Οι ελληνικές τράπεζες θα χωριστούν σε 2 ταχύτητες - Εθνική με Eurobank και Πειραιώς με Alpha bank
(upd22) Η προσπάθεια αντίδρασης που επιχειρήθηκε από τις τράπεζες ειδικά Εθνική +4,4% και Eurobank +3,83% συντήρησε το ελληνικό χρηματιστήριο πέριξ της ζώνης των 760 μονάδων, η αγορά παραμένει σε ομηρία.
Για τις ελληνικές τράπεζες έχει επέλθει ένας συμβιβασμός, από την μια δεν θα διεξαχθούν AQRs αλλά από την άλλη ΕΚΤ και ΔΝΤ συμφωνούν ότι πρέπει να καθησυχαστούν οι ανησυχίες του Ταμείου για το ελληνικό banking.
Στο καλό σενάριο θα προκύψει μια ζημία 5-6 δισεκ. όπου η ΕΚΤ θα αποδεχθεί τα capital plans των τραπεζών χωρίς αυξήσεις κεφαλαίου αλλά θα ασκηθεί μεγάλη πίεση στους ισολογισμούς.
Στο κακό σενάριο η ζημία θα φθάσει στα 9 με 10 δισεκ. ευρώ η ΕΚΤ δεν θα δεχθεί τα capital plans και οι τράπεζες θα υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου με κίνδυνο κρατικοποίησης.
Με βάση πολύ καλά ενημερωμένη πηγή ΔΝΤ και ΕΚΤ συγκλίνουν στην άποψη ότι θα πρέπει οι ελληνικές τράπεζες να διενεργήσουν 5 με 7 δισεκ. νέες προβλέψεις μαζί με τα IFRs 9 που έχουν 5ετή απόσβεση....ουσιαστικά ΔΝΤ και ΕΚΤ τα έχουν βρει σε ένα λογαρισμό 5 με 7 δισεκ. ωστόσο οι τελικές αποφάσεις θα παρθούν όραν ολοκληρωθεί η αξιολόγηση ΤΑR δηλαδή η ανασκόπηση προβληματικών περιουσιακών στοιχείων από ΕΚΤ και SSM.
Υπό αυτό το κλίμα οι μετοχές των τραπεζών ανέκαμψαν σήμερα με την Εθνική και Eurobank έως +4% στο επίκεντρο ωστόσο η Πειραιώς συνέχισε να δέχεται ήπιες πιέσεις.
Τόσο η διαγραμματική όσο και η συνολική εικόνα των τραπεζών έχει εντυπωσιακά επιδεινωθεί παρά την σημερινή αναλαμπή.
Στο κακό σενάριο θα μπορούσαμε να δούμε τις μετοχές των τραπεζών στις εξής τιμές Εθνική 0,18 ευρώ, Alpha bank 1 ευρώ, Eurobank 0,50 ευρώ και Πειραιώς 2-2,4 ευρώ.
Η εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 είναι επίπλαστη ήδη πολλές μετοχές βρίσκονται σε υψηλά ετών.
ΟΤΕ και ΟΠΑΠ σημείωσαν ήπια κέρδη, ενώ λελογισμένες πωλήσεις καταγράφηκαν σε ΑΔΜΗΕ, Coca Cola.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 762,86 μονάδες με άνοδο +0,27% έχοντας υψηλό στις 763,26 μονάδες και χαμηλό στις 755,07 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της επιδείνωσης των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 62,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 66,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 58 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 210 χιλ. τεμάχια στα warrants
Εύλογη και απαραίτητη η τραπεζική αντίδραση στην αγορά - Κρίσιμη η αντίσταση των 870 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη
Τέταρτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση η χθεσινή με το Γενικό Δείκτη να καταγράφει νέες απώλειες της τάξης του -1,99% κλείνοντας στις 760,79 μονάδες και τον Τραπεζικό Δείκτη να συνεχίζει να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -3,28%, κλείνοντας στις 831,87 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως στις τελευταίες τέσσερις συνεδριάσεις ο Τραπεζικός Δείκτης έχει καταγράψει απώλειες της τάξης του -14,9% διασπώντας πτωτικά όλες τις κρίσιμες στηρίξεις γεγονός το οποίο έχει επιδεινώσει σημαντικά την τεχνική του εικόνα ενώ απαραίτητη θεωρείται πλέον η άμεση επαναφορά του άνω της αντίστασης των 885 μονάδων προς αποφυγή αντιστροφής και της κύριας τάσης του σε πτωτική!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 753 και 745 μονάδες, και οι αντιστάσεις στις 775 και 789 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 812 και 790 μονάδες και η αντίσταση στις 870 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,263 και 0,255 ευρώ και η αντίσταση στα 0,286 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,73 και 1,69 ευρώ και η αντίσταση στα 1,84 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,703 και 0,675 ευρώ και η αντίσταση στα 0,767 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,36 και 3,23 ευρώ και η αντίσταση στα 3,72 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1979 και 1958 μονάδες και η αντίσταση στις 2041 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως εύλογη και απαραίτητη θεωρείται η σημερινή αντίδραση τεχνικής κυρίως μορφής στην αγορά και ειδικά στον Τραπεζικό Δείκτη που εμφανίζει τις μεγαλύτερες απώλειες το τελευταίο διάστημα με την τεχνική του εικόνα να έχει επιδεινωθεί σημαντικά, ενώ μόνο η άμεση επαναφορά του άνω της περιοχής αντίστασης των 885 μονάδων θα μπορούσε να αφήσει κάποιες ελπίδες αλλαγής κλίματος...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της αντίστασης των 870 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της περιοχής των 770 μονάδων καθώς μόνο η υπέρβαση των συγκεκριμένων αντιστάσεων θα μπορούσε να δώσει συνέχεια στην ανοδική αντίδραση...
Πιθανή αδυναμία των δεικτών προσέγγισης των συγκεκριμένων αντιστάσεων χρήζει κάποιας προσοχής ως προς την ποιότητα και τη διάρκεια της αντίδρασης...
Απόπειρα αντίδρασης στις τραπεζικές μετοχές – Συνεχίστηκαν οι πιέσεις στην Πειραιώς
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι τράπεζες πλην της Πειραιώς, μετά το sell off των προηγούμενων ημερών ωστόσο οι όποιες απόπειρες αντίδρασης καταγράφονται δεν πείθουν και δεν έχουν διάρκεια.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2850 ευρώ με άνοδο +4,4% με όγκο 29,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 210 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,78 ευρώ με άνοδο +0,56% με όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,45 ευρώ με πτώση -1,43% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7600 ευρώ με άνοδο +3,83% με όγκο 8,8 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0700 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 9,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 163 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,96 ευρώ με άνοδο +0,79% με αποτίμηση 277 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις για Coca Cola και ΑΔΜΗΕ
Ήπιες μεικτές σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά η Coca Cola και ΑΔΜΗΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,3 ευρώ με πτώση -2,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,4 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,17 ευρώ με άνοδο +0,79% και αποτίμηση 4,98 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,06 ευρώ με άνοδο +0,49% και αποτίμηση 477 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,89 ευρώ, με πτώση -3,08% και κεφαλαιοποίηση 438 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,1 ευρώ με άνοδο +1% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,9 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,95 ευρώ με άνοδο +4,64% με την αποτίμηση στα 1,26 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,00 ευρώ με πτώση -1,79% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,69 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,35 ευρώ με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,7 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,35 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 138 ευρώ με άνοδο +1,4% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1130 ευρώ με πτώση -1,74% με την αποτίμηση στα 106 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,65%, η 5ετία στο 4,47% - Ράλι στην Πορτογαλία λόγω S&P
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις συναλλαγές να είναι ελάχιστες ωστόσο το ενδιαφέρον – και - σήμερα βρίσκεται στην Πορτογαλία λόγω της αναβάθμισης της χώρας από την Standard and Poor’s ωθώντας ανοδικά τις τιμές των ομολόγων.
Σε μέσες αποδόσεις το ελληνικό ομόλογο λήξης 2022 βρίσκεται στο 4,44%, το 10ετές λήξης 2027 στο 5,50%, το ομόλογο 2037 στο 6,53% και το ομόλογο λήξης 2042 με απόδοση 6,40%.
Οι επενδυτές προβαίνουν σε μικρές αγορές στα μακροπρόθεσμα ώστε να κλείσουν το spread μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων και να εξορθολογήσουν την καμπύλη αποδόσεων.
Επίσης είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,50 με 88,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,65% και 5,41%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 504 μονάδες βάσης από 500 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,76%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,70 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,44% με απόδοση αγοράς 4,47% και απόδοση πώλησης 4,42%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 040% η Πορτογαλία 2,41%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ στην Πορτογαλία συνεχίζεται το ράλι.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/9/2017 στο +0,45% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,71% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,41% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,56% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,06% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Για τις ελληνικές τράπεζες έχει επέλθει ένας συμβιβασμός, από την μια δεν θα διεξαχθούν AQRs αλλά από την άλλη ΕΚΤ και ΔΝΤ συμφωνούν ότι πρέπει να καθησυχαστούν οι ανησυχίες του Ταμείου για το ελληνικό banking.
Στο καλό σενάριο θα προκύψει μια ζημία 5-6 δισεκ. όπου η ΕΚΤ θα αποδεχθεί τα capital plans των τραπεζών χωρίς αυξήσεις κεφαλαίου αλλά θα ασκηθεί μεγάλη πίεση στους ισολογισμούς.
Στο κακό σενάριο η ζημία θα φθάσει στα 9 με 10 δισεκ. ευρώ η ΕΚΤ δεν θα δεχθεί τα capital plans και οι τράπεζες θα υλοποιήσουν αυξήσεις κεφαλαίου με κίνδυνο κρατικοποίησης.
Με βάση πολύ καλά ενημερωμένη πηγή ΔΝΤ και ΕΚΤ συγκλίνουν στην άποψη ότι θα πρέπει οι ελληνικές τράπεζες να διενεργήσουν 5 με 7 δισεκ. νέες προβλέψεις μαζί με τα IFRs 9 που έχουν 5ετή απόσβεση....ουσιαστικά ΔΝΤ και ΕΚΤ τα έχουν βρει σε ένα λογαρισμό 5 με 7 δισεκ. ωστόσο οι τελικές αποφάσεις θα παρθούν όραν ολοκληρωθεί η αξιολόγηση ΤΑR δηλαδή η ανασκόπηση προβληματικών περιουσιακών στοιχείων από ΕΚΤ και SSM.
Υπό αυτό το κλίμα οι μετοχές των τραπεζών ανέκαμψαν σήμερα με την Εθνική και Eurobank έως +4% στο επίκεντρο ωστόσο η Πειραιώς συνέχισε να δέχεται ήπιες πιέσεις.
Τόσο η διαγραμματική όσο και η συνολική εικόνα των τραπεζών έχει εντυπωσιακά επιδεινωθεί παρά την σημερινή αναλαμπή.
Στο κακό σενάριο θα μπορούσαμε να δούμε τις μετοχές των τραπεζών στις εξής τιμές Εθνική 0,18 ευρώ, Alpha bank 1 ευρώ, Eurobank 0,50 ευρώ και Πειραιώς 2-2,4 ευρώ.
Η εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 είναι επίπλαστη ήδη πολλές μετοχές βρίσκονται σε υψηλά ετών.
ΟΤΕ και ΟΠΑΠ σημείωσαν ήπια κέρδη, ενώ λελογισμένες πωλήσεις καταγράφηκαν σε ΑΔΜΗΕ, Coca Cola.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 762,86 μονάδες με άνοδο +0,27% έχοντας υψηλό στις 763,26 μονάδες και χαμηλό στις 755,07 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της επιδείνωσης των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 62,5 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 66,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 58 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 210 χιλ. τεμάχια στα warrants
Εύλογη και απαραίτητη η τραπεζική αντίδραση στην αγορά - Κρίσιμη η αντίσταση των 870 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη
Τέταρτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση η χθεσινή με το Γενικό Δείκτη να καταγράφει νέες απώλειες της τάξης του -1,99% κλείνοντας στις 760,79 μονάδες και τον Τραπεζικό Δείκτη να συνεχίζει να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -3,28%, κλείνοντας στις 831,87 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως στις τελευταίες τέσσερις συνεδριάσεις ο Τραπεζικός Δείκτης έχει καταγράψει απώλειες της τάξης του -14,9% διασπώντας πτωτικά όλες τις κρίσιμες στηρίξεις γεγονός το οποίο έχει επιδεινώσει σημαντικά την τεχνική του εικόνα ενώ απαραίτητη θεωρείται πλέον η άμεση επαναφορά του άνω της αντίστασης των 885 μονάδων προς αποφυγή αντιστροφής και της κύριας τάσης του σε πτωτική!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 753 και 745 μονάδες, και οι αντιστάσεις στις 775 και 789 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 812 και 790 μονάδες και η αντίσταση στις 870 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,263 και 0,255 ευρώ και η αντίσταση στα 0,286 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,73 και 1,69 ευρώ και η αντίσταση στα 1,84 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,703 και 0,675 ευρώ και η αντίσταση στα 0,767 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 3,36 και 3,23 ευρώ και η αντίσταση στα 3,72 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1979 και 1958 μονάδες και η αντίσταση στις 2041 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως εύλογη και απαραίτητη θεωρείται η σημερινή αντίδραση τεχνικής κυρίως μορφής στην αγορά και ειδικά στον Τραπεζικό Δείκτη που εμφανίζει τις μεγαλύτερες απώλειες το τελευταίο διάστημα με την τεχνική του εικόνα να έχει επιδεινωθεί σημαντικά, ενώ μόνο η άμεση επαναφορά του άνω της περιοχής αντίστασης των 885 μονάδων θα μπορούσε να αφήσει κάποιες ελπίδες αλλαγής κλίματος...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της αντίστασης των 870 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της περιοχής των 770 μονάδων καθώς μόνο η υπέρβαση των συγκεκριμένων αντιστάσεων θα μπορούσε να δώσει συνέχεια στην ανοδική αντίδραση...
Πιθανή αδυναμία των δεικτών προσέγγισης των συγκεκριμένων αντιστάσεων χρήζει κάποιας προσοχής ως προς την ποιότητα και τη διάρκεια της αντίδρασης...
Απόπειρα αντίδρασης στις τραπεζικές μετοχές – Συνεχίστηκαν οι πιέσεις στην Πειραιώς
Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι τράπεζες πλην της Πειραιώς, μετά το sell off των προηγούμενων ημερών ωστόσο οι όποιες απόπειρες αντίδρασης καταγράφονται δεν πείθουν και δεν έχουν διάρκεια.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2850 ευρώ με άνοδο +4,4% με όγκο 29,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με όγκο 210 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,78 ευρώ με άνοδο +0,56% με όγκο 8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,45 ευρώ με πτώση -1,43% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισεκ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7600 ευρώ με άνοδο +3,83% με όγκο 8,8 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0700 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 9,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 163 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,96 ευρώ με άνοδο +0,79% με αποτίμηση 277 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Πιέσεις για Coca Cola και ΑΔΜΗΕ
Ήπιες μεικτές σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά η Coca Cola και ΑΔΜΗΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,3 ευρώ με πτώση -2,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,4 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,17 ευρώ με άνοδο +0,79% και αποτίμηση 4,98 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,06 ευρώ με άνοδο +0,49% και αποτίμηση 477 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,89 ευρώ, με πτώση -3,08% και κεφαλαιοποίηση 438 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,1 ευρώ με άνοδο +1% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,9 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,95 ευρώ με άνοδο +4,64% με την αποτίμηση στα 1,26 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,00 ευρώ με πτώση -1,79% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,69 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,35 ευρώ με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,7 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,35 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 138 ευρώ με άνοδο +1,4% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,1130 ευρώ με πτώση -1,74% με την αποτίμηση στα 106 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,65%, η 5ετία στο 4,47% - Ράλι στην Πορτογαλία λόγω S&P
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις συναλλαγές να είναι ελάχιστες ωστόσο το ενδιαφέρον – και - σήμερα βρίσκεται στην Πορτογαλία λόγω της αναβάθμισης της χώρας από την Standard and Poor’s ωθώντας ανοδικά τις τιμές των ομολόγων.
Σε μέσες αποδόσεις το ελληνικό ομόλογο λήξης 2022 βρίσκεται στο 4,44%, το 10ετές λήξης 2027 στο 5,50%, το ομόλογο 2037 στο 6,53% και το ομόλογο λήξης 2042 με απόδοση 6,40%.
Οι επενδυτές προβαίνουν σε μικρές αγορές στα μακροπρόθεσμα ώστε να κλείσουν το spread μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων και να εξορθολογήσουν την καμπύλη αποδόσεων.
Επίσης είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ομόλογο παραμένει σταθερά στην ζώνη του 5,50% για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,50 με 88,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,65% και 5,41%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 504 μονάδες βάσης από 500 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,76%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται υψηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,70 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,44% με απόδοση αγοράς 4,47% και απόδοση πώλησης 4,42%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη, το γερμανικό 10ετές 040% η Πορτογαλία 2,41%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ στην Πορτογαλία συνεχίζεται το ράλι.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/9/2017 στο +0,45% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,71% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,41% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,56% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,06% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών