Για το ελληνικό χρηματιστήριο δύο είναι τα κρίσιμα σημεία 500-480 μονάδες...αν σπάσουν καθοδικά πάμε για 380 μον.
(upd24) Νέα ισχυρότατη τραπεζική πτώση έως -14% αλλά και απώλειες έως -10% σε τραπεζικούς τίτλους διαμόρφωσαν μια ζοφερή εικόνα σήμερα 27 Ιουνίου στο ελληνικό χρηματιστήριο προφανώς λόγω των παρενεργειών του Brexit.
Το νέο τραπεζικό σοκ ήταν συνέχεια του κραχ στις 24 Ιουνίου όπου οι τράπεζες ήταν κλειδωμένες στο limit down -30%.
Στην Eurobank και Alpha bank εστιάστηκαν σήμερα οι πιέσεις καθώς μέσω της J P Morgan αποχωρεί αμερικανικό fund.
Η αρχική προσπάθεια της αγοράς να κινηθεί ανοδικά όχι απλά ξεθώριασε καθώς και διεθνώς το κλίμα παραμένει βαρύ λόγω του Brexit αλλά επιδεινώνεται η κατάσταση προς το χειρότερο.
Στα ευρωπαικά χρηματιστήρια επικράτησαν εκ νέου ισχυρές πτωτικές τάσεις, ενώ στην Βρετανία τράπεζες όπως η Barclays υποχώρησε -16% και RBS -16%...και η Easy Jet -25%.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών υποχώρησαν έως -14% με την Eurobank στο επίκεντρο ενώ και η Alpha bank -10% λόγω των πωλήσεων από την J P Morgan για λογαρισμό αμερικανικού fund.
Απώλειες -5% και στην Πειραιώς.
Πιέσεις ασκήθηκαν και στον FTSE 25 με επίκεντρο την Coca Cola και την ΔΕΗ.
Οι 550 μονάδες ως αντίσταση και 510-500 μονάδες ως στήριξη είναι πολύ σημαντικές βραχυχρόνια για την αγορά.
Μετά το χάος στις 24 Ιουνίου σήμερα η κατάσταση ήταν ξεκάθαρα αρνητική αλλά τουλάχιστον δεν είχαμε νέο κράχ με -13% ή -15%...
Οι λόγοι είναι οι εξής
1)Οι δηλώσεις Βρετανών αξιωματούχων ότι το άρθρο 50 της ΕΕ που ενεργοποιεί την διαδικασία εξόδου δεν θα ξεκινήσει άμεσα.
2)Τις προσπάθειες που καταβάλλονται μήπως και ανακληθεί το Brexit.
3)Το αποτέλεσμα των εκλογών στην Ισπανία όπου κέρδισε το Λαϊκό Κόμμα αυξάνοντας τα ποσοστά του στο 33% σε αντίθεση με το Podemos που ηττήθηκε.
4)Στα χρηματιστήριο διεθνώς κυριαρχεί η πτώση αλλά δεν έχουμε επανάληψη του κραχ της Παρασκευής 24/6, το κλίμα παραμένει όμως ξεκάθαρα αρνητικό.
5)Αποδίδουν σε κάποιο βαθμό οι συντονισμένες παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Η άποψη μας είναι η εξής.
Σε αυτή την φάση κάθε άνοδος είναι ευκαιρία για πωλήσεις στις μετοχές.
Οι 510-500 μονάδες είναι πολύ κρίσιμα σημεία στήριξης έχουμε υποστηρίξει ότι καθοδική διάσπαση των 500-480 μονάδων δεν θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 420 μονάδες στο χαμηλό του Φεβρουαρίου αλλά σε νέο χαμηλό στις 380 μονάδες.
Οι 500-480 μονάδες είναι πολύ κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Μετά το κραχ, νέα πτώση στις τράπεζες έως -14% – Πωλήσεις και στον FTSE 25, στο -4% η Coca Cola
Μετά το κραχ -30% στις τράπεζες στις 24 Ιουνίου και σήμερα ασκήθηκαν μεγάλες πιέσεις στον τραπεζικό κλάδο που δέχτηκε νέο ισχυρό σοκ.
Η Eurobank -14%, η Alpha -9% και η Πειραιώς -5%, γενικώς το κλίμα παραμένει αρνητικό στις τράπεζες καθώς συνετελέστηκε μίνι κραχ.
Στον FTSE 25 επικράτησαν πτωτικές τάσεις, με την Coca Cola -4% και την ΔΕΗ -3%.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις παγκόσμιες εξελίξεις σήμερα κατέγραψε νέα ισχυρή πτώση με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 519,33 μονάδες με απώλειες -2,89% έχοντας υψηλό στις 538,95 μονάδες και χαμηλό στις 517,10 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα σημάδι σίγουρα αρνητικό.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 108 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 195 εκατ. τεμάχια, με τα 188 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,9 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κινήσεις "scalping" trading από JP Morgan, Citigroup, Credit Suisse στις τράπεζες και επιθετικές πωλήσεις από JP Morgan
Έντονη μεταβλητότητα και επιθετικές ρευστοποιήσεις από τη JP Morgan είναι τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης ύστερα από το sell off της Παρασκευής 24/6 με τους ξένους να εμφανίζονται ιδιαίτερα κινητικοί επιλέγοντας στο πρώτο δίωρο της συνεδρίασης τη στρατηγική του "scalping intraday" (αγοραπωλησίες μετοχών σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα) προσδοκώντας σε γρήγορα και μικρά κέρδη με μειωμένο ρίσκο καθώς τόσο οι διεθνείς όσο και η εγχώρια αγορά είναι αρκετά εύθραυστες και ευμετάβλητες...
Μετά τις 12:45 οι επιθετικές ρευστοποιήσεις όπου προήλθαν κυρίως από τη JP Morgan ώθησαν το Γενικό Δείκτη σε χαμηλότερα επίπεδα με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει τις μεγαλύτερες απώλειες...
Στην Εθνική η JP Morgan έχει διακινήσει 18,2 εκατ. μετοχές, η Citigroup 11 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 5,6 εκατ. μετοχές και η HSBC 5,5 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η JP Morgan έχει διακινήσει 10,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 9,2 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 3,2 εκατ. μετοχές, η UBS 1,5 εκατ. μετοχές, η Renaissance Capital Limited 1,3 εκατ. μετοχές, η KCG 1,3 εκατ. μετοχές και η Barclays 500 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η JP Morgan έχει διακινήσει 4,5 εκατ. μετοχές, η HSBC 1,3 εκατ. μετοχές, η Kepler Capital 1,3 εκατ. μετοχές, η Deutsche Bank 650 χιλ. μετοχές και η Citigroup 400 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η HSBC έχει διακινήσει 2,5 εκατ. μετοχές, η Morgan Stanley 2,5 εκατ. μετοχές, η CVGX 1,8 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 1,7 εκατ. μετοχές και η Deutsche Bank 800 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan έχει διακινήσει 400 χιλ. μετοχές και η Citigroup 90 χιλ. μετοχές.
Πακέτα συνολικής αξίας 4,45 εκατ. ευρώ στην Alpha Bank από JP Morgan
Τέσσερα πακέτα συνολικής αξίας 4,45 εκατ. ευρώ διακινήθηκαν στην Alpha Bank από τη JP Morgan, η οποία εμφανίζεται ιδιαίτερα κινητική σε όλες τις τράπεζες στη σημερινή συνεδρίαση.
Αναλυτικά στις 10:41 διακινήθηκε πακέτο 750 χιλ. μετοχών Alpha Bank στα 1,59 ευρώ... Στις 12:56 διακινήθηκε δεύτερο πακέτο 750 χιλ. μετοχών στα 1,59 ευρώ.
Στις 13:12 διακινήθηκε τρίτο πακέτο 750 χιλ. μετοχών στα 1,56 ευρώ και στις 13:33 τέταρτο πακέτο 1 εκατ. μετοχών στα 1,53 ευρώ.
Έντονες διακυμάνσεις και νευρικότητα στο ΧΑ - Κρίσιμη η διακράτηση της στήριξης των 511 μονάδων
Με σημαντικές απώλειες της τάξης του -8,83% έκλεισε η προηγούμενη εβδομάδα για το Γενικό Δείκτη ο οποίος βρέθηκε στις 534,78 μονάδες ύστερα από το sell off της Παρασκευής.
Τις μεγαλύτερες απώλειες εμφάνισε και πάλι ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος έχασε -18% ενώ ο FTSE κατέγραψε απώλειες της τάξης του -9,5%.
Σημαντικότατες θεωρούνται πλέον οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη οι οποίες εντοπίζονται στις 511 και 480 μονάδες...
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 553 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 629 και 537 μονάδες και η αντίσταση 797 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1377 και 1276 μονάδες και η αντίσταση στις 1518 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά θα είναι η έντονη μεταβλητότητα και οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές με τις διεθνείς αγορές να παίζουν καθοριστικό ρόλο στις όποιες επενδυτικές πρωτοβουλίες...
Τεχνικά, πολύ κρίσιμη θεωρείται η στήριξη των 511 μονάδων για το Γενικό Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση επιταχύνει σημαντικά την πτωτική κίνηση ενώ πολύ δύσκολη θεωρείται η αντίσταση των 540 μονάδων...
Νέες ισχυρότατες πιέσεις στις τράπεζες έως -14% η Eurobank, απώλειες -10% σε Alpha bank και Πειραιώς
Νέες ισχυρές πιέσεις ασκούνται σήμερα στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες σε δύο συνεδριάσεις χάνουν -45% της αξίας τους.
Οι μετοχές των τραπεζών θα ταλαιπωρηθούν για καιρό λόγω του Brexit και οι επενδυτές πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για χαμηλότερες τιμές.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1860 ευρώ με πτώση -4,12% με όγκο 78,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 448 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -9,84% με όγκο 31,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με άνοδο +100% και όγκο 231 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 11 εκατ τεμαχίων και αγοράς 79 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1670 ευρώ με πτώση -5,11% με όγκο 45,5 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 1,2 εκ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,53 ευρώ με πτώση -13,96% με όγκο 24,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -11,38% στα 0,1020 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 259 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,4 ευρώ με πτώση -0,53% με αποτίμηση 186 εκατ. ευρώ.
Πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 – Μεγάλες απώλειες για την Coca Cola και την Motor Oil
H αγορά είναι εγκλωβισμένη και αυτό καταγράφηκε και στην εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, οι επενδυτές έχουν ξεκάθαρα επηρεαστεί από το Brexit και τις παρενέργειες που προκαλεί.
Η Coca Cola HBC σήμερα πιέστηκε λόγω του διεθνοποιημένου της ρόλου και των επιπτώσεων του Brexit, έκλεισε στα 16,79 ευρώ με πτώση -4,06% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,18 δισ. ευρώ.
Η Coca Cola είναι η μεγαλύτερη βάση κεφαλαιοποίησης εταιρία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,85 ευρώ με πτώση -1,75% και αποτίμηση 3,84 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,38 ευρώ με πτώση -3,25% και κεφαλαιοποίηση 552 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,98 ευρώ με άνοδο +0,34% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,9 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,03 ευρώ με άνοδο +0,19% με την αποτίμηση στα 1,07 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,76 ευρώ με πτώση -4,98% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,44 ευρώ με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,3 ευρώ με πτώση -5,1% και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,7 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,6 ευρώ με πτώση -1,23% και αποτίμηση 596 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1170 ευρώ με πτώση -4,88% και όγκο 6,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 136 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,53 ευρώ με πτώση -0,28%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 412 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,25 ευρώ με άνοδο +3,31% και αποτίμηση 221 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,4 ευρώ με άνοδο +1,42% και αποτίμηση 285 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,25 ευρώ με πτώση -0,78% και αποτίμηση 446 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,05 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 264 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,83%, το ετήσιο 9,25% - Το 10ετές γερμανικό -0,08%
Βελτίωση στα ελληνικά και ευρωπαϊκά ομόλογα καταγράφεται μετά το δραματικό κραχ της Παρασκευής 24 Ιουνίου.
Σήμερα 27 Ιουνίου σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται βελτίωση με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Τα γερμανικά ομόλογα μετά το νέο ιστορικό χαμηλό του 10ετούς στο -0,11% στις 24 Ιουνίου βρίσκεται στο …-0,08% κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 27 Ιουνίου του 2016 στο 9,25% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 67 με 68,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,83% και 8,53%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 875 μονάδες βάσης από 912 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 990 μονάδες βάσης από 1020 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,9% ή 990 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα έχουν ανακάμψει.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,52%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,90 μ.β. με μέση απόδοση 8,67% απόδοση αγοράς 9,25% και απόδοση πώλησης 8,10%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,11% στις 24 Ιουνίου του 2016 το 10ετές γερμανικό ομόλογο κινείται σε αρνητικό πρόσημο στο -0,08% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 λόγω του Brexit.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 24 Ιουνίου του 2016 στο -0,11%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,79%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,34%, η Ισπανία 1,54% και η Ιταλία 1,54%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Το νέο τραπεζικό σοκ ήταν συνέχεια του κραχ στις 24 Ιουνίου όπου οι τράπεζες ήταν κλειδωμένες στο limit down -30%.
Στην Eurobank και Alpha bank εστιάστηκαν σήμερα οι πιέσεις καθώς μέσω της J P Morgan αποχωρεί αμερικανικό fund.
Η αρχική προσπάθεια της αγοράς να κινηθεί ανοδικά όχι απλά ξεθώριασε καθώς και διεθνώς το κλίμα παραμένει βαρύ λόγω του Brexit αλλά επιδεινώνεται η κατάσταση προς το χειρότερο.
Στα ευρωπαικά χρηματιστήρια επικράτησαν εκ νέου ισχυρές πτωτικές τάσεις, ενώ στην Βρετανία τράπεζες όπως η Barclays υποχώρησε -16% και RBS -16%...και η Easy Jet -25%.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών υποχώρησαν έως -14% με την Eurobank στο επίκεντρο ενώ και η Alpha bank -10% λόγω των πωλήσεων από την J P Morgan για λογαρισμό αμερικανικού fund.
Απώλειες -5% και στην Πειραιώς.
Πιέσεις ασκήθηκαν και στον FTSE 25 με επίκεντρο την Coca Cola και την ΔΕΗ.
Οι 550 μονάδες ως αντίσταση και 510-500 μονάδες ως στήριξη είναι πολύ σημαντικές βραχυχρόνια για την αγορά.
Μετά το χάος στις 24 Ιουνίου σήμερα η κατάσταση ήταν ξεκάθαρα αρνητική αλλά τουλάχιστον δεν είχαμε νέο κράχ με -13% ή -15%...
Οι λόγοι είναι οι εξής
1)Οι δηλώσεις Βρετανών αξιωματούχων ότι το άρθρο 50 της ΕΕ που ενεργοποιεί την διαδικασία εξόδου δεν θα ξεκινήσει άμεσα.
2)Τις προσπάθειες που καταβάλλονται μήπως και ανακληθεί το Brexit.
3)Το αποτέλεσμα των εκλογών στην Ισπανία όπου κέρδισε το Λαϊκό Κόμμα αυξάνοντας τα ποσοστά του στο 33% σε αντίθεση με το Podemos που ηττήθηκε.
4)Στα χρηματιστήριο διεθνώς κυριαρχεί η πτώση αλλά δεν έχουμε επανάληψη του κραχ της Παρασκευής 24/6, το κλίμα παραμένει όμως ξεκάθαρα αρνητικό.
5)Αποδίδουν σε κάποιο βαθμό οι συντονισμένες παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών.
Η άποψη μας είναι η εξής.
Σε αυτή την φάση κάθε άνοδος είναι ευκαιρία για πωλήσεις στις μετοχές.
Οι 510-500 μονάδες είναι πολύ κρίσιμα σημεία στήριξης έχουμε υποστηρίξει ότι καθοδική διάσπαση των 500-480 μονάδων δεν θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 420 μονάδες στο χαμηλό του Φεβρουαρίου αλλά σε νέο χαμηλό στις 380 μονάδες.
Οι 500-480 μονάδες είναι πολύ κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Μετά το κραχ, νέα πτώση στις τράπεζες έως -14% – Πωλήσεις και στον FTSE 25, στο -4% η Coca Cola
Μετά το κραχ -30% στις τράπεζες στις 24 Ιουνίου και σήμερα ασκήθηκαν μεγάλες πιέσεις στον τραπεζικό κλάδο που δέχτηκε νέο ισχυρό σοκ.
Η Eurobank -14%, η Alpha -9% και η Πειραιώς -5%, γενικώς το κλίμα παραμένει αρνητικό στις τράπεζες καθώς συνετελέστηκε μίνι κραχ.
Στον FTSE 25 επικράτησαν πτωτικές τάσεις, με την Coca Cola -4% και την ΔΕΗ -3%.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις παγκόσμιες εξελίξεις σήμερα κατέγραψε νέα ισχυρή πτώση με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 519,33 μονάδες με απώλειες -2,89% έχοντας υψηλό στις 538,95 μονάδες και χαμηλό στις 517,10 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα σημάδι σίγουρα αρνητικό.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 108 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 195 εκατ. τεμάχια, με τα 188 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,9 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Κινήσεις "scalping" trading από JP Morgan, Citigroup, Credit Suisse στις τράπεζες και επιθετικές πωλήσεις από JP Morgan
Έντονη μεταβλητότητα και επιθετικές ρευστοποιήσεις από τη JP Morgan είναι τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης ύστερα από το sell off της Παρασκευής 24/6 με τους ξένους να εμφανίζονται ιδιαίτερα κινητικοί επιλέγοντας στο πρώτο δίωρο της συνεδρίασης τη στρατηγική του "scalping intraday" (αγοραπωλησίες μετοχών σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα) προσδοκώντας σε γρήγορα και μικρά κέρδη με μειωμένο ρίσκο καθώς τόσο οι διεθνείς όσο και η εγχώρια αγορά είναι αρκετά εύθραυστες και ευμετάβλητες...
Μετά τις 12:45 οι επιθετικές ρευστοποιήσεις όπου προήλθαν κυρίως από τη JP Morgan ώθησαν το Γενικό Δείκτη σε χαμηλότερα επίπεδα με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει τις μεγαλύτερες απώλειες...
Στην Εθνική η JP Morgan έχει διακινήσει 18,2 εκατ. μετοχές, η Citigroup 11 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 5,6 εκατ. μετοχές και η HSBC 5,5 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η JP Morgan έχει διακινήσει 10,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 9,2 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 3,2 εκατ. μετοχές, η UBS 1,5 εκατ. μετοχές, η Renaissance Capital Limited 1,3 εκατ. μετοχές, η KCG 1,3 εκατ. μετοχές και η Barclays 500 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η JP Morgan έχει διακινήσει 4,5 εκατ. μετοχές, η HSBC 1,3 εκατ. μετοχές, η Kepler Capital 1,3 εκατ. μετοχές, η Deutsche Bank 650 χιλ. μετοχές και η Citigroup 400 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η HSBC έχει διακινήσει 2,5 εκατ. μετοχές, η Morgan Stanley 2,5 εκατ. μετοχές, η CVGX 1,8 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 1,7 εκατ. μετοχές και η Deutsche Bank 800 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan έχει διακινήσει 400 χιλ. μετοχές και η Citigroup 90 χιλ. μετοχές.
Πακέτα συνολικής αξίας 4,45 εκατ. ευρώ στην Alpha Bank από JP Morgan
Τέσσερα πακέτα συνολικής αξίας 4,45 εκατ. ευρώ διακινήθηκαν στην Alpha Bank από τη JP Morgan, η οποία εμφανίζεται ιδιαίτερα κινητική σε όλες τις τράπεζες στη σημερινή συνεδρίαση.
Αναλυτικά στις 10:41 διακινήθηκε πακέτο 750 χιλ. μετοχών Alpha Bank στα 1,59 ευρώ... Στις 12:56 διακινήθηκε δεύτερο πακέτο 750 χιλ. μετοχών στα 1,59 ευρώ.
Στις 13:12 διακινήθηκε τρίτο πακέτο 750 χιλ. μετοχών στα 1,56 ευρώ και στις 13:33 τέταρτο πακέτο 1 εκατ. μετοχών στα 1,53 ευρώ.
Έντονες διακυμάνσεις και νευρικότητα στο ΧΑ - Κρίσιμη η διακράτηση της στήριξης των 511 μονάδων
Με σημαντικές απώλειες της τάξης του -8,83% έκλεισε η προηγούμενη εβδομάδα για το Γενικό Δείκτη ο οποίος βρέθηκε στις 534,78 μονάδες ύστερα από το sell off της Παρασκευής.
Τις μεγαλύτερες απώλειες εμφάνισε και πάλι ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος έχασε -18% ενώ ο FTSE κατέγραψε απώλειες της τάξης του -9,5%.
Σημαντικότατες θεωρούνται πλέον οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη οι οποίες εντοπίζονται στις 511 και 480 μονάδες...
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 553 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 629 και 537 μονάδες και η αντίσταση 797 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1377 και 1276 μονάδες και η αντίσταση στις 1518 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά θα είναι η έντονη μεταβλητότητα και οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές με τις διεθνείς αγορές να παίζουν καθοριστικό ρόλο στις όποιες επενδυτικές πρωτοβουλίες...
Τεχνικά, πολύ κρίσιμη θεωρείται η στήριξη των 511 μονάδων για το Γενικό Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση επιταχύνει σημαντικά την πτωτική κίνηση ενώ πολύ δύσκολη θεωρείται η αντίσταση των 540 μονάδων...
Νέες ισχυρότατες πιέσεις στις τράπεζες έως -14% η Eurobank, απώλειες -10% σε Alpha bank και Πειραιώς
Νέες ισχυρές πιέσεις ασκούνται σήμερα στις μετοχές των τραπεζών οι οποίες σε δύο συνεδριάσεις χάνουν -45% της αξίας τους.
Οι μετοχές των τραπεζών θα ταλαιπωρηθούν για καιρό λόγω του Brexit και οι επενδυτές πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για χαμηλότερες τιμές.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1860 ευρώ με πτώση -4,12% με όγκο 78,9 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,7 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 448 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -9,84% με όγκο 31,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με άνοδο +100% και όγκο 231 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 11 εκατ τεμαχίων και αγοράς 79 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1670 ευρώ με πτώση -5,11% με όγκο 45,5 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 1,2 εκ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,53 ευρώ με πτώση -13,96% με όγκο 24,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -11,38% στα 0,1020 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 259 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,4 ευρώ με πτώση -0,53% με αποτίμηση 186 εκατ. ευρώ.
Πιέσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 – Μεγάλες απώλειες για την Coca Cola και την Motor Oil
H αγορά είναι εγκλωβισμένη και αυτό καταγράφηκε και στην εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, οι επενδυτές έχουν ξεκάθαρα επηρεαστεί από το Brexit και τις παρενέργειες που προκαλεί.
Η Coca Cola HBC σήμερα πιέστηκε λόγω του διεθνοποιημένου της ρόλου και των επιπτώσεων του Brexit, έκλεισε στα 16,79 ευρώ με πτώση -4,06% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,18 δισ. ευρώ.
Η Coca Cola είναι η μεγαλύτερη βάση κεφαλαιοποίησης εταιρία στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 7,85 ευρώ με πτώση -1,75% και αποτίμηση 3,84 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,38 ευρώ με πτώση -3,25% και κεφαλαιοποίηση 552 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,98 ευρώ με άνοδο +0,34% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,9 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,03 ευρώ με άνοδο +0,19% με την αποτίμηση στα 1,07 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,76 ευρώ με πτώση -4,98% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,36 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,44 ευρώ με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,3 ευρώ με πτώση -5,1% και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,7 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,6 ευρώ με πτώση -1,23% και αποτίμηση 596 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1170 ευρώ με πτώση -4,88% και όγκο 6,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 136 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,53 ευρώ με πτώση -0,28%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 412 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,25 ευρώ με άνοδο +3,31% και αποτίμηση 221 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,4 ευρώ με άνοδο +1,42% και αποτίμηση 285 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,25 ευρώ με πτώση -0,78% και αποτίμηση 446 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,05 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 264 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,83%, το ετήσιο 9,25% - Το 10ετές γερμανικό -0,08%
Βελτίωση στα ελληνικά και ευρωπαϊκά ομόλογα καταγράφεται μετά το δραματικό κραχ της Παρασκευής 24 Ιουνίου.
Σήμερα 27 Ιουνίου σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται βελτίωση με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Τα γερμανικά ομόλογα μετά το νέο ιστορικό χαμηλό του 10ετούς στο -0,11% στις 24 Ιουνίου βρίσκεται στο …-0,08% κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 27 Ιουνίου του 2016 στο 9,25% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 67 με 68,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,83% και 8,53%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 875 μονάδες βάσης από 912 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 990 μονάδες βάσης από 1020 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,9% ή 990 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα έχουν ανακάμψει.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,52%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,90 μ.β. με μέση απόδοση 8,67% απόδοση αγοράς 9,25% και απόδοση πώλησης 8,10%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,11% στις 24 Ιουνίου του 2016 το 10ετές γερμανικό ομόλογο κινείται σε αρνητικό πρόσημο στο -0,08% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 λόγω του Brexit.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 24 Ιουνίου του 2016 στο -0,11%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,79%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,34%, η Ισπανία 1,54% και η Ιταλία 1,54%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών