(upd15) Ανοδικά αλλά χωρίς ουσιαστικό αντίκρισμα έκλεισε στην τελευταια συνεδρίαση του 2014 το ελληνικό χρηματιστήριο, με τους επενδυτές να προβαίνουν στις τελευταίες "πινελιές" λόγω κλεισίματος του έτους, το οποίο ήταν ιδιαίτερα πτωτικό για όλο σχεδόν το φάσμα των μετοχών.
Το 2014 έφυγε και άφησε πίσω του σημαντικές ζημιές σ' όλα τα χαρτοφυλάκια των επενδυτών, ήταν ένα έτος που διέψευσε τις προσδοκίες παρά το καλό ξεκίνημα το πρώτο 5μηνο...
Το Χ.Α. ήταν η αγορά με την τρίτη χειρότερη επίδοση παγκοσμίως μετά την Ουκρανία και την Ρωσία για το 2014.
Πιο αναλυτικά, ο Γ.Δ. είχε πτώση το 2014 σε ποσοστό 28,94%, ο FTSE 25 έχασε 31,18% ενώ ο τραπεζικός δείκτης είχε πτώση 46,53%!
Στην τελευταία συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 826,18 μονάδες με άνοδο 1,23%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 810,40 μονάδες (-0,70%).
Ο τζίρος σε πολύ χαμηλά επίπεδα διαμορφώθηκε μόλις στα 29,3 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 37,46 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 27,9 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 1,55 εκατ. στα warrants.
Μετά το πρόσφατο ενδοσυνεδριακό κραχ που έφθασε έως το -11,30% αλλά περιορίστηκε στην συνέχεια σήμερα τελευταία συνεδρίαση του 2014 η αγορά προσπαθεί να αποτιμήσει πιο ψύχραιμα τα νέα δεδομένα.
Εύλογα, οι επενδυτές προσπαθούν να επανατιμολογήσουν το ελληνικό κίνδυνο και φαίνεται ότι το fair value είναι στις 750 μονάδες στο χρηματιστήριο.
Η Ελλάδα οδηγείται σε εκλογές 25 Ιανουαρίου του 2015 και αυτό είναι το γεγονός.
Εν μέσω προεκλογικής περιόδου και της πολιτικής έντασης που θα υπάρξει οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν ότι η Ελλάδα δεν θα φύγει από το ευρώ αυτό είναι 100% σίγουρο.
Εν μέσω προεκλογικής περιόδου ωστόσο αν η σύγκρουση των κομμάτων ξεφύγει των ορίων δεν αποκλείεται να ενταθούν οι ρευστοποιήσεις και τα sell off με προοπτική σε πρώτη φάση το fair value τις 750 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι τις 756 μονάδες τις είδαμε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 29 Δεκεμβρίου και η εξέλιξη αυτή αποτελεί δικαίωση του bankingnews.gr.
Αν η κατάσταση εκτραπεί δεν αποκλείονται οι 600 με 550 μονάδες.
Στην σημερινή συνεδρίαση, οι επενδυτές προβαίνουν σε ήπιες κινήσεις αγοραπωλησιών χωρίς ακρότητες.
Στις μετοχές των τραπεζών σήμερα επικράτησαν ήπιες κινήσεις, με εναλλαγές προσήμου, όμως όλες έβγαλαν το έτος με σημαντικές απώλειες που στις μεγάλες τράπεζες έφτασαν έως το 66%!
Σήμερα, η Alpha Bank έκλεισε με άνοδο 2,86%, Εθνική +2,80% και Eurobank +1,63%, ενώ πτώση 2,15% είχε η Πειραιώς, -1,83% η Κύπρου και αμετάβλητη η Attica Bank.
Οι μετοχές των τραπεζών βρέθηκαν σε νέα ιστορικά χαμηλά και αν αποτιμηθεί ο κλάδος προ των reverse split τότε η εικόνα είναι απλά δραματική.
Η Attica Βank με πτώση 82% ήταν ο αρνητικός πρωταγωνιστής του 2014 στον κλάδο!
Στα warrants υπήρξε μεικτή εικόνα, με της Alpha Bank να κερδίζει 4,44%, ενώ πτώση 2,44% είχε της Εθνικής και 1,56% της Πειραιώς. Όπως και να 'χει, το παράγωγο από τις Βερμούδες έχει πλήρως απαξιωθεί.
Στον FTSE 25 η εικόνα ήταν μεικτή με κύριο χαρακτηριστικό τους μικρούς όγκους και τζίρους.
Ανοδικά ξεχώρισε η MIG που κέρδισε 7,95%, ΟΠΑΠ +3,73%, Folli Follie +1,93%, Μυτιληναίος +1,75%, Τιτάνας +1,48%, ΕΧΑΕ +1,09% και ΓΕΚ Τέρνα +0,53%.
Πτωτικά έκλεισαν στον Large Cap μετοχές όπως ΕΛΠΕ -3,31%, ΔΕΗ -0,74%, Μέτκα -1,17%, ΟΛΠ -1,87%, Τέρνα Ενεργειακή -1,05%, Viohalco -1,06% και Ελλάκτωρ -0,93%.
Στο χώρο του Mid Cap κινήσεις καλλωπισμού χαμηλού κόστους έλαβαν χώρα σε τίτλους όπως Fourlis +11,03%, Χαλκόρ +8,30%, Intracom +7,50%, Intralot -3,81%, Υγεία +2,25%, Πλαστικά Θράκης +2,27%, Autohellas +3,11% κ.λπ.
Στο σύνολο της αγοράς, 81 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 42 που έκλεισαν με απώλειες...
Με απώλειες έως και 66% το 2014 για τις μεγάλες του τραπεζικού κλάδου
Ήπιες κινήσεις και εναλλαγές προσήμων έλαβαν χώρα σήμερα στις τράπεζες, σε μια συνεδρίαση περιορισμένων πρωτοβουλιών, με μικρούς όγκους και τζίρους, που δεν ενδείκνυται για συμπεράσματα. Το έτος όμως ήταν ιδιαίτερα καταστροφικό για τον κλάδο, καθώς οι μετοχές κατήλθαν σε νέα ιστορικά χαμηλά, ενώ χωρίς τα reverse split έχουν κυριολεκτικά εξαϋλωθεί...
Η Εθνική έκλεισε στα 1,47 ευρώ με άνοδο 2,80% και όγκο 1,94 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 5,19 δισ. ευρώ, έχοντας επόμενες στηρίξεις στα 1,34 και 1,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 2,53 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,26 ευρώ στις 29 Δεκεμβρίου του 2014.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα πρώτα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,16 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 69 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,4680 ευρώ με άνοδο 2,86% και όγκο 13,38 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 5,97 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,40 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,53 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,94 ευρώ με άνοδο +4,44% και όγκο 985 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,91 ευρώ με πτώση -2,15% και όγκο 4,19 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 5,55 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,1890 ευρώ με πτώση -1,56% και όγκο 536 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1870 ευρώ με άνοδο 1,63% και όγκο 6,72 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,75 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,25 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου που μπήκε ξανά στο Χ.Α. στις 16 Δεκεμβρίου στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,2150 ευρώ με πτώση 1,83%, όγκο 533 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,91 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0460 ευρώ χωρίς μεταβολή με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 47 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,18 ευρώ με άνοδο +2% και αποτίμηση στα 182 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στον FTSE 25 με μέτριους όγκους – Πτώση έως 50% το 2014
Μεικτή ήταν η εικόνα στην τελευταία συνεδρίαση του 2014 στο χώρο του Large Cap, με τη MIG και τον ΟΠΑΠ να ξεχωρίζουν θετικά, όμως το έτος ήταν ιδιαίτερα ζημιογόνο για τη μεγάλη πλειονότητα των μετοχών του FTSE 25.
Στη σημερινή συνεδρίαση έγιναν επιλεκτικές κινήσεις χωρίς κάτι ιδιαίτερο, ενώ εύλογα όγκοι και τζίροι ήταν περιορισμένοι, καθώς μιλάμε για την τελευταία συνεδρίαση του 2014, όπου τα πάντα έχουν... κριθεί.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,10 ευρώ χωρίς διακύμανση με αποτίμηση 4,46 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,90 και 8,35 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 9,23 και 9,41 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ που έχασε 50% της αξίας της το 2014 έκλεισε στα 5,40 ευρώ με πτώση -0,74% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5,14 και 4,55 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,80 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,90 ευρώ με άνοδο +3,73% και κεφαλαιοποίηση στα 2,83 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,42 και 7,92 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 9,11 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 15,68 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 5,76 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie που έβγαλε το 2014 με άνοδο 12,82% δείχνοντας εντυπωσιακή ανθεκτικότητα για άλλη μια χρονιά, έκλεισε στα 26,40 ευρώ με άνοδο 1,93% και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που κατέγραψε πτώση το 2014 σε ποσοστό 23,62% έκλεισε στα 8,47 ευρώ με οριακή άνοδο 0,24% και αποτίμηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Τιτάνας έκλεισε στα 19,17 ευρώ με άνοδο 1,48% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,80 ευρώ με πτώση -3,31% και κεφαλαιοποίηση στα 1,16 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 3,60 και 3,30 ευρώ αντίστοιχα, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 3,95 ευρώ.
Η Motor Oil που έβγαλε το 2014 με πτώση 20,92% έκλεισε στα 6,50 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 720 εκατ. ευρώ, με στηρίξεις στα 6,12 και 5,80 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,72 και 7 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,25 ευρώ με πτώση -0,32% και αποτίμηση 665 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 1,86 ευρώ με πτώση 1,06% και αποτίμηση 408 εκατ. ευρώ.
Η MIG μετά το χθεσινό +12,10% συνέχισε με νέα άνοδο 7,95% (έφτασε έως το +13,07%) στα -0,19 ευρώ περιορίζοντας την πτώση στο 50% το έτος που έφυγε... Διακίνησε όγκο 4,12 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 178 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,15 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,24 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος που είχε πτώση 18,31% το 2014 έκλεισε στα 4,64 ευρώ με άνοδο +1,75% και κεφαλαιοποίηση 542 εκατ. ευρώ, με στηρίξεις στα 4,35 και 4,10 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 4,82 ευρώ.
Η Aegean Airlines είχε τα υψηλότερα κέρδη 17,95% το 2014 στον FTSE 25, ενώ σήμερα έκλεισε στα 6,90 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,57 ευρώ με άνοδο 0,53% και αποτίμηση 766 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ που έχασε 33% το 2014 έκλεισε στα 2,13 ευρώ με πτώση 0,93% και αποτίμηση 377 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,65 ευρώ με άνοδο 1,09% και αποτίμηση 303 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,42 και 4,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 4,90 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή που κατέγραψε πτώση 50,91% το έτους, έκλεισε την Τετάρτη στα 1,88 ευρώ με πτώση 1,05% και αποτίμηση 205 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα που είχε πτώση 50,13% το 2014 έκλεισε στα 1,89 ευρώ με άνοδο 0,53% και αποτίμηση 178 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,50 ευρώ με πτώση 1,87% και κεφαλαιοποίηση 262 εκατ. ευρώ.
Άκρως αρνητική η εικόνα στα ομόλογα στο 13,15% το 3ετές ομόλογο - Το spread 891 μ.β. και CDS 1240 μ.β.
Μετά την δραματική επιδείνωση που σημειώθηκε χθες 30 Δεκεμβρίου του 2014 στα ελληνικά ομόλογα σήμερα 31 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις κυρίως γιατί είναι κλειστές οι μεγάλες αγορές της Ευρώπης.
Αν και οι πωλήσεις είναι περιορισμένες, ωστόσο οι τιμές που υπάρχουν στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες μειώνονται απόρροια της διάχυτης ανησυχίας των επενδυτών για την επόμενη ημέρα της Ελλάδος λόγω εκλογών.
Επιχειρείται να επανατιμολογηθεί ο ελληνικός κίνδυνος και αυτό σημαίνει ότι θα δούμε ακόμη χειρότερη εικόνα στα ελληνικά ομόλογα. Το ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 63 με 64,50 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,62% και απόδοση πώλησης 9,29%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε νέα υψηλά με απόδοση 9,72% στις 30 Δεκεμβρίου του 2014.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 891 από 906 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1240 μονάδες βάσης από 1160 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 80 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 10,82% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 80 μ.β. με μέση απόδοση 13,15%, απόδοση αγοράς.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό σημειώθηκε στις 30 Δεκεμβρίου στο 13,46%.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,24%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,65%, η Ισπανία 1,60% και η Ιταλία 1,85%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,54% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) παραμένει στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών. Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών