(upd24) Παρά τα συνεχή σοκ στο ελληνικό χρηματιστήριο λόγω της κατακρήμνισης των τραπεζών και του χάους που προκλήθηκε από πωλήσεις hedge funds και pension funds…η αγορά δεν μπορεί να αντιδράσει πειστικά, ενώ στο επίκεντρο βρέθηκαν έντονες κερδοσκοπικές κινήσεις στις τράπεζες.
Προς το πέρας της συνεδρίασης και παρά τις μεγάλες ενσοδυνεδριακές απώλειες, οι μετοχές των τραπεζών ανέκαμψαν έως +4% ωστόσο και αυτή η αναλαμπή δεν είχε διάρκεια. 
Πάντως προβληματίζει η αξιόλογη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 5,72%.
Οι τράπεζες παραμένουν ο αδύναμος κρίκος και όσο ελλοχεύει ο κίνδυνος αυξήσεων κεφαλαίου δεν μπορεί να υπάρξει ανάκαμψη.
Στις τράπεζες περιορίστηκαν οι πιέσεις στην Εθνική (έφτασε έως -7%) καθώς αμερικανικά funds αποχωρούν λόγω ανησυχιών για νέες ΑΜΚ στις ελληνικές τράπεζες.
Ήπια πτώση στην Alpha bank -2,48% ενώ η Eurobank αντέδρασε με κέρδη +1,29%.
Η Πειραιώς που έχασε το 55% της χρηματιστηριακής της αξίας τον τελευταίο μήνα....έφθασε έως +5% ενδοσυνεδριακά μετά την αποκάλυψη του bankingnews ότι τελικώς η πρόβλεψη που διενεργήθηκε το 2016 για το πόρισμα ήταν μόλις 61 εκατ με την δυνατότητα ανάκλησης.
Το 2016 η Πειραιώς είχε διενεργήσει προβλέψεις 1,29 δισεκ. ευρώ οπότε τα 61 εκατ είναι σχεδόν τίποτε.
Μπορεί πολιτικοί από ΣΥΡΙΖΑ και ΝΔ να αναφέρουν ότι οι τράπεζες πρέπει να προστατευθούν από κερδοσκόπους ωστόσο οι μέτοχοι των τραπεζών είναι αυτοί που πουλάνε….και είναι μόνο κερδοσκόποι.
Με βάση όλες τις ενδείξεις το τελικό νούμερο που θα βγει για τις ελληνικές τράπεζες θα είναι 7 δισεκ. ενώ θα προκύψουν και ανάγκες για νέες αυξήσεις κεφαλαίου.
Στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις αλλά χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο.
Τα αποτελέσματα της ΔΕΗ στο α΄ 6μηνο του 2017 ήταν επιοικώς απαράδεκτα.
Η βασική εκτίμηση για την πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς είναι η εξής.
Το επόμενο διάστημα θα τεστάρει πάλι τις 720 μονάδες ενώ η ισχυρή αντίσταση είναι οι 750 μονάδες.
Ωστόσο επειδή το σήριαλ με τις τράπεζες είναι σε εξέλιξη βασικό σενάριο είναι να δούμε τις 680 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται εν μέσω έντονων διακυμάνσεων  με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 736,64 μονάδες με πτώση -0,5% έχοντας υψηλό στις 745,12 μονάδες και χαμηλό στις 730,79 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 85,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 157,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 149 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 132 χιλ. τεμάχια στα warrants  

Μέσω Citigroup η αποχώρηση αμερικανικών funds από την Εθνική - Έντονο trading από τους αρχικούς πωλητές 

Αρνητικός πρωταγωνιστής σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι η Εθνική τράπεζα που έχει διακινήσει πάνω από το 80% του όγκου της αγοράς. 
Μέσω της Citigroup που έχει διακινήσει 112 εκατ μετοχές αμερικανικά funds αποχωρούν.
Ειδικά hedge fund από την Νέα Υόρκη που κατέχει 18 με 22 εκατ μετοχές αλλά διατηρούσε αξιόλογη θέση έχει σχεδόν πουλήσει τα πάντα.
Στην Εθνική η Citigroup με 41 εκατ μετοχές, η Credit Suisse 5 εκατ και η Morgan Stanley 5 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha bank η Citigroup 2,5 εκατ μετοχές και η Credit Suisse 1,4 εκατ μετοχές

Συνέχεια της νευρικότητας στο χρηματιστήριο με πρωταγωνιστή τον Τραπεζικό Δείκτη

Με απώλειες της τάξης του -0,29% , στις 740,37 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει απώλειες της τάξης του -4,86%, κλείνοντας στις 748,87 μονάδες...
Ενθαρρυντική ήταν η διακράτηση των σημαντικών στηρίξεων των δεικτών στη χθεσινή συνεδρίαση, παρά τις σημαντικές ενδοσυνεδριακές απώλειες, με το Γενικό Δείκτη να προσεγγίζει την επικίνδυνη περιοχή των 720 μονάδων απ'όπου αντέδρασε για να κλείσει τελικά στις 740,37 μονάδες και τον Τραπεζικό Δείκτη να δείχνει να βρίσκει στήριξη στην περιοχή των 700 μονάδων απ'όπου αντέδρασε για να κλείσει τελικά στις 748,87 μονάδες...
Σ'αυτό το σημείο να θυμίσουμε την κρισιμότητα της περιοχής στήριξης των 720 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα μπορούσε να αντιστρέψει την κύρια τάση της αγοράς σε πτωτική!
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 730 και 720 μονάδες,  και η αντίσταση   στις 749 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 700 και 670 μονάδες με τη δεύτερη στήριξη να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής και η αντίσταση στις 785 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,26 και 0,251 ευρώ και η αντίσταση στα 0,278 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,53 και 1,45 ευρώ και η αντίσταση στα 1,71 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,665 και 0,629 ευρώ και η αντίσταση στα 0,741 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,16 και 2 ευρώ και η αντίσταση στα 2,54 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1917 και 1886 μονάδες και η αντίσταση στις 1973 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως ενθαρρυντική ήταν η διακράτηση σημαντικών στηρίξεων των δεικτών στη χθεσινή συνεδρίαση προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης στην αγορά, ωστόσο μένει να δούμε τη συνέχεια με τα βλέμματα στραμμένα στη συμπεριφορά του εύθραυστου Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 700 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα τον φέρει αντιμέτωπο με την κρίσιμη και ισχυρή στήριξη των 670 μονάδων!
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση επαναπροσέγγισης της στήριξης των 700 μονάδων καθώς και στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στη στήριξη των 730 μονάδων...

Μετά το πολυήμερο σοκ…μεικτές τάσεις στις τράπεζες - Ξεχώρισε ανοδικά η Eurobank 

Μεγάλες ήταν  οι διακυμάνσεις στις τραπεζικές μετοχές, εν μέσω συνεχών εναλλαγών ενώ η Εθνική συνέχισε να δέχεται πιέσεις καθώς αποχώρησε  αμερικανικό hedge fund.
Όσο το γενικό κλίμα στις τράπεζες είναι αρνητικό εφόσον παραμένει  η ανησυχία για  την επάρκεια των κεφαλαιακών αποθεμάτων τους, οι όποιες αναλαμπές δεν θα έχουν διάρκεια..  
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2660 ευρώ με πτώση -1,48% με όγκο 120 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 132 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,57 ευρώ με πτώση -2,48% με όγκο 11,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,42 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,38 ευρώ με άνοδο +0,42% με όγκο 3,55 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 49 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε  στα 0,7070 ευρώ με άνοδο +1,29% με όγκο 6,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0580 ευρώ με πτώση -1,69% με όγκο 10 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 135 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,42 ευρώ με άνοδο +1,67% με αποτίμηση 266 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Πιέσεις σε Coca Cola, ΕΛΠΕ 

Ήπιες μεικτές τάσεις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν με απώλειες η Coca Cola και η Motor Oil.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,27 ευρώ με πτώση -1,33% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,39 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,3 ευρώ με πτώση -0,58% και αποτίμηση 5,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,00  ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 464 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,89 ευρώ, με άνοδο +0,53% και κεφαλαιοποίηση 438 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,95 ευρώ με πτώση -0,33% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,85 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,30 ευρώ με πτώση -1,61% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,65 ευρώ με άνοδο +1,93% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,19 ευρώ με πτώση -1,24% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,3 ευρώ με πτώση -3,74% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,1 ευρώ με πτώση -0,61% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,13 ευρώ με άνοδο +2,1% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0910 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 85 εκατ. ευρώ.

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,72%, η 5ετία στο 4,73% - Στάση αναμονής στην Ευρώπη  

Αξιόλογη επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις τιμές να υποχωρούν λόγω πωλήσεων και οι αποδόσεις να ενισχύονται.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο επέστρεψε στην ζώνη του 5,70% όταν είχε υποχωρήσει έως το 5,10%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 86,50 με 87,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,72% και 5,57%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 517 μονάδες βάσης από 512 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,13%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 98,73 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,67% με απόδοση αγοράς 4,73% και απόδοση πώλησης 4,62%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.

Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα  

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης.   
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/9/2017 στο +0,47% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,76% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,40% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,62% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,14% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

Έντονες κερδοσκοπικές κινήσεις και trading στο ΧΑ +0,31% στις 742 μον. με τις τράπεζες έως +4% - Πιέσεις στα ομόλογα