γράφει : Απόστολος Σκουμπούρης
Χέρι στους «νταβατζήδες» που ασέλγησαν στις αυξήσεις κεφαλαίου Eurobank και Εθνικής τον περασμένο Μάιο βάζει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς - Τον Ιανουάριο οι πρώτες καμπάνες...
Στις 7 του περασμένου Μαΐου ημέρα Τετάρτη, το bankingnews βγήκε με θέμα «Τυχοδιωκτικά «όργια» στη Eurobank από ξένους με χρήση Τ+3, ερήμην των εγχώριων επενδυτών - Θα τολμήσουν οι αρχές;»
Ήταν τότε που κατά τη διαδικασία εισαγωγής των νέων μετοχών από τις αμκ των Eurobank και κατόπιν της Εθνικής, έγινε μνημειώδες… όργιο κερδοσκοπίας και ακραίο… ξεφόρτωμα μέσω της χρήσης του Τ+3, στρεβλώνοντας όλη την εικόνα της αγοράς!
Χθες λοιπόν, κατά τη συνάντηση με τους δημοσιογράφους, ο πρόεδρος της Επ. Κεφαλαιαγοράς Κ. Μποτόπουλος αποκάλυψε ότι η εποπτική αρχή ερευνά 150 περιπτώσεις συναλλαγών εκείνης της περιόδου, όπου φαίνεται πως έλαβε χώρα καταστρατήγηση και κατάχρηση της διαδικασίας του short selling!
Χωρίς να κατονομάσει τράπεζα, τόνισε ότι τα πρώτα πρόστιμα, οι πρώτες ποινές αναμένεται να ανακοινωθούν τον προσεχή Ιανουάριο και θα αφορούν την καταστρατήγηση που έγινε σε μία τράπεζα.
Βεβαίως, τόνισε ότι πρόκειται για μια τράπεζα που δεν έγιναν τα περισσότερα τέτοια παιχνίδια…
Παρόμοια έρευνα λαμβάνει χώρα και στις τέσσερις συστημικές τράπεζες που έκαναν αυξήσεις κεφαλαίου και έγιναν «παιχνίδια» κατά τη διαδικασία εισαγωγής των μετοχών τους.
Όμως, θυμίζουμε ότι μόνο σε Eurobank και Εθνική έγινε ακραία κατάχρηση του short selling και εντελώς τυχοδιωκτικές κινήσεις.
Όπως τόνισε λοιπόν ο επικεφαλής της εποπτικής αρχής, εξετάζονται περίπου 150 κωδικοί (φυσικά και νομικά πρόσωπα) καθώς υπάρχουν υπόνοιες ότι παραβίασαν τους κανόνες του short selling.
Ο έλεγχος των πράξεων είναι δύσκολη διαδικασία, αλλά επεσήμανε χαρακτηριστικά ότι «έχουμε τη συνεργασία των τεσσάρων τραπεζών», ενώ παραδέχτηκε ότι πάντα υπάρχει τρόπος – ειδικά για τους ξένους – να ξεφεύγουν από τους ελέγχους των εποπτικών αρχών.
Τα πρόστιμα, όπως τόνισε ο κ. Μποτόπουλος μπορεί να φτάσουν έως και 50 εκατ. ευρώ ανά περίπτωση, ξεχωριστά…
Τι έγινε το Μάιο που δεν έχει ξαναγίνει…
Στην αμκ της Eurobank, μέσω των διεθνών οίκων που δραστηριοποιούνται στο Χ.Α. των εξ αποστάσεων μελών (remote members) ισχυρά ξένα χαρτοφυλάκια έκαναν… νόμιμη χρήση των δυνατοτήτων του Τ+3 και πούλησαν μετοχές την Τρίτη 6 Μαΐου, με την προοπτική – όπως και έγινε – την πίστωσή τους την Παρασκευή 9 Μαΐου.
Δηλαδή πούλησαν μετοχές που δεν… είχαν και τις οποίες απέκτησαν την εν λόγω Παρασκευή, ημέρα που ξεκινούσε η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών της Eurobank που προέκυψαν από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Έλαβε χώρα κατάχρηση του short selling με «γυμνές πωλήσεις (naked short selling), πρακτική που είναι στο… όριο της νομιμότητας, στο εξωτερικό συνηθίζεται, όμως σε μια ρηχή αγορά όπως η ελληνική προξένησε τρομερές στρεβλώσεις.
Τότε γράφαμε στο bankingnews.gr για φαινομενικά… νόμιμη χρήση αλλά… μη ηθική, καθώς το ίδιο προνόμιο δεν είχαν οι εγχώριοι επενδυτές – θεσμικοί ή ιδιώτες – καθ’ ότι οι εγχώριες χρηματιστηριακές δε δίνουν αυτή τη δυνατότητα! Πρόκειται ασφαλώς για αθέμιτη… πρακτική, πρακτική μη ίσων ευκαιριών για τους επενδυτές.
Μέσω αυτών των πρακτικών όμως, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά μετατράπηκε σε… καζίνο, όντας έρμαιο στα κερδοσκοπικά παιχνίδια και σε τακτικές που καμιά σχέση δεν έχουν με την πραγματική έννοια της επένδυσης.
Ιστορικοί όγκοι για τη Eurobank
Για την… ιστορία, η Eurobank έκλεισε την Τρίτη 6 Μαΐου με πτώση -19,10% στα 0,36 ευρώ, διακινώντας όγκο 196,5 εκατ. μετοχές, μέσω τζίρου που έφτασε στα 73 εκατ. ευρώ! Ο συνολικός τζίρος εκείνης της συνεδρίασης έφτασε στα 135,5 εκατ. ευρώ με το 53% αυτού από τη Eurobank, ενώ ο όγκος της αγοράς ανήλθε στα 228,5 εκατ. τεμάχια με τα 217 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες από τα οποία τα 196,55 εκατ. στην Eurobank!
Πρόκειται για ρεκόρ συναλλαγών όλων των εποχών για τη μετοχή έως τότε, αλλά βεβαίως έκτοτε ξεπεράστηκε, καθώς στις 30 Μαΐου είχαμε την αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI...
Παρόμοιο σκηνικό και στην Εθνική
Παρόμοιο σκηνικό μεγάλης… βιαιότητας στις… παρυφές της νομιμότητας, έγινε και κατά τη διαδικασία εισαγωγής των νέων μετοχών της Εθνικής Τράπεζας! Οι 1.136.363.637 νέες μετοχές της Εθνικής μπήκαν στο Χ.Α. την Τρίτη 20 Μαΐου, όμως από την Πέμπτη 15 Μαΐου ξεκίνησαν τα όργια! Εκείνη την Πέμπτη η μετοχή της Εθνικής έκλεισε με πτώση 10,74% στα 2,16 ευρώ, έχοντας «τρελή» διακύμανση, με χαμηλό ημέρας στα 2,06 ευρώ και υψηλό στα 2,24 ευρώ! Παράλληλα, διακινήθηκαν 82,122 εκατ. τεμάχια που ήταν ο μεγαλύτερος ιστορικά όγκος που έχει κάνει η Εθνική στο ταμπλό του Χ.Α. στα 109 χρόνια (εισήχθη στις 22 Φεβρουαρίου του 1905) παρουσίας της στο χρηματιστήριο! Ακόμη και σήμερα αποτελεί τη 2η ιστορικά μεγαλύτερη επίδοση, καθώς στις 30 του περασμένου Μαΐου, λόγω του rebalancing από την αναδιάρθρωση δεικτών του MSCI διακίνησε 124,6 εκατ. μετοχές!
Ηπιότερες αλχημείες στις Alpha Bank και Πειραιώς
Σαφώς λιγότερες αλχημείες έλαβαν χώρα κατά την εισαγωγή των νέων μετοχών των Alpha Bank και Πειραιώς. Η εισαγωγή των 1.846.153.846 νέων μετοχών της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε την Παρασκευή 4 Απριλίου του 2014 χωρίς μεγάλες αναταράξεις, ενώ αξίζει να σημειωθεί ότι – για πρώτη και μοναδική φορά – έγινε αλλαγή στην ημερομηνία εισαγωγής, δεδομένου ότι ήταν να μπουν την Πέμπτη 3 Απριλίου!
Σε ότι αφορά την Πειραιώς η διαπραγμάτευση των 4.958.235.294 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών και των 849.195.130 παραστατικών τίτλων δικαιωμάτων κτήσεως κοινών μετοχών (warrants) ξεκίνησε την Πέμπτη 3 Ιουλίου 2014 χωρίς καθόλου… αναταράξεις. Είτε λόγω του ότι είχε γίνει πολύς θόρυβος σ’ όλη την αγορά από τα όργια σε Eurobank και Εθνική, είτε λόγω άλλης ποιότητας, στόχευσης ή... τακτικής των χαρτοφυλακίων, η διαδικασία εισαγωγής κύλησε πολύ φυσιολογικά, χωρίς καθόλου ακρότητες.
Αναμένοντας τις αποφάσεις και τις ποινές…
Θα αναμένουμε λοιπόν με μεγάλο ενδιαφέρον τις αποφάσεις και την ολοκλήρωση της έρευνας της Ε.Κ. καθώς αυτό που έλαβε χώρα τον περασμένο Μάιο, κάθε άλλο παρά το κοινό περί δικαίου επενδυτικό αίσθημα προάγει…
Αντιθέτως, παρέπεμπε ευθέως σε μια αγορά – καζίνο, άντρο τυχοδιωκτών και… νταβατζήδων.
Γιατί, δεν είναι εύκολο για μια… ρηχή – περιφερειακή αγορά στην κατάσταση της σημερινής να βλάψει τα διεθνή «λόμπι» που – όπως και να ‘χει – είναι η «ζωή», οι όγκοι και οι τζίροι του Χ.Α. κατά 70 – 80% ημερησίως!
Τα πρόστιμα – για να έχουν κάποιο… νόημα – θα πρέπει να έχουν μια… αντιστοιχία έστω και ελάχιστα στα τεράστια κέρδη που αποκόμισαν οι εν λόγω κωδικοί.
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 23:12 11 Νοεμβρίου του 2014
Ήταν τότε που κατά τη διαδικασία εισαγωγής των νέων μετοχών από τις αμκ των Eurobank και κατόπιν της Εθνικής, έγινε μνημειώδες… όργιο κερδοσκοπίας και ακραίο… ξεφόρτωμα μέσω της χρήσης του Τ+3, στρεβλώνοντας όλη την εικόνα της αγοράς!
Χθες λοιπόν, κατά τη συνάντηση με τους δημοσιογράφους, ο πρόεδρος της Επ. Κεφαλαιαγοράς Κ. Μποτόπουλος αποκάλυψε ότι η εποπτική αρχή ερευνά 150 περιπτώσεις συναλλαγών εκείνης της περιόδου, όπου φαίνεται πως έλαβε χώρα καταστρατήγηση και κατάχρηση της διαδικασίας του short selling!
Χωρίς να κατονομάσει τράπεζα, τόνισε ότι τα πρώτα πρόστιμα, οι πρώτες ποινές αναμένεται να ανακοινωθούν τον προσεχή Ιανουάριο και θα αφορούν την καταστρατήγηση που έγινε σε μία τράπεζα.
Βεβαίως, τόνισε ότι πρόκειται για μια τράπεζα που δεν έγιναν τα περισσότερα τέτοια παιχνίδια…
Παρόμοια έρευνα λαμβάνει χώρα και στις τέσσερις συστημικές τράπεζες που έκαναν αυξήσεις κεφαλαίου και έγιναν «παιχνίδια» κατά τη διαδικασία εισαγωγής των μετοχών τους.
Όμως, θυμίζουμε ότι μόνο σε Eurobank και Εθνική έγινε ακραία κατάχρηση του short selling και εντελώς τυχοδιωκτικές κινήσεις.
Όπως τόνισε λοιπόν ο επικεφαλής της εποπτικής αρχής, εξετάζονται περίπου 150 κωδικοί (φυσικά και νομικά πρόσωπα) καθώς υπάρχουν υπόνοιες ότι παραβίασαν τους κανόνες του short selling.
Ο έλεγχος των πράξεων είναι δύσκολη διαδικασία, αλλά επεσήμανε χαρακτηριστικά ότι «έχουμε τη συνεργασία των τεσσάρων τραπεζών», ενώ παραδέχτηκε ότι πάντα υπάρχει τρόπος – ειδικά για τους ξένους – να ξεφεύγουν από τους ελέγχους των εποπτικών αρχών.
Τα πρόστιμα, όπως τόνισε ο κ. Μποτόπουλος μπορεί να φτάσουν έως και 50 εκατ. ευρώ ανά περίπτωση, ξεχωριστά…
Τι έγινε το Μάιο που δεν έχει ξαναγίνει…
Στην αμκ της Eurobank, μέσω των διεθνών οίκων που δραστηριοποιούνται στο Χ.Α. των εξ αποστάσεων μελών (remote members) ισχυρά ξένα χαρτοφυλάκια έκαναν… νόμιμη χρήση των δυνατοτήτων του Τ+3 και πούλησαν μετοχές την Τρίτη 6 Μαΐου, με την προοπτική – όπως και έγινε – την πίστωσή τους την Παρασκευή 9 Μαΐου.
Δηλαδή πούλησαν μετοχές που δεν… είχαν και τις οποίες απέκτησαν την εν λόγω Παρασκευή, ημέρα που ξεκινούσε η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών της Eurobank που προέκυψαν από την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου.
Έλαβε χώρα κατάχρηση του short selling με «γυμνές πωλήσεις (naked short selling), πρακτική που είναι στο… όριο της νομιμότητας, στο εξωτερικό συνηθίζεται, όμως σε μια ρηχή αγορά όπως η ελληνική προξένησε τρομερές στρεβλώσεις.
Τότε γράφαμε στο bankingnews.gr για φαινομενικά… νόμιμη χρήση αλλά… μη ηθική, καθώς το ίδιο προνόμιο δεν είχαν οι εγχώριοι επενδυτές – θεσμικοί ή ιδιώτες – καθ’ ότι οι εγχώριες χρηματιστηριακές δε δίνουν αυτή τη δυνατότητα! Πρόκειται ασφαλώς για αθέμιτη… πρακτική, πρακτική μη ίσων ευκαιριών για τους επενδυτές.
Μέσω αυτών των πρακτικών όμως, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά μετατράπηκε σε… καζίνο, όντας έρμαιο στα κερδοσκοπικά παιχνίδια και σε τακτικές που καμιά σχέση δεν έχουν με την πραγματική έννοια της επένδυσης.
Ιστορικοί όγκοι για τη Eurobank
Για την… ιστορία, η Eurobank έκλεισε την Τρίτη 6 Μαΐου με πτώση -19,10% στα 0,36 ευρώ, διακινώντας όγκο 196,5 εκατ. μετοχές, μέσω τζίρου που έφτασε στα 73 εκατ. ευρώ! Ο συνολικός τζίρος εκείνης της συνεδρίασης έφτασε στα 135,5 εκατ. ευρώ με το 53% αυτού από τη Eurobank, ενώ ο όγκος της αγοράς ανήλθε στα 228,5 εκατ. τεμάχια με τα 217 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες από τα οποία τα 196,55 εκατ. στην Eurobank!
Πρόκειται για ρεκόρ συναλλαγών όλων των εποχών για τη μετοχή έως τότε, αλλά βεβαίως έκτοτε ξεπεράστηκε, καθώς στις 30 Μαΐου είχαμε την αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI...
Παρόμοιο σκηνικό και στην Εθνική
Παρόμοιο σκηνικό μεγάλης… βιαιότητας στις… παρυφές της νομιμότητας, έγινε και κατά τη διαδικασία εισαγωγής των νέων μετοχών της Εθνικής Τράπεζας! Οι 1.136.363.637 νέες μετοχές της Εθνικής μπήκαν στο Χ.Α. την Τρίτη 20 Μαΐου, όμως από την Πέμπτη 15 Μαΐου ξεκίνησαν τα όργια! Εκείνη την Πέμπτη η μετοχή της Εθνικής έκλεισε με πτώση 10,74% στα 2,16 ευρώ, έχοντας «τρελή» διακύμανση, με χαμηλό ημέρας στα 2,06 ευρώ και υψηλό στα 2,24 ευρώ! Παράλληλα, διακινήθηκαν 82,122 εκατ. τεμάχια που ήταν ο μεγαλύτερος ιστορικά όγκος που έχει κάνει η Εθνική στο ταμπλό του Χ.Α. στα 109 χρόνια (εισήχθη στις 22 Φεβρουαρίου του 1905) παρουσίας της στο χρηματιστήριο! Ακόμη και σήμερα αποτελεί τη 2η ιστορικά μεγαλύτερη επίδοση, καθώς στις 30 του περασμένου Μαΐου, λόγω του rebalancing από την αναδιάρθρωση δεικτών του MSCI διακίνησε 124,6 εκατ. μετοχές!
Ηπιότερες αλχημείες στις Alpha Bank και Πειραιώς
Σαφώς λιγότερες αλχημείες έλαβαν χώρα κατά την εισαγωγή των νέων μετοχών των Alpha Bank και Πειραιώς. Η εισαγωγή των 1.846.153.846 νέων μετοχών της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε την Παρασκευή 4 Απριλίου του 2014 χωρίς μεγάλες αναταράξεις, ενώ αξίζει να σημειωθεί ότι – για πρώτη και μοναδική φορά – έγινε αλλαγή στην ημερομηνία εισαγωγής, δεδομένου ότι ήταν να μπουν την Πέμπτη 3 Απριλίου!
Σε ότι αφορά την Πειραιώς η διαπραγμάτευση των 4.958.235.294 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών και των 849.195.130 παραστατικών τίτλων δικαιωμάτων κτήσεως κοινών μετοχών (warrants) ξεκίνησε την Πέμπτη 3 Ιουλίου 2014 χωρίς καθόλου… αναταράξεις. Είτε λόγω του ότι είχε γίνει πολύς θόρυβος σ’ όλη την αγορά από τα όργια σε Eurobank και Εθνική, είτε λόγω άλλης ποιότητας, στόχευσης ή... τακτικής των χαρτοφυλακίων, η διαδικασία εισαγωγής κύλησε πολύ φυσιολογικά, χωρίς καθόλου ακρότητες.
Αναμένοντας τις αποφάσεις και τις ποινές…
Θα αναμένουμε λοιπόν με μεγάλο ενδιαφέρον τις αποφάσεις και την ολοκλήρωση της έρευνας της Ε.Κ. καθώς αυτό που έλαβε χώρα τον περασμένο Μάιο, κάθε άλλο παρά το κοινό περί δικαίου επενδυτικό αίσθημα προάγει…
Αντιθέτως, παρέπεμπε ευθέως σε μια αγορά – καζίνο, άντρο τυχοδιωκτών και… νταβατζήδων.
Γιατί, δεν είναι εύκολο για μια… ρηχή – περιφερειακή αγορά στην κατάσταση της σημερινής να βλάψει τα διεθνή «λόμπι» που – όπως και να ‘χει – είναι η «ζωή», οι όγκοι και οι τζίροι του Χ.Α. κατά 70 – 80% ημερησίως!
Τα πρόστιμα – για να έχουν κάποιο… νόημα – θα πρέπει να έχουν μια… αντιστοιχία έστω και ελάχιστα στα τεράστια κέρδη που αποκόμισαν οι εν λόγω κωδικοί.
www.bankingnews.gr
Πρώτη ενημέρωση 23:12 11 Νοεμβρίου του 2014
Σχόλια αναγνωστών