Νέα ισχυρή πτώση για τις τράπεζες, με την Alpha Bank στο -12%, μπαράζ πωλήσεων από hedge funds - Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25
(upd24) Συνεχές είναι το σφυροκόπημα που δέχονται οι μετοχές των τραπεζών καθώς και σήμερα κατέγραψαν πολύ μεγάλες απώλειες έως -12% λόγω επιθετικών πωλήσεων ξένων, ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο, διέσπασε καθοδικά την κρίσιμη τεχνική ζώνη στήριξης των 650 μονάδων.
Η Goldman Sachs επανεμφανίστηκε με ισχυρές πωλήσεις στις τράπεζες αλλά και η INCA, BofA, KCG και KBWL.
Η απαγόρευση του short selling δεν επιβράδυνε τον περαιτέρω μηδενισμό των τραπεζικών μετοχών καθώς το πρόβλημα δεν είναι το σορτάρισμα αλλά οι καθαρές πωλήσεις που σημειώνονται από ξένους επενδυτές...
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν καταποντιστεί προφανώς λόγω της αβεβαιότητας για τις αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι τραπεζίτες εμφανίζονται πιο αισιόδοξοι πάντως εκτιμούν ότι μπορούν να συγκεντρώσουν 5-6 δισ. ιδιωτικά κεφάλαια σε σύνολο ανακεφαλαιοποίησης 14-16 δισ. σε μια απαισιόδοξη εκτίμηση ή 12-13 δισ. σε μια πιο αισιόδοξη εκτίμηση.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 642,71 μονάδες με πτώση -1,76%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 654,55 μονάδες (+0,05%) και χαμηλό στις 641,73 μονάδες (-1,91%).
Ο βραχυχρόνιος τεχνικός στόχος της αγοράς είναι η διατήρηση των 650 μονάδων.
Ο τζίρος παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ενώ ο όγκος κατά 90% ανήκει στις τραπεζικές μετοχές, που έχουν υπερπληθώρα "χαρτιών" και σε απαξιωμένες τιμές, ενώ αντιθέτως οι όγκοι στον FTSE 25 είναι εξαιρετικά περιορισμένοι.
Πιο συγκεκριμένα ο τζίρος στο ελληνικό χρηματιστήριο διαμορφώθηκε στα 24,55 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 118 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 106 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και 8,4 εκατ. στα warrants.
O τραπεζικός κλάδος έχει δεχτεί μνημειώδες σφυροκόπημα και κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου, με τις μετοχές πλέον να σημειώνουν νέα ιστορικά χαμηλά, ενώ απόλυτη εξαΰλωση καταγράφεται στα warrants.
Οι τράπεζες θα μηδενίσουν, μην έχετε καμία αμφιβολία.
Όμως μετά τις ΑΜΚ θα αποκτήσουν αξία που θα εδράζεται σε πραγματικά στοιχεία.
Οι τράπεζες είναι διαμάντια… ωστόσο σε αυτή την φάση δικαιολογημένα βρίσκονται στον επενδυτικό σκουπιδοτενεκέ.
Πάντως τόσο τον Αύγουστο, όσο και το Σεπτέμβριο η συμπεριφορά των μη τραπεζικών μετοχών του Large Cap ήταν εντυπωσιακά καλύτερη των τραπεζών, κάτι που έβαλε ανάχωμα στις πιέσεις τόσο του Γενικού Δείκτη, όσο και του FTSE 25.
Βεβαίως, όσο υπάρχουν οι εκκρεμότητες με τις τράπεζες και τις αυξήσεις κεφαλαίου, η αγορά δεν δύναται να παρουσιάσει κάτι καλύτερο.
Ο Γενικός Δείκτης το Σεπτέμβριο ενισχύθηκε κατά +4,81%, ο FTSE 25 κέρδισε +3,86%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά -15,31%.
Σε ότι αφορά το 9μηνο του 2015 ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε σε ποσοστό -20,82%, ο FTSE 25 κατά -28,35%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έχει σημειώσει πτώση – εξαΰλωση σε ποσοστό 81,69%!
Επιθετικές ρευστοποιήσεις από Goldman, BofA, INCA, KCG και KBWL στις ελληνικές τράπεζες
Επιθετικές πωλήσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες από Goldman Sachs, KBWL, BofA και ένα broker από την Βρετανία την INCA.
Οι νέες επιθετικές πωλήσεις έχουν απαξιώσει πλήρως τις τραπεζικές μετοχές.
Οι ξένοι πάντως όλο το τελευταίο διάστημα είναι πωλητές στις ελληνικές τράπεζες λόγω των επικείμενων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου.
Σήμερα στην Eurobank η Goldman Sachs διακίνησε 10 εκατ. τεμάχια η INCA 9 εκατ. μετοχές, η KCG 3,5 εκατ. η CVGX 800 χιλ. και η Deutsche Βank 800 χιλ. μετοχές
Στην Alpha Βank η INCA διακίνησε 3,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 3 εκατ. η BofA 500 χιλ μετοχές, η UBS 400 χιλ. και η JP Morgan 450 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η ΚΒWL διακίνησε 2 εκατ. μετοχές, η INCA διακίνησε 1 εκατ. μετοχές και η CVGX 400 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η Bank of America Merill Lynch διακίνησε 2 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 900 χιλ. μετοχές, η JP Morgan 100 χιλ. και η CVGX 600 χιλ. μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής χθες 30/9 η INCA είχε έντονη παρουσία με 4,6 εκατ. μετοχές, η KCG 2 εκατ. τεμάχια και η Citigroup 700 χιλ. τεμάχια.
Στον ΟΠΑΠ η Kepler διακίνησε 60 μετοχές.
Στον ΟΤΕ η Citigroup διακίνησε 146 χιλ. μετοχές και η INCA 42 χιλ. μετοχές.
Στήριξη στις 635 μονάδες και αντίσταση στις 668 μονάδες για το χρηματιστήριο
Τεχνικά, η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την κοντινή αντίσταση των 668 μονάδων να θεωρείται πλέον κομβικής σημασίας, καθώς η διάσπασή της θα μπορούσε να δώσει ελπίδες για αλλαγή τάσης!
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 635 μονάδες και η αντίσταση στις 668 μονάδες!
Να τονίσουμε επίσης τη σημαντική στήριξη στην οποία βρίσκεται ο Δείκτης των τραπεζών (177 μονάδες) καθώς η διάσπασή της, επιταχύνει την πτώση και οδηγεί το Δείκτη στο πρόσφατο χαμηλό του (159,82) που πραγματοποιήθηκε στις 24 Αυγούστου.
Νέες ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες έως -12% - Παγιδευμένος ο κλάδος στα stress tests
Νέες ισχυρότατες πιέσεις δέχθηκε ο τραπεζικός κλάδος σήμερα, με τις μετοχές να έχουν εξαϋλωθεί εντελώς, ενώ σε νέα ιστορικά χαμηλά έκλεισαν οι Εθνική και Eurobank.
Το μήνα Σεπτέμβριο, η Eurobank υποχώρησε κατά -38,89%, η Alpha Bank κατά -27,38%, η Εθνική -26% και η Πειραιώς -9,30%.
Σε ότι αφορά το 9μηνο του 2015, η Πειραιώς έχει απολέσει το -91,43% της αξίας της, η Eurobank υποχωρεί κατά -88,24%, η Alpha Bank κατά -77% και η Εθνική -74%.
Λόγω stress tests και νέων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου ο τραπεζικός κλάδος είναι παγιδευμένος.
Η Εθνική έκλεισε σε νέα ιστορικά χαμηλά και στα -0,36 ευρώ με απώλειες 9,09% και όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται μόλις στα 1,23 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,4 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0310 ευρώ με πτώση - συντριβή -28,42% και όγκο 308 χιλ. τεμάχια, ενώ υποχωρεί -41,54% στις 8 τελευταίες συνεδριάσεις.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0940 ευρώ με νέα πτώση -12,15% και όγκο 21,85 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,20 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0150 ευρώ με πτώση -21,05% και όγκο 6,5 εκατ. τεμάχια, ενώ απώλεσε το -57,47% της αξίας του το τελευταίο 8ήμερο.
Η Πειραιώς που υποχωρεί κατά 91,43% το 9μηνο του 2015 έκλεισε στα 0,0720 ευρώ με απώλειες -7,69% και όγκο 14,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 439 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,0690 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ
με απώλειες -11,11% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, υποχωρώντας το Σεπτέμβριο κατά 31%.
Η Eurobank κινείται σε διαρκή ιστορικά χαμηλά έκλεισε στα 0,02 ευρώ με πτώση -9,09%, διακινώντας όγκο 61 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 294 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε σήμερα 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,020 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1780 ευρώ με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0310 ευρώ με πτώση -6,06% και όγκο 202 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 32 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank 0,0260 ευρώ στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,1 ευρώ με πτώση -0,55% και αποτίμηση 180 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 έδειξαν κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα σε σύγκριση με την ισοπεδωτική πτώση των τραπεζικών μετοχών, όμως κανείς δεν μπορεί να προεξοφλήσει ότι δε θα "κρεμάσουν" αν συνεχιστεί η πτώση των τραπεζών, μιας και θα απαιτηθεί ρευστότητα για τις ΑΜΚ...
Πάντως, το μήνα Σεπτέμβριο υπήρξαν σημαντικές διαφοροποιήσεις, με την Ελλάκτωρ στο +23,39%, ΕΛΠΕ +23,56%, ΟΠΑΠ +15,43%, Motor Oil +16,13%, EXAE +14,85%, ΕΥΔΑΠ +14,92%, ΔΕΗ +15% κ.ο.κ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,88 ευρώ με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση στα 6,9 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,50 ευρώ με πτώση -3,85% και αποτίμηση 3,67 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,65 και 7,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 7,96 και 8,22 ευρώ.
Η ΔΕΗ που ενισχύθηκε κατά 15% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 4,60 ευρώ με πτώση -1,5% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,50 και 4,39 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 4,77 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ που έχει αξιόπιστη γενικά συμπεριφορά και σταθερό προφίλ ενισχύθηκε κατά 15,43% το Σεπτέμβριο, ενώ σήμερα έκλεισε στα 7,94 ευρώ με πτώση -1,73% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,92 και 7,75 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,20 και 8,41 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -1,1% με την αποτίμηση στα 1,20 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20 ευρώ με πτώση -0,99% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,2 ευρώ με πτώση -2,8% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που έχει εξαιρετική εικόνα το 9μηνο του 2015 με κέρδη 66% έκλεισε στα 10,89 ευρώ με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ, ενώ έχει στήριξη στα 10,45 ευρώ και αντιστάσεις στα 10,96 και 11,20 ευρώ αντίστοιχα.
Η Jumbo είχε οριακή άνοδο 1% τον Αύγουστο ενώ σήμερα έκλεισε στα 7,56 ευρώ με πτώση -3,69% και κεφαλαιοποίηση 1,02 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,70 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 607 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με πτώση -8% και όγκο 533 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,06 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,58 ευρώ με πτώση -1,51%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 535 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ξεχώρισε το Σεπτέμβριο με άνοδο 23,4% έκλεισε στα 1,52 ευρώ με διόρθωση -0,65% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,13 ευρώ με άνοδο +0,27% και αποτίμηση 378 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 6,80 ευρώ με άνοδο +1,34% και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε το Σεπτέμβριο κατά 14,85% έκλεισε στα 4,66 ευρώ με πτώση -5,86% και αποτίμηση 304 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,83 και 4,69 ευρώ καιι αντίσταση στα 5,10 ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,88%, το 2ετές 9,91% και CDS 1280 μον.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, η αγορά σταθμίζει την βελτίωση του προηγούμενου διαστήματος και τα περιθώρια που έχουν τα ελληνικά ομόλογα να βελτιωθούν περαιτέρω....
Μετά την συνεχή και εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 1 Οκτωβρίου του 2015 στο 9,91% με χαμηλό 9,6% πρόσφατα.....
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70,25 με 71,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,16% και απόδοση πώλησης 7,88%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 744 μονάδες βάσης από 756 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει μείωση στις 1204 μονάδες βάσης από 1240 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 12% ή 1,20 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές των ομολόγων σήμερα στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο, κινούνται ανοδικά λόγω ήπιων αγορών.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,74%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 89,75 μ.β. με μέση απόδοση 9,91% και απόδοση αγοράς 10,20%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση και στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα, κυρίως λόγω επιλεκτικών αγορών που σημειώνονται.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,36%, η Ισπανία 1,85% και η Ιταλία 1,69%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,56% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Η Goldman Sachs επανεμφανίστηκε με ισχυρές πωλήσεις στις τράπεζες αλλά και η INCA, BofA, KCG και KBWL.
Η απαγόρευση του short selling δεν επιβράδυνε τον περαιτέρω μηδενισμό των τραπεζικών μετοχών καθώς το πρόβλημα δεν είναι το σορτάρισμα αλλά οι καθαρές πωλήσεις που σημειώνονται από ξένους επενδυτές...
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν καταποντιστεί προφανώς λόγω της αβεβαιότητας για τις αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι τραπεζίτες εμφανίζονται πιο αισιόδοξοι πάντως εκτιμούν ότι μπορούν να συγκεντρώσουν 5-6 δισ. ιδιωτικά κεφάλαια σε σύνολο ανακεφαλαιοποίησης 14-16 δισ. σε μια απαισιόδοξη εκτίμηση ή 12-13 δισ. σε μια πιο αισιόδοξη εκτίμηση.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 642,71 μονάδες με πτώση -1,76%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 654,55 μονάδες (+0,05%) και χαμηλό στις 641,73 μονάδες (-1,91%).
Ο βραχυχρόνιος τεχνικός στόχος της αγοράς είναι η διατήρηση των 650 μονάδων.
Ο τζίρος παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ενώ ο όγκος κατά 90% ανήκει στις τραπεζικές μετοχές, που έχουν υπερπληθώρα "χαρτιών" και σε απαξιωμένες τιμές, ενώ αντιθέτως οι όγκοι στον FTSE 25 είναι εξαιρετικά περιορισμένοι.
Πιο συγκεκριμένα ο τζίρος στο ελληνικό χρηματιστήριο διαμορφώθηκε στα 24,55 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 118 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 106 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και 8,4 εκατ. στα warrants.
O τραπεζικός κλάδος έχει δεχτεί μνημειώδες σφυροκόπημα και κατά τη διάρκεια του Σεπτεμβρίου, με τις μετοχές πλέον να σημειώνουν νέα ιστορικά χαμηλά, ενώ απόλυτη εξαΰλωση καταγράφεται στα warrants.
Οι τράπεζες θα μηδενίσουν, μην έχετε καμία αμφιβολία.
Όμως μετά τις ΑΜΚ θα αποκτήσουν αξία που θα εδράζεται σε πραγματικά στοιχεία.
Οι τράπεζες είναι διαμάντια… ωστόσο σε αυτή την φάση δικαιολογημένα βρίσκονται στον επενδυτικό σκουπιδοτενεκέ.
Πάντως τόσο τον Αύγουστο, όσο και το Σεπτέμβριο η συμπεριφορά των μη τραπεζικών μετοχών του Large Cap ήταν εντυπωσιακά καλύτερη των τραπεζών, κάτι που έβαλε ανάχωμα στις πιέσεις τόσο του Γενικού Δείκτη, όσο και του FTSE 25.
Βεβαίως, όσο υπάρχουν οι εκκρεμότητες με τις τράπεζες και τις αυξήσεις κεφαλαίου, η αγορά δεν δύναται να παρουσιάσει κάτι καλύτερο.
Ο Γενικός Δείκτης το Σεπτέμβριο ενισχύθηκε κατά +4,81%, ο FTSE 25 κέρδισε +3,86%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε κατά -15,31%.
Σε ότι αφορά το 9μηνο του 2015 ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε σε ποσοστό -20,82%, ο FTSE 25 κατά -28,35%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έχει σημειώσει πτώση – εξαΰλωση σε ποσοστό 81,69%!
Επιθετικές ρευστοποιήσεις από Goldman, BofA, INCA, KCG και KBWL στις ελληνικές τράπεζες
Επιθετικές πωλήσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες από Goldman Sachs, KBWL, BofA και ένα broker από την Βρετανία την INCA.
Οι νέες επιθετικές πωλήσεις έχουν απαξιώσει πλήρως τις τραπεζικές μετοχές.
Οι ξένοι πάντως όλο το τελευταίο διάστημα είναι πωλητές στις ελληνικές τράπεζες λόγω των επικείμενων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου.
Σήμερα στην Eurobank η Goldman Sachs διακίνησε 10 εκατ. τεμάχια η INCA 9 εκατ. μετοχές, η KCG 3,5 εκατ. η CVGX 800 χιλ. και η Deutsche Βank 800 χιλ. μετοχές
Στην Alpha Βank η INCA διακίνησε 3,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 3 εκατ. η BofA 500 χιλ μετοχές, η UBS 400 χιλ. και η JP Morgan 450 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η ΚΒWL διακίνησε 2 εκατ. μετοχές, η INCA διακίνησε 1 εκατ. μετοχές και η CVGX 400 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η Bank of America Merill Lynch διακίνησε 2 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 900 χιλ. μετοχές, η JP Morgan 100 χιλ. και η CVGX 600 χιλ. μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής χθες 30/9 η INCA είχε έντονη παρουσία με 4,6 εκατ. μετοχές, η KCG 2 εκατ. τεμάχια και η Citigroup 700 χιλ. τεμάχια.
Στον ΟΠΑΠ η Kepler διακίνησε 60 μετοχές.
Στον ΟΤΕ η Citigroup διακίνησε 146 χιλ. μετοχές και η INCA 42 χιλ. μετοχές.
Στήριξη στις 635 μονάδες και αντίσταση στις 668 μονάδες για το χρηματιστήριο
Τεχνικά, η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική με την κοντινή αντίσταση των 668 μονάδων να θεωρείται πλέον κομβικής σημασίας, καθώς η διάσπασή της θα μπορούσε να δώσει ελπίδες για αλλαγή τάσης!
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 635 μονάδες και η αντίσταση στις 668 μονάδες!
Να τονίσουμε επίσης τη σημαντική στήριξη στην οποία βρίσκεται ο Δείκτης των τραπεζών (177 μονάδες) καθώς η διάσπασή της, επιταχύνει την πτώση και οδηγεί το Δείκτη στο πρόσφατο χαμηλό του (159,82) που πραγματοποιήθηκε στις 24 Αυγούστου.
Νέες ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες έως -12% - Παγιδευμένος ο κλάδος στα stress tests
Νέες ισχυρότατες πιέσεις δέχθηκε ο τραπεζικός κλάδος σήμερα, με τις μετοχές να έχουν εξαϋλωθεί εντελώς, ενώ σε νέα ιστορικά χαμηλά έκλεισαν οι Εθνική και Eurobank.
Το μήνα Σεπτέμβριο, η Eurobank υποχώρησε κατά -38,89%, η Alpha Bank κατά -27,38%, η Εθνική -26% και η Πειραιώς -9,30%.
Σε ότι αφορά το 9μηνο του 2015, η Πειραιώς έχει απολέσει το -91,43% της αξίας της, η Eurobank υποχωρεί κατά -88,24%, η Alpha Bank κατά -77% και η Εθνική -74%.
Λόγω stress tests και νέων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου ο τραπεζικός κλάδος είναι παγιδευμένος.
Η Εθνική έκλεισε σε νέα ιστορικά χαμηλά και στα -0,36 ευρώ με απώλειες 9,09% και όγκο 7,5 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται μόλις στα 1,23 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,4 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0310 ευρώ με πτώση - συντριβή -28,42% και όγκο 308 χιλ. τεμάχια, ενώ υποχωρεί -41,54% στις 8 τελευταίες συνεδριάσεις.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0940 ευρώ με νέα πτώση -12,15% και όγκο 21,85 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,20 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0150 ευρώ με πτώση -21,05% και όγκο 6,5 εκατ. τεμάχια, ενώ απώλεσε το -57,47% της αξίας του το τελευταίο 8ήμερο.
Η Πειραιώς που υποχωρεί κατά 91,43% το 9μηνο του 2015 έκλεισε στα 0,0720 ευρώ με απώλειες -7,69% και όγκο 14,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 439 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,0690 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ
με απώλειες -11,11% και όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια, υποχωρώντας το Σεπτέμβριο κατά 31%.
Η Eurobank κινείται σε διαρκή ιστορικά χαμηλά έκλεισε στα 0,02 ευρώ με πτώση -9,09%, διακινώντας όγκο 61 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 294 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε σήμερα 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,020 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1780 ευρώ με πτώση -1,11% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0310 ευρώ με πτώση -6,06% και όγκο 202 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 32 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank 0,0260 ευρώ στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,1 ευρώ με πτώση -0,55% και αποτίμηση 180 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 έδειξαν κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα σε σύγκριση με την ισοπεδωτική πτώση των τραπεζικών μετοχών, όμως κανείς δεν μπορεί να προεξοφλήσει ότι δε θα "κρεμάσουν" αν συνεχιστεί η πτώση των τραπεζών, μιας και θα απαιτηθεί ρευστότητα για τις ΑΜΚ...
Πάντως, το μήνα Σεπτέμβριο υπήρξαν σημαντικές διαφοροποιήσεις, με την Ελλάκτωρ στο +23,39%, ΕΛΠΕ +23,56%, ΟΠΑΠ +15,43%, Motor Oil +16,13%, EXAE +14,85%, ΕΥΔΑΠ +14,92%, ΔΕΗ +15% κ.ο.κ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,88 ευρώ με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση στα 6,9 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,50 ευρώ με πτώση -3,85% και αποτίμηση 3,67 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,65 και 7,50 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 7,96 και 8,22 ευρώ.
Η ΔΕΗ που ενισχύθηκε κατά 15% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 4,60 ευρώ με πτώση -1,5% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,50 και 4,39 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 4,77 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ που έχει αξιόπιστη γενικά συμπεριφορά και σταθερό προφίλ ενισχύθηκε κατά 15,43% το Σεπτέμβριο, ενώ σήμερα έκλεισε στα 7,94 ευρώ με πτώση -1,73% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,92 και 7,75 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,20 και 8,41 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -1,1% με την αποτίμηση στα 1,20 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20 ευρώ με πτώση -0,99% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,2 ευρώ με πτώση -2,8% και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που έχει εξαιρετική εικόνα το 9μηνο του 2015 με κέρδη 66% έκλεισε στα 10,89 ευρώ με άνοδο +0,83% και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ, ενώ έχει στήριξη στα 10,45 ευρώ και αντιστάσεις στα 10,96 και 11,20 ευρώ αντίστοιχα.
Η Jumbo είχε οριακή άνοδο 1% τον Αύγουστο ενώ σήμερα έκλεισε στα 7,56 ευρώ με πτώση -3,69% και κεφαλαιοποίηση 1,02 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,70 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 607 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με πτώση -8% και όγκο 533 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,06 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,58 ευρώ με πτώση -1,51%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 535 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ξεχώρισε το Σεπτέμβριο με άνοδο 23,4% έκλεισε στα 1,52 ευρώ με διόρθωση -0,65% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,13 ευρώ με άνοδο +0,27% και αποτίμηση 378 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 6,80 ευρώ με άνοδο +1,34% και αποτίμηση 485 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε το Σεπτέμβριο κατά 14,85% έκλεισε στα 4,66 ευρώ με πτώση -5,86% και αποτίμηση 304 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,83 και 4,69 ευρώ καιι αντίσταση στα 5,10 ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,88%, το 2ετές 9,91% και CDS 1280 μον.
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, η αγορά σταθμίζει την βελτίωση του προηγούμενου διαστήματος και τα περιθώρια που έχουν τα ελληνικά ομόλογα να βελτιωθούν περαιτέρω....
Μετά την συνεχή και εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 1 Οκτωβρίου του 2015 στο 9,91% με χαμηλό 9,6% πρόσφατα.....
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70,25 με 71,75 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,16% και απόδοση πώλησης 7,88%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 744 μονάδες βάσης από 756 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει μείωση στις 1204 μονάδες βάσης από 1240 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 12% ή 1,20 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές των ομολόγων σήμερα στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο, κινούνται ανοδικά λόγω ήπιων αγορών.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,74%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 89,75 μ.β. με μέση απόδοση 9,91% και απόδοση αγοράς 10,20%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση και στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα, κυρίως λόγω επιλεκτικών αγορών που σημειώνονται.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,36%, η Ισπανία 1,85% και η Ιταλία 1,69%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,56% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών