Τραπεζική αντίδραση σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο έχασε σχεδόν το 50% της πρόσφατης ανόδου στις 3 τελευταίες συνεδριάσεις
(upd24)Τραπεζική αναλαμπή σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο πήρε ώθηση τόσο από τις προοπτικές ότι θα υπάρξει ημιτελής συμφωνία στις 5 και τελική συμφωνία στις 23 Δεκεμβρίου όσο και από την ανάκαμψη των Ιταλικών τραπεζών (Monte Dei Paschi +17%).
Η ΕΚΤ τόνισε ότι βρίσκεται σε ετοιμότητα όσον αφορά το δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών ανέκαμψαν σήμερα με άνοδο +6% η Alpha bank και μεταξύ +4% και +5% οι υπόλοιπες... απόρροια τεχνικής αντίδρασης αλλά και κερδών στις ιταλικές τράπεζες όπου λόγω δημοψηφίσματος στις 4 Δεκεμβρίου παραμένει στο επίκεντρο.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά αντιδρά μεν σήμερα αλλά ισορροπεί από την μια πλευρά μεταξύ μιας συμφωνίας για την δεύτερη αξιολόγηση του τρίτου προγράμματος και των βραχυπρόθεσμων μέτρων για το χρέος που δεν θα κλείσει οριστικά στις 5 Δεκεμβρίου αλλά θα χρειαστεί έκτακτο Eurogroup ίσως στις 23 Δεκεμβρίου για να επιτευχθεί αυτή η ημιτελής συμφωνία.
Στις 19 Δεκεμβρίου θα βρεθεί ο έλληνας ΥΠΟΙΚ Τσακαλώτος στην Γερμανία.
Από την άλλη πλευρά στις 4 Δεκεμβρίου του 2016 διεξάγεται το κρίσιμο δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Τα βασικά ερωτήματα είναι
1)Με τι διαφορά θα κερδίσει – αν κερδίσει - το ΟΧΙ καθώς οι δημοσκοπήσεις – πλέον δεν επιτρέπεται η δημοσιοποίηση τους – έδειχναν διαφορές +11% αλλά από το στρατόπεδο Renzi υποστηρίζουν ότι έχει μειωθεί στο +4% με +5% υπέρ του ΟΧΙ.
2)Εάν θα παραιτηθεί ο Renzi αυτή η πολιτική μετριότητα της Ιταλίας, αυτό δεν είναι σαφές….
Ο Renzi μάλλον δεν θα παραιτηθεί.
Πάντως η καλλιεργούμενη κινδυνολογία ότι εάν χάσει ο Renzi θα καταρρεύσουν οι Ιταλικές τράπεζες, επειδή καταγράφονται εκροές καταθέσεων και κεφαλαίων είναι τουλάχιστον ανόητη και θυμίζει τα επιχειρήματα κατά του Brexit και κατά του Trump.
Με όρους Γενικού Δείκτη η αγορά βρίσκεται κάτω από την κρίσιμη ζώνη των 614 μονάδων ενώ προσέγγισε τις 600 μονάδες.
Μόνο η καθοδική διάσπαση των 595 μονάδων θα επιταχύνει την πτώση.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 610,6 μονάδες με άνοδο +1,08% έχοντας υψηλό στις 616,79 μονάδες και χαμηλό στις 600,61 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 87,8 εκατ. τεμάχια, με τα 80 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,6 εκ τεμάχια στα warrants.
Οι αγορές από Citigroup, Deutsche Bank και Morgan Stanley ενισχύουν την τραπεζική αντίδραση
Σε κινήσεις αγορών προβαίνουν σήμερα οι ξένοι στις τράπεζες μετά το τριήμερο πτωτικό σερί, με τη Citigroup να ξεχωρίζει στην Εθνική και την Πειραιώς, την Deutsche Bank στην Alpha Bank και την Morgan Stanley στην Eurobank.
To πακέτο των 2,3 εκατ. μετοχών της Εθνικής διακινήθηκε από τη Citigroup και τα πακέτα του ΟΤΕ, 100 και 43,3 χιλ. μετοχών, διακινήθηκαν από τη JP Morgan.
Στην Εθνική, η Citigroup έχει διακινήσει 7,5 εκατ. μετοχές, η HSBC 3,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 1,5 εκατ. μετοχές και η UBS 1,2 εκατ. μετοχές.
Το πακέτο των 2,3 εκατ. μετοχών της Εθνικής στα 0,195 ευρώ διακινήθηκε από την Citigroup.
Στην Alpha Bank, η Deutsche Bank 1 εκατ. μετοχές, η UBS 700 χιλ. μετοχές και η Citigroup 300 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank, η Morgan Stanley 750 χιλ. μετοχές, η Goldman Sachs 600 χιλ. μετοχές και η UBS 300 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η Citigroup 5,5 εκατ. μετοχές, η UBS 2,5 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 500 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan έχει διακινήσει τα δύο πακέτα των 100 χιλ. τεμαχίων στα 8,26 ευρώ και των 43,1 χιλ. τεμαχίων στα 8,40 ευρώ.
Εύλογη η ανοδική αντίδραση μετά το 3ήμερο πτωτικό σερί - Κρίσιμες οι επόμενες στηρίξεις της αγοράς
Το 50% της ανόδου τόσο του Γενικού όσο και του Τραπεζικού Δείκτη, χάθηκε στις τελευταίες τρεις συνεδριάσεις ύστερα από το 6ήμερο ανοδικό σερί που είχε προηγηθεί.
Θυμίζουμε πως ο Γενικός Δείκτης μέσα σε 6 συνεδριάσεις βρέθηκε από τις 578 μονάδες (16/11), στις 632,52 μονάδες (23/11) καταγράφοντας άνοδο της τάξης του +9,3%, με τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει αφού βρέθηκε από τις 642,80 μονάδες (16/11) στις 843,24 μονάδες (22/11) σε 5 συνεδριάσεις, καταγράφοντας κέρδη της τάξης του +31%.
Η διόρθωση των τελευταίων τριών συνεδριάσεων βρίσκει το Γενικό Δείκτη, στις 604,12 μονάδες, -4,54% χαμηλότερα από το υψηλό των 632 μονάδων και τον Τραπεζικό Δείκτη (στις τελευταίες 4 συνεδριάσεις) στις 730,25 μονάδες, -14% χαμηλότερα από το υψηλό των 834 μονάδων.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ουδέτερη ύστερα από την πτωτική διάσπαση των στηρίξεων που είχαμε αναφέρει στη χθεσινή συνεδρίαση, ενώ ακόμα πιο σημαντικές είναι πλέον οι επόμενες στηρίξεις για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση και αυτών των στηρίξεων θα αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς σε πτωτική, δημιουργώντας νέα πτωτική επιτάχυνση...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 595 και 588 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 613 και 625 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 692 και 688 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 761 και 795 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,192 και 0,186 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,207 και 0,213 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,651 και 1,60 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,75 και 1,83 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,582 και 0,562 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,636 και 0,644 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,167 και 0,158 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,183 και 0,195 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1583 και 1560 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1647 και 1678 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά στις τελευταίες τρεις συνεδριάσεις έχασε το 50% της ανόδου που προηγήθηκε διασπώντας κρίσιμες στηρίξεις στη χθεσινή συνεδρίαση και αντιστρέφοντας την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum.
Ύστερα από αυτή την εξέλιξη οι στηρίξεις που αναφέρονται παραπάνω θεωρούνται ιδιαίτερα κρίσιμες και ισχυρές γεγονός το οποίο αφήνει περιθώρια για μία ανοδική αντίδραση τεχνικής μορφής στη σημερινή συνεδρίαση, τουλάχιστον μέχρι τις πρώτες αντιστάσεις που αναφέρονται παραπάνω...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην ένταση και τη διάρκεια της ανοδικής αντίδρασης που θα ακολουθήσει με έμφαση στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στις αντιστάσεις των 761 και 795 μονάδων και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην πρώτη αντίσταση των 613 μονάδων.
Σε περίπτωση που οι συγκεκριμένες αντιστάσεις δυσκολέψουν τους δείκτες η όποια ανοδική αντίδραση χρήζει προσοχής
Ισχυρή αντίδραση στις τράπεζες έως +6% μετά το χθεσινό sell off
Ισχυρή ανοδική αντίδραση μετά τις πρόσφατες ισχυρές πιέσεις έλαβε χώρα στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά μέτρια επίπεδα….
Οι κινήσεις trading συνεχίζονται, οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις στην Ιταλία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2060 ευρώ με άνοδο +4,57% με όγκο 28 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 100 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με άνοδο +5,92% με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 23 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,18 ευρώ με άνοδο +3,45% με όγκο 34,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 16 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,64 ευρώ με άνοδο +5,61% με όγκο 7,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1230 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0580 ευρώ άνοδο +1,75%, όγκο 2 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 138 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,18 ευρώ με πτώση -0,2% με αποτίμηση 202 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,82 ευρώ με πτώση -0,4% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,23 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,4 ευρώ με άνοδο +2,31% και αποτίμηση 4,11 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,96 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με άνοδο +1,28% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,77 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,42 ευρώ με πτώση -1,16% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,65 ευρώ με πτώση -3,91% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,28 ευρώ με άνοδο +2,64% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,95 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,13 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1270 ευρώ με άνοδο +2,42% και όγκο 1,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,88 ευρώ με πτώση -0,34%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 687 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,11 ευρώ αμετάβήτη και αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,97 ευρώ με άνοδο +1,81% και αποτίμηση 324 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε ι σήμερα στα 6,16 ευρώ με άνοδο +0,65% και αποτίμηση 439 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,73 ευρώ με πτώση -2,07% και αποτίμηση 309 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,99% το ετήσιο 5,13% - Στο 2,01% η Ιταλία
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, ενώ στα ευρωπαϊκά το ενδιαφέρον εστιάζεται στην Ιταλία όπου το 10ετές βρίσκεται στο 2,01%, οι επενδυτές δείχνουν ψυχραιμία…
Η άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα με παράλληλη πτώση τιμών είναι ένδειξη ότι το μόρφωμα των κεντρικών τραπεζών αποδομείται, π.χ. στην Ιταλία έχουμε 100% αύξηση απόδοσης.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 29 Νοεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,20% ενώ συνολικά στην Ευρώπη οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται σταθεροποιητικά.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Νοεμβρίου του 2016 στο 5,13% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 78 με 79,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,99% και 6,73%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 666 μονάδες βάσης από 664 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 902 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 902 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,95 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,05% απόδοση αγοράς 5,13% και απόδοση πώλησης 4,96% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης, στο επίκεντρο η Ιταλία 2,01%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης ενώ το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στην Ιταλία όπου σημειώνονται αγορές.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,20%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σταθεροποιητικά με μικρό εύρος διακύμανσης και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,86% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,58%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,55% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,01% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Η ΕΚΤ τόνισε ότι βρίσκεται σε ετοιμότητα όσον αφορά το δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών ανέκαμψαν σήμερα με άνοδο +6% η Alpha bank και μεταξύ +4% και +5% οι υπόλοιπες... απόρροια τεχνικής αντίδρασης αλλά και κερδών στις ιταλικές τράπεζες όπου λόγω δημοψηφίσματος στις 4 Δεκεμβρίου παραμένει στο επίκεντρο.
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά αντιδρά μεν σήμερα αλλά ισορροπεί από την μια πλευρά μεταξύ μιας συμφωνίας για την δεύτερη αξιολόγηση του τρίτου προγράμματος και των βραχυπρόθεσμων μέτρων για το χρέος που δεν θα κλείσει οριστικά στις 5 Δεκεμβρίου αλλά θα χρειαστεί έκτακτο Eurogroup ίσως στις 23 Δεκεμβρίου για να επιτευχθεί αυτή η ημιτελής συμφωνία.
Στις 19 Δεκεμβρίου θα βρεθεί ο έλληνας ΥΠΟΙΚ Τσακαλώτος στην Γερμανία.
Από την άλλη πλευρά στις 4 Δεκεμβρίου του 2016 διεξάγεται το κρίσιμο δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Τα βασικά ερωτήματα είναι
1)Με τι διαφορά θα κερδίσει – αν κερδίσει - το ΟΧΙ καθώς οι δημοσκοπήσεις – πλέον δεν επιτρέπεται η δημοσιοποίηση τους – έδειχναν διαφορές +11% αλλά από το στρατόπεδο Renzi υποστηρίζουν ότι έχει μειωθεί στο +4% με +5% υπέρ του ΟΧΙ.
2)Εάν θα παραιτηθεί ο Renzi αυτή η πολιτική μετριότητα της Ιταλίας, αυτό δεν είναι σαφές….
Ο Renzi μάλλον δεν θα παραιτηθεί.
Πάντως η καλλιεργούμενη κινδυνολογία ότι εάν χάσει ο Renzi θα καταρρεύσουν οι Ιταλικές τράπεζες, επειδή καταγράφονται εκροές καταθέσεων και κεφαλαίων είναι τουλάχιστον ανόητη και θυμίζει τα επιχειρήματα κατά του Brexit και κατά του Trump.
Με όρους Γενικού Δείκτη η αγορά βρίσκεται κάτω από την κρίσιμη ζώνη των 614 μονάδων ενώ προσέγγισε τις 600 μονάδες.
Μόνο η καθοδική διάσπαση των 595 μονάδων θα επιταχύνει την πτώση.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 610,6 μονάδες με άνοδο +1,08% έχοντας υψηλό στις 616,79 μονάδες και χαμηλό στις 600,61 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 87,8 εκατ. τεμάχια, με τα 80 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,6 εκ τεμάχια στα warrants.
Οι αγορές από Citigroup, Deutsche Bank και Morgan Stanley ενισχύουν την τραπεζική αντίδραση
Σε κινήσεις αγορών προβαίνουν σήμερα οι ξένοι στις τράπεζες μετά το τριήμερο πτωτικό σερί, με τη Citigroup να ξεχωρίζει στην Εθνική και την Πειραιώς, την Deutsche Bank στην Alpha Bank και την Morgan Stanley στην Eurobank.
To πακέτο των 2,3 εκατ. μετοχών της Εθνικής διακινήθηκε από τη Citigroup και τα πακέτα του ΟΤΕ, 100 και 43,3 χιλ. μετοχών, διακινήθηκαν από τη JP Morgan.
Στην Εθνική, η Citigroup έχει διακινήσει 7,5 εκατ. μετοχές, η HSBC 3,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 1,5 εκατ. μετοχές και η UBS 1,2 εκατ. μετοχές.
Το πακέτο των 2,3 εκατ. μετοχών της Εθνικής στα 0,195 ευρώ διακινήθηκε από την Citigroup.
Στην Alpha Bank, η Deutsche Bank 1 εκατ. μετοχές, η UBS 700 χιλ. μετοχές και η Citigroup 300 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank, η Morgan Stanley 750 χιλ. μετοχές, η Goldman Sachs 600 χιλ. μετοχές και η UBS 300 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η Citigroup 5,5 εκατ. μετοχές, η UBS 2,5 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 500 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan έχει διακινήσει τα δύο πακέτα των 100 χιλ. τεμαχίων στα 8,26 ευρώ και των 43,1 χιλ. τεμαχίων στα 8,40 ευρώ.
Εύλογη η ανοδική αντίδραση μετά το 3ήμερο πτωτικό σερί - Κρίσιμες οι επόμενες στηρίξεις της αγοράς
Το 50% της ανόδου τόσο του Γενικού όσο και του Τραπεζικού Δείκτη, χάθηκε στις τελευταίες τρεις συνεδριάσεις ύστερα από το 6ήμερο ανοδικό σερί που είχε προηγηθεί.
Θυμίζουμε πως ο Γενικός Δείκτης μέσα σε 6 συνεδριάσεις βρέθηκε από τις 578 μονάδες (16/11), στις 632,52 μονάδες (23/11) καταγράφοντας άνοδο της τάξης του +9,3%, με τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει αφού βρέθηκε από τις 642,80 μονάδες (16/11) στις 843,24 μονάδες (22/11) σε 5 συνεδριάσεις, καταγράφοντας κέρδη της τάξης του +31%.
Η διόρθωση των τελευταίων τριών συνεδριάσεων βρίσκει το Γενικό Δείκτη, στις 604,12 μονάδες, -4,54% χαμηλότερα από το υψηλό των 632 μονάδων και τον Τραπεζικό Δείκτη (στις τελευταίες 4 συνεδριάσεις) στις 730,25 μονάδες, -14% χαμηλότερα από το υψηλό των 834 μονάδων.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι πλέον ουδέτερη ύστερα από την πτωτική διάσπαση των στηρίξεων που είχαμε αναφέρει στη χθεσινή συνεδρίαση, ενώ ακόμα πιο σημαντικές είναι πλέον οι επόμενες στηρίξεις για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση και αυτών των στηρίξεων θα αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς σε πτωτική, δημιουργώντας νέα πτωτική επιτάχυνση...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 595 και 588 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 613 και 625 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 692 και 688 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 761 και 795 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,192 και 0,186 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,207 και 0,213 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,651 και 1,60 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,75 και 1,83 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,582 και 0,562 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,636 και 0,644 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,167 και 0,158 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,183 και 0,195 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1583 και 1560 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1647 και 1678 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά στις τελευταίες τρεις συνεδριάσεις έχασε το 50% της ανόδου που προηγήθηκε διασπώντας κρίσιμες στηρίξεις στη χθεσινή συνεδρίαση και αντιστρέφοντας την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum.
Ύστερα από αυτή την εξέλιξη οι στηρίξεις που αναφέρονται παραπάνω θεωρούνται ιδιαίτερα κρίσιμες και ισχυρές γεγονός το οποίο αφήνει περιθώρια για μία ανοδική αντίδραση τεχνικής μορφής στη σημερινή συνεδρίαση, τουλάχιστον μέχρι τις πρώτες αντιστάσεις που αναφέρονται παραπάνω...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην ένταση και τη διάρκεια της ανοδικής αντίδρασης που θα ακολουθήσει με έμφαση στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στις αντιστάσεις των 761 και 795 μονάδων και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην πρώτη αντίσταση των 613 μονάδων.
Σε περίπτωση που οι συγκεκριμένες αντιστάσεις δυσκολέψουν τους δείκτες η όποια ανοδική αντίδραση χρήζει προσοχής
Ισχυρή αντίδραση στις τράπεζες έως +6% μετά το χθεσινό sell off
Ισχυρή ανοδική αντίδραση μετά τις πρόσφατες ισχυρές πιέσεις έλαβε χώρα στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά μέτρια επίπεδα….
Οι κινήσεις trading συνεχίζονται, οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις στην Ιταλία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2060 ευρώ με άνοδο +4,57% με όγκο 28 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 100 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με άνοδο +5,92% με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 23 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,18 ευρώ με άνοδο +3,45% με όγκο 34,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 16 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,64 ευρώ με άνοδο +5,61% με όγκο 7,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1230 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0580 ευρώ άνοδο +1,75%, όγκο 2 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 138 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,18 ευρώ με πτώση -0,2% με αποτίμηση 202 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,82 ευρώ με πτώση -0,4% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,23 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,4 ευρώ με άνοδο +2,31% και αποτίμηση 4,11 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,96 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με άνοδο +1,28% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,77 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,42 ευρώ με πτώση -1,16% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,65 ευρώ με πτώση -3,91% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,28 ευρώ με άνοδο +2,64% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,95 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,13 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1270 ευρώ με άνοδο +2,42% και όγκο 1,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,88 ευρώ με πτώση -0,34%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 687 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,11 ευρώ αμετάβήτη και αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,97 ευρώ με άνοδο +1,81% και αποτίμηση 324 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε ι σήμερα στα 6,16 ευρώ με άνοδο +0,65% και αποτίμηση 439 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,73 ευρώ με πτώση -2,07% και αποτίμηση 309 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,99% το ετήσιο 5,13% - Στο 2,01% η Ιταλία
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, ενώ στα ευρωπαϊκά το ενδιαφέρον εστιάζεται στην Ιταλία όπου το 10ετές βρίσκεται στο 2,01%, οι επενδυτές δείχνουν ψυχραιμία…
Η άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα με παράλληλη πτώση τιμών είναι ένδειξη ότι το μόρφωμα των κεντρικών τραπεζών αποδομείται, π.χ. στην Ιταλία έχουμε 100% αύξηση απόδοσης.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 29 Νοεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,20% ενώ συνολικά στην Ευρώπη οι αποδόσεις των ομολόγων κινούνται σταθεροποιητικά.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Νοεμβρίου του 2016 στο 5,13% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 78 με 79,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,99% και 6,73%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 666 μονάδες βάσης από 664 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 902 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 902 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,95 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,05% απόδοση αγοράς 5,13% και απόδοση πώλησης 4,96% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης, στο επίκεντρο η Ιταλία 2,01%
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης ενώ το ενδιαφέρον επικεντρώνεται στην Ιταλία όπου σημειώνονται αγορές.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,20%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων σταθεροποιητικά με μικρό εύρος διακύμανσης και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,86% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,58%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,55% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,01% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών