Λελογισμένες πιέσεις στην αγορά - Η έκθεση βιωσιμότητας για το ελληνικό χρέος του ΔΝΤ δεν βοήθησε...
(upd24)Ιδιαίτερα δυσμενής ήταν η έκθεση βιωσιμότητας DSA του ΔΝΤ για το ελληνικό χρέος που χαρακτηρίζεται ως εξαιρετικά μη βιώσιμο και για τις ελληνικές τράπεζες για τις οποίες το Ταμείο προβλέπει ότι θα χρειαστούν επιπλέον 10 δισεκ. τα οποία μπορεί και να μην επαρκούν.
Το ΔΝΤ άσκησε με την έκθεση βιωσιμότητας νέα πίεση στην Γερμανία και στους ευρωπαϊκούς θεσμούς να διευθετήσουν το ελληνικό χρέος.
Αναμενόταν μια ωραιοποίηση στον αναφορών για την Ελλάδα από το ΔΝΤ και αντί ωραιοποίησης υπήρξε επιδείνωση.
Η χρηματιστηριακή αγορά αντέδρασε με προβληματισμό ενώ οι απώλειες διευρύνθηκαν μετά τις λήξεις παραγώγων που έλαβαν χώρα.
Η πτώση στην Grivalia αποδίδεται στην υποχρεωτική δημόσια πρόταση του Fairfax.
Στις τράπεζες καταγράφηκαν ήπιες κινήσεις με θετικό γύρισμα στο κλείσιμο της συνεδρίασης.
Στον FTSE 25 η πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε με πιέσεις σε Coca Cola, Τιτάνα, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Ορισμένες μετοχές του FTSE 25 διαπραγματεύονται ωσάν η αγορά να βρίσκεται στις 1350 μονάδες.
Με όρους Γενικού δείκτη η αγορά έχει δείξει σοβαρή αδυναμία υπέρβασης των 855 μονάδων και εφόσον υπάρξει έκδοση 5ετούς ομολόγου στις 24 και 25 Ιουλίου τότε ίσως η αγορά φθάσει εώς τις 880 μονάδες.
Η αδυναμία διάσπασης των 855 μονάδων προβληματίζει.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 845,97 μονάδες με πτώση -1% έχοντας υψηλό στις 852,42 μονάδες και χαμηλό στις 843,9 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 70,1 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 79,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 68 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 5,2 εκ. τεμάχια στα warrants
Προβληματίζει η συνεχής αδυναμία υπέρβασης των 855 μονάδων του Γενικού Δείκτη - Σημαντική η παραμονή του άνω των 850 μονάδων για τη συνέχεια
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και λήξης παραγώγων η σημερινή με το Γενικό Δείκτη να αδυνατεί μέχρι στιγμής να ξεφύγει από τη δύσκολη ζώνη των 850 - 860 διατηρώντας ωστόσο την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum καθώς διακρατά όλες τις απαραίτητες στηρίξεις...
Σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης μεταξύ 846 - 858 μονάδων κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης αυτή την εβδομάδα με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα να μην αφήνει περιθώρια διαφοροποίησης της εικόνας της αγοράς!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 859 και 864 μονάδες και η στήριξη στις 845 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1133 και 1150 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1105 και 1081 μονάδες...
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2229 και 2242 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2195 και 2172 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,372 και 0,38 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,356 και 0,348 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,31 και 2,35 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,23 και 2,19 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 1,02 και 1,04 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,977 και 0,955 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,27 και 0,278 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,254 και 0,246 ευρώ.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να τηρεί στάση αναμονής με το Γενικό Δείκτη να επιμένει να κινείται εντός της δύσκολης περιοχής αντίστασης των 850 - 860 μονάδων αφήνοντας πλέον ερωτηματικά για τη συνέχεια καθώς μόνο μία θετική είδηση θα μπορούσε να συμβάλλει στην ανοδική της διάσπαση.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση επαναπροσέγγισης της περιοχής των 855 - 860 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 1133 μονάδων...
Πιθανή αδυναμία των δεικτών στις συγκεκριμένες αντιστάσεις θα μπορούσε να τους οδηγήσει στη δοκιμασία των στηρίξεων των 845 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1105 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη, η διακράτηση των οποίων θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης.
Θετικό γύρισμα στις μετοχές των τραπεζών πλην της Alpha – Προβληματισμός για την ανάγκη 10 δισ σε κεφάλαια
Ήπιες ανοδικές κινήσεις καταγράφηκαν σήμερα στις τράπεζες πλην της Alpha, με τους επενδυτές παρ'όλες τις αναφορές του ΔΝΤ ότι θα χρειαστούν 10 δισεκ νέα κεφάλαια τα οποία μπορεί και να μην επαρκούν.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3700 ευρώ με άνοδο +1,65% με όγκο 28,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,36 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ και με όγκο 200 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,25 ευρώ με πτώση -0,88% με όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,47 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 106 εκατ τεμαχίων και αγοράς 4 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2650 ευρώ με άνοδο +1,15% με όγκο 21 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 33 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0100 ευρώ με άνοδο +1% με όγκο 4,1 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1170 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 4,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 273 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,2 ευρώ με άνοδο +1,21% με αποτίμηση 282 εκατ. ευρώ.
Πτωτικά ο FTSE 25 – Πιέσεις σε Grivalia, Τιτάνα και Coca Cola, κέρδη για ΕΛΠΕ
Ήπιες πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Πιέσεις ασκήθηκαν σε Coca Cola και Grivalia καθώς η Fairfax προχώρησε σε κατάθεση υποχρεωτικής πρότασης προς τους μετόχους.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 24,86 ευρώ με πτώση -2,55% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,14 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,88 ευρώ με πτώση -0,09% και αποτίμηση 5,33 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,37 ευρώ με πτώση -0,84% και αποτίμηση 549 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 2,16 ευρώ, με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 501 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,18 ευρώ με πτώση -0,59% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,24 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,08 ευρώ με πτώση -1,31% με την αποτίμηση στα 1,41 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,62 ευρώ με πτώση -5,33% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,21 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,67 ευρώ με πτώση -2,76% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,78 ευρώ με πτώση -2,76% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δις. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,33% με 5,16% - Η 2ετία λήξης 2019 στο 3,50% με 3,32%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων.
Στο βασικό σενάριο η Ελλάδα να βγει στις αγορές με 5ετές ομόλογο στις 24 Ιουλίου με στόχο 3 δισεκ και με επιτόκιο 4,4%.
Το επιχείρημα που προβάλλει η Ελλάδα είναι ότι θα αντικαταστήσει μέρος των εντόκων γραμματίων με πιο μακροπρόθεσμο χρέος.
Οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ για το QE επέδρασαν στα ευρωπαικά ομόλογα και απέτρεψαν τις πωλήσεις στα ελληνικά.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,90 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 88,90 με 90 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,33% και 5,16%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 473 μονάδες βάσης από 470 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 540 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,30% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,41% απόδοση αγοράς 3,50% και απόδοση πώλησης 3,32%...
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Μεγάλη βελτίωση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,51%, η Ιταλία 2,08% και η Πορτογαλία 2,95% λόγω Draghi
Μεγάλη βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21 Ιουλίου στα ομόλογα της ευρωζώνης προφανώς λόγω των δηλώσεων Draghi της ΕΚΤ ότι δεν είναι ακόμη της παρούσης η συζήτηση για μείωση του QE.
O Draghi τόνισε ότι η ποσοτική χαλάρωση θα παραμείνει ως έχει έως το τέλος του 2017 και μπορεί να επεκταθεί εάν χρειαστεί.
Οι δηλώσεις αυτές επανέφεραν τους αγοραστές στα ομόλογα της ευρωζώνης οδηγώντας σε πτώση αποδόσεων.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/7/2017 στο +0,51% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,78% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,95% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,44% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,08% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Το ΔΝΤ άσκησε με την έκθεση βιωσιμότητας νέα πίεση στην Γερμανία και στους ευρωπαϊκούς θεσμούς να διευθετήσουν το ελληνικό χρέος.
Αναμενόταν μια ωραιοποίηση στον αναφορών για την Ελλάδα από το ΔΝΤ και αντί ωραιοποίησης υπήρξε επιδείνωση.
Η χρηματιστηριακή αγορά αντέδρασε με προβληματισμό ενώ οι απώλειες διευρύνθηκαν μετά τις λήξεις παραγώγων που έλαβαν χώρα.
Η πτώση στην Grivalia αποδίδεται στην υποχρεωτική δημόσια πρόταση του Fairfax.
Στις τράπεζες καταγράφηκαν ήπιες κινήσεις με θετικό γύρισμα στο κλείσιμο της συνεδρίασης.
Στον FTSE 25 η πλειοψηφία των μετοχών υποχώρησε με πιέσεις σε Coca Cola, Τιτάνα, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.
Ορισμένες μετοχές του FTSE 25 διαπραγματεύονται ωσάν η αγορά να βρίσκεται στις 1350 μονάδες.
Με όρους Γενικού δείκτη η αγορά έχει δείξει σοβαρή αδυναμία υπέρβασης των 855 μονάδων και εφόσον υπάρξει έκδοση 5ετούς ομολόγου στις 24 και 25 Ιουλίου τότε ίσως η αγορά φθάσει εώς τις 880 μονάδες.
Η αδυναμία διάσπασης των 855 μονάδων προβληματίζει.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 845,97 μονάδες με πτώση -1% έχοντας υψηλό στις 852,42 μονάδες και χαμηλό στις 843,9 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 70,1 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 79,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 68 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 5,2 εκ. τεμάχια στα warrants
Προβληματίζει η συνεχής αδυναμία υπέρβασης των 855 μονάδων του Γενικού Δείκτη - Σημαντική η παραμονή του άνω των 850 μονάδων για τη συνέχεια
Τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και λήξης παραγώγων η σημερινή με το Γενικό Δείκτη να αδυνατεί μέχρι στιγμής να ξεφύγει από τη δύσκολη ζώνη των 850 - 860 διατηρώντας ωστόσο την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum καθώς διακρατά όλες τις απαραίτητες στηρίξεις...
Σε εξαιρετικά περιορισμένο εύρος διακύμανσης μεταξύ 846 - 858 μονάδων κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης αυτή την εβδομάδα με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα να μην αφήνει περιθώρια διαφοροποίησης της εικόνας της αγοράς!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 859 και 864 μονάδες και η στήριξη στις 845 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1133 και 1150 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1105 και 1081 μονάδες...
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2229 και 2242 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2195 και 2172 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,372 και 0,38 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,356 και 0,348 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,31 και 2,35 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,23 και 2,19 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 1,02 και 1,04 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,977 και 0,955 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,27 και 0,278 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,254 και 0,246 ευρώ.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να τηρεί στάση αναμονής με το Γενικό Δείκτη να επιμένει να κινείται εντός της δύσκολης περιοχής αντίστασης των 850 - 860 μονάδων αφήνοντας πλέον ερωτηματικά για τη συνέχεια καθώς μόνο μία θετική είδηση θα μπορούσε να συμβάλλει στην ανοδική της διάσπαση.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση επαναπροσέγγισης της περιοχής των 855 - 860 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 1133 μονάδων...
Πιθανή αδυναμία των δεικτών στις συγκεκριμένες αντιστάσεις θα μπορούσε να τους οδηγήσει στη δοκιμασία των στηρίξεων των 845 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1105 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη, η διακράτηση των οποίων θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης.
Θετικό γύρισμα στις μετοχές των τραπεζών πλην της Alpha – Προβληματισμός για την ανάγκη 10 δισ σε κεφάλαια
Ήπιες ανοδικές κινήσεις καταγράφηκαν σήμερα στις τράπεζες πλην της Alpha, με τους επενδυτές παρ'όλες τις αναφορές του ΔΝΤ ότι θα χρειαστούν 10 δισεκ νέα κεφάλαια τα οποία μπορεί και να μην επαρκούν.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3700 ευρώ με άνοδο +1,65% με όγκο 28,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,36 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ και με όγκο 200 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,25 ευρώ με πτώση -0,88% με όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,47 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 106 εκατ τεμαχίων και αγοράς 4 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2650 ευρώ με άνοδο +1,15% με όγκο 21 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 33 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,0100 ευρώ με άνοδο +1% με όγκο 4,1 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1170 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 4,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 273 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,2 ευρώ με άνοδο +1,21% με αποτίμηση 282 εκατ. ευρώ.
Πτωτικά ο FTSE 25 – Πιέσεις σε Grivalia, Τιτάνα και Coca Cola, κέρδη για ΕΛΠΕ
Ήπιες πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Πιέσεις ασκήθηκαν σε Coca Cola και Grivalia καθώς η Fairfax προχώρησε σε κατάθεση υποχρεωτικής πρότασης προς τους μετόχους.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 24,86 ευρώ με πτώση -2,55% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,14 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,88 ευρώ με πτώση -0,09% και αποτίμηση 5,33 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,37 ευρώ με πτώση -0,84% και αποτίμηση 549 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 2,16 ευρώ, με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 501 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,18 ευρώ με πτώση -0,59% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,24 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,08 ευρώ με πτώση -1,31% με την αποτίμηση στα 1,41 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,62 ευρώ με πτώση -5,33% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,21 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,67 ευρώ με πτώση -2,76% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,78 ευρώ με πτώση -2,76% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δις. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,33% με 5,16% - Η 2ετία λήξης 2019 στο 3,50% με 3,32%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων.
Στο βασικό σενάριο η Ελλάδα να βγει στις αγορές με 5ετές ομόλογο στις 24 Ιουλίου με στόχο 3 δισεκ και με επιτόκιο 4,4%.
Το επιχείρημα που προβάλλει η Ελλάδα είναι ότι θα αντικαταστήσει μέρος των εντόκων γραμματίων με πιο μακροπρόθεσμο χρέος.
Οι δηλώσεις Draghi της ΕΚΤ για το QE επέδρασαν στα ευρωπαικά ομόλογα και απέτρεψαν τις πωλήσεις στα ελληνικά.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,90 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 88,90 με 90 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,33% και 5,16%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 473 μονάδες βάσης από 470 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 540 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,30% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,41% απόδοση αγοράς 3,50% και απόδοση πώλησης 3,32%...
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Μεγάλη βελτίωση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,51%, η Ιταλία 2,08% και η Πορτογαλία 2,95% λόγω Draghi
Μεγάλη βελτίωση καταγράφεται σήμερα 21 Ιουλίου στα ομόλογα της ευρωζώνης προφανώς λόγω των δηλώσεων Draghi της ΕΚΤ ότι δεν είναι ακόμη της παρούσης η συζήτηση για μείωση του QE.
O Draghi τόνισε ότι η ποσοτική χαλάρωση θα παραμείνει ως έχει έως το τέλος του 2017 και μπορεί να επεκταθεί εάν χρειαστεί.
Οι δηλώσεις αυτές επανέφεραν τους αγοραστές στα ομόλογα της ευρωζώνης οδηγώντας σε πτώση αποδόσεων.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/7/2017 στο +0,51% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,78% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,95% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,44% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,08% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών