Στηρίξεις στην αγορά από την Eurobank +4% - Το ενδιαφέρον και σε μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
(upd24) Μετά την βίαιη χθεσινή πτώση, σημειώθηκε μη πειστική αναλαμπή στην χρηματιστηριακή αγορά με στηρίξεις από Eurobank που ενισχύθηκε +4% ενώ υποστήριξη παρείχαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ κ.α.
Το σχέδιο της ΕΚΤ να ζητήσει από τις τράπεζες να πάρουν 100% προβλέψεις για τα προβληματικά τους δάνεια του μέλλοντος και όχι του παρελθόντος επιδρά αρνητικά στην αγορά παρ΄ ότι θα υπάρχει μια περίοδος από 2 έως 7 χρόνια.
Η αρνητική επίδραση σχετίζεται με το γεγονός ότι η κάλυψη με 100% προβλέψεις μπορεί να αφορά τα νέα NPLs αλλά θα οδηγήσει και σε αύξηση και των παλαιών προβλέψεων.
Μεταξύ παλαιών και νέων προβλέψεων για προβληματικά δάνεια θα υπάρχει μεγάλο χάσμα και αυτό πρέπει να κλείσει.
Με χρηματιστηριακούς όρους οι αναλαμπές δεν έχουν διάρκεια και το σκηνικό θρίλερ με ανοδικές αντιδράσεις και βίαιες πτώσεις θα συνεχιστεί στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Σήμερα Eurobank και Εθνική κινήθηκαν ανοδικά αλλά όχι με πειστικό τρόπο ενώ οι μετοχές της Alpha και της Πειραιώς κατέγραψαν απώλειες.
Η Εθνική έχει πλησιάσει την τιμή της αύξησης κεφαλαίου, είναι η πιο προετοιμασμένη για τα stress tests και θα εκδώσει ομολογιακό 500 εκατ ευρώ.
Στις τράπεζες το κεφαλαιώδες ζήτημα των stress tests σκιάζει τον κλάδο.
Επιχειρείται ένα σχέδιο εξωραϊσμού όπου οι προβλέψεις για το IFRs 9 και το TAR την ανασκόπηση προβληματικών περιουσιακών στοιχείων θα ενοποιηθούν για να μην επιβαρύνουν εφάπαξ τα κεφάλαια.
Με βάση τα stress tests στο θετικό σενάριο ζημία 5,5 δισ ΑΜΚ σε 1 τράπεζα.
Στο μέτριο σενάριο ζημία 7 δισ και ΑΜΚ θα χρειαστούν 2 τράπεζες Στο κακό σενάριο θα προκύψει ζημία 9 δισ και θα χρειαστούν ΑΜΚ 4 τράπεζες.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το μέτριο δηλαδή ζημία 7 δισεκ. και να χρειαστούν αυξήσεις κεφαλαίου 2 από τις 4 τράπεζες.
Στηρίξεις στην χρηματιστηριακή αγορά παρείχαν και ορισμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 όπως η ΔΕΗ, Lamda λόγω ελληνικού, ΟΠΑΠ ΟΤΕ κ.α.
Η αγορά κινήθηκε πέριξ των 750 μονάδων αλλά ένα εύρος μεταξύ 700 με 770 μονάδων το επόμενο διάστημα είναι εύλογο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 752,44 μονάδες με άνοδο +0,8% έχοντας υψηλό στις 760,39 μονάδες και χαμηλό στις 747,27 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 33,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 27 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Ο Τραπεζικός Δείκτης συνεχίζει να κατευθύνει την αγορά - Σημαντική η παραμονή του άνω των 770 μονάδων
Με απώλειες της τάξης του -1,21%, στις 746,48 μονάδες, έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -4,55%, κλείνοντας στις 767,64 μονάδες.
Η έντονη μεταβλητότητα στις τραπεζικές μετοχές είναι το κύριο χαρακτηριστικό των τελευταίων συνεδριάσεων με τον Τραπεζικό Δείκτη να μετρά από τις αρχές Σεπτεμβρίου, απώλειες της τάξης του -26,9% και την τεχνική του εικόνα να έχει επιδεινωθεί σημαντικά μετά την πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 900 μονάδων ( στη συνεδρίαση της 15/9)...
Όπως έχουμε επισημάνει, σημαντική θεωρείται πλέον η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 770 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης, με την επόμενη κρίσιμη στήριξη να εντοπίζεται στην περιοχή των 700 μονάδων...
Η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ανοδική ενώ πολύ κρίσιμη θεωρείται η περιοχή στήριξης των 720 μονάδων για τη διατήρηση της ανοδικότητας...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 738 και 730 μονάδες, και οι αντιστάσεις στις 756 και 766 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 740 και 715 μονάδες και η αντίσταση στις 800 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,276 και 0,264 ευρώ και η αντίσταση στα 0,297 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,52 και 1,46 ευρώ και η αντίσταση στα 1,66 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,685 και 0,66 ευρώ και η αντίσταση στα 0,743 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,45 και 2,25 ευρώ και η αντίσταση στα 2,87 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1933 και 1917 μονάδες και η αντίσταση στις 1979 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η κίνηση του Τραπεζικού Δείκτη στις προσεχείς συνεδριάσεις ύστερα από το πτωτικό σερί των προηγούμενων ημερών ενώ πολύ σημαντική θεωρείται η παραμονή του κοντά στην περιοχή των 770 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 770 μονάδων με την αντίσταση να εντοπίζεται στις 800 μονάδες ενώ πολύ σημαντική θεωρείται η διακράτηση της στήριξης των 740 μονάδων σε περίπτωση προσέγγισής της...
Μεικτές τάσεις κατέγραψαν οι τραπεζικές μετοχές - Ξανά πιέσεις στην Πειραιώς
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές μετά από τις χθεσινές ισχυρές πιέσεις με την Eurobank να ξεχωρίζει ανοδικά +4%.
Ωστόσο οι αναλαμπές δεν πείθουν όσο παραμένει σε εκκρεμότητα η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και τα αναμενόμενα stress tests.
Χαρακτηριστικό της σημερινής ημέρας οι μέτριοι όγκοι και η έλλειψη επενδυτικού ενδιαφέροντος πέραν του ελάχιστου trading.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2960 ευρώ με άνοδο +2,78% με όγκο 13 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,56 ευρώ με πτώση -0,64% με όγκο 7,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,40 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,6 ευρώ με πτώση -1,52% με όγκο 1 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7390 ευρώ με άνοδο +4,08% με όγκο 2,56 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0600 ευρώ με άνοδο +1,69% με όγκο 3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 140 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,84 ευρώ με άνοδο +2,14% με αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.
Στηρίξεις στην αγορά από τον FTSE 25 – Ανοδικά ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Lamda - Πιέσεις σε Ελλάκτωρα
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 αλλά με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά Coca Cola, Ελλάκτωρ ενώ κέρδη κατέγραψαν, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 27,91 ευρώ με πτώση -1,86% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,26 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,12 ευρώ με άνοδο +0,6% και αποτίμηση 4,96 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,96 ευρώ με άνοδο +1,03% και αποτίμηση 454 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,84 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 422 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,95 ευρώ με άνοδο +2,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,85 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,55 ευρώ με πτώση -0,48% με την αποτίμηση στα 1,24 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 22,54 ευρώ με άνοδο +4,45% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,29 ευρώ με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,75 ευρώ με άνοδο +0,71% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,45 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,48 ευρώ με άνοδο +3,58% και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0880 ευρώ με άνοδο +2,33% με την αποτίμηση στα 82 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,57%, η 5ετία στο 4,64% - Οριακή επιδείνωση στην Ευρώπη
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις τιμές να ανακάμπτουν λόγω αγορών και οι αποδόσεις να υποχωρούν λελογισμένα.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,57% με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,50 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,50 με 88,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,57% και 5,42%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 501 μονάδες βάσης από 516 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,04%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,15 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,57% με απόδοση αγοράς 4,64% και απόδοση πώλησης 4,50%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Οριακή επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ ειδικά στην Ισπανία και περά τις εξελίξεις στην Καταλονία, οι επενδυτές έχουν αντιδράσει ψύχραιμα.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/10/2017 στο +0,49% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,40% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,69% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,15% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Το σχέδιο της ΕΚΤ να ζητήσει από τις τράπεζες να πάρουν 100% προβλέψεις για τα προβληματικά τους δάνεια του μέλλοντος και όχι του παρελθόντος επιδρά αρνητικά στην αγορά παρ΄ ότι θα υπάρχει μια περίοδος από 2 έως 7 χρόνια.
Η αρνητική επίδραση σχετίζεται με το γεγονός ότι η κάλυψη με 100% προβλέψεις μπορεί να αφορά τα νέα NPLs αλλά θα οδηγήσει και σε αύξηση και των παλαιών προβλέψεων.
Μεταξύ παλαιών και νέων προβλέψεων για προβληματικά δάνεια θα υπάρχει μεγάλο χάσμα και αυτό πρέπει να κλείσει.
Με χρηματιστηριακούς όρους οι αναλαμπές δεν έχουν διάρκεια και το σκηνικό θρίλερ με ανοδικές αντιδράσεις και βίαιες πτώσεις θα συνεχιστεί στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Σήμερα Eurobank και Εθνική κινήθηκαν ανοδικά αλλά όχι με πειστικό τρόπο ενώ οι μετοχές της Alpha και της Πειραιώς κατέγραψαν απώλειες.
Η Εθνική έχει πλησιάσει την τιμή της αύξησης κεφαλαίου, είναι η πιο προετοιμασμένη για τα stress tests και θα εκδώσει ομολογιακό 500 εκατ ευρώ.
Στις τράπεζες το κεφαλαιώδες ζήτημα των stress tests σκιάζει τον κλάδο.
Επιχειρείται ένα σχέδιο εξωραϊσμού όπου οι προβλέψεις για το IFRs 9 και το TAR την ανασκόπηση προβληματικών περιουσιακών στοιχείων θα ενοποιηθούν για να μην επιβαρύνουν εφάπαξ τα κεφάλαια.
Με βάση τα stress tests στο θετικό σενάριο ζημία 5,5 δισ ΑΜΚ σε 1 τράπεζα.
Στο μέτριο σενάριο ζημία 7 δισ και ΑΜΚ θα χρειαστούν 2 τράπεζες Στο κακό σενάριο θα προκύψει ζημία 9 δισ και θα χρειαστούν ΑΜΚ 4 τράπεζες.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το μέτριο δηλαδή ζημία 7 δισεκ. και να χρειαστούν αυξήσεις κεφαλαίου 2 από τις 4 τράπεζες.
Στηρίξεις στην χρηματιστηριακή αγορά παρείχαν και ορισμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 όπως η ΔΕΗ, Lamda λόγω ελληνικού, ΟΠΑΠ ΟΤΕ κ.α.
Η αγορά κινήθηκε πέριξ των 750 μονάδων αλλά ένα εύρος μεταξύ 700 με 770 μονάδων το επόμενο διάστημα είναι εύλογο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 752,44 μονάδες με άνοδο +0,8% έχοντας υψηλό στις 760,39 μονάδες και χαμηλό στις 747,27 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 41,9 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 33,5 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 27 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 2 χιλ. τεμάχια στα warrants
Ο Τραπεζικός Δείκτης συνεχίζει να κατευθύνει την αγορά - Σημαντική η παραμονή του άνω των 770 μονάδων
Με απώλειες της τάξης του -1,21%, στις 746,48 μονάδες, έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -4,55%, κλείνοντας στις 767,64 μονάδες.
Η έντονη μεταβλητότητα στις τραπεζικές μετοχές είναι το κύριο χαρακτηριστικό των τελευταίων συνεδριάσεων με τον Τραπεζικό Δείκτη να μετρά από τις αρχές Σεπτεμβρίου, απώλειες της τάξης του -26,9% και την τεχνική του εικόνα να έχει επιδεινωθεί σημαντικά μετά την πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 900 μονάδων ( στη συνεδρίαση της 15/9)...
Όπως έχουμε επισημάνει, σημαντική θεωρείται πλέον η παραμονή του Τραπεζικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 770 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης, με την επόμενη κρίσιμη στήριξη να εντοπίζεται στην περιοχή των 700 μονάδων...
Η κύρια τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει ανοδική ενώ πολύ κρίσιμη θεωρείται η περιοχή στήριξης των 720 μονάδων για τη διατήρηση της ανοδικότητας...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 738 και 730 μονάδες, και οι αντιστάσεις στις 756 και 766 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 740 και 715 μονάδες και η αντίσταση στις 800 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,276 και 0,264 ευρώ και η αντίσταση στα 0,297 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,52 και 1,46 ευρώ και η αντίσταση στα 1,66 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,685 και 0,66 ευρώ και η αντίσταση στα 0,743 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,45 και 2,25 ευρώ και η αντίσταση στα 2,87 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1933 και 1917 μονάδες και η αντίσταση στις 1979 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η κίνηση του Τραπεζικού Δείκτη στις προσεχείς συνεδριάσεις ύστερα από το πτωτικό σερί των προηγούμενων ημερών ενώ πολύ σημαντική θεωρείται η παραμονή του κοντά στην περιοχή των 770 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 770 μονάδων με την αντίσταση να εντοπίζεται στις 800 μονάδες ενώ πολύ σημαντική θεωρείται η διακράτηση της στήριξης των 740 μονάδων σε περίπτωση προσέγγισής της...
Μεικτές τάσεις κατέγραψαν οι τραπεζικές μετοχές - Ξανά πιέσεις στην Πειραιώς
Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές μετά από τις χθεσινές ισχυρές πιέσεις με την Eurobank να ξεχωρίζει ανοδικά +4%.
Ωστόσο οι αναλαμπές δεν πείθουν όσο παραμένει σε εκκρεμότητα η κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών και τα αναμενόμενα stress tests.
Χαρακτηριστικό της σημερινής ημέρας οι μέτριοι όγκοι και η έλλειψη επενδυτικού ενδιαφέροντος πέραν του ελάχιστου trading.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2960 ευρώ με άνοδο +2,78% με όγκο 13 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,7 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 2 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,56 ευρώ με πτώση -0,64% με όγκο 7,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,40 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,6 ευρώ με πτώση -1,52% με όγκο 1 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7390 ευρώ με άνοδο +4,08% με όγκο 2,56 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0600 ευρώ με άνοδο +1,69% με όγκο 3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 140 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,84 ευρώ με άνοδο +2,14% με αποτίμηση 274 εκατ. ευρώ.
Στηρίξεις στην αγορά από τον FTSE 25 – Ανοδικά ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, Lamda - Πιέσεις σε Ελλάκτωρα
Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 αλλά με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν πτωτικά Coca Cola, Ελλάκτωρ ενώ κέρδη κατέγραψαν, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 27,91 ευρώ με πτώση -1,86% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,26 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,12 ευρώ με άνοδο +0,6% και αποτίμηση 4,96 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,96 ευρώ με άνοδο +1,03% και αποτίμηση 454 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,84 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 422 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,95 ευρώ με άνοδο +2,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,85 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,55 ευρώ με πτώση -0,48% με την αποτίμηση στα 1,24 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύεται στα 22,54 ευρώ με άνοδο +4,45% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,29 ευρώ με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,22 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,75 ευρώ με άνοδο +0,71% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,45 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,48 ευρώ με άνοδο +3,58% και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0880 ευρώ με άνοδο +2,33% με την αποτίμηση στα 82 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,57%, η 5ετία στο 4,64% - Οριακή επιδείνωση στην Ευρώπη
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με τις τιμές να ανακάμπτουν λόγω αγορών και οι αποδόσεις να υποχωρούν λελογισμένα.
Είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,57% με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,50 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 87,50 με 88,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,57% και 5,42%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 501 μονάδες βάσης από 516 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3,04%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,15 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,57% με απόδοση αγοράς 4,64% και απόδοση πώλησης 4,50%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Οριακή επιδείνωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ ειδικά στην Ισπανία και περά τις εξελίξεις στην Καταλονία, οι επενδυτές έχουν αντιδράσει ψύχραιμα.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/10/2017 στο +0,49% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,40% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,69% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,15% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών