρα η προσέγγιση μας επιβεβαιώνεται 100%.
Επιθετικές πωλήσεις ξένων στις τράπεζες, στο επίκεντρο Deutsche Βank, HSBC και Bank of America
Άκρως επιθετικές πωλήσεις λαμβάνουν χώρα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες. Οι ξένοι επενδυτές βλέπουν το πολιτικό χάος και συνωστίζονται στην πόρτα της εξόδου από την Ελλάδα, το χρηματιστήριο και τα ομόλογα. Το ελληνικό χρηματιστήριο δεν εμπνέει πλέον τους επενδυτές που αποχωρούν με ζημίες...
Game over για τα hedge funds το ελληνικό χρηματιστήριο. Σήμερα 30/10 καταγράφονται νέες μεγάλες ρευστοποιήσεις. Στην Alpha Βank η Deutsche Βank διακίνησε 12 εκατ. μετοχές, η HSBC 8 εκατ., η Citigroup 5 εκατ. και η Bank of America 4 εκατ.
Στην Eurobank η Deutsche Βank διακίνησε 4 εκατ. μετοχές, η Bank of America 4 εκατ., η Citigroup 1 εκατ. και η Credit Suisse 1 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse διακίνησε 5 εκατ., η Bank of America 2,5 εκατ., η Citigroup 2 εκατ., η HSBC 2 εκατ. τεμάχια και η Deutsche Βank 1,5 εκατ. μετοχές.
Πολιτικό χάος βλέπουν οι ξένοι επενδυτές και αποχωρούν από την Ελλάδα
Πολιτικό χάος βλέπουν οι ξένοι επενδυτές στην Ελλάδα και αποχωρούν από το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ισχυρές πιέσεις ασκούνται και στα ομόλογα. Οι ξένοι τι αποτιμούν;
Προβλέπουν κατάρρευση της κυβέρνησης Σαμαρά, βλέπουν πρόωρεςε εκλογές τον Μάρτιο και μεγάλη άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ.
Επειδή από σήμερα έως τον Μάρτιο του 2015 είναι μεγάλος ο πολιτικός χρόνος οι ξένοι δεν ρισκάρουν, αποχωρούν άρον άρον από την Ελλάδα. Το ελληνικό story δεν ενδιαφέρει τους ξένους, τα hedge funds συνσωστίζονται στην έξοδο και το sell off που έρχεται δεν θα έχει προηγούμενο. Κύριοι το πάρτι τελείωσε στην Ελλάδα.
Δραματική πτώση στις τράπεζες με αυξημένους όγκους – Εικόνες κατάρρευσης...
Δραματική πτώση - κατάρρευση σημειώθηκε (για τρίτη συνεχή συνεδρίαση) στις μετοχές των τραπεζών απόρροια της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας και των αποτελεσμάτων των stress tests που άφησαν πολλά ερωτηματικά για τις ελληνικές τράπεζες…
Και βεβαίως, αυτή η εικόνα του τραπεζικού κλάδου, έρχεται μετά από τα... υποτιθέμενα πολύ θετικά (όπως ορισμένοι είπαν) stress tests... Αν μετά από.. καλά stress tests ήρθε το -3,77% της Δευτέρας, το -5,69% χθες και το -5,75% σήμερα για τον τραπεζικό δείκτη, τι θα γινόταν αν δεν ήταν καλά τα tests; Ρητορικό το ερώτημα, για να προβληματίσει όσους σπεύδουν να παγηγυρίσουν για τα αποτελέσματα των τεστ αντοχής...
Στα αξιοσημείωτα πάντως ήταν οι ισχυρότατοι ξανά όγκοι, καθώς διακινήθηκαν συνολικά 153,4 εκατ. τεμάχια!
Η Εθνική που υποχωρεί αυτή την εβδομάδα 18,18% έκλεισε στα 1,89 ευρώ με δραματική πτώση -5,50% (έφτασε έως το -10%) και όγκο 30,65 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ. Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,80 ευρώ στις 15 Οκτωβρίου 2014. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Τα πρώτα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 1,8 ευρώ και αν διασπαστούν θα οδηγήσουν την μετοχή στα 1,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,3680 ευρώ με πτώση -8% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που υποχωρεί αυτό το 3ήμερο 14,10% έκλεισε στα 0,5240 ευρώ με πτώση –6,43% και όγκο 66,7 εκατ. τεμάχια (και πολλαπλά πακέτα) με την αποτίμηση στα 6,81 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,50 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,24 ευρώ με πτώση -5,34% και όγκο 2,75 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που υποχωρεί 11,54% το 3ήμερο σήμερα έκλεισε στα 1,15 ευρώ με πτώση -3,36% (έφτασε να χάνει ενδοσυνεδριακά 10,92%), διακινώντας όγκο 27,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 6,89 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,4480 ευρώ με πτώση -8,57% και όγκο 2,94 εκατ. τεμάχια, έχοντας ξανά συνολική διακύμανση 20%!
Η Eurobank που χάνει αυτή την εβδομάδα 9,83% έκλεισε στα 0,2660 ευρώ με πτώση -5% (έφτασε να χάνει 10,71%) και όγκο 26,7 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 3,99 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,22 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,32-0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με πτώση -4,62% και όγκο 1,54 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 64,8 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 10,20 ευρώ με πτώση -1,92% και αποτίμηση στα 202 εκατ. ευρώ.
Δραματική απαξίωση με πτώση έως -6% στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Νέα δραματική πτώση καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα. Τα σοκ που προκαλούν τα απανωτά κραχ έχουν προκαλέσει μεγάλη ανησυχία στην αγορά.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,16 ευρώ με πτώση -2,03% και αποτίμηση 4,48 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 8,65 ευρώ και δεύτερη στα 8,25 ευρώ, ενώ η εντοπίζεται στα 9,43 ευρώ.
Η ΔΕΗ που έχει καταστροφική - ισοπεδωτική πτώση -38,30% κατά τη διάρκεια του Οκτωβρίου έκλεισε στα 5,80 ευρώ με πτώση 0,85% (παρ' ότι έφτασε να χάνει 5,98%) και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ. Έχει πρώτη στήριξη στα 5,39 ευρώ και δεύτερη στα 4,75 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,20 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χάνει τον Οκτώβριο 10,72% έκλεισε στα 9,24 ευρώ με πτώση -3,75% και κεφαλαιοποίηση στα 2,94 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,15 ευρώ.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 16,96 ευρώ με ήπια άνοδο 0,06% και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,69 ευρώ με πτώση 4,38% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που υποχωρεί 20,27% κατά τη διάρκεια του Οκτωβρίου έκλεισε στα 4,13 ευρώ με νέα πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση στα 1,26 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 4,08 ευρω και δεύτερη στα 3,92 ευρώ...
H Folli Follie έκλεισε στα 27 ευρώ με πτώση 0,74% και αποτίμηση 1,80 δισ. ευρώ.
Η Jumbo μετά τις πρόσφατες πιέσεις αντέδρασε με κλείσιμο στα 8,49 ευρώ με άνοδο 2,54% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που χάνει -19,28% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 5,57 ευρώ με πτώση 3,97% και αποτίμηση 617 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,20 ευρώ...
Η ΕΥΔΑΠ που έχει συντριπτικές απώλειες -28,86% τον Οκτώβριο, έβγαλε κάποιες άμυνες με κλείσιμο στα 5,25 ευρώ και άνοδο +0,96%, στην αποτίμηση των 559 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco που υποχωρεί -21,51% το μήνα Οκτώβριο έκλεισε στα 2,70 ευρώ με πτώση -5,92% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ.
Η MIG που σημειώνει πτώση -29,41% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 0,2160 ευρώ με πτώση -3,14% και όγκο 1,62 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 202 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,20 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,28-0,30 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που καταγράφει πτώση -14,6% το μήνα Οκτώβριο έκλεισε στα 5,27 ευρώ με πτώση -1,50% και κεφαλαιοποίηση 616 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 4,97 ευρώ και δεύτερη στα 4,75 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,50 ευρώ.
Η ΜΕΤΚΑ που έχει πτώση -24% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 7,73 ευρώ με πτώση 3,01% και αποτίμηση 401 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 8,48 ευρώ με πτώση -2,86% και αποτίμηση 858 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που χάνει 24,59% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 2,30 ευρώ με πτώση 0,86% (έφτασε να χάνει 9,91%) και αποτίμηση 407 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ καταγράφει πτώση περί το 16% μόνο αυτό το 3ήμερο ενώ σήμερα έκλεισε στα 5,31 ευρώ με πτώση 6,02%, όντας στην κορυφή των απωλειών στον FTSE 25, με την αποτίμηση στα 347 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 5,33 ευρώ και δεύτερη στα 5 ευρώ...
Η Τέρνα Ενεργειακή που χάνει 26,75% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 2,30 ευρώ με άνοδο 1,32% (παρ' ότι έφτασε να χάνει ενδοσυνεδριακά έως 9,25%) και αποτίμηση 251 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα που έχει καταστροφική πτώση 36% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση 1,91% (έφτασε να χάνει 8,13%) και αποτίμηση 193 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,82 ευρώ με πτώση 5,53% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ, ενώ η μετοχή της Intralot που υποχωρεί -28,13% το μήνα Οκτώβριο έκλεισε στα 1,15 ευρώ με νέες απώλειες -5,74% και κεφαλαιοποίηση 182 εκατ. ευρώ.
Νέα μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα λόγω διάχυτης πολιτικής ανησυχίας – Η 10ετία στο 8,15% και spread στις 717 μ.β.
Νέο ισχυρό σοκ δέχονται τα ελληνικά ομόλογα λόγω των ρευστοποιήσεων που σημειώνονται.
Οι επενδυτές βλέπουν το πολιτικό τέλος της κυβέρνησης, προβλέπουν την άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ και αποχωρούν.
Το πολιτικό ρίσκο είναι τεράστιο στην ελληνική αγορά έχοντας αποκτήσει συστημικά χαρακτηριστικά.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 οι πωλητές κυριαρχούν οδηγώντας αποδόσεις και spreads στα ύψη.
Το εύρος αγοράς και πώλησης στο ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 69,40 με 70,65 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,15% και απόδοση πώλησης 7,91%.
Τα πρόσφατα υψηλά ήταν 9,25% στην ελληνική 10ετία.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 717 από 651 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 92,50 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 6,75% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,75 μ.β. με μέση απόδοση 6,33% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις….
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,78%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,32%, η Ισπανία 2,02% και η Ιταλία 2,49%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,87% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Πορτογαλία 3,32% δηλαδή spread περίπου 245 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δεν αντέχει άλλο κραχ και αυτό αποτελεί ΠΡΟΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ.
Στρατηγικά όμως ειδικά τα hedge funds συνωστίζονται στην έξοδο, το big void η θεωρία του μεγάλου κενού βρίσκεται σε εξέλιξη που θα οδηγήσει την αγορά στις 850 εν συνεχεία 750 μονάδες και στο τέλος 600-550 μονάδες.
Η αγορά βλέπει το πολιτικό τέλος της κυβέρνησης, προβλέπει την άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ, εκτιμά ότι θα επικρατήσει πολιτικό χάος στην Ελλάδα... και οι ξένοι επενδυτές δεν είναι διατεθειμένοι να διακρατούν τεράστιο ελληνικό πολιτικό ρίσκο για 4-5 μήνες μέχρι τις εκλογές.
Επίσης τα stress tests που απογοήτευσαν και αποδοκιμάστηκαν, μας έδειξαν ότι οι τράπεζες με παραδοχές 2013 έχασαν 19,3 δισ. και επίσης μας έδειξαν ότι οι τράπεζες στο τέλος θα υλοποιήσουν αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Ο Γενικός Δείκτης ενώ αρχικώς κατέρρεε άνω του 5%, εμφανίστηκαν και αγοραστές αποτρέποντας τα χειρότερα.
Η αγορά έκλεισε στις 906,97 μονάδες με πτώση -2,80%, έχοντας υψηλό ημέρας στο ξεκίνημα στις 939,83 μονάδες (+0,72%) και χαμηλό στις 885,65 μονάδες (-5,09%)!
Ο τζίρος σε πολύ υψηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 186 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 171,66 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 153,4 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 6,8 εκατ. στα warrants.
Στις 296,32 μονάδες με πτώση 3,05% έκλεισε ο FTSE 25, με πρώτη στήριξη στις 290 μονάδες, ενώ έφτασε να χάνει έως 5,60% ενδοσυνεδριακά!
Στις 122,03 μονάδες (ακριβώς στη στήριξη) με πτώση 5,06% έκλεισε ο τραπεζικός δείκτης, που ενδοσυνεδριακά έχανε έως και 9,72%!
Με χρηματιστηριακούς όρους εικόνες καταστροφής εκτυλίχθηκαν στην αγορά στις τράπεζες αλλά και στις μη τραπεζικές μετοχές...
Οι τράπεζες κατέρρευσαν -5% η Eurobank, -5,5% η Εθνική, -3,36% η Πειραιώς, η Attica Βank -4,62% και -6,43% η Alpha Βank.
Στα warants σημειώθηκαν απώλειες έως -8,57%. Πάντως, οι τελικές απώλειες τόσο στις τράπεζες όσο και στα blue chips μετριάστηκαν κατά το ήμισυ σε σχέση με το χαμηλό ημέρας!
Στον FTSE 25 περιορίστηκαν οι μεγάλες απώλειες ωστόσο οι πειρσσότερες μετοχές εμφάνισαν πολύ κακή εικόνα! Στην κορυφή των απωλειών έκλεισαν μετοχές όπως ΕΧΑΕ -6,02%, Viohalco -5,92%, Intralot -5,74%, ΟΛΠ -5,53%, Τιτάνας -4,38%, Motor Oil -3,97%, ΟΠΑΠ -3,75%, MIG -3,14% κ.ο.κ.
Εξαίρεση αποτέλεσαν δίνοντας μικρό στήριγμα στο Γ.Δ. στις 900 μονάδες μετοχές όπως Coca Cola HBC +0,06%, Jumbo +2,54%, ΕΥΔΑΠ +0,96% και Τέρνα Ενεργειακή +1,32%.
Ισχυρές πιέσεις και στο χώρο του Μid Cap όπου στην κορυφή των πιέσεων έκλεισαν μετοχές όπως Σαράντης -7,24%, ΕΛΚΑ -6,13%, Υγεία -6,09%, ΟΛΘ -5,74%, Intracom -4,27%, Fourlis -4,19%, Lamda -4,11%. Στο σύνολο της αγοράς, 32 μετοχές έκλεισαν με άνοδο έναντι 80 που κατέγραψαν απώλειες.
Πολιτικό ρίσκο και ανησυχία
Τι συμβαίνει στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι προφανές. Οι ξένοι επενδυτές συνωστίζονται στην έξοδο.
Στην φάση του μεγάλου κενού, στην φάση του big void οι επενδυτές συνωστίζονται….για να αποχωρήσουν.
Ήδη στην Ελλάδα φαίνεται εσχάτως ότι οι επενδυτές ειδικά ορισμένα hedge funds παίρνουν σειρά για να αποχωρήσουν από τις τράπεζες και συνολικά από την ελληνική αγορά καθώς βλέπουν να πλησιάζει το πολιτικό τέλος της κυβέρνησης Σαμαρά και η Ελλάδα τον Μάρτιο του 2014 θα οδηγηθεί σε εκλογές.
Αν αυτό το σενάριο που πολιτικού χάους κυριαρχήσει και δεν κοπάσει η ταραχή στις τράπεζες και η απογοήτευση που προκάλεσαν τα stress tests, τότε το big void η θεωρία του μεγάλου κενού, θα οδηγήσει σε ιστορικό sell off.
Αυτό που βλέπουμε θα είναι ήπιο σενάριο σε σχέση με αυτό που θα συμβεί αν επικρατήσει το πολιτικό χάος.
Ίσως πάνω σε αυτό το σενάριο να στηρίζεται και η τεχνική ανάλυση που βλέπει… 600-550 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο που με συνέπεια υποστηρίζει η Tradepedia.
Η θέση του bankingnews.gr για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι ότι είναι υπερτιμημένες οι τράπεζες με όρους P/BV γιατί δεν έχει αποτιμηθεί ο εσωτερικός κίνδυνος δηλαδή ο πολιτικός κίνδυνος.
Το fair value της αγοράς είναι μεταξύ 750 και 850 μονάδων απόρροια κυρίως του πολιτικού ρίσκου ενώ στο τέλος θα βρεθούμε στις 600 με 550 μονάδες.
Αυτά δεν τα γράφουμε τώρα τα υποστηρίζουμε από τα τέλη Ιουνίου του 2014 και μέχρι τώρα η προσέγγιση μας επιβεβαιώνεται 100%.
Επιθετικές πωλήσεις ξένων στις τράπεζες, στο επίκεντρο Deutsche Βank, HSBC και Bank of America
Άκρως επιθετικές πωλήσεις λαμβάνουν χώρα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες. Οι ξένοι επενδυτές βλέπουν το πολιτικό χάος και συνωστίζονται στην πόρτα της εξόδου από την Ελλάδα, το χρηματιστήριο και τα ομόλογα. Το ελληνικό χρηματιστήριο δεν εμπνέει πλέον τους επενδυτές που αποχωρούν με ζημίες...
Game over για τα hedge funds το ελληνικό χρηματιστήριο. Σήμερα 30/10 καταγράφονται νέες μεγάλες ρευστοποιήσεις. Στην Alpha Βank η Deutsche Βank διακίνησε 12 εκατ. μετοχές, η HSBC 8 εκατ., η Citigroup 5 εκατ. και η Bank of America 4 εκατ.
Στην Eurobank η Deutsche Βank διακίνησε 4 εκατ. μετοχές, η Bank of America 4 εκατ., η Citigroup 1 εκατ. και η Credit Suisse 1 εκατ. τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse διακίνησε 5 εκατ., η Bank of America 2,5 εκατ., η Citigroup 2 εκατ., η HSBC 2 εκατ. τεμάχια και η Deutsche Βank 1,5 εκατ. μετοχές.
Πολιτικό χάος βλέπουν οι ξένοι επενδυτές και αποχωρούν από την Ελλάδα
Πολιτικό χάος βλέπουν οι ξένοι επενδυτές στην Ελλάδα και αποχωρούν από το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ισχυρές πιέσεις ασκούνται και στα ομόλογα. Οι ξένοι τι αποτιμούν;
Προβλέπουν κατάρρευση της κυβέρνησης Σαμαρά, βλέπουν πρόωρεςε εκλογές τον Μάρτιο και μεγάλη άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ.
Επειδή από σήμερα έως τον Μάρτιο του 2015 είναι μεγάλος ο πολιτικός χρόνος οι ξένοι δεν ρισκάρουν, αποχωρούν άρον άρον από την Ελλάδα. Το ελληνικό story δεν ενδιαφέρει τους ξένους, τα hedge funds συνσωστίζονται στην έξοδο και το sell off που έρχεται δεν θα έχει προηγούμενο. Κύριοι το πάρτι τελείωσε στην Ελλάδα.
Δραματική πτώση στις τράπεζες με αυξημένους όγκους – Εικόνες κατάρρευσης...
Δραματική πτώση - κατάρρευση σημειώθηκε (για τρίτη συνεχή συνεδρίαση) στις μετοχές των τραπεζών απόρροια της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας και των αποτελεσμάτων των stress tests που άφησαν πολλά ερωτηματικά για τις ελληνικές τράπεζες…
Και βεβαίως, αυτή η εικόνα του τραπεζικού κλάδου, έρχεται μετά από τα... υποτιθέμενα πολύ θετικά (όπως ορισμένοι είπαν) stress tests... Αν μετά από.. καλά stress tests ήρθε το -3,77% της Δευτέρας, το -5,69% χθες και το -5,75% σήμερα για τον τραπεζικό δείκτη, τι θα γινόταν αν δεν ήταν καλά τα tests; Ρητορικό το ερώτημα, για να προβληματίσει όσους σπεύδουν να παγηγυρίσουν για τα αποτελέσματα των τεστ αντοχής...
Στα αξιοσημείωτα πάντως ήταν οι ισχυρότατοι ξανά όγκοι, καθώς διακινήθηκαν συνολικά 153,4 εκατ. τεμάχια!
Η Εθνική που υποχωρεί αυτή την εβδομάδα 18,18% έκλεισε στα 1,89 ευρώ με δραματική πτώση -5,50% (έφτασε έως το -10%) και όγκο 30,65 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,67 δισ. ευρώ. Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,80 ευρώ στις 15 Οκτωβρίου 2014. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013. Τα πρώτα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 1,8 ευρώ και αν διασπαστούν θα οδηγήσουν την μετοχή στα 1,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,3680 ευρώ με πτώση -8% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που υποχωρεί αυτό το 3ήμερο 14,10% έκλεισε στα 0,5240 ευρώ με πτώση –6,43% και όγκο 66,7 εκατ. τεμάχια (και πολλαπλά πακέτα) με την αποτίμηση στα 6,81 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,50 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,24 ευρώ με πτώση -5,34% και όγκο 2,75 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που υποχωρεί 11,54% το 3ήμερο σήμερα έκλεισε στα 1,15 ευρώ με πτώση -3,36% (έφτασε να χάνει ενδοσυνεδριακά 10,92%), διακινώντας όγκο 27,8 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 6,89 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,4480 ευρώ με πτώση -8,57% και όγκο 2,94 εκατ. τεμάχια, έχοντας ξανά συνολική διακύμανση 20%!
Η Eurobank που χάνει αυτή την εβδομάδα 9,83% έκλεισε στα 0,2660 ευρώ με πτώση -5% (έφτασε να χάνει 10,71%) και όγκο 26,7 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 3,99 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,22 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,32-0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με πτώση -4,62% και όγκο 1,54 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 64,8 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 10,20 ευρώ με πτώση -1,92% και αποτίμηση στα 202 εκατ. ευρώ.
Δραματική απαξίωση με πτώση έως -6% στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Νέα δραματική πτώση καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα. Τα σοκ που προκαλούν τα απανωτά κραχ έχουν προκαλέσει μεγάλη ανησυχία στην αγορά.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,16 ευρώ με πτώση -2,03% και αποτίμηση 4,48 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 8,65 ευρώ και δεύτερη στα 8,25 ευρώ, ενώ η εντοπίζεται στα 9,43 ευρώ.
Η ΔΕΗ που έχει καταστροφική - ισοπεδωτική πτώση -38,30% κατά τη διάρκεια του Οκτωβρίου έκλεισε στα 5,80 ευρώ με πτώση 0,85% (παρ' ότι έφτασε να χάνει 5,98%) και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ. Έχει πρώτη στήριξη στα 5,39 ευρώ και δεύτερη στα 4,75 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,20 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που χάνει τον Οκτώβριο 10,72% έκλεισε στα 9,24 ευρώ με πτώση -3,75% και κεφαλαιοποίηση στα 2,94 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,15 ευρώ.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 16,96 ευρώ με ήπια άνοδο 0,06% και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,69 ευρώ με πτώση 4,38% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που υποχωρεί 20,27% κατά τη διάρκεια του Οκτωβρίου έκλεισε στα 4,13 ευρώ με νέα πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση στα 1,26 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 4,08 ευρω και δεύτερη στα 3,92 ευρώ...
H Folli Follie έκλεισε στα 27 ευρώ με πτώση 0,74% και αποτίμηση 1,80 δισ. ευρώ.
Η Jumbo μετά τις πρόσφατες πιέσεις αντέδρασε με κλείσιμο στα 8,49 ευρώ με άνοδο 2,54% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που χάνει -19,28% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 5,57 ευρώ με πτώση 3,97% και αποτίμηση 617 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,20 ευρώ...
Η ΕΥΔΑΠ που έχει συντριπτικές απώλειες -28,86% τον Οκτώβριο, έβγαλε κάποιες άμυνες με κλείσιμο στα 5,25 ευρώ και άνοδο +0,96%, στην αποτίμηση των 559 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco που υποχωρεί -21,51% το μήνα Οκτώβριο έκλεισε στα 2,70 ευρώ με πτώση -5,92% και αποτίμηση 592 εκατ. ευρώ.
Η MIG που σημειώνει πτώση -29,41% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 0,2160 ευρώ με πτώση -3,14% και όγκο 1,62 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 202 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,20 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,28-0,30 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος που καταγράφει πτώση -14,6% το μήνα Οκτώβριο έκλεισε στα 5,27 ευρώ με πτώση -1,50% και κεφαλαιοποίηση 616 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 4,97 ευρώ και δεύτερη στα 4,75 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,50 ευρώ.
Η ΜΕΤΚΑ που έχει πτώση -24% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 7,73 ευρώ με πτώση 3,01% και αποτίμηση 401 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 8,48 ευρώ με πτώση -2,86% και αποτίμηση 858 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που χάνει 24,59% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 2,30 ευρώ με πτώση 0,86% (έφτασε να χάνει 9,91%) και αποτίμηση 407 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ καταγράφει πτώση περί το 16% μόνο αυτό το 3ήμερο ενώ σήμερα έκλεισε στα 5,31 ευρώ με πτώση 6,02%, όντας στην κορυφή των απωλειών στον FTSE 25, με την αποτίμηση στα 347 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 5,33 ευρώ και δεύτερη στα 5 ευρώ...
Η Τέρνα Ενεργειακή που χάνει 26,75% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 2,30 ευρώ με άνοδο 1,32% (παρ' ότι έφτασε να χάνει ενδοσυνεδριακά έως 9,25%) και αποτίμηση 251 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα που έχει καταστροφική πτώση 36% τον Οκτώβριο έκλεισε στα 2,05 ευρώ με πτώση 1,91% (έφτασε να χάνει 8,13%) και αποτίμηση 193 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,82 ευρώ με πτώση 5,53% και αποτίμηση 320 εκατ. ευρώ, ενώ η μετοχή της Intralot που υποχωρεί -28,13% το μήνα Οκτώβριο έκλεισε στα 1,15 ευρώ με νέες απώλειες -5,74% και κεφαλαιοποίηση 182 εκατ. ευρώ.
Νέα μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα λόγω διάχυτης πολιτικής ανησυχίας – Η 10ετία στο 8,15% και spread στις 717 μ.β.
Νέο ισχυρό σοκ δέχονται τα ελληνικά ομόλογα λόγω των ρευστοποιήσεων που σημειώνονται.
Οι επενδυτές βλέπουν το πολιτικό τέλος της κυβέρνησης, προβλέπουν την άνοδο του ΣΥΡΙΖΑ και αποχωρούν.
Το πολιτικό ρίσκο είναι τεράστιο στην ελληνική αγορά έχοντας αποκτήσει συστημικά χαρακτηριστικά.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 οι πωλητές κυριαρχούν οδηγώντας αποδόσεις και spreads στα ύψη.
Το εύρος αγοράς και πώλησης στο ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 69,40 με 70,65 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,15% και απόδοση πώλησης 7,91%.
Τα πρόσφατα υψηλά ήταν 9,25% στην ελληνική 10ετία.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 717 από 651 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 92,50 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 6,75% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,75 μ.β. με μέση απόδοση 6,33% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις….
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,78%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,32%, η Ισπανία 2,02% και η Ιταλία 2,49%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,87% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Πορτογαλία 3,32% δηλαδή spread περίπου 245 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών