Τραπεζικό ράλι +8% ώθησε το ΧΑ +2,38% στις 767 μον. – Ράλι και στα ομόλογα το 10ετές 4,12%, κλείνει το χάσμα με μετοχές

(upd24) Ισχυρότατη άνοδος σημειώθηκε σήμερα στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά με τις τράπεζες στο προσκήνιο  έως +8%  και ορισμένες μετοχές του FTSE 25 όπως η ΔΕΗ, ενώ τα ομόλογα συνεχίζουν την  πορεία εντυπωσιακής βελτίωσης.
Επίσης και η δημοσίευση του πρωτογενούς πλεονάσματος στα 4,6 δισ. βοήθησε στην βελτίωση του θετικού κλίματος ακόμη περισσότερο. 
Πάντως από χθες 13/12 και ειδικά σήμερα επιχειρείται κλείσιμο του χάσματος μετοχών και ομολόγων...οι τραπεζικές μετοχές είχαν μείνει πίσω....

Η άνοδος υποστηρίζεται από έλληνες επενδυτές ενώ οι ξένοι προβαίνουν μόνο σε αναδιαρθρώσεις χαρτοφυλακίων μέσω πακέτων π.χ. το Fairfax σε Eurobank και Grivalia και σήμερα στον Μυτιληναίο.
Ως προς το χρηματιστήριο πλησιάζει το τέλος του 2017 οπότε οι επενδυτικές προσδοκίες πρέπει να μετριαστούν η αγορά όπως φαίνεται θα κλείσει πέριξ των 750-770 μονάδων επιβεβαιώνοντας πρόβλεψη του bankingnews ήδη από τον Μάιο του 2017 με στόχο 750 μονάδες. 
Από τα πολύ ενδιαφέροντα στοιχεία το ράλι στα ομόλογα που σημειώνεται και με τις αποδόσεις π.χ. στο 10ετές να έχουν υποχωρήσει στο 4,12% επίπεδα τα οποία προσεγγίζουν το fair value σε αυτή την φάση στο 4% ενώ υπό πολύ ευνοϊκές συνθήκες θα μπορούσαμε να δούμε 3,5%.  
Λογικά τις επόμενες ημέρες θα πρέπει να υπάρξουν και κάποιες ρευστοποιήσεις στα ομόλογα.
Τραπεζικό ράλι σημειώθηκε σήμερα στις τράπεζες με επίκεντρο Alpha  +6,8% Πειραιώς +8% και Eurobank +8,59%.
Η μετοχή της Attica bank στο -5,5% συνεχίζει να τελεί υπό δοκιμασία  εν μέσω αύξησης κεφαλαίου.
Πολύ σημαντική η εξέλιξη ότι στα warrants έφθασε το άδοξο τέλος.
Προσοχή τα warrants των τραπεζών λήγουν, χωρίς καμία αποζημίωση έληξαν 10/12 της Alpha, ΕΤΕ 26/12, Πειραιώς 2/1/2018
Στον FTSE 25 επικρατούν οι αγοραστές σήμερα και σε γενικές γραμμές μπορεί να ειπωθεί ότι οι συναλλαγές έχουν μειωθεί αισθητά..
Ποια είναι τα στοιχεία που έχριζαν προσοχής σήμερα;
1) Οι short θέσεις από Marshall, Oceanwood και Lansdowne συνεχίζουν να αυξάνονται ενώ μόνο το Marshall προχώρησε σε οριακή μείωση στην Εθνική τράπεζα.
2) Το hedge fund Lansdowne είναι short στην ΔΕΗ.
3)Το Fairfax αγόραζε μετοχές της Eurobank στηρίζοντας την μετοχή και υπάρχει προοπτική
4)Η Attica bank λόγω της νέας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 198 εκατ ευρώ έχει καθηλωθεί στα ιστορικά χαμηλά.
Οι όροι της αύξησης κεφαλαίου είναι οι εξής.
Θα προηγηθεί reverse split 14,18 παλαιές μετοχές προς 1 νέα.
Θα υλοποιηθεί ΑΜΚ στα 0,30 ευρώ με 4 νέες μετοχές για κάθε 1 παλαιά.
Η νέα αύξηση κεφαλαίου θα αποτελέσει μια ακόμη μεγάλη ζημία για τους παλαιούς μετόχους.
5)Το Υγεία που βρέθηκε στο επίκεντρο λόγω της έωλης πρότασης του Αποστολόπουλου έκλεισε στο +2,14% στα 0,5720 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 174 εκατ βρίσκεται πάνω από την πρόταση εξαγοράς καθιστώντας μη ελκυστική την πρόταση εξαγοράς.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 767,57 μονάδες με άνοδο +2,38% έχοντας υψηλό στις 769,36 μονάδες και χαμηλό στις 749,64 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξημένα επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 116 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 19 εκατ. από πακέτα ενώ ο όγκος στα 96 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 84 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες και 500 χιλ. τεμάχια στα warrants

Κρίσιμη η περιοχή αντίστασης των 750 - 755 μονάδων του Γενικού Δείκτη για την αντιστροφή της πτωτικότητας της κύριας τάσης στην αγορά

Με κέρδη της τάξης του +1,53%, στις 749,76 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +3,16% κλείνοντας στις 785,10 μονάδες...
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η εξέλιξη της σημερινής συνεδρίασης, με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται σε απόσταση αναπνοής από την κρίσιμη περιοχή αντίστασης των 750 - 755 μονάδων η ανοδική διάσπαση της οποίας θεωρείται απαραίτητη  για την αντιστροφή της πτωτικότητας της κύριας τάσης της αγοράς...
Εξίσου σημαντική θεωρείται η περιοχή αντίστασης των 800 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα ανοδική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ανοδική!
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 740 μονάδες  και οι αντιστάσεις στις 755 και 760 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 768 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 800 και 830 μονάδες με την πρώτη αντίσταση να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής...
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank και της Πειραιώς παραμένει ουδέτερη ενώ ανοδική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής και της Eurobank!
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,279 και 0,262 ευρώ και οι αντιστάσεις    
στα 0,295 και 0,306 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,63 και 1,59 ευρώ και οι αντιστάσεις   στα 1,72 και 1,78 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,726  και 0,71 ευρώ και οι αντιστάσεις  στα 0,758 και 0,77 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 2,43 και 2,36 ευρώ και οι αντιστάσεις   στα 2,58 και 2,69 ευρώ.
H στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1933 μονάδες και οι αντιστάσεις  στις 1975  και 1985 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως κρίσιμη θεωρείται η σημερινή συνεδρίαση τόσο για τη βραχυπρόθεσμη όσο και για την κύρια τάση της αγοράς, με το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται σε απόσταση αναπνοής από την κρίσιμη περιοχή αντίστασης των 750 - 755 μονάδων καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να αντιστρέψει την πτωτικότητα της κύριας τάσης της αγοράς σε ανοδική, ενδεχόμενο το οποίο θα ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντικό για τη συνέχεια...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 800 μονάδων καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα ανοδική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές  ενώ ακόμα πιο σημαντική θεωρείται η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 750 - 755 μονάδων καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση θα αντιστρέψει την πτωτικότητα της κύριας τάσης της αγοράς σε ανοδική...

Ράλι στις τραπεζικές μετοχές εν μέσω θετικού κλίματος λόγω ομολόγων – Στο προσκήνιο Πειραιώς και Eurobank

Ανοδικά κινήθηκαν σήμερα οι τράπεζες λόγω του ράλι που σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα.
Η μετοχή της Eurobank παρουσιάζει μια κινητικότητα λόγω των θετικών δηλώσεων του Fairfax και Watsa αλλά και των πακέτων που σημειώνονται λόγω αναδιαρθρώσεων χαρτοφυλακίων.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3000 ευρώ με άνοδο +4,9% με όγκο 48 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισ.   
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισει στα 0,0010 ευρώ με όγκο 400 χιλ. τεμάχια        
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με άνοδο +6,8% με όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,76 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7 ευρώ με άνοδο +8% με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 48 εκατ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,8090 ευρώ με άνοδο +8,59% με όγκο 18,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,81 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 1,43 δισεκ. ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,02700 ευρώ με πτώση -5,5% με όγκο 3,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 64 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,30 ευρώ με άνοδο +3,62% με αποτίμηση 284 εκατ. ευρώ.

Ανοδική η εικόνα στην πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25  - Ξεχώρισαν ΑΔΜΗΕ και ΔΕΗ 

Ανοδική εικόνα καταγράφηκε στις μετοχές του FTSE 25 με μέτριους όγκους.
Ξεχώρισαν ΑΔΜΗΕ και ΔΕΗ.
Πάντως αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες.
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,54 ευρώ με πτώση -0,11% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,76 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,07 ευρώ με άνοδο +0,54% και αποτίμηση 5,42 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,93 ευρώ με άνοδο +3,99% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,83 ευρώ, με άνοδο +4,2% και κεφαλαιοποίηση 425 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,92 ευρώ με άνοδο +1,85% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,16 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,7 ευρώ με άνοδο +1,72% με την αποτίμηση στα 1,18 δισ ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,55 ευρώ με άνοδο +0,24% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,58 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,35 ευρώ με άνοδο +0,96% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,66 ευρώ με πτώση -1,27% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,89 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,46 ευρώ με άνοδο +3,88% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE25) έκλεισε στα 0,0930 ευρώ με άνοδο +3,67% με την αποτίμηση στα 87 εκατ. ευρώ.

Συνεχίζεται το ράλι στα ελληνικά ομόλογα με την 10ετία 4,12% και spread στις 380 μ.β.

Νέο σημαντικό ράλι σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα με τις αποδόσεις να υποχωρούν σε χαμηλά ετών λόγω του αγοραστικού ενδιαφέροντος που εκδηλώνεται.
Το ράλι θα πρέπει να αποδοθεί στην πολύ καλή επίδραση του swap και της επιτυχημένη δουλειά του ΟΔΔΗΧ.
Στο 10ετές ομόλογο που αποτελεί τίτλο αναφοράς, το fair value είναι πέριξ του 4% με 4,20% ενώ σε βάθος μηνών θα μπορούσαμε να δούμε αποδόσεις στο 3,5% ή 150 μονάδες βάσης spread έναντι της Πορτογαλίας.
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 2,05%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,20 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,37% με απόδοση αγοράς 3,45% και απόδοση πώλησης 3,29%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Τα 5 νέα ομόλογα του swap έχουν την εξής τιμολόγηση.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,70 μονάδες βάσης και απόδοση 3,57%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,98 μονάδες βάσης και απόδοση 4,12%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,98 μονάδες βάσης και απόδοση 4,75%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,15 μονάδες βάσης και απόδοση 4,89%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,13 μονάδες βάσης και απόδοση 4,99%

Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 380 μονάδες βάσης από 399 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 443 μονάδες βάσης από 450 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,43% ή 443 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Πιέσεις στα ομόλογα της ευρωζώνης παραμένει στα υψηλά έτους η Πορτογαλία  

Ρευστοποιήσεις σημειώνεται και σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ενώ η Πορτογαλία συνεχίζει να δείχνει καλή συμπεριφορά έχει υποχωρήσει κάτω από το 2% όπου και παραμένει.
Οι τιμές βρίσκονται σε γενικές γραμμές σε υψηλά επίπεδα απόρροια του QE που θα παραμείνει έως τον Σεπτέμβριο του 2018.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 14/12/2017 στο +0,33% με υψηλό μηνών στο 0,60% στις 12 Ιουλίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο παραμένει σε χαμηλά ετών στο 1,88% με πρόσφατο υψηλό 3% - το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% -  και ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,50% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,81% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr