Προφανής η αδυναμία ουσιαστικής αντίδραση από το ελληνικό χρηματιστήριο, στο ναδίρ οι συναλλαγές
(upd19)Μη πειστική και άτονη άνοδος κατώτερη των προσδοκιών σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο, το οποίο αδυνατεί να βγάλει μια ουσιαστική αντίδραση, απόδειξη ότι ακόμη χρειάζεται πολύ δουλειά...
Η συναλλακτική δραστηριότητα παρέμεινε καθηλωμένη σε πολύ χαμηλά επίπεδα στα όρια της επενδυτικής αδιαφορίας ειδικά από τους ξένους.
Κακό ήταν το κλίμα και στα ευρωπαικά χρηματιστήρια με τον DAX στην Γερμανία να υποχωρεί πάνω από -1% και η Wall με οριακές απώλειες.
Λανθασμένα κάποιοι πόνταραν στην αναβάθμιση της Fitch σε Β- ή 2 κλίμακες καθώς θεωρείται και είναι non event δηλαδή δεν έχει επίδραση στην αγορά άπαξ και η Ελλάδα εδώ και πολύ καιρό βαθμολογείται στην κλίμακα Β- από την Standard and Poor’s.
Θα πρέπει να τονιστεί ότι αναβαθμίσεις σημειώνονται μέχρι την κλίμακα Β- δεν έχουν ουσιαστική επίδραση.
Μόνο αναβάθμιση πάνω από Β- θα έχει αντίκτυπο στην αγορά και τέτοια κίνηση δεν αναμένεται ούτε στις 13 Οκτωβρίου από την Moody’s ούτε στις 10 Νοεμβρίου από την DBRs.
To bankingnews έγκαιρα είχε τονίσει ότι μόνο πρόσκαιρα άνευ ουσίας οφέλη θα είχε η κίνηση της Fitch.
Αξίζει να αναφερθεί ότι διεθνώς δύο γεγονότα προβληματίζουν
1)οι αναταράξεις στην προεδρία Trump λόγω των αποχωρήσεων συμβούλων
2)Η άσκηση των ΗΠΑ με την Νότιο Κορέα στην χερσόνησο της Κορέας.
Το τρομοκρατικό χτύπημα στην Βαρκελώνη απορροφήθηκε.
Ως προς την αγορά τεχνικά η συσσώρευση συνεχίζεται μεταξύ 810 και 840 μονάδων.
Με ανοδική διάσπαση των 840-850 μονάδων θα φέρει κίνηση έως τις 870 μονάδες και καθοδική διάσπαση των 820 μονάδων θα φέρει αρχικά τις 810-806 μονάδες και ακολούθως τις 780 μονάδες.
Οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν εν μέσω μεικτών προσήμων σήμερα αλλά με πολύ χαμηλές συναλλαγές ενώ η Εθνική υποχώρησε οριακά.
Η άνοδος ήταν άτονη, δεν στηρίχθηκε σε τζίρο ή επενδυτικό ενδιαφέρον και θα ξεθωριάσει γρήγορα.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η Εθνική δίνει μάχη στην κεφαλαιοποίηση με την Alpha bank και η Πειραιώς με την Eurobank.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν ήπιες μεικτές τάσεις αλλά με ελάχιστες συναλλαγές.
Δυστυχώς υπάρχουν μετοχές στο ελληνικό χρηματιστήριο που αποτιμώνται ωσάν να βρίσκεται ο Γενικός Δείκτης στις 5.000 ή 6.000 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ήπια ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 826,46 μονάδες με άνοδο +0,20% έχοντας υψηλό στις 833,21 μονάδες και χαμηλό στις 826,41 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 25,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 21 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants
Μόνο η ανοδική διάσπαση των 840 μονάδων θα μπορούσε να απεγκλωβίσει την αγορά από την επίμονη συσσώρευση
Με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +0,16%, στις 824,85 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 18/8 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,41%, κλείνοντας στις 1049,43 μονάδες.
Σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης μεταξύ 822 - 842 μονάδων κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης και την προηγούμενη εβδομάδα αδυνατώντας να ξεφύγει από το γνωστό εύρος συσσώρευσης των 810 - 840 μονάδων στο οποίο βρίσκεται τις τελευταίες 3 εβδομάδες...
Η προσπάθεια διάσπασης της αντίστασης των 840 μονάδων στη συνεδρίαση της 16/8 ήταν και πάλι ανεπιτυχής γεγονός το οποίο οδήγησε το Γενικό Δείκτη στη δοκιμασία της στήριξης των 820 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή επαναπροσέγγισης της ισχυρής στήριξης των 810 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης συνάντησε αντίσταση στη γνωστή, δύσκολη περιοχή των 1100 μονάδων ενώ συνεχίζει να κινείται κοντά στην κρίσιμη περιοχή στήριξης των 1050 μονάδων η διακράτηση της οποίας θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 820 και 815 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 835 και 840 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1050 και 1033 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1076 και 1097 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank, της Εθνικής και της Πειραιώς είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2148 και 2129 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2190 και 2210 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,355 και 0,349 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,367 και 0,373 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,08 και 2,06 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,18 και 2,24 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,892 και 0,883 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,925 και 0,946 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 4,79 και 4,75 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 4,97 και 5,08 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης εντός του γνωστού εύρους των 810 - 840 μονάδων αδυνατώντας να ξεφύγει από αυτό, ενώ σε διάστημα 3 εβδομάδων μετρά 3 ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διάσπασης της αντίστασης των 840 μονάδων και μόλις 1 ανεπιτυχή προσπάθεια πτωτικής διάσπασης της ισχυρής στήριξης των 810 μονάδων, στη συνεδρίαση της 1/8.
Πιθανή διάσπαση του άνω εύρους της συσσώρευσης θα μπορούσε να οδηγήσει το Γενικό Δείκτη στη δύσκολη περιοχή αντίστασης των 855 - 860 μονάδων προσεχώς ενώ πιθανή πτωτική διάσπαση των 810 μονάδων θα δημιουργούσε πτωτική επιτάχυνση προς την περιοχή των 790 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην πρώτη αντίσταση των 835 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 1076 μονάδων...
Πιθανή αδυναμία των δεικτών στις συγκεκριμένες αντιστάσεις χρήζει κάποιας προσοχής με τη διακράτηση των στηρίξεων των 820 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1050 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά...
Από την άλλη πλευρά, πιθανή ανοδική διάσπαση των συγκεκριμένων αντιστάσεων θα μπορούσε να οδηγήσει τους δείκτες σε νέα προσπάθεια προσέγγισης των σημαντικών αντιστάσεων των 840 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1097 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη προσεχώς...
Αδυναμία στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές, οριακή πτώση στην Εθνική τράπεζα
Ήπια μεικτή εικόνα με εμφανή σημάδια αδυναμίας, σημειώθηκε σήμερα στις τράπεζες καθώς η αγορά αναζητάει καταλύτες και σίγουρα η Fitch δεν ήταν καταλύτης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3550 ευρώ με πτώση -1,11% με όγκο 12,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,24 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0030 ευρώ με πτώση -40% με όγκο 2 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,11 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0020 ευρώ με όγκο 277 χιλ τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,87 ευρώ με άνοδο +0,83% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 28 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9050 ευρώ με άνοδο +0,33% με όγκο 2,56 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank στα 0,0980 ευρώ με πτώση -1,01% με όγκο 2,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 229 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,75 ευρώ με άνοδο +2,15% με αποτίμηση 293 εκατ. ευρώ.
Ήπια μεικτή εικόνα στον FTSE 25 – Αδύναμες οι μετοχές, με πολύ χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Ήπια μεικτή εικόνα σημειώθηκε στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους, ενώ υπήρξαν και σποραδικές πωλήσεις.
Η αγορά δείχνει αδυναμία ουσιαστικής αντίδρασης, ενώ οι συναλλαγές βρίσκονται στο ναδίρ, σε πολύ χαμηλά επίπεδα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 27,84 ευρώ με πτώση -0,36% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,23 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,78 ευρώ με άνοδο +1,89% και αποτίμηση 5,20 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 2,14 ευρώ με πτώση -0,93% και αποτίμηση 496 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 2,11 ευρώ, με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 489 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,57 ευρώ με άνοδο +0,21% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,05 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται στα 20,49 ευρώ με πτώση -0,01% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) βρίσκεται στα 0,1290 ευρώ με πτώση -0,01% με την αποτίμηση στα 122 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 23,37 ευρώ με πτώση -0,13% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,80 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 7,69 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 19,21 ευρώ με άνοδο +2,62% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 8,58 ευρώ με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεσε στα 14,25 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ
Ανεπαίσθητη βελτίωση στα ομόλογα η 10ετία 5,61% - Η νέα 5ετία στο 4,66% πάνω από την απόδοση έκδοσης 4,625%
Ανεπαίσθητη βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα η αναβάθμιση από την Fitch στην κλίμακα Β- θεωρείται και είναι non event καθώς η Ελλάδα έχει αυτή την βαθμολογία εδώ και πολύ καιρό από την Standard and Poor’s.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι η απόδοση του νέου 5ετούς ομολόγου που εκδόθηκε πρόσφατα βρίσκεται στο 4,66% συνεχίζει να διαπραγματεύεται υψηλότερα από την απόδοση έκδοσης 4,625%
Σε ελάχιστα ομόλογα υπάρχουν τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77,60 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87 με 88,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,61% και 5,39%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 510 μονάδες βάσης από 522 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 540 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,30% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,10%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται οριακά υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,98 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,61% με απόδοση αγοράς 4,66% και απόδοση πώλησης 4,56%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,40%, η Ιταλία 2% και η Πορτογαλία 2,71%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21 Αυγούστου στα ομόλογα της ευρωζώνης, οι επενδυτές αντιδρούν με ψυχραιμία στα τεκταινόμενα στις ΗΠΑ αλλά και στην Κορέα.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό…
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/8/2017 στο +0,40% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,71% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,52% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η συναλλακτική δραστηριότητα παρέμεινε καθηλωμένη σε πολύ χαμηλά επίπεδα στα όρια της επενδυτικής αδιαφορίας ειδικά από τους ξένους.
Κακό ήταν το κλίμα και στα ευρωπαικά χρηματιστήρια με τον DAX στην Γερμανία να υποχωρεί πάνω από -1% και η Wall με οριακές απώλειες.
Λανθασμένα κάποιοι πόνταραν στην αναβάθμιση της Fitch σε Β- ή 2 κλίμακες καθώς θεωρείται και είναι non event δηλαδή δεν έχει επίδραση στην αγορά άπαξ και η Ελλάδα εδώ και πολύ καιρό βαθμολογείται στην κλίμακα Β- από την Standard and Poor’s.
Θα πρέπει να τονιστεί ότι αναβαθμίσεις σημειώνονται μέχρι την κλίμακα Β- δεν έχουν ουσιαστική επίδραση.
Μόνο αναβάθμιση πάνω από Β- θα έχει αντίκτυπο στην αγορά και τέτοια κίνηση δεν αναμένεται ούτε στις 13 Οκτωβρίου από την Moody’s ούτε στις 10 Νοεμβρίου από την DBRs.
To bankingnews έγκαιρα είχε τονίσει ότι μόνο πρόσκαιρα άνευ ουσίας οφέλη θα είχε η κίνηση της Fitch.
Αξίζει να αναφερθεί ότι διεθνώς δύο γεγονότα προβληματίζουν
1)οι αναταράξεις στην προεδρία Trump λόγω των αποχωρήσεων συμβούλων
2)Η άσκηση των ΗΠΑ με την Νότιο Κορέα στην χερσόνησο της Κορέας.
Το τρομοκρατικό χτύπημα στην Βαρκελώνη απορροφήθηκε.
Ως προς την αγορά τεχνικά η συσσώρευση συνεχίζεται μεταξύ 810 και 840 μονάδων.
Με ανοδική διάσπαση των 840-850 μονάδων θα φέρει κίνηση έως τις 870 μονάδες και καθοδική διάσπαση των 820 μονάδων θα φέρει αρχικά τις 810-806 μονάδες και ακολούθως τις 780 μονάδες.
Οι μετοχές των τραπεζών κινήθηκαν εν μέσω μεικτών προσήμων σήμερα αλλά με πολύ χαμηλές συναλλαγές ενώ η Εθνική υποχώρησε οριακά.
Η άνοδος ήταν άτονη, δεν στηρίχθηκε σε τζίρο ή επενδυτικό ενδιαφέρον και θα ξεθωριάσει γρήγορα.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία η Εθνική δίνει μάχη στην κεφαλαιοποίηση με την Alpha bank και η Πειραιώς με την Eurobank.
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν ήπιες μεικτές τάσεις αλλά με ελάχιστες συναλλαγές.
Δυστυχώς υπάρχουν μετοχές στο ελληνικό χρηματιστήριο που αποτιμώνται ωσάν να βρίσκεται ο Γενικός Δείκτης στις 5.000 ή 6.000 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ήπια ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 826,46 μονάδες με άνοδο +0,20% έχοντας υψηλό στις 833,21 μονάδες και χαμηλό στις 826,41 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως καταγράφονται χαμηλοί όγκοι.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 34,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 25,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 21 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants
Μόνο η ανοδική διάσπαση των 840 μονάδων θα μπορούσε να απεγκλωβίσει την αγορά από την επίμονη συσσώρευση
Με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +0,16%, στις 824,85 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 18/8 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,41%, κλείνοντας στις 1049,43 μονάδες.
Σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης μεταξύ 822 - 842 μονάδων κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης και την προηγούμενη εβδομάδα αδυνατώντας να ξεφύγει από το γνωστό εύρος συσσώρευσης των 810 - 840 μονάδων στο οποίο βρίσκεται τις τελευταίες 3 εβδομάδες...
Η προσπάθεια διάσπασης της αντίστασης των 840 μονάδων στη συνεδρίαση της 16/8 ήταν και πάλι ανεπιτυχής γεγονός το οποίο οδήγησε το Γενικό Δείκτη στη δοκιμασία της στήριξης των 820 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή επαναπροσέγγισης της ισχυρής στήριξης των 810 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης συνάντησε αντίσταση στη γνωστή, δύσκολη περιοχή των 1100 μονάδων ενώ συνεχίζει να κινείται κοντά στην κρίσιμη περιοχή στήριξης των 1050 μονάδων η διακράτηση της οποίας θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 820 και 815 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 835 και 840 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1050 και 1033 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1076 και 1097 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να αναφερθεί πως η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank, της Εθνικής και της Πειραιώς είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Eurobank.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2148 και 2129 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 2190 και 2210 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,355 και 0,349 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,367 και 0,373 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,08 και 2,06 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 2,18 και 2,24 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,892 και 0,883 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,925 και 0,946 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 4,79 και 4,75 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 4,97 και 5,08 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης εντός του γνωστού εύρους των 810 - 840 μονάδων αδυνατώντας να ξεφύγει από αυτό, ενώ σε διάστημα 3 εβδομάδων μετρά 3 ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διάσπασης της αντίστασης των 840 μονάδων και μόλις 1 ανεπιτυχή προσπάθεια πτωτικής διάσπασης της ισχυρής στήριξης των 810 μονάδων, στη συνεδρίαση της 1/8.
Πιθανή διάσπαση του άνω εύρους της συσσώρευσης θα μπορούσε να οδηγήσει το Γενικό Δείκτη στη δύσκολη περιοχή αντίστασης των 855 - 860 μονάδων προσεχώς ενώ πιθανή πτωτική διάσπαση των 810 μονάδων θα δημιουργούσε πτωτική επιτάχυνση προς την περιοχή των 790 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην πρώτη αντίσταση των 835 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 1076 μονάδων...
Πιθανή αδυναμία των δεικτών στις συγκεκριμένες αντιστάσεις χρήζει κάποιας προσοχής με τη διακράτηση των στηρίξεων των 820 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1050 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη να θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά...
Από την άλλη πλευρά, πιθανή ανοδική διάσπαση των συγκεκριμένων αντιστάσεων θα μπορούσε να οδηγήσει τους δείκτες σε νέα προσπάθεια προσέγγισης των σημαντικών αντιστάσεων των 840 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1097 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη προσεχώς...
Αδυναμία στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές, οριακή πτώση στην Εθνική τράπεζα
Ήπια μεικτή εικόνα με εμφανή σημάδια αδυναμίας, σημειώθηκε σήμερα στις τράπεζες καθώς η αγορά αναζητάει καταλύτες και σίγουρα η Fitch δεν ήταν καταλύτης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3550 ευρώ με πτώση -1,11% με όγκο 12,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,24 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,0030 ευρώ με πτώση -40% με όγκο 2 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,11 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,0020 ευρώ με όγκο 277 χιλ τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 4,87 ευρώ με άνοδο +0,83% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 28 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9050 ευρώ με άνοδο +0,33% με όγκο 2,56 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank στα 0,0980 ευρώ με πτώση -1,01% με όγκο 2,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 229 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,75 ευρώ με άνοδο +2,15% με αποτίμηση 293 εκατ. ευρώ.
Ήπια μεικτή εικόνα στον FTSE 25 – Αδύναμες οι μετοχές, με πολύ χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Ήπια μεικτή εικόνα σημειώθηκε στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους, ενώ υπήρξαν και σποραδικές πωλήσεις.
Η αγορά δείχνει αδυναμία ουσιαστικής αντίδρασης, ενώ οι συναλλαγές βρίσκονται στο ναδίρ, σε πολύ χαμηλά επίπεδα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 27,84 ευρώ με πτώση -0,36% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,23 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,78 ευρώ με άνοδο +1,89% και αποτίμηση 5,20 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 2,14 ευρώ με πτώση -0,93% και αποτίμηση 496 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρίσκεται στα 2,11 ευρώ, με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 489 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,57 ευρώ με άνοδο +0,21% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,05 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται στα 20,49 ευρώ με πτώση -0,01% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) βρίσκεται στα 0,1290 ευρώ με πτώση -0,01% με την αποτίμηση στα 122 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 23,37 ευρώ με πτώση -0,13% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,80 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 7,69 ευρώ με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 19,21 ευρώ με άνοδο +2,62% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 8,58 ευρώ με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεσε στα 14,25 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ
Ανεπαίσθητη βελτίωση στα ομόλογα η 10ετία 5,61% - Η νέα 5ετία στο 4,66% πάνω από την απόδοση έκδοσης 4,625%
Ανεπαίσθητη βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα η αναβάθμιση από την Fitch στην κλίμακα Β- θεωρείται και είναι non event καθώς η Ελλάδα έχει αυτή την βαθμολογία εδώ και πολύ καιρό από την Standard and Poor’s.
Από τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι ότι η απόδοση του νέου 5ετούς ομολόγου που εκδόθηκε πρόσφατα βρίσκεται στο 4,66% συνεχίζει να διαπραγματεύεται υψηλότερα από την απόδοση έκδοσης 4,625%
Σε ελάχιστα ομόλογα υπάρχουν τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77,60 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87 με 88,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,61% και 5,39%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 510 μονάδες βάσης από 522 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 530 μονάδες βάσης από 540 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,30% ή 530 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,10%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται οριακά υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,98 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,61% με απόδοση αγοράς 4,66% και απόδοση πώλησης 4,56%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 0,40%, η Ιταλία 2% και η Πορτογαλία 2,71%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 21 Αυγούστου στα ομόλογα της ευρωζώνης, οι επενδυτές αντιδρούν με ψυχραιμία στα τεκταινόμενα στις ΗΠΑ αλλά και στην Κορέα.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό…
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/8/2017 στο +0,40% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,72% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,71% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,52% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών