Ισχυρή πτώση έως -8% στις τράπεζες, ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Ακραία κερδοσκοπία στα warrants
(upd24)Με πτώση, χωρίς πανικό αλλά έντονο προβληματισμό αντέδρασε το ελληνικό χρηματιστήριο στην ντροπιαστική εξέλιξη με το ΔΝΤ το οποίο κατηγορεί την Ελλάδα ότι λέει ανοησίες για τα περί πιστωτικού γεγονότος ενώ εμμέσως πλην σαφώς η ελληνική κυβέρνηση παρακολουθεί τις ιδιωτικές συνομιλίες.
Σε άλλη σοβαρή χώρα θα είχαν παραιτηθεί από ευθιξία πολλοί αλλά στην Ελλάδα της χρεοκοπίας και παρακμής ουδείς αντιδρά.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο οι πωλητές επανέφεραν τον Γενικό Δείκτη πέριξ των 560 μονάδων ενώ οι τράπεζες υποχώρησαν -8% ενώ στα warrants βρίσκεται σε εξέλιξη επικίνδυνο παιχνίδι κερδοσκοπίας, δεν θα υποβληθούν δημόσιες προτάσεις από το ΤΧΣ.
Στον FTSE 25 πλην τραπεζών επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις.
Οι δραματικές και συνάμα ντροπιαστικές εξελίξεις με το ΔΝΤ αποδεικνύουν ότι η Ελλάδα είναι ανάξια της αξιολόγησης.
Το ΔΝΤ αναφέρει ξεκάθαρα ότι δεν υπάρχει ουσιαστική πρόοδος.
Ωστόσο το γεγονός ότι Lagarde και Thomsen του ΔΝΤ θα βρεθούν στην Γερμανία για να έχουν κρίσιμες συνομιλίες τόσο με την Merkel όσο και με τον επικεφαλής του Eurogroup αποδεικνύει ότι επιχειρείται συνδιαλλαγή, κάποιο deal....
Στην χειρότερη περίπτωση η ΕΕ να εγκρίνει την αξιολόγηση με αστερίσκους και το ΔΝΤ να μην εγκρίνει την αξιολόγηση.
Όμως με ρεαλιστικούς όρους η Ελλάδα είναι ανίκανη να πετύχει με την αξία της την αξιολόγηση και χρειάζεται πολιτική παρέμβαση.
Αυτό δεν ονομάζεται αξιολόγηση αλλά φαρσοκωμωδία.
Οι εξελίξεις είναι ντροπιαστικές για την Ελλάδα, ταυτόχρονα θα κριθεί άμεσα αν θα παραμείνει στο ελληνικό πρόγραμμα το ΔΝΤ.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 564,75 μονάδες με πτώση -1,19% έχοντας υψηλό στις 569,93 μονάδες και χαμηλό στις 559,60 μονάδες.
Ο τζίρος σε χαμηλά μέτρια επίπεδα, απέχει από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 257 εκατ. τεμάχια, με τα 62 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 183 εκατ. τεμάχια στα warrants με 146 εκατ τεμάχια στο warrants της Πειραιώς και 36 εκατ στης Alpha bank.
Πολύ περιορισμένες κινήσεις από J P Morgan, Deutsche bank, HSBC στις τράπεζες
Πολύ περιορισμένες κινήσεις ξένων σημειώνονται στις ελληνικές τράπεζες από ξένους επενδυτές οι οποίοι κατά βάση είναι πωλητές.
Στην Εθνική η J P Morgan 1 εκατ, η Deutsche bank 800 χιλ. η HSBC 700 χιλ.
Στην Alpha bank η HSBC 1 εκατ η J P Morgan 400 χιλ.
Στο Warrants της Alpha bank η Barcalys 100 χιλ τεμάχια.
Στην Eurobank η J P Morgan 200 χιλ.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse 2 εκατ η HSBC 1,8 εκατ.
Στο Warrants της Πειραιώς η J P Morgan 33 εκατ τεμάχια, η Societe Generale 9,5 εκατ και η Citigroup 105 χιλ τεμάχια.
Στον ΟΠΑΠ η XNE 30 χιλ μετοχές.
Σημαντική η διακράτηση της στήριξης των 558 μονάδων - Πιθανή διάσπασή της βάζει σε κίνδυνο τη ζώνη των 540 μονάδων
Οι αρνητικές εξελίξεις οδηγούν αναπόφευκτα το Γενικό Δείκτη στη στήριξη των 558 μονάδων η οποία είναι πολύ σημαντικό να διακρατηθεί καθώς πιθανή διάσπασή της επιταχύνει την πτωτική κίνηση και βάζει σε κίνδυνο την κρίσιμη ζώνη στήριξης των 540 μονάδων.
Η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στη συγκεκριμένη περιοχή θα είναι καθοριστική τόσο για την ένταση όσο και για τη διάρκεια της πτωτικής κίνησης.
Σημαντικό ρόλο επίσης θα παίξει και η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 41,5 μονάδων, στήριξη η οποία πρεπει να διακρατηθεί προς αποφυγή επιδείνωσης της πτωτικής κίνησης των τραπεζικών μετοχών.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη με τις στηρίξεις να εντοπίζονται στις 558 και 540 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 580 και 603 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη είναι πλέον ουδέτερη με τις στηρίξεις στις 41 και 38,5 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 46 και 50 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 152 και 144 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 162 και 171 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση είναι η στήριξη των 558 για το Γενικό Δείκτη και η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη στις 41,5 μονάδες.
Η όποια διόρθωση μέχρι αυτά τα σημεία θεωρείται εύλογη τεχνικά λόγω αρνητικών ειδήσεων. Η διάσπαση όμως αυτών των στήριξεων χρήζει προσοχής...
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες αλλά όχι πανικός
Οι έσχατες εξελίξεις μπορεί να είναι ντροπιαστικές για την Ελλάδα, αποδεικνύουν ότι δεν έχει κερδίσει τίποτε με την αξία της αλλά είναι αληθές επίσης ότι οι επενδυτές θεωρούν ότι στο τέλος....η αξιολόγηση θα επιτευχθεί έστω και με όρους φαρσοκωμωδίας.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,24 ευρώ με πτώση -5,51% με όγκο 30,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με πτώση -9,09% με όγκο 1,3 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,83 ευρώ με πτώση -4,19% με όγκο 5 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με όγκο 36 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 71 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με πτώση -8,48% με όγκο 27,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με +100% με όγκο 145 εκατ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 63 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7330 ευρώ με πτώση 4,81% με όγκο 4,7 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1530 ευρώ αμεταάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε αμετάβλητη στα 0,0930 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 217 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,14 ευρώ με άνοδο +0,22% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 χωρίς πανικό - Πιέσεις στην ΔΕΗ, ανοδικά στην Coca Cola
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 που έχει προσεγγίσει τεχνικά σημεία.
Οι εξελίξεις με το ΔΝΤ παρ΄ ότι αρνητικές, δεν προκαλούν πανικό, η αγορά ποντάρει ότι στο τέλος θα εγκριθεί η αξιολόγηση.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,35 ευρώ με άνοδο +1,66% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,75 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,76 ευρώ με άνοδο +0,39% και αποτίμηση 3,8 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,96 ευρώ με πτώση -2,63% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,38 ευρώ με άνοδο +1,27% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,03 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,35 ευρώ με άνοδο +2,06% με την αποτίμηση στα 1,16 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,52 ευρώ με άνοδο +0,38% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,59 ευρώ με πτώση -2,45% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,2 ευρώ με πτώση -0,4% και κεφαλαιοποίηση 1,01 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,49 ευρώ με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,29 ευρώ με άνοδο +0,7% και αποτίμηση 456 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1080 ευρώ με πτώση -4,42% και όγκο 2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 70 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,47 ευρώ με πτώση -0,57%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 405 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,21 ευρώ με πτώση -3,97% και αποτίμηση 214 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,15 ευρώ με πτώση -2,19% και αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,36 ευρώ με άνοδο +0,472% και αποτίμηση 597 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,99 ευρώ με πτώση -0,2% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Μεγάλη πτώση – αλλά όχι πανικός - στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,80% και το ετήσιο λήξης 2017 στο 10,11%
Μεγάλη πτώση τιμών – αλλά όχι πανικός - σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία αποτιμούν αρνητικά τις εξελίξεις με το ΔΝΤ.
Ωστόσο η αγορά ομολόγων φαίνεται ακόμη να ποντάρει ότι παρά το φιάσκο με το ΔΝΤ θα προχωρήσει η αξιολόγηση που όλοι καταλαβαίνουν ότι η Ελλάδας δεν μπορεί να κερδίσει με την αξία της.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Απριλίου του 2016 στο 10,11%.
Σήμερα 4 Απριλίου επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,5 με 68 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,80% και 8,51%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 851 μονάδες βάσης από 835 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1070 μονάδες βάσης από 1030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,07% ή 1,07 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν, πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 87,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,55%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,75 μ.β. με μέση απόδοση 9,65% απόδοση αγοράς 10,11% και απόδοση πώλησης 9,18%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα - Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,92% και η Γερμανία 0,14%
Σταθεροποίηση σημειώνεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με την Γερμανία να αποτελεί χαρακτηριστική περίπτωση καθώς συνεχίζονται οι αγορές.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,14% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές - σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,92%, η Ισπανία 1,46% και η Ιταλία 1,24%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σε άλλη σοβαρή χώρα θα είχαν παραιτηθεί από ευθιξία πολλοί αλλά στην Ελλάδα της χρεοκοπίας και παρακμής ουδείς αντιδρά.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο οι πωλητές επανέφεραν τον Γενικό Δείκτη πέριξ των 560 μονάδων ενώ οι τράπεζες υποχώρησαν -8% ενώ στα warrants βρίσκεται σε εξέλιξη επικίνδυνο παιχνίδι κερδοσκοπίας, δεν θα υποβληθούν δημόσιες προτάσεις από το ΤΧΣ.
Στον FTSE 25 πλην τραπεζών επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις.
Οι δραματικές και συνάμα ντροπιαστικές εξελίξεις με το ΔΝΤ αποδεικνύουν ότι η Ελλάδα είναι ανάξια της αξιολόγησης.
Το ΔΝΤ αναφέρει ξεκάθαρα ότι δεν υπάρχει ουσιαστική πρόοδος.
Ωστόσο το γεγονός ότι Lagarde και Thomsen του ΔΝΤ θα βρεθούν στην Γερμανία για να έχουν κρίσιμες συνομιλίες τόσο με την Merkel όσο και με τον επικεφαλής του Eurogroup αποδεικνύει ότι επιχειρείται συνδιαλλαγή, κάποιο deal....
Στην χειρότερη περίπτωση η ΕΕ να εγκρίνει την αξιολόγηση με αστερίσκους και το ΔΝΤ να μην εγκρίνει την αξιολόγηση.
Όμως με ρεαλιστικούς όρους η Ελλάδα είναι ανίκανη να πετύχει με την αξία της την αξιολόγηση και χρειάζεται πολιτική παρέμβαση.
Αυτό δεν ονομάζεται αξιολόγηση αλλά φαρσοκωμωδία.
Οι εξελίξεις είναι ντροπιαστικές για την Ελλάδα, ταυτόχρονα θα κριθεί άμεσα αν θα παραμείνει στο ελληνικό πρόγραμμα το ΔΝΤ.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 564,75 μονάδες με πτώση -1,19% έχοντας υψηλό στις 569,93 μονάδες και χαμηλό στις 559,60 μονάδες.
Ο τζίρος σε χαμηλά μέτρια επίπεδα, απέχει από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Ποιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 257 εκατ. τεμάχια, με τα 62 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 183 εκατ. τεμάχια στα warrants με 146 εκατ τεμάχια στο warrants της Πειραιώς και 36 εκατ στης Alpha bank.
Πολύ περιορισμένες κινήσεις από J P Morgan, Deutsche bank, HSBC στις τράπεζες
Πολύ περιορισμένες κινήσεις ξένων σημειώνονται στις ελληνικές τράπεζες από ξένους επενδυτές οι οποίοι κατά βάση είναι πωλητές.
Στην Εθνική η J P Morgan 1 εκατ, η Deutsche bank 800 χιλ. η HSBC 700 χιλ.
Στην Alpha bank η HSBC 1 εκατ η J P Morgan 400 χιλ.
Στο Warrants της Alpha bank η Barcalys 100 χιλ τεμάχια.
Στην Eurobank η J P Morgan 200 χιλ.
Στην Πειραιώς η Credit Suisse 2 εκατ η HSBC 1,8 εκατ.
Στο Warrants της Πειραιώς η J P Morgan 33 εκατ τεμάχια, η Societe Generale 9,5 εκατ και η Citigroup 105 χιλ τεμάχια.
Στον ΟΠΑΠ η XNE 30 χιλ μετοχές.
Σημαντική η διακράτηση της στήριξης των 558 μονάδων - Πιθανή διάσπασή της βάζει σε κίνδυνο τη ζώνη των 540 μονάδων
Οι αρνητικές εξελίξεις οδηγούν αναπόφευκτα το Γενικό Δείκτη στη στήριξη των 558 μονάδων η οποία είναι πολύ σημαντικό να διακρατηθεί καθώς πιθανή διάσπασή της επιταχύνει την πτωτική κίνηση και βάζει σε κίνδυνο την κρίσιμη ζώνη στήριξης των 540 μονάδων.
Η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στη συγκεκριμένη περιοχή θα είναι καθοριστική τόσο για την ένταση όσο και για τη διάρκεια της πτωτικής κίνησης.
Σημαντικό ρόλο επίσης θα παίξει και η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 41,5 μονάδων, στήριξη η οποία πρεπει να διακρατηθεί προς αποφυγή επιδείνωσης της πτωτικής κίνησης των τραπεζικών μετοχών.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ουδέτερη με τις στηρίξεις να εντοπίζονται στις 558 και 540 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 580 και 603 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη είναι πλέον ουδέτερη με τις στηρίξεις στις 41 και 38,5 μονάδες και τις αντιστάσεις στις 46 και 50 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 152 και 144 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 162 και 171 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια σημεία προσοχής στη σημερινή συνεδρίαση είναι η στήριξη των 558 για το Γενικό Δείκτη και η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη στις 41,5 μονάδες.
Η όποια διόρθωση μέχρι αυτά τα σημεία θεωρείται εύλογη τεχνικά λόγω αρνητικών ειδήσεων. Η διάσπαση όμως αυτών των στήριξεων χρήζει προσοχής...
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες αλλά όχι πανικός
Οι έσχατες εξελίξεις μπορεί να είναι ντροπιαστικές για την Ελλάδα, αποδεικνύουν ότι δεν έχει κερδίσει τίποτε με την αξία της αλλά είναι αληθές επίσης ότι οι επενδυτές θεωρούν ότι στο τέλος....η αξιολόγηση θα επιτευχθεί έστω και με όρους φαρσοκωμωδίας.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,24 ευρώ με πτώση -5,51% με όγκο 30,3 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με πτώση -9,09% με όγκο 1,3 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,83 ευρώ με πτώση -4,19% με όγκο 5 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,81 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με όγκο 36 εκατ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 71 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με πτώση -8,48% με όγκο 27,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με +100% με όγκο 145 εκατ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 63 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7330 ευρώ με πτώση 4,81% με όγκο 4,7 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1530 ευρώ αμεταάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε αμετάβλητη στα 0,0930 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 217 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,14 ευρώ με άνοδο +0,22% με αποτίμηση 181 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 χωρίς πανικό - Πιέσεις στην ΔΕΗ, ανοδικά στην Coca Cola
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 που έχει προσεγγίσει τεχνικά σημεία.
Οι εξελίξεις με το ΔΝΤ παρ΄ ότι αρνητικές, δεν προκαλούν πανικό, η αγορά ποντάρει ότι στο τέλος θα εγκριθεί η αξιολόγηση.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,35 ευρώ με άνοδο +1,66% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,75 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,76 ευρώ με άνοδο +0,39% και αποτίμηση 3,8 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,96 ευρώ με πτώση -2,63% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,38 ευρώ με άνοδο +1,27% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,03 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,35 ευρώ με άνοδο +2,06% με την αποτίμηση στα 1,16 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,52 ευρώ με άνοδο +0,38% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,59 ευρώ με πτώση -2,45% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,2 ευρώ με πτώση -0,4% και κεφαλαιοποίηση 1,01 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,49 ευρώ με πτώση -1,79% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,29 ευρώ με άνοδο +0,7% και αποτίμηση 456 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1080 ευρώ με πτώση -4,42% και όγκο 2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 70 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,47 ευρώ με πτώση -0,57%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 405 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,21 ευρώ με πτώση -3,97% και αποτίμηση 214 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,15 ευρώ με πτώση -2,19% και αποτίμηση 278 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,36 ευρώ με άνοδο +0,472% και αποτίμηση 597 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,99 ευρώ με πτώση -0,2% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Μεγάλη πτώση – αλλά όχι πανικός - στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,80% και το ετήσιο λήξης 2017 στο 10,11%
Μεγάλη πτώση τιμών – αλλά όχι πανικός - σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία αποτιμούν αρνητικά τις εξελίξεις με το ΔΝΤ.
Ωστόσο η αγορά ομολόγων φαίνεται ακόμη να ποντάρει ότι παρά το φιάσκο με το ΔΝΤ θα προχωρήσει η αξιολόγηση που όλοι καταλαβαίνουν ότι η Ελλάδας δεν μπορεί να κερδίσει με την αξία της.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 4 Απριλίου του 2016 στο 10,11%.
Σήμερα 4 Απριλίου επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66,5 με 68 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,80% και 8,51%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 851 μονάδες βάσης από 835 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1070 μονάδες βάσης από 1030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,07% ή 1,07 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν, πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 87,85 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,55%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,75 μ.β. με μέση απόδοση 9,65% απόδοση αγοράς 10,11% και απόδοση πώλησης 9,18%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα - Το πορτογαλικό 10ετές στο 2,92% και η Γερμανία 0,14%
Σταθεροποίηση σημειώνεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με την Γερμανία να αποτελεί χαρακτηριστική περίπτωση καθώς συνεχίζονται οι αγορές.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,14% από 0,11% πρόσφατα με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες μεικτές - σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,92%, η Ισπανία 1,46% και η Ιταλία 1,24%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων.
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών