Μη πειστική άνοδος στην αγορά με τράπεζες και μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλούς όγκους
(upd24) Νέα τραπεζική άνοδος έως +4% που ωστόσο δεν έπεισε σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο κινήθηκε πέριξ των 750 μονάδων κυρίως λόγω της προσδοκίας ότι θα τύχουν κάποιας ευνοικής μεταχείρισης οι ελληνικές τράπεζες στα stress tests.
Στηρίξεις στην αγορά παρείχασν και ορισμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Σε γενικές γραμμές πρέπει να ειπωθεί ότι για τις ελληνικές τράπεζες θα προκύψουν μετά βεβαιότητας κεφαλαιακές ζημίες στα stress tests και το ζήτημα είναι πόσες τράπεζες θα χρειαστούν ΑΜΚ.
Η ΕΚΤ έχει διάθεση να στηρίξει υπό την έννοια ότι ζητάει από τις ελληνικές τράπεζες να πουλήσουν collaterals χωρίς ζημία ώστε να προσδιοριστεί η αξία τους…
Εάν αυτό συμβεί θα τύχουν πιο ευνοϊκής μεταχείρισης.
Ταυτόχρονα και ο αριστερός Τσίπρας με πρωτοβουλίες που λαμβάνει επιχειρεί να προστατέψει τις τράπεζες...φοβούμενος συνέπειες στην πολιτική του πορεία.
Με βάση τα stress tests στο θετικό σενάριο ζημία 5,5 δισ ΑΜΚ σε 1 τράπεζα.
Στο μέτριο σενάριο ζημία 7 δισ και ΑΜΚ θα χρειαστούν 2 τράπεζες Στο κακό σενάριο θα προκύψει ζημία 9 δισ και θα χρειαστούν ΑΜΚ 4 τράπεζες.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το μέτριο δηλαδή ζημία 7 δισεκ. και να χρειαστούν αυξήσεις κεφαλαίου 2 από τις 4 τράπεζες.
Σήμερα οι τραπεζικές μετοχές κινήθηκαν ανοδικά έως +4% με χαμηλούς όμως όγκους..
Να σημειωθεί ότι το επιτόκιο στο ομολογιακό 500 εκατ της Εθνικής εκτιμάται σε 3,25%.
Η Attica bank ενισχύθηκε σήμερα παραμένει στην ζώνη των 0,05 ευρώ απόρροια της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου.
Η Εθνική έχει πλησιάσει – περισσότερο από τις άλλες τράπεζες - την τιμή της αύξησης κεφαλαίου, είναι η πιο προετοιμασμένη για τα stress tests.
Η Alpha bank δείχνει σημάδια εκτόνωσης της πρόσφατης πίεσης ενώ η Eurobank που πούλησε 1,5 δισεκ. καταναλωτικά NPLs έναντι 45 εκατ κινήθηκε ήπια ανοδικά
Η αγορά κινείται πέριξ των 750 μονάδων αλλά ένα εύρος μεταξύ 700 με 770 μονάδων το επόμενο διάστημα είναι εύλογο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 750,17 μονάδες με άνοδο +0,62% έχοντας υψηλό στις 753,93 μονάδες και χαμηλό στις 747,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 40,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 39,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 26 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 348 χιλ. τεμάχια στα warrants
Υποτονικό παραμένει το κλίμα στο χρηματιστήριο - Απαραίτητη η επαναδραστηριοποίηση των ξένων επενδυτών
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,33%, στις 745,55 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 6/10 με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -7,18%, κλείνοντας στις 746,51 μονάδες.
Σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης κινήθηκαν οι δείκτες την προηγούμενη εβδομάδα με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα να μην αφήνει περιθώρια διαμόρφωσης τάσης στην αγορά η οποία συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης...
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 740 - 760 μονάδων και ο Τραπεζικός Δείκτης, ύστερα από μία περίοδο έντονων διακυμάνσεων πέρασε σε μία φαση σταθεροποίησης στην περιοχή των 745 - 800 μονάδων όπου κινήθηκε όλη την προηγούμενη εβδομάδα...
Θυμίζουμε πως ζητούμενο για την ανάκτηση της χαμένης δυναμικής της αγοράς είναι η επαναδραστηριοποίηση των ξένων επενδυτών η απουσία των οποίων είναι ιδιαίτερα εμφανής στις τελευταίες συνεδριάσεις...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 740 και 735 μονάδες, και οι αντιστάσεις στις 750 και 755 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 736 και 725 μονάδες και η αντίσταση στις 779 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,268 και 0,262 ευρώ και η αντίσταση στα 0,285 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,52 και 1,46 ευρώ και η αντίσταση στα 1,65 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,707 και 0,699 ευρώ και η αντίσταση στα 0,745 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,33 και 2,27 ευρώ και η αντίσταση στα 2,55 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1938 και 1929 μονάδες και η αντίσταση στις 1974 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τόσο ο Γενικός όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης ύστερα από την έντονη μεταβλητότητα που παρουσίασαν το προηγούμενο διάστημα δείχνουν να περνούν σε μία περίοδο σταθεροποίησης και αναζήτησης κατεύθυνσης με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα να μην αφήνει περιθώρια επενδυτικών πρωτοβουλιών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της αντίστασης των 779 μονάδων ενώ ιδιαίτερα ενθαρρυντική θα ήταν η επαναφορά και η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 750 - 760 μονάδων...
Ανοδικά οι τραπεζικές μετοχές έως +4% ωστόσο με χαμηλούς όγκους που δεν πείθουν για ουσιαστική ανάκαμψη
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές, ωστόσο οι όποιες αναλαμπές δεν πείθουν λόγω των επικείμενων stress tests και απουσία καταλύτη που θα δώσει ώθηση για ουσιαστική ανάκαμψη
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2830 ευρώ με άνοδο +4,04% με όγκο 15,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 348 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,59 ευρώ με άνοδο +1,27% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,43 ευρώ με άνοδο +2,1% με όγκο 1,52 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7350 ευρώ με άνοδο +2,8% με όγκο 3,3 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0540 ευρώ με άνοδο +5,88% με όγκο 2,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 126 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,89 ευρώ με πτώση -0,43% με αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Κέρδη για ΟΤΕ, ΟΠΑΠ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν ανοδικά ΟΤΕ, ΟΠΑΠ αλλά χωρίς δυναμική ή κάτι το αξιοσημείωτο.
Η μετοχή της MIG παρ΄ ότι δεν ανήκει στον FTSE 25 έχει υποβαθμιστεί σημαντικά και όλα ξεκίνησαν από την έκδοση ομολογιακού της Πειραιώς.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,78 ευρώ με άνοδο +1,48% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,58 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,28 ευρώ με άνοδο +0,78% και αποτίμηση 5,03 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση -0,52% και αποτίμηση 443 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,9 ευρώ, χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 440 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,01ευρώ με άνοδο +1,81% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,87 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,08 ευρώ με άνοδο +0,06% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,68 ευρώ με πτώση -0,55% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,14 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,4 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,48 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,65 ευρώ με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 1,99 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0780 ευρώ με πτώση -6,02% με την αποτίμηση στα 73 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,70%, η 5ετία στο 4,61% - Βελτίωση στην Ευρώπη
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα...
Ωστόσο είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,70% με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο δείχνει πόσο επίπλαστη είναι η βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 86,75 με 87,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,70% και 5,53%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 516 μονάδες βάσης από 513 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,55 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,10 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,58% με απόδοση αγοράς 4,61% και απόδοση πώλησης 4,56%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης με την Ισπανία παρά τις εξελίξεις στην Καταλονία, να ανακάμπτουν οι τιμές.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/10/2017 στο +0,45% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,69% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,37% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,64% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,09% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Στηρίξεις στην αγορά παρείχασν και ορισμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Σε γενικές γραμμές πρέπει να ειπωθεί ότι για τις ελληνικές τράπεζες θα προκύψουν μετά βεβαιότητας κεφαλαιακές ζημίες στα stress tests και το ζήτημα είναι πόσες τράπεζες θα χρειαστούν ΑΜΚ.
Η ΕΚΤ έχει διάθεση να στηρίξει υπό την έννοια ότι ζητάει από τις ελληνικές τράπεζες να πουλήσουν collaterals χωρίς ζημία ώστε να προσδιοριστεί η αξία τους…
Εάν αυτό συμβεί θα τύχουν πιο ευνοϊκής μεταχείρισης.
Ταυτόχρονα και ο αριστερός Τσίπρας με πρωτοβουλίες που λαμβάνει επιχειρεί να προστατέψει τις τράπεζες...φοβούμενος συνέπειες στην πολιτική του πορεία.
Με βάση τα stress tests στο θετικό σενάριο ζημία 5,5 δισ ΑΜΚ σε 1 τράπεζα.
Στο μέτριο σενάριο ζημία 7 δισ και ΑΜΚ θα χρειαστούν 2 τράπεζες Στο κακό σενάριο θα προκύψει ζημία 9 δισ και θα χρειαστούν ΑΜΚ 4 τράπεζες.
Το πιθανότερο σενάριο είναι το μέτριο δηλαδή ζημία 7 δισεκ. και να χρειαστούν αυξήσεις κεφαλαίου 2 από τις 4 τράπεζες.
Σήμερα οι τραπεζικές μετοχές κινήθηκαν ανοδικά έως +4% με χαμηλούς όμως όγκους..
Να σημειωθεί ότι το επιτόκιο στο ομολογιακό 500 εκατ της Εθνικής εκτιμάται σε 3,25%.
Η Attica bank ενισχύθηκε σήμερα παραμένει στην ζώνη των 0,05 ευρώ απόρροια της επικείμενης αύξησης κεφαλαίου.
Η Εθνική έχει πλησιάσει – περισσότερο από τις άλλες τράπεζες - την τιμή της αύξησης κεφαλαίου, είναι η πιο προετοιμασμένη για τα stress tests.
Η Alpha bank δείχνει σημάδια εκτόνωσης της πρόσφατης πίεσης ενώ η Eurobank που πούλησε 1,5 δισεκ. καταναλωτικά NPLs έναντι 45 εκατ κινήθηκε ήπια ανοδικά
Η αγορά κινείται πέριξ των 750 μονάδων αλλά ένα εύρος μεταξύ 700 με 770 μονάδων το επόμενο διάστημα είναι εύλογο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 750,17 μονάδες με άνοδο +0,62% έχοντας υψηλό στις 753,93 μονάδες και χαμηλό στις 747,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα ενώ συνολικά εσχάτως σημειώνεται αύξηση συναλλαγών λόγω της υπερκινητικότητας των τραπεζών.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 40,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 39,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 26 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 348 χιλ. τεμάχια στα warrants
Υποτονικό παραμένει το κλίμα στο χρηματιστήριο - Απαραίτητη η επαναδραστηριοποίηση των ξένων επενδυτών
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -1,33%, στις 745,55 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 6/10 με τον Τραπεζικό Δείκτη να υποαποδίδει καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -7,18%, κλείνοντας στις 746,51 μονάδες.
Σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης κινήθηκαν οι δείκτες την προηγούμενη εβδομάδα με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα να μην αφήνει περιθώρια διαμόρφωσης τάσης στην αγορά η οποία συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης...
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 740 - 760 μονάδων και ο Τραπεζικός Δείκτης, ύστερα από μία περίοδο έντονων διακυμάνσεων πέρασε σε μία φαση σταθεροποίησης στην περιοχή των 745 - 800 μονάδων όπου κινήθηκε όλη την προηγούμενη εβδομάδα...
Θυμίζουμε πως ζητούμενο για την ανάκτηση της χαμένης δυναμικής της αγοράς είναι η επαναδραστηριοποίηση των ξένων επενδυτών η απουσία των οποίων είναι ιδιαίτερα εμφανής στις τελευταίες συνεδριάσεις...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 740 και 735 μονάδες, και οι αντιστάσεις στις 750 και 755 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 736 και 725 μονάδες και η αντίσταση στις 779 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,268 και 0,262 ευρώ και η αντίσταση στα 0,285 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,52 και 1,46 ευρώ και η αντίσταση στα 1,65 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,707 και 0,699 ευρώ και η αντίσταση στα 0,745 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,33 και 2,27 ευρώ και η αντίσταση στα 2,55 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1938 και 1929 μονάδες και η αντίσταση στις 1974 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τόσο ο Γενικός όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης ύστερα από την έντονη μεταβλητότητα που παρουσίασαν το προηγούμενο διάστημα δείχνουν να περνούν σε μία περίοδο σταθεροποίησης και αναζήτησης κατεύθυνσης με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα να μην αφήνει περιθώρια επενδυτικών πρωτοβουλιών...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη σε περίπτωση προσέγγισης της αντίστασης των 779 μονάδων ενώ ιδιαίτερα ενθαρρυντική θα ήταν η επαναφορά και η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 750 - 760 μονάδων...
Ανοδικά οι τραπεζικές μετοχές έως +4% ωστόσο με χαμηλούς όγκους που δεν πείθουν για ουσιαστική ανάκαμψη
Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές, ωστόσο οι όποιες αναλαμπές δεν πείθουν λόγω των επικείμενων stress tests και απουσία καταλύτη που θα δώσει ώθηση για ουσιαστική ανάκαμψη
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2830 ευρώ με άνοδο +4,04% με όγκο 15,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με όγκο 348 χιλ. τεμάχια
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,59 ευρώ με άνοδο +1,27% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ .
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,43 ευρώ με άνοδο +2,1% με όγκο 1,52 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7350 ευρώ με άνοδο +2,8% με όγκο 3,3 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,6 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0540 ευρώ με άνοδο +5,88% με όγκο 2,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 126 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,89 ευρώ με πτώση -0,43% με αποτίμηση 275 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 – Κέρδη για ΟΤΕ, ΟΠΑΠ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους.
Ξεχώρισαν ανοδικά ΟΤΕ, ΟΠΑΠ αλλά χωρίς δυναμική ή κάτι το αξιοσημείωτο.
Η μετοχή της MIG παρ΄ ότι δεν ανήκει στον FTSE 25 έχει υποβαθμιστεί σημαντικά και όλα ξεκίνησαν από την έκδοση ομολογιακού της Πειραιώς.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 28,78 ευρώ με άνοδο +1,48% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,58 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,28 ευρώ με άνοδο +0,78% και αποτίμηση 5,03 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση -0,52% και αποτίμηση 443 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,9 ευρώ, χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 440 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,01ευρώ με άνοδο +1,81% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,87 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,08 ευρώ με άνοδο +0,06% με την αποτίμηση στα 1,21 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,68 ευρώ με πτώση -0,55% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,14 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,4 ευρώ με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,48 ευρώ με άνοδο +0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,65 ευρώ με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 1,99 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0780 ευρώ με πτώση -6,02% με την αποτίμηση στα 73 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,70%, η 5ετία στο 4,61% - Βελτίωση στην Ευρώπη
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα...
Ωστόσο είναι πολύ ενδιαφέρον το γεγονός ότι το 10ετές ελληνικό ομόλογο βρίσκεται στην ζώνη του 5,70% με χαμηλό μηνών το 5,10%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο δείχνει πόσο επίπλαστη είναι η βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το τελευταίο διάστημα
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 86,75 με 87,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,70% και 5,53%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015...
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,22% στις 3 Ιουλίου 2017 ξεπέρασε τα επίπεδα του 2014….
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 516 μονάδες βάσης από 513 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 550 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 5,50% ή 550 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,55 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 3%...
Το νέο 5ετές ομόλογο κινείται χαμηλότερα από τις τιμές έκδοσης του.
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 99,10 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 4,58% με απόδοση αγοράς 4,61% και απόδοση πώλησης 4,56%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Βελτίωση στα ομόλογα της ευρωζώνης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης με την Ισπανία παρά τις εξελίξεις στην Καταλονία, να ανακάμπτουν οι τιμές.
Η πλειοψηφία των επενδυτών προβλέπει ότι το QE της ΕΚΤ δεν μπορεί να παραμείνει για καιρό ενεργό παρά τις αναφορές Draghi της ΕΚΤ ότι μπορεί και να επιμηκυνθεί καθώς υπάρχει ένα αντικειμενικό πρόβλημα….υπάρχει έλλειψη ομολόγων για αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/10/2017 στο +0,45% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,69% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο συνεχίζει το ράλι στο 2,37% με πρόσφατο υψηλό 3% και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,64% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,09% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών