(upd20) Εντελώς υποτονικό ήταν το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο στην πρώτη συνεδρίαση του νέου έτους, με την αγορά να κινείται και να κλείνει μεν ανοδικά, αλλά χωρίς δυναμική, χωρίς τζίρους και χωρίς πειστικότητα.
Εν μέσω της αποτυχίας του 2014 και σεναρίων καταστροφής, η Ελλάδα πορεύεται χωρίς πυξίδα σε ένα αβέβαιο αύριο και ένα ευμετάβλητο διεθνές περιβάλλον...
Οι επενδυτές προσπαθούν να επανατιμολογήσουν το ελληνικό κίνδυνο και φαίνεται ότι το fair value είναι στις 750 μονάδες στο χρηματιστήριο.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 836,24 μονάδες με άνοδο +1,22%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 841,54 μονάδες (+1,86%) και χαμηλό στις 824,51 μονάδες (-0,20%).
Ο τζίρος σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα διαμορφώθηκε στα 30,66 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 44,23 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 36,1 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 2,8 εκατ. στα warrants.
Ήταν ο χαμηλότερος τζίρος των τελευταίων 17 μηνών στο Χ.Α., ενδεικτικό του κλίματος που επικράτησε.
Ο FTSE 25 έκλεισε στις 267,97 μονάδες με άνοδο 1,17%, έχοντας επόμενη αντίσταση στις 276 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 253 και 233 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 97,96 μονάδες με άνοδο 1,85%, έχοντας επόμενη αντίσταση στις 103 μονάδες, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στις 89 και 80 μονάδες αντίστοιχα.
Το 2014 παρήλθε ήταν μια από τις χειρότερες χρονιές χρηματιστηριακά και κατέληξε και σε εθνική αποτυχία.
Ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε αρχές του 2014 στις 1162 μονάδες για να κλείσει τελικώς στις 826 μονάδες.
Πιο αναλυτικά, το 2014 ο Γενικός Δείκτης του Χ.Α. έκλεισε με απώλειες 28,94%, ο FTSE 25 έχασε 31,18% και ο τραπεζικός δείκτης 46,53%.
Και όλα αυτά, παρ' ότι το πρώτο τρίμηνο δείκτες και μετοχές πέτυχαν νέα υψηλά δύο ή και πλέον ετών!
Αν ληφθεί υπόψη το υψηλό έτους τις 1379 μονάδες ως ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 19 Μαρτίου του 2014…. τότε η πτώση αγγίζει το -40%. Η Αργεντινή, που εδώ στην Ελλάδα τα πολιτικά υποκείμενα την χλευάζουν ως χώρα και την απαξιώνουν σημείωσε άνοδο +58,86% το 2014 στο χρηματιστήριο της.
Στην σημερινή πρώτη συνεδρίαση του νέου έτους για το ελληνικό χρηματιστήριο, οι επενδυτές προέβησαν σε πολύ ήπιες κινήσεις
αγορών χωρίς ακρότητες. Στις μετοχές των τραπεζών σήμερα επικράτησαν ήπια ανοδικές τάσεις με μικρούς όγκους.
Ξεχώρισε η Πειραιώς με άνοδο 4,95%, ακολουθούμενη από την Alpha Bank +1,28%, την Εθνική +0,68%, Eurobank +0,53%, Κύπρου +0,47%, ενώ αμετάβλητη στα 0,0460 ευρώ έκλεισε η Attica Bank.
Οι μετοχές των τραπεζών βρέθηκαν την περασμένη εβδομάδα σε νέα ιστορικά χαμηλά και αν αποτιμηθεί ο κλάδος προ των reverse split τότε η εικόνα είναι απλά δραματική.
Στα warrants επικράτησαν ανοδικές τάσεις με μικρούς όγκους, ενώ ξεχώρισε της Πειραιώς με ράλι +16,40% μετά τις μεγάλες απώλειες 75,23% που είχε κατά τη διάρκεια του 2014...
Το warrant της Εθνικής είχε πτώση 86,21% το 2014, ενώ καλύτερη εικόνα είχε το warrant της Alpha Bank που έκλεισε με απώλειες 16% εντός του 2014.
Στον FTSE 25 σήμερα επικράτησαν άνευρες ανοδικές τάσεις με μικρούς όγκους και τζίρους, ενώ ξεχώρισαν μετοχές όπως Aegean Airlines +6,23%, Viohalco +4,84%, ΟΠΑΠ +4,38%, ΓΕΚ Τέρνα +3,70%, ΟΤΕ +2,75%, ΕΧΑΕ +2,15%, Μέτκα +2,13%, Τέρνα Ενεργειακή +2,13%, ΟΛΠ +1,91%, Μυτιληναίος +1,51% κ.λπ.
Καλή η εικόνα και στο χώρο του Mid Cap έστω και με περιορισμένους όγκους, καθώς ξεχώρισαν τίτλοι όπως Lamda Development +8,33%, Σιδενόρ +8,24%, J&P Άβαξ +7,22% (αλλά με μικρό όγκο), Intracom +6,98%, ΕΛΚΑ +6,46%, Σωλ. Κορίνθου +5,60%,
ΕΛΤΕΧ Άνεμος +4,94%, Intralot +4,59%, Fourlis +4,04%, Ικτίνος +2,50% κ.ο.κ.
Στο σύνολο της αγοράς 91 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 24 που καταγράφουν απώλειες.
Η ευκαιρία της Ελλάδος
Η Ελλάδα ξεκινάει το 2015, οικονομικά και χρηματιστηριακά υπό τις πιο αντίξοες συνθήκες αλλά και με μια μοναδική ευκαιρία...
Η Ελλάδα δεν θα βγει από το ευρώ σε καμία εκ των περιπτώσεων, δημιουργείται μια ιστορική ευκαιρία αλλαγών.
Στην Γαλλία η ακροδεξιά είναι πρώτο κόμμα, το Podemos στην Ισπανία κυριαρχεί και στην Ελλάδα ο ΣΥΡΙΖΑ είναι πρώτο κόμμα. Είναι ξεκάθαρο ότι οι δυνάμεις που εναντιώνονται στην πολιτική λιτότητας έχουν αυξηθεί, δεν μπορεί η Γερμανία να δανείζεται στο 0,55% και η Ελλάδα στο 9,5%. Αυτό λέγεται στρεβλωμένη Ευρώπη την οποία ουδείς θέλει.
Η Ευρώπη χρειάζεται ενιαία πολιτική ανάπτυξης και μέχρι τώρα η Γερμανία ελέγχει πλήρως την ασκούμενη πολιτική προς όφελος της και εις βάρος χωρών, όπως η Ελλάδα.
Το fair value οι 750 μονάδες
Αν η σύγκρουση των κομμάτων ξεφύγει των ορίων δεν αποκλείεται να ενταθούν οι ρευστοποιήσεις και τα sell off με προοπτική σε πρώτη φάση το fair value τις 750 μονάδες.
Να σημειωθεί ότι τις 756 μονάδες τις είδαμε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 29 Δεκεμβρίου και η εξέλιξη αυτή αποτελεί δικαίωση του bankingnews.gr.
Αν η κατάσταση εκτραπεί δεν αποκλείονται οι 600 με 550 μονάδες.
Τι θα συμβεί από εδώ και πέρα;
Εκτιμούμε και το αναφέρουμε με γνώση και πληροφόρηση ότι ο ΣΥΡΙΖΑ δεν θα φέρει το χάος.
Δεν υποστηρίζουμε τον ΣΥΡΙΖΑ και δεν είμαστε αριστεροί αλλά πιστεύουμε ότι ο ΣΥΡΙΖΑ δεν είναι το κόμμα της καταστροφής.
Όσοι το υποστηρίζουν είναι ανόητοι.
Ωστόσο ο ΣΥΡΙΖΑ έχει δύο μειονεκτήματα.
1) Δεν έχει κυβερνήσει ποτέ άρα ουδείς γνωρίζει πόσο εφαρμόσιμες είναι οι προγραμματικές του θέσεις
2) Λόγω πολιτικής προπαγάνδας θα ακούσουμε για 3-4 εβδομάδες απίστευτα πράγματα ίσως να ακούσουμε ότι εξωγήινοι θα επιτεθούν στον πλανήτη Γη με επίκεντρο την Ελλάδα….γιατί ο ΣΥΡΙΖΑ αν κυβερνήσει θα φέρει την καταστροφή.
Η προεκλογική περίοδος θα είναι επικίνδυνη αλλά ακόμη πιο επικίνδυνη θα είναι η περίοδος όπου ο ΣΥΡΙΖΑ – υπό ποιο κυβερνητικό σχήμα και με ποια κόμματα κυβερνητικούς εταίρους – θα ξεκινήσει διαπραγμάτευση με την Τρόικα.
Αν και ο ΣΥΡΙΖΑ θα συμφωνήσει με την ECCL γραμμή ωστόσο μέχρι να συμφωνήσει θα έχουμε πολλές επικοινωνιακές κόντρες.
Με όλα αυτά ίσως δούμε τις 600 με 550 μονάδες. Το fair value είναι 750 μονάδες.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες – Σε πολιτική ομηρία ο κλάδος
Συντριπτικές ήταν οι απώλειες στο χώρο των τραπεζών το 2014, με την εικόνα να επιδεινώνεται το τελευταίο 3μηνο του έτους.
Η Attica Bank όντας απαξιωμένη βρέθηκε στην κορυφή των απωλειών χάνοντας 81,22%, ακολουθούμενη από τη Eurobank που έκλεισε με απώλειες 66,18%!
Στην 3η θέση των τραπεζικών απωλειών η Εθνική που έχασε 61,82% της αξίας της, με την Πειραιώς να χάνει 40,52% και την Alpha Bank -25,83%, η οποία έχει και την πιο συντηρητική και ανθεκτική συμπεριφορά στον κλάδο…
Σήμερα στις μετοχές των τραπεζών υπάρχει μεικτή εικόνα, με μειμένους όγκους και τζίρους, ενώ μετά τα πρόσφατα κραχ η αγορά κινείται ψυχραιμότερα… για την ώρα καθώς το κλίμα είναι εύθραυστο.
Σήμερα η Εθνική έκλεισε στα 1,48 ευρώ με άνοδο 0,68% και όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 5,22 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,26 ευρώ στις 29 Δεκεμβρίου του 2014.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα πρώτα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 1 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,2 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,17 ευρώ με άνοδο +6,25% και όγκο 384 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,4740 ευρώ με άνοδο 1,28% και όγκο 12,13 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 6,05 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,50 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,58 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,96 ευρώ με άνοδο +2,13% και όγκο 770 χιλ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9550 ευρώ με άνοδο +4,95% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 5,82 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,22 ευρώ με ράλι αντίδρασης +16,40% και όγκο 2,67 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,1880 ευρώ με άνοδο +0,53% και όγκο 16 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 2,76 δισ. ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,15 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,24-0,25 ευρώ.
Η μετοχή της Κύπρου που εισήχθη στις 16 Δεκεμβρίου 2014 ξανά στο ταμπλό στην τιμή των 0,24 ευρώ, έκλεισε στα 0,2160 ευρώ με άνοδο 0,47% και κεφαλαιοποίηση στα 1,92 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0460 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 479 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 48 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,03 ευρώ με πτώση 1,63% και αποτίμηση στα 179 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές στον FTSE 25 με πολύ χαμηλούς όγκους - Στο επίκεντρο ο ΟΠΑΠ
Στο χώρο του FTSE 25 η συντριπτική πλειονότητα κινήθηκε έντονα πτωτικά το 2014, ενώ στην κορυφή των πιέσεων βρέθηκαν μετοχές όπως Τέρνα Ενεργειακή -50,91%, MIG -50,13%, ΔΕΗ -50%, Viohalco -49,87%, ΕΛΠΕ -49,87%, ΓΕΚ Τέρνα -43%, ΕΧΑΕ -41,87%, ΟΛΠ -39,52%, Ελλάκτωρ -33% κ.λπ.
Την καλύτερη συμπεριφορά είχε η Aegean Airlines (που βεβαίως μπήκε μόλις στις 8 Δεκεμβρίου στον FTSE 25) η οποία ενισχύθηκε κατά 17,95%, ακολουθούμενη από τη Folli Follie που κέρδισε 12,82%.
Ανθεκτική συμπεριφορά με πτώση πολύ μικρότερη του Γ.Δ. είχαν επίσης μετοχές όπως Τιτάνας -3,18%, ΟΤΕ -5,89%, ΟΠΑΠ -7,96%, Grivalia Properties -6,31%.
Ο ΟΤΕ σήμεραέκλεισε στα 9,35 ευρώ με άνοδο +2,75% και αποτίμηση 4,58 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 9,23 και 9,45 ευρώ διαδοχικά, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 8,90 και 8,35 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,55 ευρώ με άνοδο +2,78% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 5,80 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 5,14 και 4,55 ευρώ αντίστοιχα.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,29 ευρώ με άνοδο +4,38% με επόμενη αντίσταση στα 9,50 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 8,42 και 7,92 ευρώ διαδοχικά.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 15,25 ευρώ με πτώση -2,74% και κεφαλαιοποίηση 5,6 δισ. ευρώ, ενώ η Τιτάνας έκλεισε στα 19,01 ευρώ με πτώση -0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,46 δισ. ευρώ.
H Folli Follie έκλεισε στα 26,50 ευρώ με άνοδο 0,38% και αποτίμηση 1,77 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 8,39 ευρώ με πτώση 0,94% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,79 ευρώ με πτώση 0,26% και κεφαλαιοποίηση στα 1,15 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 3,95 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 3,60 και 3,30 ευρώ αντίστοιχα.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,53 ευρώ με κέρδη +0,46% και αποτίμηση 723 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,72 και 7 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 6,12 και 5,80 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,32 ευρώ με κέρδη +1,12% και αποτίμηση 673 εκατ. ευρώ, ενώ η Viohalco έκλεισε στα 1,95 ευρώ με άνοδο 4,84% και αποτίμηση 428 εκατ. ευρώ.
Η MIG που προέρχονταν από 2ήμερο αντίδρασης σε ποσοστό 21%, έκλεισε στα 0,1910 ευρώ με άνοδο +0,53% και όγκο 1,35 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 179 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,15 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,24 ευρώ. Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,71 ευρώ με άνοδο +1,51% και κεφαλαιοποίηση 550 εκατ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 4,82 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 4,35 και 4,10 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μέτκα έκλεισε στα 8,63 ευρώ με άνοδο 2,13% και αποτίμηση 442 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,33 ευρώ με άνοδο 6,23% και αποτίμηση 523 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 7,52 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 761 εκατ. ευρώ, ενώ η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 2,16 ευρώ με άνοδο 1,41% και αποτίμηση 382 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,75 ευρώ με άνοδο 2,15% και κεφαλαιοποίηση 310 εκατ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 4,87 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 4,42 και 4,20 ευρώ αντίστοιχα.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 1,92 ευρώ με άνοδο 2,13% και αποτίμηση 209 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 1,96 με άνοδο 3,70% και κεφαλαιοποίηση 185 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 10,70 ευρώ με άνοδο 1,90% και κεφαλαιοποίηση 267 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα στο 12,83% το 3ετές - Το spread 879 μ.β. και CDS 1281 μ.β.
Μετά την δραματική επιδείνωση που σημειώθηκε τις τελευταίες ημέρες του Δεκεμβρίου του 2014 στα ελληνικά ομόλογα σήμερα πρώτη εργάσιμη συνεδρίαση του 2015 επικρατούν ανοδικές τάσεις στα ομόλογα εντός και εκτός Ελλάδος λόγω επιλεκτικών αγορών. Στην Ευρώπη καταγράφεται νέα σημαντική βελτίωση ενώ και στα ελληνικά ομόλογα σημειώνονται ήπιες αγοραστικές παρεμβάσεις.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 63,5 με 65 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 9,5% και απόδοση πώλησης 9,17%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε νέα υψηλά με απόδοση 9,72% στις 30 Δεκεμβρίου του 2014. Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 879 από 891 μονάδες βάσης. Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1281 μονάδες βάσης από 1240 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 80,60 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 10,6% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 81,20 μ.β. με μέση απόδοση 12,50% και απόδοση αγοράς 12,83% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό σημειώθηκε στις 30 Δεκεμβρίου στο 13,46%.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν νέες ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω αγορών.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,57%, η Ισπανία 1,54% και η Ιταλία 1,79%. Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,55% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) παραμένει κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στα 0,54%. Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών