Η αγορά αφομοιώνει κεκτημένα - Ανοδικά η Εθνική λόγω Finansbank - Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 μετά το ντελίριο των προηγούμενων ημερών - Κέρδη για τον ΟΛΠ λόγω της πώλησης
(upd24)Μετά το πρόσφατο ράλι λόγω αναδιάρθρωσης δεικτών – rebalancing – του MSCI και FTSE εύλογα ορισμένοι επενδυτές πήραν ορισμένα κέρδη ενώ στον FTSE 25 αν και αρχικά σημειώθηκαν ήπιας μορφής επιλεκτικές ρευστοποιήσεις, στην συνέχεια ορισμένες μετοχές ανέκαμψαν έως +5% όπως ο ΟΛΠ, ωστόσο ακόμη η εικόνα παραμένει θολή.
Στις τράπεζες έχει ανακοπεί η δυναμική και οι όγκοι ενώ η Εθνική σήμερα αξιολογεί τις προσφορές για την Finansbank και θα αποφασίσει αν θα πουλήσει ή όχι ανάλογα με το πόσο κοντά στα 3 δισεκ. είναι οι προσφορές.
Εύλογα βρίσκεται στο επίκεντρο η Εθνική.
Η Εθνική πολύ κάτω από 3 δισεκ. θα ακυρώσει την διαδικασία, στα 3 δισεκ ή υψηλότερα θα επικυρώσει την πώληση.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν μεικτές τάσεις και επιλεκτικές ρευστοποιήσεις που είναι θεμιτές μετά την πρόσφατη άνοδο.
Έχουμε επισημάνει ότι οι 4 μεγάλες τράπεζες το 2016 θα αξίζουν πάνω από 16 δισεκ. κεφαλαιοποίηση που σημαίνει P/BV περίπου 0,5 έναντι 11,5 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Ωστόσο βραχυχρόνια η αγορά χρήζει προσοχής, οι μεγάλοι όγκοι και το ράλι είναι απόρροια rebalancing και όχι αξιολόγησης των θεμελιωδών που ακόμη δεν έχει ξεκινήσει να αποτιμάται από τους επενδυτές.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με εναλλαγές προσήμου με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 625,24 μονάδες με άνοδο +0,35% έχοντας υψηλό στις 628,56 μονάδες και χαμηλό στις 619,02 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 630-650 μονάδες έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε εντυπωσιακά επίπεδα, προσεγγίζοντας τις συναλλαγές στις 2 Δεκεμβρίου λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών και 15 -16 και 17 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 294 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 726 εκατ. τεμάχια, με τα 712 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 3,3 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακινήσαν η μετοχή της Εθνικής με 259 εκατ τεμάχια και η Πειραιώς 426 εκατ.
Το rebalancing συνεχίστηκε στις τράπεζες - Εντυπωσιακές συναλλαγές από HSBC, BofA, Wood, KCG, Deutsche, Goldman Sachs
Εντυπωσιακές ήταν και σήμερα οι κινήσεις ξένων ειδικά της HSBC, BofA στις ελληνικές τράπεζες και ειδικά σε Πειραιώς και Εθνική καθώς βρισκόμαστε στην τελευταία φάση του rebalancing των δεικτών.
Στην Εθνική η HSBC 170 εκατ μετοχές, η UBS 17 εκατ η Wood 3 εκατ, η KCG 2 εκατ η INCA 400 χιλ
Στην Alpha bank 4,2 εκατ η Goldman Sachs η Deutsche bank 4 εκατ και 2,5 εκατ η HSBC.
Στην Eurobank η Deutsche 5 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 6 εκατ η HSBC 6,5 εκατ και η BofA 400 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η BofA 340 εκατ μετοχές η Barclays 45 εκατ η Goldman Sachs 25 εκατ η Deutsche bank 5,5 εκατ τεμάχια, η Citigroup 16 εκατ μετοχές, η HSBC 20 εκατ, η UBS 18 εκατ η Morgan Stanley 18 εκατ και η Credit Suisse 2,5 εκατ.
Στην ΔΕΗ η INCA 20 χιλ.
Απαραίτητη η ανοδική διάσπαση της ζώνης των 630 μονάδων για αλλαγή της βραχυπρόθεσμης τάσης στο ΧΑ
Πολύ κοντά σε αλλαγή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε ανοδική βρίσκεται πλέον ο Γενικός Δείκτης μετά από πολύ καιρό ταλαιπωρίας...
Μόλις 7 μονάδες υπολείπονται από τη σημαντικότατη ζώνη των 630 μονάδων καθώς η ανοδική της διάσπαση ενεργοποιεί αγοραστικό σήμα στο βραχυπρόθεσμο momentum του χρηματιστηρίου.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη λοιπόν, παραμένει οριακά ουδέτερη με τη στήριξη στις 604 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 635 και 655 μονάδες.
Ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη με τη στήριξη στις 56 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 63 και 73 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει ουδέτερη με τη στήριξη στις 177 μονάδες ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 186 και 192 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η δυναμική της αγοράς το τελευταίο διάστημα μας προδιαθέτει για αλλαγή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε ανοδική όμως βασική προϋπόθεση είναι η δυναμική ανοδική διάσπαση της ζώνης των 630 μονάδων.
Στο επίκεντρο η Εθνική λόγω Finansbank - Κατοχύρωση κεκτημένων στις τραπεζικές μετοχές
Ο κύκλος των limit down ολοκληρώθηκε.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα με ήπιες μεικτές τάσεις ενώ η Εθνική που είχε υποστεί και τις μεγαλύτερες πιέσεις δείχνει να ανακάμπτει.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,31 ευρώ με άνοδο +3,33% με όγκο 259 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,83 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε αμετάβλητο στα 0,0060 ευρώ και όγκο 190 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,57 ευρώ με άνοδο +0,78% με όγκο 15,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,94 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,30 ευρώ με άνοδο +1,35% με όγκο 426 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 44 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,08 ευρώ πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ αμετάβλητη, με όγκο 15,4 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1380 ευρώ με πτώση -1,43% και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε ανοδικά +7,69% στα 0,28 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 718 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,95 ευρώ με πτώση -0,56% με αποτίμηση 177 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, Μυτιληναίος
Μεικτές τάσεις σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό την άνοδο σε ορισμένες μετοχές όπως ο ΟΛΠ, Μυτιληναίος κ.α.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 φαίνεται να ολοκληρώνεται σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,45 ευρώ με πτώση -5,81% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,15 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,02 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 4,42 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,09 ευρώ με άνοδο +3,81% και κεφαλαιοποίηση 948 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,9 ευρώ με άνοδο +3,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16 ευρώ με άνοδο +0,57% με την αποτίμηση στα 1,07 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,01 ευρώ με πτώση -0,47% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,31 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4 ευρώ με άνοδο +1,52% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,91 ευρώ με πτώση -0,9% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισει στα 9,19 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,76 ευρώ με άνοδο +1,65% και αποτίμηση 506 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0780 ευρώ με άνοδο +4% και όγκο 774 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,78 ευρώ με άνοδο +4,13%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 441 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,49 ευρώ με άνοδο +5,37% και αποτίμηση 387 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,47 ευρώ με πτώση -0,27% και αποτίμηση 533 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,5 ευρώ με άνοδο +0,92% και αποτίμηση 359 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,94%, το 2ετές 6,90% και spreads 752 μ.β. – Πιέσεις στα ισπανικά ομόλογα
Στάση αναμονής καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα σήμερα ενώ αντιθέτως στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης και ειδικά στην Ισπανία λόγω των εκλογών σημειώνονται ήπιες ρευστοποιήσεις.
Στην Ελλάδα αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί τους τελευταίους μήνες.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Δεκεμβρίου του 2015 στο 6,90%…
Σήμερα 21 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70,5 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,23% με 7,94%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 752 μονάδες βάσης από 752 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 951 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,5% ή 950 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,55%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,25 μ.β. με μέση απόδοση 7,38%, απόδοση αγοράς 7,86% και απόδοση πώλησης 6,90 %.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Ήπια ανοδικά οι αποδόσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή άνοδος στις αποδόσεις καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω πτώσης τιμών ειδικά στην Ισπανία λόγω της αβεβαιότητας που γεννά ο σχηματισμός κυβέρνησης…συνεργασίας.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,09%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,54%, η Ισπανία 1,83% και η Ιταλία 1,62%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,57% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Στις τράπεζες έχει ανακοπεί η δυναμική και οι όγκοι ενώ η Εθνική σήμερα αξιολογεί τις προσφορές για την Finansbank και θα αποφασίσει αν θα πουλήσει ή όχι ανάλογα με το πόσο κοντά στα 3 δισεκ. είναι οι προσφορές.
Εύλογα βρίσκεται στο επίκεντρο η Εθνική.
Η Εθνική πολύ κάτω από 3 δισεκ. θα ακυρώσει την διαδικασία, στα 3 δισεκ ή υψηλότερα θα επικυρώσει την πώληση.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν μεικτές τάσεις και επιλεκτικές ρευστοποιήσεις που είναι θεμιτές μετά την πρόσφατη άνοδο.
Έχουμε επισημάνει ότι οι 4 μεγάλες τράπεζες το 2016 θα αξίζουν πάνω από 16 δισεκ. κεφαλαιοποίηση που σημαίνει P/BV περίπου 0,5 έναντι 11,5 δισεκ. της τρέχουσας περιόδου.
Ωστόσο βραχυχρόνια η αγορά χρήζει προσοχής, οι μεγάλοι όγκοι και το ράλι είναι απόρροια rebalancing και όχι αξιολόγησης των θεμελιωδών που ακόμη δεν έχει ξεκινήσει να αποτιμάται από τους επενδυτές.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με εναλλαγές προσήμου με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 625,24 μονάδες με άνοδο +0,35% έχοντας υψηλό στις 628,56 μονάδες και χαμηλό στις 619,02 μονάδες.
Βραχυχρόνια ο στόχος των 630-650 μονάδες έχει ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε εντυπωσιακά επίπεδα, προσεγγίζοντας τις συναλλαγές στις 2 Δεκεμβρίου λόγω της επανεμφάνισης των τραπεζών και 15 -16 και 17 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 294 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 726 εκατ. τεμάχια, με τα 712 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 3,3 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο διακινήσαν η μετοχή της Εθνικής με 259 εκατ τεμάχια και η Πειραιώς 426 εκατ.
Το rebalancing συνεχίστηκε στις τράπεζες - Εντυπωσιακές συναλλαγές από HSBC, BofA, Wood, KCG, Deutsche, Goldman Sachs
Εντυπωσιακές ήταν και σήμερα οι κινήσεις ξένων ειδικά της HSBC, BofA στις ελληνικές τράπεζες και ειδικά σε Πειραιώς και Εθνική καθώς βρισκόμαστε στην τελευταία φάση του rebalancing των δεικτών.
Στην Εθνική η HSBC 170 εκατ μετοχές, η UBS 17 εκατ η Wood 3 εκατ, η KCG 2 εκατ η INCA 400 χιλ
Στην Alpha bank 4,2 εκατ η Goldman Sachs η Deutsche bank 4 εκατ και 2,5 εκατ η HSBC.
Στην Eurobank η Deutsche 5 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 6 εκατ η HSBC 6,5 εκατ και η BofA 400 χιλ μετοχές.
Στην Πειραιώς η BofA 340 εκατ μετοχές η Barclays 45 εκατ η Goldman Sachs 25 εκατ η Deutsche bank 5,5 εκατ τεμάχια, η Citigroup 16 εκατ μετοχές, η HSBC 20 εκατ, η UBS 18 εκατ η Morgan Stanley 18 εκατ και η Credit Suisse 2,5 εκατ.
Στην ΔΕΗ η INCA 20 χιλ.
Απαραίτητη η ανοδική διάσπαση της ζώνης των 630 μονάδων για αλλαγή της βραχυπρόθεσμης τάσης στο ΧΑ
Πολύ κοντά σε αλλαγή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε ανοδική βρίσκεται πλέον ο Γενικός Δείκτης μετά από πολύ καιρό ταλαιπωρίας...
Μόλις 7 μονάδες υπολείπονται από τη σημαντικότατη ζώνη των 630 μονάδων καθώς η ανοδική της διάσπαση ενεργοποιεί αγοραστικό σήμα στο βραχυπρόθεσμο momentum του χρηματιστηρίου.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη λοιπόν, παραμένει οριακά ουδέτερη με τη στήριξη στις 604 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 635 και 655 μονάδες.
Ανοδική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη με τη στήριξη στις 56 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 63 και 73 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 παραμένει ουδέτερη με τη στήριξη στις 177 μονάδες ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στις 186 και 192 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η δυναμική της αγοράς το τελευταίο διάστημα μας προδιαθέτει για αλλαγή της βραχυπρόθεσμης τάσης σε ανοδική όμως βασική προϋπόθεση είναι η δυναμική ανοδική διάσπαση της ζώνης των 630 μονάδων.
Στο επίκεντρο η Εθνική λόγω Finansbank - Κατοχύρωση κεκτημένων στις τραπεζικές μετοχές
Ο κύκλος των limit down ολοκληρώθηκε.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα με ήπιες μεικτές τάσεις ενώ η Εθνική που είχε υποστεί και τις μεγαλύτερες πιέσεις δείχνει να ανακάμπτει.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,31 ευρώ με άνοδο +3,33% με όγκο 259 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,83 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε αμετάβλητο στα 0,0060 ευρώ και όγκο 190 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,57 ευρώ με άνοδο +0,78% με όγκο 15,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,94 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητο με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,30 ευρώ με άνοδο +1,35% με όγκο 426 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,61 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 44 χιλ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,08 ευρώ πάνω από την τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ αμετάβλητη, με όγκο 15,4 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1380 ευρώ με πτώση -1,43% και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε ανοδικά +7,69% στα 0,28 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 718 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,95 ευρώ με πτώση -0,56% με αποτίμηση 177 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για ΟΠΑΠ, ΟΛΠ, Μυτιληναίος
Μεικτές τάσεις σήμερα στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό την άνοδο σε ορισμένες μετοχές όπως ο ΟΛΠ, Μυτιληναίος κ.α.
Η άνοδος των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 φαίνεται να ολοκληρώνεται σε αυτή την φάση, θα αφομοιωθούν επίπεδα χαμηλότερα και εν συνεχεία θα επανακαθοριστεί η στρατηγική.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,45 ευρώ με πτώση -5,81% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,15 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,02 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 4,42 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,09 ευρώ με άνοδο +3,81% και κεφαλαιοποίηση 948 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,9 ευρώ με άνοδο +3,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,2 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16 ευρώ με άνοδο +0,57% με την αποτίμηση στα 1,07 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,01 ευρώ με πτώση -0,47% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,31 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4 ευρώ με άνοδο +1,52% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,91 ευρώ με πτώση -0,9% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισει στα 9,19 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,76 ευρώ με άνοδο +1,65% και αποτίμηση 506 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0780 ευρώ με άνοδο +4% και όγκο 774 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,78 ευρώ με άνοδο +4,13%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 441 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,43 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,49 ευρώ με άνοδο +5,37% και αποτίμηση 387 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,47 ευρώ με πτώση -0,27% και αποτίμηση 533 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,5 ευρώ με άνοδο +0,92% και αποτίμηση 359 εκατ. ευρώ.
Αναμονή στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,94%, το 2ετές 6,90% και spreads 752 μ.β. – Πιέσεις στα ισπανικά ομόλογα
Στάση αναμονής καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα σήμερα ενώ αντιθέτως στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης και ειδικά στην Ισπανία λόγω των εκλογών σημειώνονται ήπιες ρευστοποιήσεις.
Στην Ελλάδα αν ψηφιστούν και τα νέα μέτρα, με επίκεντρο το ασφαλιστικό, χωρίς να αποσταθεροποιηθεί η ελληνική κυβέρνηση θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στα ελληνικά ομόλογα στο 3,5% με 4,5% εκτιμούν στελέχη dealing rooms.
Είναι αληθές ότι το ρίσκο χώρας έχει μειωθεί στην Ελλάδα αισθητά, βέβαια η αγορά δεν είναι σταθερή αλλά εύθραυστη λόγω προφανώς των όσων έχουν συμβεί τους τελευταίους μήνες.
Αλλά αν ξεπεραστούν τα μεγάλα εμπόδια δεν αποκλείεται να δούμε αποδόσεις πάλι στο 3,5% π.χ. στην 2ετία.
Θυμίζουμε ότι το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 21 Δεκεμβρίου του 2015 στο 6,90%…
Σήμερα 21 Δεκεμβρίου επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 70,5 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,23% με 7,94%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 752 μονάδες βάσης από 752 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 951 μονάδες βάσης από 950 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,5% ή 950 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποιητικά σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,55%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,25 μ.β. με μέση απόδοση 7,38%, απόδοση αγοράς 7,86% και απόδοση πώλησης 6,90 %.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Ήπια ανοδικά οι αποδόσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή άνοδος στις αποδόσεις καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω πτώσης τιμών ειδικά στην Ισπανία λόγω της αβεβαιότητας που γεννά ο σχηματισμός κυβέρνησης…συνεργασίας.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,09%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,54%, η Ισπανία 1,83% και η Ιταλία 1,62%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,57% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών